Tuần trước (11/6-16/6), thị trường biến động mạnh do căng thẳng địa chính trị. BTC phục hồi nhanh sau khi giảm, cho thấy khả năng phục hồi. Từ ngày 12 đến 13/6, do tình hình Trung Đông leo thang và chính sách thuế quan của Trump không chắc chắn, tâm lý sợ rủi ro của thị trường tăng lên, BTC giảm xuống 102.664,31 đô la, với mức giảm lớn nhất là 7% trong tuần. Nhưng sau đó, BTC phục hồi nhanh chóng và trở lại phạm vi 104.000-105.000 đô la. Vào ngày 16, được thúc đẩy bởi tin tức tích cực của thị trường và dòng tiền liên tục chảy vào các ETF giao ngay BTC, BTC đã đạt mức cao nhất là 107.715 đô la và hiện đang ổn định ở mức khoảng 106.615 đô la. Xu hướng chung của ETH theo kịp BTC, với mức biến động tối đa là 15,35% trong tuần và giá hiện tại khoảng 2.576 đô la (Binance, ngày 17 tháng 6, 15:20).
Tuần trước, xung đột giữa Israel và Iran leo thang, và cả ba chỉ số chứng khoán lớn của Hoa Kỳ đều giảm hơn 1%. Tình hình đã dịu đi vào thứ Hai, và chứng khoán Hoa Kỳ đã phục hồi, với Nasdaq đóng cửa tăng 1,52% và SP 500 trở lại mức trên 6.000 điểm.
Diễn giải thị trường
CPI của Mỹ giảm vào tháng 5 và kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên
CPI của Hoa Kỳ trong tháng 5 thấp hơn kỳ vọng của thị trường và chỉ số lạm phát cốt lõi đã chậm lại trong bốn tháng liên tiếp. CPI tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước và tỷ lệ CPI cốt lõi hàng tháng chỉ là 0,1%, cả hai đều thấp hơn dự kiến, cho thấy độ cứng của lạm phát đã suy yếu. Sau khi dữ liệu được công bố, hợp đồng tương lai chỉ số SP 500 đã tăng và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã giảm trở lại 4,1%. Thị trường đã nâng khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 của Fed lên 85%. Mặc dù CPI cốt lõi vẫn cao hơn mục tiêu 2% trên cơ sở hàng năm, nhưng tác động của giá thực phẩm giảm và thuế quan vẫn chưa xuất hiện trong ngắn hạn, tạo cơ hội cho chính sách nới lỏng của Fed. Các quyết định tiếp theo có thể dựa nhiều hơn vào dữ liệu PCE cốt lõi. Trump đã công khai kêu gọi cắt giảm lãi suất và kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng đã được củng cố thêm. Nhìn chung, các tín hiệu kinh tế vĩ mô là lạc quan và khẩu vị rủi ro đã phục hồi trong ngắn hạn.
Tình hình ở Trung Đông leo thang, tâm lý e ngại rủi ro toàn cầu gia tăng và thị trường tiền điện tử đang chịu áp lực ngắn hạn
Vào giữa tháng 6, cuộc chiến tình báo giữa Israel và Iran leo thang và một cuộc không kích quy mô lớn nổ ra, rủi ro địa chính trị tăng mạnh. Vàng vượt qua mức 3.400 đô la, dầu thô tăng lên khoảng 90 đô la và thị trường chứng khoán toàn cầu nhìn chung chịu áp lực. Thị trường tiền điện tử đồng loạt giảm. Vào ngày 13 tháng 6, BTC giảm xuống khoảng 103.000 đô la, giảm 3,5% trong 24 giờ; ETH giảm hơn 8%, SOL giảm gần 9,5% và chỉ số CD 20 giảm 6,1%. Nguyên nhân chính là dòng tiền trú ẩn an toàn chảy vào vàng và đô la Mỹ, nhu cầu trong nước tại Iran giảm và việc bán các tài sản có tính biến động cao. Tuy nhiên, về cơ bản, thị trường đã tiêu hóa được tác động của các cuộc xung đột địa chính trị vào thứ Hai tuần này. Cả BTC và ETH đều cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ và phục hồi nhanh chóng. SP 500 và Nasdaq lần lượt tăng 0,94% và 1,5%, còn vàng giảm 1,5%. Sự chú ý của thị trường dần chuyển sang cuộc họp của FOMC và tiến triển của các tổ chức thị trường tiền điện tử.
Đạo luật GENIUS đang được tiến hành và quy định về stablecoin đang bước vào giai đoạn mới
Tuần trước, Thượng viện Hoa Kỳ đã bỏ phiếu với tỷ lệ 68:30 để ủng hộ Đạo luật GENIUS Stablecoin, đạo luật này đã đi vào cuộc tranh luận đầy đủ, đánh dấu bước tiến đáng kể trong quy định về stablecoin. Dự luật thiết lập khuôn khổ tuân thủ và làm rõ tình trạng pháp lý đối với stablecoin thanh toán được neo theo đô la và đã nhận được sự ủng hộ rộng rãi của lưỡng đảng. Những người ủng hộ tin rằng khuôn khổ này sẽ tăng tính minh bạch và thúc đẩy việc sử dụng thanh toán bằng stablecoin, trong khi những người phản đối lo ngại rằng các rào cản cao sẽ hạn chế sự đổi mới và gây sức ép lên các đơn vị phát hành nhỏ. Nếu được thông qua thành công, các stablecoin chính thống như USDC và USDT dự kiến sẽ được hưởng lợi trực tiếp, cấu trúc thị trường có thể được tích hợp hơn nữa và tiến trình lập pháp cũng sẽ ảnh hưởng đến hướng đi của quy định về tài sản kỹ thuật số toàn cầu.
Thượng viện Hoa Kỳ thông qua Đạo luật GENIUS, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quy định về stablecoin
Tuần trước, Thượng viện Hoa Kỳ đã bỏ phiếu 68:30 ủng hộ Đạo luật GENIUS Stablecoin, đạo luật này đã đi vào cuộc tranh luận đầy đủ, đánh dấu bước tiến đáng kể trong quy định về stablecoin. Dự luật thiết lập khuôn khổ tuân thủ cho các stablecoin thanh toán được neo theo đô la, làm rõ tình trạng pháp lý của chúng và đã đạt được sự đồng thuận lưỡng đảng hiếm hoi. Những người ủng hộ tin rằng khuôn khổ GENIUS sẽ tăng cường tính minh bạch của thị trường và thúc đẩy việc sử dụng stablecoin trong lĩnh vực thanh toán. Những người phản đối lo ngại rằng ngưỡng cao có thể hạn chế sự đổi mới và gây sức ép cho các đơn vị phát hành nhỏ. Nếu được thông qua thành công, các stablecoin chính thống như USDC và USDT sẽ được hưởng lợi trực tiếp và cấu trúc thị trường có thể đẩy nhanh quá trình tích hợp. Tiến trình lập pháp cũng sẽ ảnh hưởng đến con đường quản lý tài sản kỹ thuật số toàn cầu.
Điểm nóng thị trường
Thỏa thuận thương mại Trung-Mỹ đạt được bước đầu, đất hiếm và thuế quan trở thành trọng tâm của trò chơi
Tuần trước, Trung Quốc và Hoa Kỳ đã đạt được một thỏa thuận thương mại sơ bộ, cốt lõi của thỏa thuận này là Trung Quốc hứa sẽ cung cấp trước vật liệu đất hiếm cho Hoa Kỳ để giảm bớt áp lực lên chuỗi cung ứng công nghiệp của Hoa Kỳ để đổi lấy mức thuế xuất khẩu của Hoa Kỳ sang Trung Quốc được ấn định ở mức 55% (Trung Quốc là 10% đối với Hoa Kỳ). Mặc dù mức thuế này thấp hơn dự kiến trước đó, nhưng vẫn cao hơn mức trung bình trong lịch sử, gây áp lực lên nền kinh tế của cả hai bên. Nhìn chung, việc nới lỏng trong ngắn hạn không làm thay đổi dòng chính của các trò chơi rủi ro cao và sự không chắc chắn.
JPMorgan Chase có kế hoạch triển khai thanh toán bằng tiền điện tử và nhãn hiệu JPMD khơi dậy kỳ vọng về sự đổi mới của stablecoin
JPMorgan Chase gần đây đã nộp đơn xin nhãn hiệu JPMD tại Hoa Kỳ, bao gồm các giao dịch tài sản kỹ thuật số, thanh toán, bù trừ và các dịch vụ mã hóa khác, có thể mở đường cho các đồng tiền ổn định và ứng dụng tài chính blockchain của riêng mình. Tin tức trước đó cho biết JPMorgan Chase và các ngân hàng lớn khác đang nghiên cứu việc ra mắt chung các đồng tiền ổn định đô la Mỹ để đẩy nhanh hiệu quả thanh toán xuyên biên giới và hàng ngày. Hiện tại, JPM Coin đã xử lý hơn 1,5 nghìn tỷ đô la thanh toán blockchain liên ngân hàng.
Trump Media đã phê duyệt dự trữ 2,3 tỷ đô la BTC, thu nhập cá nhân hàng năm là 57,35 triệu đô la tiền điện tử
Trump Media Technology Group (DJT) đã nhận được sự chấp thuận của SEC cho khoản tài trợ 2,3 tỷ đô la trong tuần này và có kế hoạch phân bổ phần lớn số tiền này cho BTC, với mục tiêu trở thành công ty nắm giữ BTC lớn thứ ba thế giới. Cùng lúc đó, người ta tiết lộ rằng Trump đã kiếm được 57,35 triệu đô la doanh thu thông qua nền tảng mã hóa gia đình vào năm 2024, vượt qua hoạt động kinh doanh truyền thống của ông. Công ty định vị BTC là tài sản tài chính cốt lõi để củng cố cấu trúc tài sản của mình. Mặc dù công ty tích cực thúc đẩy chiến lược mã hóa của mình, giá cổ phiếu hiện tại của DJT đã giảm 42% trong năm nay và doanh thu của công ty thấp hơn nhiều so với mức lỗ. Thị trường đang nghi ngờ về mô hình lợi nhuận và định giá của công ty. Phân tích ngành chỉ ra rằng xu hướng các công ty niêm yết phân bổ BTC đang tăng tốc và những biến động và rủi ro liên quan cần được tiếp tục quan tâm.
Circle tăng gần 390% trong mười ngày sau khi niêm yết và đồng tiền ổn định hàng đầu đã dẫn đầu ngành công nghiệp này trở nên phổ biến
Circle (CRCL), công ty phát hành stablecoin hàng đầu thế giới, đã được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York vào ngày 5 tháng 6, trở thành công ty stablecoin đầu tiên IPO thành công. Vào ngày đầu tiên niêm yết, giá cổ phiếu của Circle đã tăng 168% và giá trị thị trường đóng cửa vượt quá 21 tỷ đô la. Tính đến thời điểm hiện tại, giá cổ phiếu của Circle đã tăng gần 390% trong mười ngày và giá trị thị trường mới nhất của công ty đã gần đạt 36,7 tỷ đô la. Là cổ phiếu stablecoin đầu tiên, Circle đã dẫn đầu trong việc hoàn thành niêm yết tuân thủ, trở thành sự kiện mang tính bước ngoặt cho quá trình hợp pháp hóa và vốn hóa của ngành.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời đề nghị bán hoặc chào mời mua cho cư dân của Đặc khu hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore và các quốc gia hoặc khu vực khác mà những lời đề nghị hoặc chào mời như vậy có thể bị pháp luật cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và biến động. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi cân nhắc kỹ lưỡng về hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
