每周编辑精选 Weekly Editor's Picks（0106-0112）

Odaily资深作者

2024-01-13 00:00

Bài viết này có khoảng 4404 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 7 phút

优质深度分析文章及一周热点恶补。

Lựa chọn của biên tập viên hàng tuần là một chuyên mục chức năng của Odaily. Ngoài việc bao gồm một lượng lớn thông tin theo thời gian thực mỗi tuần, nó còn xuất bản nhiều nội dung phân tích chuyên sâu chất lượng cao, nhưng chúng có thể bị ẩn trong luồng thông tin và tin tức nóng hổi và lướt qua bạn.

Vì vậy, bộ phận biên tập của chúng tôi sẽ chọn ra một số bài viết chất lượng cao, đáng để bạn dành thời gian đọc và sưu tầm từ nội dung được xuất bản trong 7 ngày qua vào thứ Bảy hàng tuần. Từ góc độ phân tích dữ liệu, nhận định ngành, đầu ra ý kiến, v.v., chúng tôi sẽ cung cấp những người trong thế giới mã hóa với Bạn mang đến nguồn cảm hứng mới.

Tiếp theo, hãy đến và đọc cùng chúng tôi:

Đầu tư và khởi nghiệp

Giá trị SoSo: “Tám câu chuyện mới” về Thị trường tăng giá năm 2024 được tóm tắt trong Báo cáo thường niên của hàng chục tổ chức tiền điện tử

Bitcoin đã trở lại vị trí thống trị và xu hướng sinh thái, hệ sinh thái AI và Web3 tiếp tục tích hợp và va chạm, việc giám sát khu vực rõ ràng hơn và đầy cạnh tranh, đường đua DePIN có tiềm năng phát triển rất lớn, RWA token hóa sẽ trở thành một phần quan trọng của chu kỳ thị trường mới, SocialFi và các ứng dụng xã hội Web3 Thu hút được nhiều sự chú ý hơn, khoa học phi tập trung (Desci) trở thành một trường hợp sử dụng mạnh mẽ, trường GameFi sẽ chuyển sang Chơi và kiếm tiền và NFT trở thành tài sản thương hiệu.

a16z crypto: Ngón tay vàng đầu tư tiền điện tử được tạo ra như thế nào?

Các dự án tiềm năng để đầu tư vào tiền điện tử a16z (không bao gồm các dự án đã phát hành tiền xu, thảm, số tiền tài trợ dưới 10 triệu và các dự án phục vụ các ngành công nghiệp truyền thống):

BTC giao ngay ETF

Số liệu về tiền xu: Cấu trúc thị trường cho Bitcoin ETF giao ngay

Sự xuất hiện của ETF giao ngay là một bước quan trọng theo hướng này, là bước ngoặt, kết thúc một thập kỷ thăm dò và là thời điểm quan trọng trong sự phát triển của thị trường.

Bối cảnh phái sinh đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình động lực cấu trúc thị trường trước ETF. Khi lãi suất mở hợp đồng tương lai CME tăng lên 5,4 tỷ USD, chúng tôi thấy thị trường tài sản kỹ thuật số chuyển từ chủ yếu được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư bán lẻ sang một sân chơi tổ chức năng động hơn. Xu hướng này có thể sẽ mở rộng khi một loạt các cố vấn tài chính, cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) và các văn phòng gia đình với tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la được quản lý ngày càng kết hợp Bitcoin vào danh mục đầu tư truyền thống của họ.

Cuộc chiến lãi suất ETF đã bắt đầu. Mục đích của mức phí khối lượng tổ chức là gì?

Các tổ chức phát hành đang đua nhau giảm phí ETF, thậm chí một số tổ chức còn đề xuất chính sách miễn trừ như 0 phí trong 6 tháng đầu.

Nhà tài trợ quỹ chịu trách nhiệm quản lý, kiểm soát quỹ và tiếp thị quỹ, trong khi phí tài trợ (Phí tài trợ) được sử dụng để thanh toán các chi phí quản lý quỹ ETF, bao gồm chi phí lưu ký, lương quản lý, mua chứng khoán và chi phí bán hàng, chi phí pháp lý, v.v.

Kể từ năm 1997, việc giảm phí ETF toàn cầu (chủ động và thụ động) là xu hướng không thể đảo ngược. Khi so sánh với các quốc gia khác trên thế giới, tỷ lệ ở Hoa Kỳ thấp hơn đáng kể.

Thông thường, các quỹ ETF không tính phí kiếm tiền bằng cách cho khách hàng vay cổ phiếu, bán các sản phẩm khác hoặc đưa ra lãi suất thấp hơn đối với quỹ tiền mặt.

Nếu quỹ ETF Bitcoin giao ngay được chấp thuận, nó sẽ có tác động gì đến Coinbase và MicroStrategy?

Với sự chấp thuận của Bitcoin ETF giao ngay, MicroStrategy có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt và mất vị thế là đại diện Bitcoin trên các thị trường truyền thống. Giá cổ phiếu của MicroStrategy đã tăng hơn 300% vào năm 2023, vượt trội so với Bitcoin, vốn đã tăng khoảng 150% trong cùng kỳ.

Coinbase đang tham gia vào cuộc đua giao ngay Bitcoin ETF, định vị mình là một dịch vụ lưu ký đáng tin cậy. Khi sàn giao dịch trở thành đơn vị giám sát ưu tiên đối với Bitcoin do các quỹ ETF nắm giữ, sàn giao dịch sẽ kiếm được nhiều doanh thu hơn và có khả năng tạo ra nhiều nhu cầu hơn từ những người chơi lớn khác trong không gian đầu tư truyền thống. Coinbase có thể mở rộng thành công mô hình hiện tại của mình để kiếm dòng tiền thông qua các đăng ký và dịch vụ khác nhau bên cạnh doanh thu từ khối lượng giao dịch nội bộ. Theo TradingView, những yếu tố này đã mang lại cho cổ phiếu Coinbase một nền tảng vững chắc để thu hút các nhà đầu tư, với giá trị tăng vọt 370% vào năm 2023.

Ra mắt “Chứng khoán” Bitcoin Vượt qua SEC? Hiểu biên lai lưu ký BTC là gì trong một bài viết

Tổng công ty lưu ký biên lai (RDC) sẽ cung cấp biên lai lưu ký Bitcoin tương tự như Biên lai lưu ký Hoa Kỳ (ARD) và sẽ không yêu cầu sự chấp thuận của SEC. Biên lai lưu ký Bitcoin do RDC đưa ra lần này thể hiện quyền sở hữu trực tiếp đối với Bitcoin cơ bản, thay vì cổ phần trong quỹ. Nói một cách đơn giản, Biên lai lưu ký Bitcoin cho phép các nhà đầu tư Hoa Kỳ đầu tư vào Bitcoin giống như cách họ đầu tư vào các công ty ở nước ngoài mà không vi phạm Đạo luật Chứng khoán.

Biên lai lưu ký Bitcoin tuân theo cấu trúc tương tự như Biên lai lưu ký của Hoa Kỳ, giống như ADR hoạt động trong cơ sở hạ tầng thị trường do Hoa Kỳ quản lý và được xóa bởi Công ty ủy thác lưu ký (DTC).

DeFi

Nhìn vào 6 Perp DEX với các đồng tiền chưa phát hành: Cơ hội tiềm năng là gì?

Sự phát triển của Perp DEX không phải là hoàn hảo, một số dự án đã thể hiện sự đa dạng và đổi mới của đường đua, kết hợp với các ưu đãi khác nhau, có thể sẽ có những dự án có thể thay thế tình trạng hiện tại của GMX hoặc Synthetix. Đối với người dùng, họ tham gia càng sớm thì càng tốt.

Nhưng hãy lưu ý rằng tai nạn an toàn thường xuyên xảy ra trên đường đua này.

Bài viết mở rộng để giới thiệu Aark Digital, Drift, Zeta, MYX, Hyperliquid và Jupiter.

Phân tích ngắn gọn bài toán nợ của Curve: trò chơi của nhà cung cấp thanh khoản

Bài viết bàn về những hạn chế trong thiết kế của CRV từ vấn đề nợ nần của Mich, người sáng lập Curve, đồng thời bày tỏ sự kỳ vọng cao vào tương lai của Curve, tin rằng Mich, với tư cách là một trong những nhà phát triển tài năng nhất, sẽ tiếp tục đổi mới để thúc đẩy sự phát triển bền vững. sự phát triển của hệ sinh thái. Ngoài ra, bài viết còn phân tích các giao dịch bán khống của @0x Sifu, nhà cung cấp thanh khoản lớn nhất của Curve, để suy đoán về bước phát triển tiếp theo của Curve. Curve sẽ phải trải qua một cuộc kiểm tra căng thẳng khác trong những tuần tới khi OTC CRV trở nên thanh khoản và khoản nợ của người sáng lập là một rủi ro hệ thống.

Phân tích chuyên sâu về lộ trình tái cam kết: lợi nhuận hấp dẫn và ngôi nhà thẻ mong manh

Khái niệm đặt lại là số tiền đặt cọc tương tự được sử dụng để bảo mật Ethereum PoS giờ đây có thể được sử dụng để bảo mật cho nhiều mạng khác. Đặt cược lại có thể được hiểu là đặt cược có thể lập trình, trong đó người dùng chọn bao gồm bất kỳ ưu đãi tích cực hoặc tiêu cực nào để đảm bảo cơ sở hạ tầng bổ sung. Trên thực tế, các bên liên quan lại của EigenLayer cung cấp niềm tin kinh tế (dưới dạng ETH đặt cược) để mọi thứ có thể kiểm chứng khách quan đều có thể bị cắt giảm.

Mọi người chọn đặt lại cổ phần để nhận được các ưu đãi và lợi ích tài chính. Nhưng cũng cần lưu ý rằng việc đặt cược lại sẽ gây ra một số rủi ro đáng kể, bao gồm ETH phải đặt cược (hoặc LST phải được đặt cược, do đó mã thông báo không có tính thanh khoản), rủi ro hợp đồng thông minh của EigenLayer, các điều kiện cắt giảm theo giao thức cụ thể, rủi ro thanh khoản, sự tập trung mức độ rủi ro. Một khi rủi ro được tính đến, lợi nhuận sẽ không cao đối với những người tìm kiếm lợi nhuận cực cao.

Một số giải pháp để giảm thiểu rủi ro tái giả định bao gồm: tối ưu hóa các tham số tái giả định (giới hạn TVL, số tiền cắt tóc, phân bổ phí, TVL tối thiểu, v.v.) và đảm bảo đa dạng hóa nguồn vốn trên AVS. Điều này đòi hỏi AVS và EigenLayer phải hợp tác cùng nhau để đảm bảo có sẵn kế hoạch nhằm giảm thiểu những rủi ro này.

Phần lớn vốn trong giả thuyết lại là vốn việc làm và có thể sẽ rời đi sau đợt airdrop EigenLayer.

Câu chuyện reset đang hot, hãy xem các dự án restake sinh thái EVM

Một số mã thông báo liên quan đến khái niệm LRT đã có mức tăng trưởng tốt. Ngoài Retake Finance ($RSTK), liên tục tăng gấp đôi, các dự án có tiền được phát hành nhưng vốn hóa thị trường thấp bao gồm KelpDAO, một giải pháp LRT được xây dựng với rsETH dựa trên EigenLayer. .

Các dự án tiền tệ chưa được phát hành bao gồm Swell, ether.fi, Renzo, Puffer Finance, đã huy động được 5,5 triệu USD, exocore, tập trung vào việc đặt lại nhiều chuỗi và thậm chí cả các nền tảng cho vay Ion Protocol và Astrid phục vụ các tài sản được đặt cọc và được đặt lại.

Các hệ sinh thái khác cũng đang tấn công vào con đường tái cam kết, chẳng hạn như giao thức đặt cược Bitcoin Babylon, hệ sinh thái Solana Picasso, v.v.

Xem nhanh bốn dự án có sản phẩm theo dõi tái đặt cược thanh khoản đã được triển khai nhưng chưa phát hành tiền.

Sau khi ra mắt chính thức Bitcoin giao ngay ETF, hệ sinh thái Ethereum dự kiến sẽ phục hồi và ba câu chuyện chính sẽ là chủ đề chính của hệ sinh thái Ethereum: thứ nhất là hệ sinh thái lớp thứ hai Ethereum có lợi trực tiếp cho việc nâng cấp Cancun, và thứ hai là EigenLayer đặt cược lại Hệ sinh thái và thứ ba là các dự án ứng dụng Web3 (trò chơi, thanh toán, v.v.) để Áp dụng hàng loạt.

Dự án Đặt lại chất lỏng là cách tiết kiệm chi phí nhất để tham gia vào lộ trình đặt lại EigenLayer. Bạn chỉ cần gửi ETH vào thỏa thuận có liên quan để tham gia.

Bài viết giới thiệu thêm về KelpDAO, Renzo, Swell và ether.fi.

Web 3.0

Khám phá con đường nở rộ xã hội Web3: chớp nhoáng hay nó sẽ trở thành Sự áp dụng hàng loạt tiếp theo?

Bản chất nhu cầu tương tác xã hội của con người không thay đổi nhiều theo sự phát triển của thời đại, nhu cầu cốt lõi được tóm tắt thành 4 điểm sau: duy trì sự kết nối và thuộc về, học hỏi và trao đổi thông tin, hợp tác và tương trợ, bản sắc xã hội và khả năng tự lập. sự biểu lộ. Xã hội hóa Web2 giải quyết nhu cầu “nhanh, tốt và tiết kiệm”. Ngành công nghiệp xã hội Web3 có thể được chia thành 4 phần, lớp ứng dụng, lớp giao thức, lớp blockchain và lớp lưu trữ.

Mạng xã hội Web3 vẫn chưa được ứng dụng rộng rãi, những thách thức và hạn chế đằng sau nó có thể tóm tắt như sau: sự đánh đổi giữa phân cấp và trải nghiệm người dùng, chi phí thay thế của các sản phẩm xã hội rất cao, tính bền vững của dữ liệu phản hồi giá trị cho người dùng. Sự chồng chéo giữa người dùng mục tiêu trên mạng xã hội và hồ sơ người dùng Web3 thấp.

Một lĩnh vực đáng được quan tâm trong tương lai là sự kết hợp giữa mạng xã hội và AI Agent, sử dụng AI để tạo ra bạn gái, bạn trai, bạn đời ảo nhằm đáp ứng nhu cầu đồng hành và hỗ trợ tinh thần của con người. AI tập trung vào sự đồng hành và hỗ trợ về mặt cảm xúc, còn Web3 tập trung vào việc cung cấp giá trị dữ liệu cho người dùng và chống lại sự kiểm duyệt. Cả hai hiện đều đang ở giai đoạn đầu.

dòng chữ

Sự bùng nổ của SFT? Một bài viết khám phá bản chất của token được ghi

Bản chất của dòng chữ thực chất là SFT, dạng mã thông báo thứ ba khác với NFT và FT. Token bán có thể thay thế là loại token nằm giữa FT và NFT, có thể được phân tách và tính toán và là duy nhất.

Phiên bản ghi chú của NFT là một NFT toàn chuỗi thực sự. Nội dung được lưu trữ trực tiếp trong không gian trên chuỗi BTC. Nó chỉ sử dụng các sat theo trình tự để trỏ đến nội dung. Đây thực sự là một lợi thế.

ORDI là mã thông báo SFT đầu tiên trong hệ sinh thái BTC. Nó là thuộc tính MEME nên không có mô hình định giá nội tại. Nói cách khác, giới hạn duy nhất là trí tưởng tượng của bạn. Nhưng chúng tôi vẫn có thể đưa ra ước tính bằng cách xem xét BAYC, công ty dẫn đầu thị trường NFT.

Ethereum và mở rộng quy mô

MT Capital: Nâng cấp Cancun tiếp thêm sức sống mới vào hệ sinh thái Ethereum

Một trong những nâng cấp cốt lõi của Dencun là giới thiệu blob cấu trúc dữ liệu mới thông qua EIP-4844 để lưu trữ dữ liệu giao dịch do L2 gửi tới Ethereum, từ đó giảm đáng kể chi phí giao dịch của Ethereum L2, tăng thông lượng giao dịch của L2 và mang lại lợi ích hệ sinh thái L2.

Bản nâng cấp Dencun cũng giới thiệu mã hoạt động lưu trữ tức thời mới thông qua EIP-1153, hỗ trợ các hợp đồng thông minh để đọc và gọi dữ liệu được lưu trữ tạm thời, từ đó giảm chi phí lưu trữ và mức tiêu thụ Gas của Ethereum, cải thiện khả năng mở rộng của mạng chính và mang lại lợi ích cho mạng chính .Ứng dụng sinh thái Internet.

Bản nâng cấp Dencun sẽ thúc đẩy sự thịnh vượng của hệ sinh thái L2 và thúc đẩy nhu cầu về các đường dẫn Infra như lưu trữ phi tập trung, DA và RaaS. Đối với lớp ứng dụng, các bản nhạc như Perps, LSD, ReStakeing và FOCG cũng sẽ được hưởng lợi từ bản nâng cấp Dencun.

Đa hệ sinh thái và chuỗi chéo

Giải thích chi tiết về hệ sinh thái Injective: Các giao thức DeFi, chất xúc tác và các airdrop tiềm năng đáng chú ý

Injective Protocol là một blockchain L1 có khả năng tương tác được tối ưu hóa cho các ứng dụng DeFi. Nó đi kèm với các tính năng vượt trội như sổ đặt hàng phi tập trung hoàn toàn, giúp phát triển các ứng dụng như sàn giao dịch và thị trường dự đoán.

Được xây dựng bằng SDK Cosmos, Injective tận dụng sự đồng thuận của Tendermint để hoàn tất giao dịch ngay lập tức và tạo điều kiện cho các giao dịch chuỗi chéo nhanh chóng với các mạng lớn như chuỗi hỗ trợ Ethereum và IBC.

Injective Hub là một nền tảng và cổng để tương tác với Injective, cung cấp các chức năng ví, quản trị, đặt cược và đấu giá đốt INJ. Mã thông báo gốc INJ được sử dụng để quản trị, đặt cược và thu thập giá trị dApp. Nguồn cung ban đầu là 100 triệu mã thông báo và cơ chế giảm phát được thực hiện thông qua các cuộc đấu giá đốt.

Tiêm so với Kujira và Thẩm thấu

Các cơ hội airdrop tiềm năng bao gồm: gửi INJ đến ví Keplr của bạn hoặc chuyển đổi tài sản sang INJ trên Osmosis hoặc Astroport; hoán đổi hoặc giao dịch trên ứng dụng Helix; đặt cược $INJ thông qua giao thức Talis; đặt cược $ thông qua trình xác thực Black Panther INJ hoặc gửi vào một trong các trình xác thực của nó hầm.

Tại sao khả năng tương tác lại quan trọng đối với DeFi?

Để chống lại tác động của các chuỗi hiệu suất mới nổi như Solana, ngoài việc bảo vệ tính hợp pháp của DA và mở rộng trại Rollup lớp 2, Ethereum thực sự còn có một cách khác: giải phóng thanh khoản cho toàn bộ chuỗi thông qua khả năng tương tác. Thay vì để bong bóng trở nên quá lớn và tự mắc bẫy, tốt hơn là nên chuyển một phần thanh khoản quá tải và để các thương hiệu DeFi cũ này mở rộng các xúc tu của họ sang môi trường đa chuỗi, từ đó tạo ra một “rào cản cạnh tranh” mới.

Entangle tập trung vào các dự án sinh thái DeFi và cung cấp các giải pháp nhằm thúc đẩy khả năng tương tác thanh khoản của giao thức DeFi chuỗi chéo: Liquid Vaults và Oracle, từ đó cải thiện hiệu quả lưu thông vốn và nâng cao trải nghiệm người dùng.

Một tập hợp các giải pháp tương tác được thiết kế đặc biệt cho các kịch bản lưu thông DeFi có thể giúp Ethereum giảm bớt vấn đề quá tải đồng thuận DeFi, bởi vì có những hạn chế về búp bê lồng nhau trong các hoạt động DeFi trong một chuỗi; mở rộng thanh khoản chuỗi chéo, khả năng tương tác chuỗi chéo cho phép một tài sản đã được sử dụng trong luồng chuỗi đến các chuỗi khác để kết hợp tính thanh khoản của các chuỗi khác nhằm tìm ra giá trị. Điều này không chỉ có thể mang lại vốn và hoạt động cho chuỗi mới mà còn hoàn thành việc giảm áp lực cho chuỗi ban đầu; ổn định Trong tương lai, số vốn, số lượng người dùng, khả năng sinh lời, v.v. sẽ trở thành thương hiệu vô hình và tài sản danh tiếng, việc gián tiếp mở rộng thương hiệu sang các chuỗi khác thông qua khả năng tương tác thực chất là một loại lợi ích thương hiệu.