Đối thoại với ba đối tác VC được mã hóa trước đây: làn sóng theo dõi được mã hóa tiếp theo có thể bùng nổ
Tác giả gốc: Nguyên,Deep Tide TechFlow
Vào tháng 7, đối tác cũ của Tập đoàn Spartan, Jason Choi, đã thông báo rằng ông và cựu giám đốc điều hành DeFiance Capital, Wangarian, đã đồng sáng lập Tangent, một câu lạc bộ đầu tư mạo hiểm mã hóa. Mable Jiang, đối tác cũ của Multicoin Capital, cũng tham gia với tư cách cố vấn.
Trong một The Blockcrunch Podcast gần đây,Ba đối tác VC tiền điện tử trước đây đã nói về việc thành lập Tangent, quan điểm của họ về các ứng dụng sát thủ, cách đánh giá những người sáng lập xuất sắc, các hướng đi và lĩnh vực mà họ hiện đang chú ý, cũng như dự đoán của họ về thị trường giá xuống và chu kỳ tiếp theo...
Ví dụ, theo quan điểm của Mable,Làn sóng bùng nổ mã hóa tiếp theo có thể xuất hiện trong lĩnh vực ứng dụng B2C, lĩnh vực này yêu cầu giao diện người dùng hoặc giao diện người dùng đủ hấp dẫn, có thể tổng hợp nhiều giao thức khác và câu chuyện cốt lõi là thu hút nhiều người dùng hơn.tiêu đề cấp đầu tiên
Rời khỏi quỹ tiền điện tử
Darryl Wang：Vào cuối năm 2021, tôi thấy mình muốn đầu tư tiền điện tử thường xuyên hơn vào các quỹ truyền thống. Tôi nhận ra rằng có một số vấn đề nhức nhối mà VC hoặc Crypto VC không nhất thiết phải giải quyết.
Vì vậy, Jason và tôi bắt đầu xây dựng một tổ chức đầu tư——Tangent—có thể thực sự giải quyết những vấn đề nhức nhối này. Để làm được điều này, chúng tôi cần hy sinh số lượng đặt cược và tập trung danh mục đầu tư để đảm bảo có thể ngồi lại xử lý mọi bộ phận của công ty (đã đầu tư vào), và cuối cùng là giúp các nhà sáng lập giải quyết các vấn đề nhức nhối của giai đoạn đầu. sân khấu.
Tôi thấy Tangent là một dịch vụ hoặc sản phẩm, không phải một quỹ.Triết lý của tôi là với tư cách là một doanh nhân, giới thiệu dịch vụ của mình cho những người sáng lập để xem họ có quan tâm đến những gì tôi cung cấp hay không, thay vì nói: Tôi rất vui, đây là tiền của tôi, bạn có muốn không?Khi tôi cố gắng khái niệm hóa Tangent, tôi nghĩ đây là điểm khác biệt chính giữa nó và các VC khác.
Mable Jiang：Làm việc tại Multicoin Capital rất thú vị, các đồng nghiệp rất thông minh và thậm chí bây giờ tôi cảm thấy mình có thể học hỏi được nhiều điều từ tất cả họ.
Một trong những lý do chính khiến tôi rời Multicoin là vì tôi muốn làm việc tại StepN.Multicoin thực sự rất tập trung vào việc đầu tư vào các công cụ ở cấp độ giao thức, nhưng không mang lại nhiều lợi ích cho người tiêu dùng hoặc bất kỳ thứ gì liên quan đến B2C.
Tôi thực sự thích mô hình kinh doanh của Tangent. Nó không bắt buộc bạn phải tham gia vào một thứ gì đó, bạn chỉ đầu tư khi bạn cảm thấy mình thực sự có thể tạo ra sự khác biệt. Về cơ bản, mọi người tại Tangent đều là người sáng lập, mỗi người có chuyên môn, nguồn lực và kinh nghiệm khác nhau. Vì vậy, chúng tôi có thể dạy học sinh phù hợp với năng khiếu của họ và thực sự giúp các dự án khác nhau phát triển.
Jason Choi：tiêu đề cấp đầu tiên
Ứng dụng sát thủ tiếp theo
Mable Jiang: Nó có thể không phải là một thứ gốc được mã hóa hoàn toàn hoặc hoàn toàn trên chuỗi. Web2.5 thực sự rất tuyệt và cũng có thể thu hút 10-20 triệu người dùng được mã hóa mới, StepN là như vậy.Vào năm 2020, tôi đang suy nghĩ nhiều hơn về các siêu ứng dụng DeFi và on-chain hoàn toàn - một dự án xử lý mọi thứ. Nhưng rõ ràng là tôi nhận ra rằng với tất cả các yếu tố về khả năng kết hợp trong DeFi, điều đó có thể không thực sự đúng như vậy.
Và quan điểm hiện tại của tôi về Siêu ứng dụng (Super App):tiêu đề cấp đầu tiên
Các tuyến đường và khu vực quan tâm
Mable Jiang：StepN là một sản phẩm giải trí xã hội được thúc đẩy một phần bởi chuỗi khối. Nhiều thứ không liên quan gì đến tiền điện tử, nhưng sử dụng các lợi thế của hệ thống tài khoản đơn giản dựa trên chuỗi khối.
tiêu điểm:
1. Cải thiện tỷ lệ sử dụng chuỗi khối.
2. Các giao thức DeFi không cần phải tồn tại độc lập. Các sàn giao dịch vẫn có thể có sổ đặt hàng như một sản phẩm độc lập, nhưng về cơ bản, hầu hết các tên tuổi lớn sẽ tự thực hiện việc cho vay/AMM đơn giản.
3. Có thể tận dụng tốt tình huống và sử dụng lưu lượng truy cập của Ứng dụng để cung cấp sản phẩm DeFi cho những người chưa tham gia DeFi.
Darryl Wang：Khi Luna ngừng hoạt động, tôi nghĩ rằng việc phân cấp là cần thiết hơn bao giờ hết.
tiêu điểm:
1. Stablecoin được áp dụng mạnh mẽ. Một ngành công nghiệp chỉ tốt khi nó được áp dụng sản phẩm.
2. Tài sản phân cấp. Với hình thức kiếm tiền trong trò chơi, về cơ bản bạn có thể đạt được sự phân cấp, bạn có thể tạo một nền kinh tế ảo, sau đó bắt đầu sử dụng nó và bắt đầu phân phối tài sản ảo.
Jason Choi：Stablecoin thực sự thú vị. Một mặt, có thể nói rằng Terra sụp đổ vì không có sự giám sát, trong khi USDC được quy định về mặt kỹ thuật; mặt khác, khi giá trị thị trường của USDC đạt một nghìn tỷ đô la Mỹ và thâm nhập toàn bộ thị trường mã hóa, nếu quy định chính quyền đột nhiên muốn cấm những sản phẩm như vậy, thì về cơ bản tất cả DeFi sẽ bị cấm.
tiêu đề cấp đầu tiên
Tiền điện tử theo chiều dọc
Jason Choi：Trở lại Mùa hè DeFi, tôi thấy các dự án bắt đầu phát triển theo chiều dọc. Ví dụ: 1inch, với tư cách là một công cụ tổng hợp, đã xây dựng AMM—Mooniswap của riêng họ, nhưng không ai thực sự sử dụng nó và chúng tôi chưa thực sự thấy một ví dụ thành công nào về tích hợp dọc. Đối với tôi nó giống như"Khả năng kết hợp là một trong những điều tốt nhất về tiền điện tử"lập luận là trái ngược nhau.
Những người sáng lập hầu như luôn được thúc đẩy bằng cách sắp xếp theo chiều dọc và xây dựng các lớp ngăn xếp ứng dụng của riêng họ, thay vì chia sẻ giá trị cho người khác và họ bắt đầu xây dựng các ngân hàng mới của riêng mình, phần lớn là độc lập, chẳng hạn như phát minh lại Web2.
Ví hợp đồng thông minh
Ví hợp đồng thông minh
Jason Choi：Argent là một ví hợp đồng thông minh dựa trên StarkNet. Gần đây, nó đã tung ra một giải pháp khôi phục ví không tiêu tốn Gas và không yêu cầu các từ ghi nhớ, cho phép người dùng truy cập Dapps trong chính ứng dụng. Metamask có lẽ là sản phẩm có giá trị nhất trong tất cả các loại tiền điện tử hiện nay. Hầu hết mọi người đều sử dụng Metamask.
Darryl Wang：Tôi nghĩ mọi người chưa bắt đầu sử dụng ví hợp đồng thông minh nhiều hơn bởi vì: người dùng vẫn quen sử dụng máy tính thay vì điện thoại di động cho các hoạt động liên quan đến Web3 và hiện tại cần có một sản phẩm điện thoại di động an toàn cho phép người dùng sử dụng nó với sự tự tin.tình hình. Khi số lượng giao thức mới tăng lên, các nhà phát triển sẽ tập trung nhiều hơn vào bảo mật và tập trung vào việc kết nối người chơi Web 2 với Web 3. Trong chu kỳ tiếp theo, chúng ta sẽ thấy nhiều giải pháp thực sự giúp tăng cường áp dụng.
Mable Jiang：Việc áp dụng hàng loạt hệ thống đăng nhập tài khoản Web3 thực sự rất quan trọng.Tôi rất lạc quan về ví hợp đồng thông minh, thậm chí tôi còn nghĩ rằng việc sổ đặt hàng trên chuỗi không tăng trong chu kỳ này thực ra là do ngưỡng người dùng truyền thống vẫn còn quá cao, vì vậy đó là chìa khóa để ví thông minh có thể hạ thấp các rào cản gia nhập.
Ví hợp đồng thông minh trong chu kỳ tiếp theo sẽ rất thú vị. Các giải pháp quản lý khóa riêng như Torus cũng có thể có chỗ đứng. Vì hầu hết các ví hợp đồng thông minh trong vòng này được xây dựng trên Ethereum, phí Gas quá đắt nên mọi người đã dần quên đi ví hợp đồng thông minh.Nhưng nếu bạn muốn giúp người dùng truy cập ví blockchain theo cách đơn giản và không giam giữ, thì ví hợp đồng thông minh gần như là lựa chọn duy nhất.
Thông tin đăng nhập nhận dạng trên chuỗi cũng đáng được chú ý. Không chỉ Project Galaxy, mà nhiều dự án khác cũng đang giải quyết vấn đề này.
tiêu đề cấp đầu tiên
GameFi & NFTFi
Jason Choi：Tôi lạc quan về các giải pháp nhận dạng và trò chơi có thể thu hút người chơi từ bên ngoài vòng kết nối và tôi cũng quan tâm đến NFTFi. Darryl và tôi là những người hâm mộ cuồng nhiệt của Sudoswap, đây là một AMM được xây dựng đặc biệt cho NFT. So với các sàn giao dịch NFT hiện có, đây là một thiết kế vượt trội.
tiêu đề cấp đầu tiên
Cách chọn người sáng lập
Jason Choi：Về mặt lọc người sáng lập, đầu tiên, mặc dù chúng tôi có mẫu đơn đăng ký,Nhưng chúng tôi thích những người sáng lập có xác nhận hơn.Khi ai đó mà chúng tôi đã làm việc cùng hoặc một nhà đầu tư mà chúng tôi cùng đầu tư đề xuất một thỏa thuận với chúng tôi, đó thường là một dấu hiệu rất tích cực và chúng tôi sẽ đặt nó ở đầu danh sách.
Thứ hai, chúng tôi thực sự có một hệ thống tính điểm có trọng số khác, đánh giá những người sáng lập dựa trên một số chỉ số. Chúng tôi đã kiểm tra lại nhiều giao dịch được thực hiện trong Defiance và Spartan.
Darryl Wang：Tôi đánh giá cao nhất hai điểm:
1. Liệu người sáng lập có khả năng duy nhất để giải quyết vấn đề của nhóm hay không.
2. Đầu tư định giá, với tư cách là một quỹ, biên độ an toàn là ưu tiên hàng đầu của chúng tôi.
Mable Jiang：Tôi sẵn sàng hỗ trợ những người sáng lập sẵn sàng tiếp tục làm việc chăm chỉ, đồng thời biết cách để công chúng thấy rõ những gì bên dự án đang làm thông qua việc công khai.
Solana là một ví dụ điển hình,tiêu đề cấp đầu tiên
Suy nghĩ về thị trường gấu
Darryl Wang：Vài tháng tới sẽ là một thời gian rất khó khăn. Ethereum đã khiến nhiều quỹ tổ chức bất ngờ từ 4000 lên 1000 trong vài tháng qua, hoặc là các quỹ đã rút mạnh hoặc họ đã rút khỏi thị trường. Trong câu chuyện sáp nhập Ethereum sau đó, nhiều quỹ cũng đã bị tạm dừng, chờ đợi một cuộc suy thoái kinh tế vĩ mô lớn hơn trước khi xây dựng các vị thế.
Đầu tiên, tôi nghĩ rằng khi sự chú ý bắt đầu quay trở lại, nó sẽ thúc đẩy dòng vốn tập trung vào tiền điện tử từ phần còn lại của thế giới, và thứ hai, nó đang xem xét các con số lạm phát và nhìn vào các con số GDP để xem liệu thế giới có ổn định hay không. trong thời kỳ suy thoái hoặc nếu chúng ta không thể khiến Fed hạ cánh mềm. Tôi không phải là chuyên gia về tiền điện tử, vì vậy quan điểm của tôi có thể không thực sự giống với quan điểm của khán giả.
Mable Jiang：Điều quan trọng cần lưu ý là mọi người đang nói về việc sáp nhập Ethereum, đây có lẽ là chủ đề thực sự nóng duy nhất hiện nay, việc sáp nhập Ethereum và thị trường tăng vọt, và tiền mới không đổ vào.
Xem xét giao dịch phi tập trung (OTC) và xem liệu các lệnh bán SAFT tích cực hơn có bắt đầu xuất hiện hay không.Nếu điều đó xảy ra, tôi nghĩ đó có thể là một điểm khởi đầu tốt để bắt đầu nghĩ về chu kỳ tiếp theo.
Hãy thận trọng xem xét việc định giá, nó có thể là một thước đo tốt về mức độ phổ biến của một dự án.
Jason Choi：tiêu đề cấp đầu tiên
Dự báo cho chu kỳ tiếp theo
Jason Choi：Vào năm 2019, tôi đã cố gắng dự đoán rằng TVL của DeFi sẽ là 1 tỷ đô la, nhưng mức cao nhất trong vài năm qua dường như là khoảng 180 tỷ. Vì vậy, nếu tôi phải đưa ra một dự đoán khác, trong vòng 5 năm tới, trên tất cả các ứng dụng, sẽ có một nghìn tỷ đô la TVL.
Darryl Wang：Tôi nghĩ vốn hóa thị trường hoặc FDV của các dự án liên quan đến GameFi sẽ đạt 100 tỷ.
Mable Jiang：Ba suy nghĩ:
Trong chu kỳ tiếp theo, một số ứng dụng giải trí xã hội có thể thu hút khoảng 50 triệu người dùng, những người sẽ tương tác với blockchain và tương tác thông qua tài khoản Web3.
Những người sáng lập có thể quan tâm nhiều hơn đến UI và UX, bởi vì UI và UX tốt có thể thu được một lượng lớn người dùng.
Vụ nổ lớn tiếp theo sẽ xảy ra trong bất kỳ lĩnh vực B2C nào, và rất nhiều cơ hội sẽ đến với châu Á, nhưng đó là một chặng đường dài. Nhìn lại làn sóng Web 2, mặc dù nhiều đổi mới luôn diễn ra ở Bắc Mỹ, đặc biệt là Hoa Kỳ vào thời kỳ đầu, nhưng rất ít thứ ở tầng ứng dụng xuất hiện.Các nhà sáng lập châu Á thực ra rất giỏi, họ rất giỏi tư duy về mô hình hoạt động và các yếu tố khác.
