Kiểm kê việc trao quyền cho các mã thông báo quản trị DeFi hàng đầu: dYdX không làm gì, Synthetix trả lại mọi thứ
Đề nghị đọc:
tiêu đề phụ
Đề nghị đọc:
Phân tích thu nhập và phân phối của các giao thức phi tập trung hàng đầu:
Mô tả hình ảnh
Nguồn: Dữ liệu Token Termina ngày 8 tháng 7
tiêu đề cấp đầu tiên
Uniswap, một trong những sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên, có doanh thu khoảng 9,69 triệu đô la trong bảy ngày qua kể từ ngày 8 tháng 7. Thu nhập đến từ phí xử lý giao dịch của người dùng. Trong Uniswap V2, tỷ lệ phí xử lý được cố định ở mức 0,3%, trong khi ở Uniswap V3, người dùng có thể tùy chỉnh phạm vi thanh khoản và tỷ lệ phí xử lý, giúp nâng cao khả năng cạnh tranh của nó trong DEX.
Trang web chính thức của Uniswap cho thấy Uniswap V3 trên mạng chính Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism và Uniswap V2 trên mạng chính Ethereum đã tạo ra tổng cộng 1,39 triệu đô la phí trong 24 giờ qua, tương đương với mức trung bình trong quá khứ 7 ngày. Trong số đó, nó chủ yếu đến từ Uniswap V3 trên mạng chính Ethereum, có giá khoảng 1,1 triệu USD; tiếp theo là Uniswap V2 trên mạng chính Ethereum, có giá khoảng 200.000 USD.
Uniswap chưa đạt được sự phân cấp hoàn toàn, ảnh hưởng của Uniswap Labs là quá lớn và mã thông báo UNI không thể nắm bắt được giá trị do thỏa thuận tạo ra và tất cả thu nhập được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản. Mặc dù thị phần của Uniswap trên các sàn giao dịch DEX đã tăng lên khoảng 70%, nhưng vẫn có nhiều người dùng không hài lòng với mô hình mã thông báo của UNI. Cựu nhà nghiên cứu The Block mhonkasalo gần đây đã đề xuất một lộ trình cho Uniswap và cũng hy vọng rằng Uniswap có thể cố gắng mở công tắc phí trong một số nhóm thanh khoản, để kho bạc của thỏa thuận có thể trích một phần phí giao dịch.
Tài chính lồi: 6% thu nhập giao thức được phân bổ cho tủ khóa
Convex (CVX) là một dự án tổng hợp doanh thu. Vì Convex cam kết một số lượng lớn mã thông báo Curve (CRV) của giao thức trao đổi stablecoin, Curve cho phép người dùng cầm cố mã thông báo CRV để tăng doanh thu khai thác lên tới 2,5 lần. Tham gia Curve thông qua Khai thác Convex có thể tận hưởng phần thưởng mã thông báo CRV cao hơn và mã thông báo CVX bổ sung. Convex đã giành chiến thắng trong cuộc cạnh tranh với Yearn, đây cũng là một công cụ tổng hợp doanh thu, theo dữ liệu của trang web chính thức, TVL của Convex là 4,35 tỷ đô la Mỹ, trong khi TVL của Yearn chỉ là 530 triệu đô la Mỹ. Quy mô của các quỹ được quản lý cũng quyết định khả năng sinh lời của chúng. Tính đến ngày 8 tháng 7, tổng doanh thu của Convex trong 7 ngày qua là 5,5 triệu đô la Mỹ và doanh thu đến từ doanh thu khai thác tiền của người dùng.
Theo trang web chính thức của Convex, nó đã giúp người dùng kiếm được 245 triệu đô la cho đến nay. Trong phân phối thu nhập, thỏa thuận tính tổng cộng 17%, trong đó 10% được phân bổ cho những người đặt cọc cvxCRV, 5% được phân bổ cho những người đặt cược và tủ khóa CVX, và 1% được phân bổ cho những người khóa CVX như một khoản phí nền tảng bổ sung.1 % dưới dạng chi phí hoạt động. Do đó, 6% doanh thu của giao thức được phân phối cho các bên liên quan (stakeholders) của CVX.
Lido Finance: 5% thu nhập thuộc về kho bạc DAO
Lido là giao thức đặt cược thanh khoản lớn nhất, cung cấp dịch vụ đặt cược thanh khoản cho Ethereum, Solana, Polkadot, Polygon và Kusama, với TVL khoảng 5,36 tỷ USD và phần thưởng trả cho người dùng khoảng 128 triệu USD. Tính đến ngày 8 tháng 7, thu nhập của Lido trong 7 ngày qua là 3,8 triệu đô la Mỹ và thu nhập đến từ thu nhập đặt cược của quỹ người dùng.
Tài sản của người dùng sẽ được giao cho các nhà khai thác nút chuyên nghiệp mà không cần phải tự duy trì cơ sở hạ tầng đặt cược. Người dùng có thể có được tính thanh khoản của tài sản cầm cố và Lido cũng khuyến khích các công cụ phái sinh cầm cố thông qua khai thác thanh khoản. 90% doanh thu của Lido thuộc sở hữu của những người cầm cố, 5% được phân bổ cho các nhà khai thác nút và 5% được phân bổ cho kho bạc Lido DAO.
dYdX: Phí giao dịch do bên dự án tính
Sản phẩm chính của dYdX là một sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn được xây dựng trên lớp Ethereum thứ 2. Tính đến ngày 8 tháng 7, doanh thu trong 7 ngày qua là 3,6 triệu đô la Mỹ. Theo trang web chính thức, khối lượng giao dịch của dYdX trong 24 giờ qua là khoảng 822 triệu đô la Mỹ và lãi suất mở là 303 triệu đô la Mỹ. Dự án kiếm thu nhập thông qua phí giao dịch, tỷ lệ cao nhất trong số đó là 0,1% và có thể nhận được chiết khấu bằng cách đặt cược mã thông báo DYDX.Dự án cũng khuyến khích khối lượng giao dịch thông qua khai thác giao dịch và các phương tiện khác.
Mặc dù 50% mã thông báo DYDX trong dự án được phân phối cho cộng đồng, nhưng nhiều tiền hơn đã được thu hồi thông qua các hoạt động khuyến khích như khai thác giao dịch, bởi vì hiện tại dYdX chưa đạt được sự phân cấp hoàn toàn và phí giao dịch được quản lý tập trung bởi bên dự án. phí. dYdX dự kiến có kế hoạch phân phối phí giao dịch cho người dùng trong phiên bản v4.
Synthetix: Tất cả doanh thu sẽ được thưởng cho những người đặt cược SNX bằng sUSD
Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp có thể đúc và giao dịch tài sản tổng hợp của tài sản mã hóa, ngoại hối, chỉ số, v.v. Tính đến ngày 8 tháng 7, doanh thu của Synthetix trong 7 ngày qua là 2,68 triệu đô la Mỹ. Sàn giao dịch phi tập trung Kwenta trong hệ sinh thái, giao thức quyền chọn Lyra và Polynomial cung cấp các chiến lược quyền chọn đều có thể thúc đẩy ứng dụng của tài sản tổng hợp.
Thu nhập trong Synthetix đến từ phí xử lý trong quá trình đúc/hủy tài sản tổng hợp, cũng như phí thanh lý, tất cả đều được phân phối cho những người đặt cược SNX dưới dạng sUSD. Ngoài ra, thỏa thuận cũng có phần thưởng lạm phát SNX cho người đặt cược, nhưng phần thưởng này sẽ được mở khóa sau một năm.
Dịch vụ tên Ethereum (ENS) là một hệ thống tên miền trên Ethereum ánh xạ các tên con người có thể đọc được (chẳng hạn như xx.eth) thành các mã định danh mà máy có thể đọc được, chẳng hạn như địa chỉ Ethereum. Tính đến ngày 8 tháng 7, ENS đã kiếm được 2,23 triệu đô la trong bảy ngày qua.
bản tóm tắt
ENS thu phí từ việc đăng ký và gia hạn tên miền Do phần lớn người dùng chưa hết hạn đăng ký nên ENS thu phí chủ yếu từ phí đăng ký. Đối với các tên miền .eth có nhiều hơn 5 ký tự, bất kể đăng ký hay gia hạn, ENS tính phí $5 một năm. Tuy nhiên, người dùng cần phải trả phí Gas cho mỗi lần đăng ký hoặc gia hạn. Trước đây, chi phí chính để đăng ký ENS là phí Gas. Do phí Gas gần đây giảm nên số lượng đăng ký ENS đã tăng lên đáng kể và thu nhập của thỏa thuận cũng đã tăng lên. Vào năm 2020, ENS về cơ bản đã đạt được cán cân thanh toán. Hiện tại, tiền trong kho bạc của ENS được phân bổ cho tổ chức DAO. Hiện tại, ENS chưa quyết định phân phối thu nhập cho những người nắm giữ tiền tệ.
bản tóm tắt
Và có một số dự án có thể cung cấp các dịch vụ hoàn chỉnh, chẳng hạn như dYdX, Synthetix, ENS, v.v. Về lý thuyết, giao thức cũng có thể nắm bắt nguyên vẹn tất cả giá trị. Tuy nhiên, do mức độ phân cấp khác nhau và các lý do khác nên có sự khác biệt trong việc phân phối thu nhập, ví dụ: Synthetix phân phối tất cả thu nhập cho người cầm cố và dYdX tạm thời không phân phối thu nhập cho người nắm giữ DYDX.
