Tổng quan về bối cảnh đầu tư tiền điện tử của Sequoia: tổng cộng 68 khoản đầu tư và bố cục đã tăng tốc đáng kể
Được viết bởi: Karen
Được viết bởi: Karen
"Đặt cược vào đường đua quan trọng hơn đặt cược vào tay đua", đây là một bản tóm tắt tuyệt vời về phong cách đầu tư của Sequoia Capital và người sáng lập Don Valentine.
Là một trong những công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu lâu đời nhất và thành công nhất ở Thung lũng Silicon, Sequoia Capital đã áp đảo Atari, Cisco, Yahoo, Google, Oracle, Nvidia, PayPal, LinkedIn, Stripe, YouTube, Instagram và Internet khác và là công ty sáng giá nhất trong lĩnh vực fintech .
Trong những năm gần đây, với sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực mã hóa và sự cạnh tranh của các tổ chức khổng lồ truyền thống, sự chú ý đến lĩnh vực mã hóa ngày càng tăng. Một kỷ nguyên đột phá mới có thể đang dần mở ra. Đồng thời, chiến lược của Sequoia Capital cho lĩnh vực này cũng đã thay đổi từ "thử nghiệm nước sớm" sang "ôm trọn" và bắt đầu theo bước của Andreessen Horowitz (a16z) để đặt cược mạnh vào lĩnh vực tiền điện tử, bao gồm nhưng không hạn chế đầu tư vào các công ty mã hóa, từ bỏ Chu kỳ 10 năm điều chỉnh triệt để cấu trúc quỹ, đăng ký trở thành cố vấn đầu tư đã đăng ký (IRA), tung ra hàng trăm triệu đô la quỹ mã hóa, phát hành NFT, v.v. Trò chơi Move-to-Earn nổi tiếng gần đây là STEPN được đồng đầu tư bởi Sequoia Capital India.
Bài viết này sẽ phá vỡ ma trận bố cục của Sequoia Capital và các tổ chức của nó ở Châu Âu, Châu Mỹ, Trung Quốc và Ấn Độ trong lĩnh vực mã hóa (bao gồm cả Metaverse) và tóm tắt 68 dự án hoặc công ty được ba tổ chức này đầu tư vào lĩnh vực mã hóa.
Ba thực thể này có số khoản đầu tư vào lĩnh vực này gần như bằng nhau, tất cả đều ở đầu những năm 20. Trong số đó, Sequoia Capital India đã tăng tốc đáng kể bố trí của mình trong năm nay, đầu tư vào Polygon, STEPN, giao thức chữ ký điện tử EthSign và IndiGG, một công ty con của YGG Ấn Độ.11 dự án, bao gồm giải pháp cơ sở hạ tầng quan trọng Web3Auth, trò chơi P2E dựa trên Polygon Ethlas và thị trường cricket NFT dựa trên Flow FanCraze, chiếm hơn một nửa tổng số khoản đầu tư tiền điện tử của thực thể (21 giao dịch) . Sequoia Capital (Châu Âu và Hoa Kỳ) cũng đã tăng tốc. Năm nay, họ đã đầu tư vào EthSign, thị trường NFT sinh thái của Solana Magic Eden và LayerZero Labs, một giao thức tương tác toàn chuỗi. Trong số bốn khoản đầu tư của Sequoia Capital China vào không gian tiền điện tử trong năm nay, hai khoản đầu tư là các công ty cơ sở hạ tầng metaverse.
Ngoài ra, các thực thể Sequoia Capital và Sequoia Ấn Độ tương đối phân tán về danh mục đầu tư, với các khoản đầu tư vào trò chơi, metaverse, chuỗi chéo, nền tảng giao dịch, NFT, DeFi, Web3, chuỗi công khai, bảo mật, tên miền, mở rộng, ví, và lưu trữ.Đối với việc tìm hiểu, Sequoia China tương đối tập trung hơn vào cơ sở hạ tầng cơ bản.
Về DeFi và đầu tư vào trò chơi, Sequoia cũng đã bắt đầu tập trung vào các dự án trên Solana, trong số đó, Sequoia Capital đã đầu tư vào trò chơi blockchain xã hội Faraway Games và thị trường NFT Magic Eden, và Sequoia Ấn Độ đã đầu tư vào các trò chơi dựa trên hệ sinh thái Solana STEPN, trình duyệt Blockchain và nền tảng phân tích dữ liệu Solscan và Socean Finance, Sequoia Trung Quốc đã đầu tư vào giao thức trao đổi phi tập trung và ví trên Solana. Ngoài ra, Sequoia Capital và Sequoia India cũng dành một lượng nhỏ sự chú ý cho các dự án trên Flow, Cosmos, Parallel Finance và Arbitrum.
Cấu hình và Kiến trúc Sequoia
Sequoia Capital là một công ty đầu tư mạo hiểm được Don Valentine (Don Valentine), cha đẻ của lĩnh vực đầu tư mạo hiểm ở Thung lũng Silicon, thành lập năm 1972. Chưa đầy hai năm. Cái tên "Sequoia" là hy vọng của Don Valentine rằng công ty có thể phát triển và thịnh vượng như một cây gỗ đỏ.
Don Valentine đã sử dụng quỹ 3 triệu đô la đầu tiên của Sequoia để đầu tư vào các công ty trò chơi lâu đời Atari và Apple, và các trường hợp đầu tư điển hình sau này bao gồm Cisco, Google, Instagram, Airbnb, Stripe và Yahoo. Mặc dù Don Valentine đã trao quyền kiểm soát công ty cho Doug Leone và Michael Moritz vào năm 1997, triết lý đầu tư của ông về "các tay đua đường đua quan trọng hơn" và "đầu tư giá trị" đã có tác động rất lớn đến Sequoia và nhiều nhà đầu tư cho đến ngày nay.
Trong khi Sequoia đã kiếm được rất nhiều tiền, thì những thành tựu rực rỡ của các công ty được đầu tư cũng là điều hiển nhiên đối với tất cả mọi người. Ngoài ra, theo thống kê của Sequoia, các công ty mới thành lập huy động vốn vòng hạt giống thông qua Sequoia có khả năng huy động thành công vòng tài trợ Series A cao gấp 4 lần và 99% công ty đã nhận được vòng tài trợ hạt giống từ Sequoia trong mười năm qua vẫn Các công ty Seed và Series A đang hoạt động hoặc được Mua lại, được Sequoia hậu thuẫn có giá trị trung bình cao hơn khoảng 2 lần tại thời điểm vòng cấp vốn tiếp theo của họ.
Sequoia Capital hiện có các đơn vị kinh doanh ở Châu Âu, Châu Mỹ, Trung Quốc và Ấn Độ, bên cạnh Sequoia Capital Global Equities (SCGE) và Quỹ Di sản.
Năm 2012, sau khi Michael Moritz từ chức, Doug Leone trở thành người đứng đầu duy nhất của Sequoia. Đầu tháng này, Sequoia Capital thông báo rằng Doug Leone sẽ từ chức quản lý cấp cao và đối tác điều hành. Đối tác quản lý Roelof Botha đã lên thay kết thúc vào ngày 5 tháng 7. Doug Leone trước đây đã lãnh đạo các khoản đầu tư vào các công ty như YouTube, 23andMe, MongoDB, Natera, Square và Unity.
Ngoài ra, Shen Nanpeng sẽ tiếp tục phụ trách mảng kinh doanh tại Trung Quốc với tư cách là đối tác điều hành toàn cầu, đồng thời là đối tác sáng lập và điều hành của Sequoia China. Ngoài ra, mỗi thực thể Sequoia sẽ tiếp tục được lãnh đạo bởi một đối tác quản lý địa phương, với Roelof Botha tiếp tục lãnh đạo các thực thể tại Hoa Kỳ/Châu Âu của Sequoia và Shailendra Singh lãnh đạo các hoạt động của Sequoia tại Ấn Độ.
Ma trận bố cục mã hóa của Sequoia
Tháng 10 năm ngoái là một bước ngoặt quan trọng đối với Sequoia Capital. Sequoiacông bốcông bố
Điều chỉnh cơ cấu quỹ, đối với các doanh nghiệp ở Hoa Kỳ và Châu Âu, từ bỏ mô hình chu kỳ quỹ 10 năm của ngành đầu tư mạo hiểm và tổ chức lại thành Quỹ Sequoia Capital. Điều này có nghĩa là khoản đầu tư của quỹ vào công ty sẽ không còn ngày đáo hạn và quỹ sẽ không còn bị buộc phải chấm dứt mối quan hệ với công ty do cơ chế chu kỳ 10 năm, để Sequoia có thể thiết lập một khoản đầu tư sâu dài hạn hơn. quan hệ với các công ty này, bạn cũng có thể tham gia vào hội đồng quản trị của công ty được đầu tư để giúp công ty phát triển tốt hơn.
Ngoài ra, để tăng tính linh hoạt và mềm dẻo của hoạt động đầu tư, Sequoia Capital cũng xin chuyển đổi thành công ty tư vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) như a16z, bao gồm cả thị trường thứ cấp hoặc đợt chào bán lần đầu ra công chúng. Vào tháng 1 năm nay, Sequoia Capital đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ chấp thuận đăng ký làm công ty tư vấn đầu tư.
Sau đó, Sequoia Capital được chuyển đổi có thể thoát khỏi giới hạn quy mô đầu tư 20% được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ coi là lĩnh vực đầu tư có rủi ro cao và có thể tăng đầu tư vào các loại tài sản mới nổi ở mức độ lớn hơn, chẳng hạn như tiền điện tử và các chương trình đầu tư hạt giống.
Sequoia ra mắt quỹ chỉ dành cho tiền điện tử
Đối tác của Sequoia Capital Shaun Maguire đang chấp nhận The Block'sphỏng vấnphỏng vấn
Shi cho biết tính linh hoạt trong đầu tư của Quỹ tiền điện tử Sequoia tương đối cao và nó sẽ chủ yếu đầu tư vào các mã thông báo thanh khoản, bao gồm các mã thông báo được liệt kê trên các sàn giao dịch tiền điện tử và các mã thông báo chưa được liệt kê. Quy mô đầu tư của một dự án là từ 100.000 đến 50 triệu đô la Mỹ và có kế hoạch tham gia vào các quy trình từ đặt cược đến cung cấp thanh khoản cho đến quản trị.
Ngoài quỹ phụ tiền điện tử, Sequoia Capital sẽ tiếp tục đầu tư vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử thông qua quỹ hạt giống chính, quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ tăng trưởng và quỹ mở rộng, với tổng vốn cam kết hơn 7,5 tỷ USD.
Tiếp theo, chúng tôi đã tóm tắt các dự án đầu tư của ba thực thể Sequoia trong lĩnh vực tiền điện tử thông qua các kênh chính thức, Crunchbase, CB Insights, IT Juzi, Qichacha và các thông tin công khai khác.
Thủ đô Sequoia (Châu Âu và Châu Mỹ)
Trong phân loại đầu tư trên trang web chính thức của Sequoia Capital, danh mục "Mã hóa" được thiết lập đặc biệt. Hiện tại, có 12 danh mục đầu tư mã hóa được chọn được công bố trên trang web chính thức, bao gồm DESO, chuỗi khối Lớp 1 cơ bản nơi đặt BitClout và Solana- danh mục đầu tư dựa trên nhiều người.Dự án trò chơi Faraway Games, Filecoin, Fireblocks, FTX, hệ thống tên miền Handshake, chuỗi công khai bảo mật Iron Fish, LayerZero, Parallel Finance, nền tảng hợp tác bảo mật Skiff, StarkWare, Strip Finance.
Nguồn thông tin và số liệu thống kê: Trang web chính thức của Sequoia, CB Insights và Crunchbase
Theo thống kê chưa đầy đủ, Sequoia Capital đã đầu tư vào tổng cộng 25 dự án trong lĩnh vực mã hóa. thị trường NFT sinh thái Magic Eden, Skiff, một nền tảng cộng tác với quyền riêng tư hạn chế và LayerZero, một giao thức có khả năng tương tác toàn chuỗi, đã hoàn thành tổng cộng 7 khoản đầu tư vào lĩnh vực mã hóa trong năm nay.
Bỏ qua Block, Robinhood, Citadel Securities và Stripe, Sequoia Capital lần đầu tiên bắt đầu thử nghiệm lĩnh vực mã hóa nước vào năm 2017, khi Filecoin huy động được 52 triệu đô la từ 150 nhà đầu tư thông qua bán tư vấn (giá một mã thông báo là 0,75 đô la), mức tăng cao nhất từng đạt được 313 lần và mức tăng hơn 30 lần dựa trên giá hiện tại, định giá pha loãng hoàn toàn hiện tại của Filecoin đã đạt 48 tỷ đô la Mỹ.
Tất nhiên, sau khi Sequoia Capital phát hiện ra các mục tiêu đầu tư có tiềm năng tốt hơn, nó cũng sẽ bổ sung nhiều vòng đầu tư, vòng này trực tiếp dẫn đầu khoản tài trợ 50 triệu đô la Mỹ. Đồng thời, thực hiện các khoản đầu tư bổ sung là nền tảng lưu ký, chuyển nhượng và thanh toán tài sản kỹ thuật số Fireblocks, nền tảng giao dịch mã hóa chính thống FTX và nền tảng hợp tác bảo mật Skiff.
Ngoài ra, Sequoia Capital cũng (cùng) dẫn đầu khoản đầu tư vào nền tảng Metaverse Gather, Fireblocks, trò chơi Galaxy Fight Club, dự án tiết kiệm mã hóa Multis, dự án cho vay sinh thái Polkadot Parallel Finance và StarkWare.
Thủ đô Sequoia của Ấn Độ
Theo thống kê của Crunchbase, Sequoia Capital India đã huy động được tổng cộng 3 tỷ đô la Mỹ thông qua 8 quỹ, với 557 khoản đầu tư. Kết hợp dữ liệu của CB Insights và Crunchbase, Sequoia Capital India có 21 khoản đầu tư vào lĩnh vực mã hóa, trong đó 11 khoản được đầu tư riêng trong năm nay và 5 trong số 11 khoản đầu tư được công khai vào tháng 3 là khoản đầu tư vào lĩnh vực tiền điện tử. thấy rằng việc triển khai của Sequoia Capital India trong lĩnh vực này đã được tăng tốc đáng kể.
Mô tả hình ảnh
Nguồn thông tin và số liệu thống kê: Trang web chính thức của Sequoia, CB Insights và Crunchbase
Trong số các khoản đầu tư này, Sequoia Capital India đã tiến hành hai vòng đầu tư vào sàn giao dịch tiền điện tử Ấn Độ CoinSwitch Kuber và thị trường NFT cricket dựa trên Flow, dẫn đầu (hoặc đồng dẫn đầu) các dự án bao gồm Band Protocol, Beta Finance, EthSign, Polygon, pSTAKE và STEPN, v.v.
Trong số đó, Sequoia Capital India đã đạt được lợi nhuận (tiềm năng) khổng lồ khi đầu tư vào STEPN Hiện tại, GMT có mức tăng gần 250 lần so với giá IEO ($0,01).
Được thành lập vào năm 2005, Sequoia Capital China đã đầu tư vào hàng trăm công ty và dự án trong các lĩnh vực khác nhau, bao gồm Alibaba, JD.com, Vipshop, Meituan Dianping và NIO. Vào tháng 11 năm ngoái, khi Shen Nanpeng nhận lời phỏng vấn độc quyền với LatePostthể hiệnthể hiện
, Trí tuệ nhân tạo, sản xuất cao cấp, sức khỏe y tế và các lĩnh vực công nghệ sâu và công nghệ cứng khác đã vượt quá 80% danh mục đầu tư của Sequoia Trung Quốc.
Sequoia Capital China năm nay cũng đã đầu tư vào hai công ty cơ sở hạ tầng metaverse là Next Generation Culture và Yuanxiang XVERSE. Nền tảng một cửa để sản xuất và tiêu thụ nội dung 3D.
Nguồn thông tin và số liệu thống kê: Trang web chính thức của Sequoia, IT Orange và Crunchbase
bản tóm tắt
Shaun Maguire nói
Nếu việc bắt đầu đầu tư vào các dự án mã hóa là thử nghiệm của Sequoia đối với lĩnh vực mã hóa, thì việc điều chỉnh cấu trúc quỹ và tung ra một quỹ dành riêng cho mã hóa chắc chắn là một dấu hiệu cho thấy Sequoia Capital đã nắm bắt hoàn toàn lĩnh vực mã hóa.
