ในหน้าต่างการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ วิเคราะห์โครงสร้างฉันหลุนและกลยุทธ์การซื้อขายของ BTC และ HYPE｜บทวิเคราะห์พิเศษ

การประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์นี้ถือเป็นตัวแปรหลักของตลาด และคาดว่าความผันผวนในระยะสั้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในทางเทคนิค โครงสร้างการฟื้นตัวของ BTC ที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมได้เข้าสู่ช่วงสำคัญของการแกว่งตัวในกรอบและการยืนยันจุดศูนย์กลาง โดยฝ่ายซื้อและฝ่ายขายกำลังช่วงชิงกันบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 364 วัน ขณะที่ HYPE หลังจากเสร็จสิ้นการขึ้นหลายช่วงในระดับ 4 ชั่วโมง ได้เข้าสู่การย่อตัว โดยลักษณะการเกิดยอดบริเวณจุดสูงสุดเดิมเริ่มปรากฏชัดขึ้น บทความนี้จะผสมผสานโครงสร้างทฤษฎีฉานลุ่น ระบบเส้นค่าเฉลี่ย และแบบจำลองการติดตามสถานะโพซิชัน เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มของทั้งสองสินทรัพย์ในสัปดาห์นี้ พร้อมทั้งเสนอกลยุทธ์การซื้อขายที่สอดคล้องกันเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในการซื้อขาย

สรุปประเด็นหลักในการซื้อขายสัปดาห์นี้:

• การวิเคราะห์โครงสร้างแนวโน้มรายวันของ BTC (รายละเอียดอยู่ในส่วนที่หนึ่ง)

• การคาดการณ์แนวโน้ม BTC สัปดาห์นี้และกลยุทธ์การซื้อขายระยะกลางและระยะสั้น (รายละเอียดอยู่ในส่วนที่สอง)

• การวิเคราะห์โครงสร้างแนวโน้มระดับชั่วโมงของ HYPE (รายละเอียดอยู่ในส่วนที่สาม)

• การคาดการณ์แนวโน้ม HYPE สัปดาห์นี้และกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น (รายละเอียดอยู่ในส่วนที่สี่)

หนึ่ง、การวิเคราะห์โครงสร้างแนวโน้มระดับรายวันของ Bitcoin

บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ฉบับก่อนได้นำระบบการวิเคราะห์ทฤษฎีฉานลุ่นมาใช้ เพื่อวิเคราะห์โครงสร้างการฟื้นตัวของ BTC ที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุด 57,820 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคมอย่างชัดเจน โดยระบุว่าราคาในระยะสั้นจะแกว่งตัวในกรอบ 75,500～82,850 ดอลลาร์ และจะสร้างจุดศูนย์กลางขาขึ้นจุดที่สองในระดับรายวันไปพร้อมกัน แนวโน้มที่เกิดขึ้นจริงในสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าจุดศูนย์ถ่วงของราคายังคง收敛อยู่ภายในขอบบนและขอบล่างของกรอบดังกล่าว โดยจังหวะการพัฒนาโครงสร้างจุดศูนย์กลางสอดคล้องกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้เป็นอย่างสูง สัปดาห์นี้ เราจะเปลี่ยนมุมมองไปยังมิติของเส้นค่าเฉลี่ย ผสมผสานทฤษฎีเส้นค่าเฉลี่ยหลายช่วงเวลา เพื่อวิเคราะห์โครงสร้างภายในของการฟื้นตัวครั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม และหน้าต่างเวลาที่อาจเกิดการกลับตัวในเชิงลึกและคาดการณ์ต่อไป

ภาพที่ 1 กราฟแท่งเทียนรายวันของ Bitcoin

1、ภาพรวมโดยรวม

①、ดังแสดงใน (ภาพที่ 1) BTC หลังจากแตะจุดสูงสุดที่ 126,200 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2025 ได้ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง จนถึงปัจจุบันใช้เวลาเกือบ 345 วันทำการ เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2025 ราคาได้หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 182 วัน (เส้นสีเขียว) อย่างมีนัยสำคัญเป็นรายแรก และสองสัปดาห์ต่อมาก็หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 364 วัน (เส้นสีแดง) อีกชั้น เราถือว่าเส้นค่าเฉลี่ย 364 วัน (คือเส้นค่าเฉลี่ย 52 สัปดาห์) เป็นเส้นแบ่งระหว่าง "ตลาดกระทิงและตลาดหมี" การหลุดเส้นดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญบ่งชี้ว่าตลาดได้เข้าสู่ระยะการปรับตัวในตลาดหมีเชิงลึกอย่างเป็นทางการ จนถึงปัจจุบัน ราคาได้เคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 364 วันเป็นเวลาประมาณ 307 วันทำการ และโครงสร้างขาลงในระยะกลางถึงระยะยาวยังไม่ปรากฏสัญญาณพลิกกลับ

②、สำหรับสภาวะตลาดในปัจจุบัน ปัจจัยบวกที่ใหญ่ที่สุดคือ: หลังจากห่างหายไปเกือบ 300 วันทำการ ราคาได้กลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 182 วัน (เส้นสีเขียว) ได้อีกครั้งเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม และได้ท้าทายเส้นค่าเฉลี่ย 364 วัน (เส้นสีแดง) เป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 3 กันยายน ซึ่งเป็นการเปิดพื้นที่จินตนาการสำหรับแนวโน้มในอนาคตของตลาด

2、การวิเคราะห์แนวโน้มระยะสั้นและการคาดการณ์สถานการณ์

①、การฟื้นตัวระดับรายวันของ BTC ที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ได้ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 182 วัน (ประมาณ 68,940 ดอลลาร์) ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม จากนั้นได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถูกต้านที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 364 วัน (ประมาณ 82,200 ดอลลาร์) ตลาดจึงเปลี่ยนเข้าสู่สภาวะแกว่งตัวในกรอบระดับสูง ปัจจุบันราคาอยู่ในสถานะ "มีแรงต้านด้านบน มีแรงsupportด้านล่าง" โดยด้านบนถูกกดดันทั้งจากเส้นค่าเฉลี่ย 364 วันและแนวต้านสำคัญที่ 82,850 ดอลลาร์ ส่วนด้านล่างได้รับแรงsupportทั้งจากเส้นค่าเฉลี่ย 30 วัน (เส้นสีขาว) และขอบล่างของกรอบที่ 75,500 ดอลลาร์

②、ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐจะประกาศผลการประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นตลาดจึงได้เข้าสู่หน้าต่างเวลาสำคัญ จากสถานการณ์ปัจจุบัน เราได้คาดการณ์เส้นทางที่เป็นไปได้สองแนวทาง

เส้นทางที่หนึ่ง (การฟื้นตัวก่อนข่าว): ในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ตลาดยังคงฟื้นตัวต่อ หลังจากผลการประชุมอัตราดอกเบี้ยประกาศออกมา ไม่排除ว่าจะมีการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากอิทธิพลของข่าว หรือแม้กระทั่งทะลุแนวต้านคู่ด้านบนได้ชั่วคราว แต่ต้องเตือนนักลงทุนว่าอย่าวิ่งตามซื้ออย่าง盲目 เพราะพื้นที่การขึ้นในขณะนั้นค่อนข้างจำกัด ควรระวังความเสี่ยงจากการย่อตัวหลังจาก "ล่อให้ซื้อ" ที่จุดสูง

เส้นทางที่สอง (การแกว่งตัวหรือปรับตัวเล็กน้อยก่อนข่าว): จากแรงsupportของขอบล่างกรอบและเส้นค่าเฉลี่ย 30 วัน ในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ราคาจะแกว่งตัวแคบๆ หรือปรับตัวเล็กน้อยรอบตำแหน่งนี้ หลังจากข่าวประกาศออกมา ไม่排除ว่าจะมีการดิ่งลงอย่างรวดเร็วจากผลกระทบ หรือแม้กระทั่งหลุดแนวsupportในช่วงเวลาสั้นๆ แต่เราเห็นว่าในขณะนี้ไม่ควรไล่ขายทำกำไรจากการดิ่งลง แต่ควรระวังว่าหลังจาก "靴子" ตกลงพื้น ตลาดอาจอาศัยแนวsupportสำคัญเส้นค่าเฉลี่ย 182 วันด้านล่างในการฟื้นตัว และมีโอกาสท้าทายจุดสูงสุดล่าสุดที่ 82,500 ดอลลาร์อีกครั้ง

สอง、การคาดการณ์แนวโน้ม BTC สัปดาห์นี้และกลยุทธ์การซื้อขาย

1、การคาดการณ์แนวโน้มราคา BTC สัปดาห์นี้ ประเด็นหลักของสัปดาห์นี้: ในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ให้เน้นการรอดูเป็นหลัก ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์หลังจากข่าวผลการประชุม "ตกลงพื้น" แล้ว จึงตัดสินใจซื้อขายตามตำแหน่งราคา

2、แนวต้านสำคัญ

• โซนแนวต้านที่หนึ่ง: บริเวณ 81,700～82,850 ดอลลาร์ (จุดสำคัญก่อนหน้า)

• โซนแนวต้านที่สอง: บริเวณ 84,500～86,500 ดอลลาร์ (โซนแนวต้านสำคัญก่อนหน้า)

• โซนแนวต้านที่สาม: บริเวณ 90,000 ดอลลาร์ (แนวเลขจำนวนเต็มสำคัญ)

3、แนวsupportสำคัญ

• แนวsupportที่หนึ่ง: บริเวณ 73,500～75,000 ดอลลาร์ (แนวsupportสำคัญก่อนหน้า)

• แนวsupportที่สอง: บริเวณ 67,300～69,100 ดอลลาร์ (แนวsupportสำคัญก่อนหน้า)

4、กลยุทธ์การซื้อขายสัปดาห์นี้ (ไม่รวมผลกระทบจากข่าวฉุกเฉิน)

①、กลยุทธ์ระยะกลาง:

ภาพที่ 2 กราฟแท่งเทียนรายวัน Bitcoin: (แบบจำลองการติดตามสถานะโพซิชัน)

แบบจำลองการติดตามสถานะโพซิชัน: ดังแสดงใน (ภาพที่ 2) ราคาได้ทะลุ "ช่องทางระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย" โครงสร้างตลาดระยะสั้นจึงเปลี่ยนแปลงไป แต่หลังจากการทะลุแล้วยังไม่เข้าสู่ขั้นตอนการยืนยันด้วยการย้อนกลับ ด้วยเหตุนี้ สถานะโพซิชันระยะกลางในปัจจุบันจึงคงเป็นศูนย์ โดยเน้นการถือเงินสดและรอดู

②、กลยุทธ์ระยะสั้น: ใช้สถานะโพซิชัน 30% ตั้งจุดตัดขาดทุน ตามแนวsupportและแนวต้าน เพื่อหาโอกาสทำ "ส่วนต่างราคา" (ใช้รอบ 30 นาที/60 นาทีเป็นรอบการซื้อขาย)

③、ในการซื้อขายระยะสั้น เพื่อปรับตัวแบบไดนามิกต่อการเปลี่ยนแปลงที่ซับซ้อนของตลาด เราได้เตรียมแผนการซื้อขายสองชุดคือ A/B ไว้ล่วงหน้า

แผน A: ทดลองซื้อในโซนแนวsupportแข็งด้วยสถานะโพซิชันเบา

• เปิดสถานะ: หลังจากผลการประชุมประกาศในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ หากราคาย่อตัวลงมาเหนือแนวsupportสำคัญอันดับสอง ปรากฏรูปแบบการทรงตัวที่ชัดเจน และแบบจำลองเชิงปริมาณส่งสัญญาณจุดต่ำสุดพร้อมกัน สามารถสร้างสถานะฝ่ายซื้อประมาณ 30%

• การควบคุมความเสี่ยง: ตั้งจุดตัดขาดทุนเริ่มต้น

• ปิดสถานะ: เมื่อฟื้นตัวขึ้นไปใกล้แนวต้านสำคัญและผสานกับสัญญาณแบบจำลอง สามารถทยอยปิดสถานะทำกำไรได้

แผน B: ทดลองขายในโซนแนวต้านแข็งด้วยสถานะโพซิชันเบา

• เปิดสถานะ: หลังจากผลการประชุมประกาศในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ หากราคาปรับขึ้นไปยังบริเวณ 82,850～84,500 ดอลลาร์ ปรากฏรูปแบบการย่อตัวจากแรงกดดันที่ชัดเจน และแบบจำลองเชิงปริมาณส่งสัญญาณจุดสูงสุดพร้อมกัน สามารถสร้างสถานะฝ่ายขายประมาณ 30%

• การควบคุมความเสี่ยง: ตั้งจุดตัดขาดทุนเริ่มต้น

• ปิดสถานะ: เมื่อปรับตัวลงไปใกล้แนวsupportสำคัญและผสานกับสัญญาณแบบจำลอง สามารถทยอยปิดสถานะทำกำไรได้

สาม、การวิเคราะห์โครงสร้างแนวโน้มระดับชั่วโมงของ HYPE

บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ฉบับนี้เราจะยังคงนำกรอบการวิเคราะห์ทฤษฎีฉานลุ่นมาใช้ เพื่อแยกส่วนและวิเคราะห์โครงสร้างการฟื้นตัวของ HYPE ที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุด 51.11 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 2 สิงหาคมอย่างเป็นระบบ

ภาพที่ 3 กราฟแท่งเทียน HYPE ระดับ 4 ชั่วโมง

1、ภาพรวมโครงสร้างแนวโน้ม

ดังแสดงใน (ภาพที่ 3): การขึ้นราคาของ HYPE ที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุด 51.11 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 2 สิงหาคม ในระดับ 4 ชั่วโมงสามารถแยกออกได้อย่างชัดเจนเป็นโครงสร้างการขึ้น 14 ช่วง ตั้งแต่ (72-73) ถึง (85-86)

2、การสร้างจุดศูนย์กลางขาขึ้น

①、การสร้างจุดศูนย์กลาง A: จากการทับซ้อนของช่วงแนวโน้มสามช่วง (73-74), (74-75), (75-76) จึงสร้างจุดศูนย์กลางขาขึ้นจุดแรก (จุดศูนย์กลาง A) โดย (72-73) เป็นช่วงเข้าสู่ และ (78-79) เป็นช่วงออกจาก (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์รายสัปดาห์ฉบับก่อน)

②、การสร้างจุดศูนย์กลาง B: ตามการทับซ้อนของช่วงแนวโน้มสามช่วง (79-80), (80-81), (81-82) จึงสร้างจุดศูนย์กลางขาขึ้นจุดที่สอง (จุดศูนย์กลาง B) โดย (78-79) เป็นช่วงเข้าสู่ และ (82-83) เป็นช่วงออกจาก

3、การวิเคราะห์โครงสร้างแนวโน้มตามจุดศูนย์กลาง B

ช่วงออกจากของจุดศูนย์กลาง B (82-83) หลังจากสร้างจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ 89.76 ดอลลาร์ได้เกิดการย่อตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเปรียบเทียบพลังการขึ้น ช่วงนี้กับช่วงเข้าสู่ (78-79) แสดงความสัมพันธ์ของพลังงานที่ต้านกันอย่างชัดเจน จากผลการวิเคราะห์นี้ โครงสร้างการขึ้นระดับรายวันในรอบนี้ที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุด 51.11 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 2 สิงหาคม มีความเป็นไปได้สูงมากที่จะสิ้นสุดที่แนว 89.76 ดอลลาร์

4、การวิเคราะห์แนวโน้มหลังการสิ้นสุดของการขึ้น ตั้งแต่ "จุดสิ้นสุด 83" ตลาดได้展開โครงสร้างการปรับตัวสามช่วง (83-84), (84-85), (85-86) ดังแสดงใน (ภาพที่ 3) จุดสิ้นสุดของ (85-86) ได้หลุดแนวsupportสำคัญที่ 80 ดอลลาร์ และพลังการปรับตัวของช่วงนี้แข็งแกร่งกว่าช่วง (83-84) อย่างชัดเจน ลักษณะโครงสร้างข้างต้นยิ่งตอกย้ำว่าการฟื้นตัวก่อนหน้านี้ได้สิ้นสุดลงที่ 89.76 ดอลลาร์และได้เข้าสู่ระยะการปรับตัวขาลงแล้ว

สี่、การคาดการณ์แนวโน้ม HYPE สัปดาห์นี้และกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น

1、การคาดการณ์แนวโน้มราคา HYPE สัปดาห์นี้

①、แนวต้านสำคัญ:

• แนวต้านที่หนึ่ง: บริเวณ 90 ดอลลาร์

②、แนวsupportสำคัญ:

• แนวsupportที่หนึ่ง: บริเวณ 76～77 ดอลลาร์;

• แนวsupportที่สอง: บริเวณ 71.5～73 ดอลลาร์;

③、ประเด็นหลักของสัปดาห์นี้: เน้นจับตาความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวหลังจากราคาทรงตัวบริเวณ 77 ดอลลาร์ ซึ่งพลังดังกล่าวเป็นตัวแปรสำคัญในการวิเคราะห์ความยาวของรอบการปรับตัวถัดไป

2、กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นของ HYPE สัปดาห์นี้

สถานะฝ่ายซื้อที่สร้างไว้ก่อนหน้านี้ตามแผนในกรอบ 50～52 ดอลลาร์ ได้ปิดทำกำไรทั้งหมดแล้วเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาบริเวณ