Narrative Collapses, Trust Evaporates: Trove Kicks Off This Year's Crypto Rights Protection Campaign
- Core Viewpoint: The Perp DEX project Trove attracted funds through meticulously crafted narratives and marketing, but its team engaged in a series of operations within a short period involving suspected insider trading, false advertising, and deceiving the community, leading to a complete collapse of the project's credibility and exposing it to regulatory risks.
- Key Elements:
- Compelling Project Narrative: Trove claimed it could transform illiquid collectibles like Pokémon cards into tradable financial assets, built on the Hyperliquid ecosystem, and secured endorsements from well-known project collaborations.
- ICO Process Riddled with Suspicion: The team suddenly changed and then retracted rules extending the fundraising period during the ICO. On-chain evidence suggests insider funds made precise, profitable bets on the prediction market Polymarket before the relevant announcements were made.
- Key Decision Breaks Promises: After fundraising, it suddenly announced abandoning the originally planned Hyperliquid ecosystem in favor of issuing a Solana token, which severely contradicts earlier promotions and shakes the project's foundation.
- Team Actions Betray Trust: On-chain records show the team was selling large amounts of its held HYPE tokens while publicly denying any sell-off, demonstrating a clear inconsistency between words and actions.
- Marketing and Allocation Scandals: Exposed for paying high marketing fees to KOLs sent to gambling addresses and offering private sale allocations to certain investors at prices far below the public sale price,涉嫌不公平操作。
- Facing Legal Risks: The project once claimed compliance with the EU's MiCA regulations; its false advertising and potential fraudulent activities could trigger civil lawsuits from investors.
Trove เคยมีเรื่องเล่าที่สมบูรณ์แบบ
ในฐานะ Perp DEX สำหรับของสะสมและ RWA Trove อ้างว่าสามารถเปลี่ยน "สินทรัพย์ทางวัฒนธรรม" ที่ไม่มีความคล่องตัว เช่น การ์ดโปเกมอน สกิน CSGO และสินค้าฟุ่มเฟือยอย่างนาฬิกาชื่อดัง ให้กลายเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่สามารถซื้อขายได้ มอบสถานที่ป้องกันความเสี่ยงให้กับนักสะสม
อย่างไรก็ตาม ภายในเวลาเพียงสิบวัน ทีมงาน Trove ได้แสดงละครตลกผ่านชุดการดำเนินการที่น่าตกใจ พร้อมทั้งล้วงกระเป่าผู้ชมไปด้วย
เหยื่อล่อ
ปลายเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ผู้ก่อตั้ง Trove @unwisecap พูดถึง "ทุกสิ่งสามารถเป็น Perp ได้" ในบทความหลายบทความ และประกาศว่า Trove จะสร้างบนพื้นฐานของ HIP-3 ทำให้ชุมชนตื่นเต้นมาก
ในอีกหนึ่งเดือนต่อมา Trove ได้ประกาศความร่วมมือกับ Kalshi และ CARDS (Collector_Crypt) ตามลำดับ และได้รับ "การรับรอง" การตอบกลับอย่างเป็นทางการจากทั้งสองโครงการที่มีชื่อเสียง (หมายเหตุ: ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ Kalshi ได้ "ตัดขาด" ไปแล้ว ลบการตอบกลับใต้ทวีตอย่างเป็นทางการของ Trove)
กลางเดือนธันวาคม Trove ประกาศใช้เงินกว่า 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อซื้อโทเค็น HYPE จำนวน 500,000 เหรียญ เพื่อตอบสนองความต้องการในการบูรณาการ HIP-3 หลังจากนั้นไม่นาน โครงการคะแนนทดสอบเน็ตก็เปิดตัว ปริมาณการซื้อขายบนแพลตฟอร์มทะลุ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในสองสัปดาห์ ทุกอย่างกำลังไปในทิศทางที่คาดหวัง จนกระทั่ง...
ตำราคลาสสิกการเทรดด้วยข้อมูลภายใน
วันที่ 6 มกราคม Trove ประกาศอย่างกะทันหันว่าจะทำ ICO ด้วยมูลค่าตลาดเต็มที่ (FDV) 2000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ การขายสาธารณะใช้โหมด "เกินเป้า" ซึ่งจะให้สิทธิ์จัดสรรล่วงหน้าแก่ผู้ถือคะแนน พร้อมกับการโปรโมทอย่างเข้มข้นจาก KOL หลายรายที่สวมตรา Trove Trove ประสบความสำเร็จในการระดมทุน 11.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เกินเป้า 4.6 เท่า
ในเวลานั้น เหลือเวลาน้อยกว่าสองชั่วโมงก่อน ICO จะสิ้นสุดลง ความน่าจะเป็นของตลาดพยากรณ์บน Polymarket เกี่ยวกับ "จำนวนเงินที่ระดมได้ทั้งหมดจาก ICO ของ Trove มากกว่า 2000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ" ใกล้จะเป็นศูนย์แล้ว
หลังจากนั้น เรื่องดีๆ ก็เริ่มต้นขึ้น ทีมงานทำลายกฎกะทันหัน ประกาศขยายเวลา ICO ออกไปอีก 5 วัน เพื่อรับประกันความยุติธรรมในการจัดสรร ตัวเลือก "YES" บน Polymarket พุ่งจากจุดต่ำสุดสู่เกือบ 60% ในทันที เงินทุนภายในเห็นได้ชัดว่ามีความได้เปรียบ บันทึกข้อมูลบนเชนแสดงให้เห็นว่า wallet เฉพาะบางรายวางเดิมพันอย่างแม่นยำก่อนการประกาศ และออกจากตลาดอย่างรวดเร็วหลังจากราคาพุ่งสูงขึ้น
บางทีอาจคิดว่าความคล่องตัวของตลาดพยากรณ์ไม่เพียงพอต่อความต้องการ ท่ามกลางเสียงสงสัยจากชุมชน ทีมงาน Trove ใช้โอกาสนี้แสดงละคร "จุดไฟเตือนศัตรู": ประกาศถอนการตัดสินใจขยายเวลา และสิ้นสุด ICO ตามแผนเดิม
พร้อมกับการประกาศนี้ ตลาดพยากรณ์ที่เกี่ยวข้องกลายเป็นศูนย์และปิดบัญชีทันที ข้อมูลจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่า มี wallet ที่เกี่ยวข้องวางเดิมพันอย่างแม่นยำก่อนประกาศข่าว และยังคงทำกำไรต่อเนื่องจากการพลิกผันที่ตามมา
การล่าถอยครั้งใหญ่
วันที่ 17 มกราคม Trove ประกาศอย่างกะทันหันว่าจะละทิ้ง Hyperliquid และเปลี่ยนไปออกโทเค็นบน Solana แทน สำหรับโครงการที่ระดมทุนภายใต้ธงระบบนิเวศ Hyperliquid มาตลอด นี่ไม่ต่างจากการตัดต้นตอ
ในเวลาเดียวกัน นักสืบบนเชน MLM จับได้ว่าทีมงาน Trove ใช้ฟังก์ชันขายตามเวลาที่กำหนด พยายามขายโทเค็น HYPE ครึ่งหนึ่งที่ถืออยู่ในมือภายใน 40 นาที
เลือกขายโทเค็นมูลค่าหลายสิบล้านในวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ความคล่องตัวต่ำที่สุดภายใน 40 นาที ทีมงาน Trove กำลังรีบจริงๆ
เมื่อเผชิญกับคำถาม คำอธิบายที่ทีมงาน Trove ให้ดูอ่อนแอไร้พลัง: "นักลงทุนรู้สึกกังวลและตัดสินใจถอนตัว" แต่บันทึกการทำธุรกรรมบนเชนแสดงให้เห็นว่า การขายเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่ทีมงานปฏิเสธต่อสาธารณะว่า "เรากำลังขายโทเค็น"
การที่คำพูดและการกระทำไม่สอดคล้องกันนี้ทำลายเส้น底线ความไว้วางใจของชุมชนอย่างสิ้นเชิง เมื่อความไว้วางใจพังทลาย เรื่องมืดเพิ่มเติมก็ถูกเปิดเผย
นักสืบบนเชนชื่อดัง ZachXBT เปิดเผยว่า ทีมงาน Trove จ่ายค่าตอบแทนการตลาดสูงถึง 45,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ให้กับ @TJRTrades และโอนเงินตรงไปยังที่อยู่เติมเงินเว็บไซต์พนันของ KOL รายนี้
KOL @hrithikk ระบุว่า ทีมงาน Trove ไม่เพียงแต่ให้ค่าตอบแทนการตลาดที่สูงแก่ KOL เท่านั้น แต่ยังจัดสรรโควต้า ICO ด้วยมูลค่าตลาดต่ำถึง 85 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้เป็นการส่วนตัว ส่วนลดสูงถึง 60% พร้อมกับรางวัลแอร์ดรอปจำนวนมหาศาล ปัจจุบัน Trove ยังคงขายส่วนแบ่งในราคาต่ำ และสอบถามเขามากกว่า 5 ครั้งว่าสามารถลงทุนใน Trove ได้หรือไม่
Trove จะทำ TGE ในวันที่ 20 มกราคม เวลา 01:00 น. ตามเวลา Peking ข้อมูลตลาดพยากรณ์บน Polymarket แสดงให้เห็นว่า เมื่อคำนวณจากมูลค่าก่อนขาย โทเค็น TROVE มีความน่าจะเป็น 90% ที่จะต่ำกว่าราคาเสนอขายครั้งแรก
ข่าวดีคือ ละครตลกเรื่องนี้อาจไม่จบลงด้วย "Soft Rug" ง่ายๆ Trove เคยอ้างบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการว่าปฏิบัติตามกฎระเบียบ MiCA ของสหภาพยุโรป ตอนนี้ เมื่อเผชิญกับข้อกล่าวหาการโฆษณาที่ไม่ถูกต้องและการฉ้อโกงที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนที่โกรธแค้นมีเหตุผลเต็มที่ที่จะยื่นฟ้องคดีแพ่งตามข้อกำหนดของ MiCA
ข่าวร้ายคือ ภาพหน้าจอการสนทนาที่ KOL เปิดเผยแสดงให้เห็นว่าสมาชิกในทีมดูเหมือนจะมาจากอิหร่าน
ระบบนิเวศ Hyperliquid มีชื่อเสียงในด้านความสามัคคีของชุมชนที่แข็งแกร่ง แต่บรรยากาศแห่งความไว้วางใจที่มากเกินไปก็เป็นดินแดนอันอุดมสมบูรณ์สำหรับผู้ถือเคียวเช่นกัน
