BitMEX Alpha: พลาดตลาดหรือไม่? ให้ความสนใจกับ 3 altcoin เหล่านี้ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

ผู้เขียนต้นฉบับ: BitMEX

การทะลุผ่านที่แข็งแกร่งล่าสุดของ ETH ที่สูงกว่า 2,500 ดอลลาร์ทำให้หลายคนตั้งตัวไม่ติด ดังที่เราได้เน้นย้ำไว้ก่อนหน้านี้ ตลาด ETH ได้เข้าสู่ช่วงเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้มอย่างชัดเจน และฤดูกาลใหม่ของ altcoin ก็ชัดเจนขึ้น ดังนั้น หากคุณพลาดการพุ่งขึ้นครั้งก่อน คุณควรเน้นไปที่เหรียญใดต่อไป? อย่าเพิ่งตกใจ ในบทความนี้เราจะให้รายการโดยละเอียดของสกุลเงินที่มีศักยภาพหลายสกุลที่คุ้มค่าแก่การซื้อในขั้นตอนถัดไป นอกจากนี้ Arthur Hayes ยังชี้แจงชัดเจนในพอดแคสต์ล่าสุดของเขาว่า “ฤดูกาลของ altcoin” ได้เริ่มต้นขึ้นอย่างเป็นทางการแล้ว และสิ่งที่ถูกต้องที่ควรทำคือให้มุ่งเน้นไปที่สกุลเงินที่มีปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคง เราจะตัดสินศักยภาพของสกุลเงินเหล่านี้โดยเฉพาะได้อย่างไร? เรามีตัวบ่งชี้หลักสามประการ:

ตัวชี้วัดหลัก 3 ประการของปัจจัยพื้นฐานของสกุลเงิน

ในการวิเคราะห์สกุลเงิน นอกจากการดูราคาแล้ว คุณยังต้องดูตัวบ่งชี้ทั้งสามนี้ในเชิงลึกด้วย:

1. ขนาดผู้ใช้จริง: โปรโตคอลมีผู้ใช้ที่ใช้งานจริงหรือไม่?

2. โมเดลกำไรที่ยั่งยืน: ผู้ใช้จ่ายเงินสำหรับบริการจริงหรือไม่ หรือแค่การโฆษณาเกินจริง?

3. กลไกการจับมูลค่าโทเค็น: รายได้ของโปรโตคอลสามารถสะท้อนโดยตรงในมูลค่าโทเค็นได้หรือไม่

ต่อไปเรามาดูประสิทธิภาพของสกุลเงินต่าง ๆ กันอย่างใกล้ชิด:

1. Hyperliquid ($HYPE): การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์แบบถาวรที่มีประสิทธิภาพระดับสถาบัน

ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา Hyperliquid ได้ซื้อคืนหุ้น $HYPE มูลค่ารวม 37 ล้านเหรียญสหรัฐฯ แดชบอร์ด: https://data.asxn.xyz/dashboard/hl-buybacks

Hyperliquid เติบโตอย่างรวดเร็วจนกลายเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสัญญาแบบกระจายอำนาจชั้นนำ โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันเกิน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คู่การซื้อขาย 145 คู่ และผู้ใช้งานใช้งานจริงมากกว่า 200,000 ราย

Hyperliquid ใช้กลไกฉันทามติ HyperBFT ที่ได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับธุรกรรมความถี่สูง เลเยอร์ 1 มีประสิทธิภาพที่ทรงพลังและสามารถประมวลผลธุรกรรมได้มากถึง 100,000 ธุรกรรมต่อวินาที ซึ่งให้การรับประกันความปลอดภัยและประสิทธิภาพสูงเป็นพิเศษสำหรับธุรกรรมแบบกระจายอำนาจ

รายได้หลักของ Hyperliquid มาจากค่าธรรมเนียมธุรกรรม รวมถึงค่าธรรมเนียม Maker ที่ 0.01% และค่าธรรมเนียม Taker ที่ 0.035% ซึ่งเป็นแหล่งรายได้ที่มั่นคงและแท้จริง

ที่สำคัญกว่านั้น วิธีการของ Hyperliquid ในการตอบแทนผู้ถือโทเค็นนั้นชัดเจนมาก:

• 54% ของรายได้ค่าธรรมเนียมจะถูกใช้เพื่อซื้อคืนและทำลายเหรียญ HYPE

• อัตราเงินฝืดต่อปีอยู่ที่ประมาณ 26%

• 46% ของค่าธรรมเนียมการจัดการจะถูกจัดสรรไปยังกองทุน HLP

• ผลตอบแทนการเดิมพันประจำปีอยู่ที่ประมาณ 2.5%

• ผู้ถือเหรียญมีสิทธิออกเสียงในการปกครอง

เมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น อุปทานโทเค็นก็จะลดลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เกิดวัฏจักรเชิงบวกที่มูลค่าจะเพิ่มขึ้น

2. AAVE ($AAVE): เกณฑ์มาตรฐานในการกู้ยืม DeFi

ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา AAVE ได้ซื้อคืนหุ้น AAVE มูลค่ามากกว่า 4 ล้านเหรียญสหรัฐฯ คัมบัง: https://aave.tokenlogic.xyz/buybacks

ปัจจุบัน AAVE มีการใช้งานอยู่ในเครือข่ายที่แตกต่างกัน 14 เครือข่าย โดยมีมูลค่าล็อครวมกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการของผู้ใช้จริงที่สูงเกินกว่าที่คาดไว้มาก

แหล่งรายได้ของ AAVE มีความหลากหลายและมั่นคง:

• รายได้ดอกเบี้ยจากเงินกู้

• รายได้ดอกเบี้ยจากการให้สินเชื่อ

• ค่าธรรมเนียมการกู้ยืมแบบแฟลช

• ค่าธรรมเนียมการเคลียร์

ผู้ถือ AAVE สามารถรับสิทธิประโยชน์ดังต่อไปนี้ผ่านการเดิมพันโมดูลความปลอดภัย:

• เงินปันผลค่าธรรมเนียมโปรโตคอล (ผลตอบแทนรายปีปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 4.63%)

• ผลกระทบด้านภาวะเงินฝืดจากการซื้อคืนและการทำลายล้าง

• การกำกับดูแลการควบคุมความเสี่ยงของแพลตฟอร์มและทิศทางการพัฒนา

การออกแบบนี้ช่วยให้ผู้ถือเหรียญสามารถแบ่งปันผลตอบแทนจากการเติบโตของแพลตฟอร์มได้อย่างเต็มที่ในขณะที่ยังคงความปลอดภัยของโปรโตคอลไว้ได้

3. Pendle ($PENDLE): ผู้บุกเบิกในการซื้อขายรายได้

Pendle แจกจ่ายรายได้ค่าธรรมเนียม 3% และผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นให้กับผู้ถือครอง $PENDLE คัมบัง: https://app.pendle.finance/vependle/overview

Pendle ตระหนักถึงการสร้างโทเค็นและการซื้อขายรายได้ในอนาคตอย่างสร้างสรรค์ ในปี 2024 ฐานผู้ใช้จะเพิ่มขึ้น 400% และ TVL จะเพิ่มขึ้น 20 เท่า สะท้อนถึงความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์กับตลาดที่ยอดเยี่ยม

รายได้ของ Pendle ชัดเจนและยั่งยืน:

• รายได้ค่าธรรมเนียมธุรกรรม AMM

• รายได้คอมมิชชั่น 3% จากธุรกรรมรายได้โทเค็น

• ค่าธรรมเนียมหลังจากโทเค็นเงินต้น/รายได้หมดอายุ

ผู้ถือโทเค็นได้รับประโยชน์ทางเศรษฐกิจโดยตรงผ่านกลไกการเดิมพัน vePENDLE:

• 80% ของค่าธรรมเนียมการโหวตของพูลจะถูกแจกจ่ายเป็นเงินปันผล

• รายได้จากการขุดสภาพคล่องเพิ่มขึ้นถึง 250%

• การกำกับดูแลทิศทางในอนาคตของพิธีสาร

บทสรุป

แม้ว่าคุณจะพลาดตลาดครั้งก่อน แต่คุณก็ยังสามารถริเริ่มในคลื่นตลาดครั้งต่อไปได้โดยการมุ่งเน้นไปที่ altcoin ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคง ไม่ว่าจะเป็นกลไกการขับเคลื่อนสภาพคล่องของ Hyperliquid ตำแหน่งผู้นำของ AAVE ในด้านการกู้ยืม DeFi หรือโมเดลนวัตกรรมของ Pendle ในด้านการซื้อขายผลตอบแทน ทั้งหมดนี้มีฐานผู้ใช้จำนวนมาก โมเดลกำไรที่มั่นคง และการออกแบบการจับมูลค่าโทเค็นที่ชัดเจน ดังที่ Arthur Hayes กล่าวไว้ ราชาแห่งรอบตลาดครั้งต่อไปอาจเป็น altcoin ที่มีรากฐานที่มั่นคงและความสามารถในการทำกำไรที่สูง