สินค้าคงคลังของโปรโตคอล DeFi เก้ารายการที่ไม่ได้ออกโทเค็นและสามารถเข้าร่วมในการขุดแบบแต้มได้

ผู้แต่งต้นฉบับ: อิกนาส

คำแปลต้นฉบับ: Felix, PANews

แม้ว่าตลาดคริปโตอาจดูน่าเบื่อและถูกครอบงำโดยปัจจัยมหภาค แต่ก็มีกลุ่มโปรโตคอลไร้โทเค็นใหม่ ๆ ที่น่าลอง บทความนี้จะทบทวน 9 โปรโตคอลที่สามารถมีส่วนร่วมในการขุดผลตอบแทนได้

1. ออสเตียม

การแลกเปลี่ยนสัญญาถาวรนั้นเป็นสาขาที่มีการแข่งขันสูงมาก โดยมีผู้นำที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา: dydx→GMX→Hyperliquid

แต่ Ostium เป็นโปรโตคอลที่ไม่ซ้ำใคร โปรโตคอลนี้จะนำการซื้อขายแบบเลเวอเรจของ S&P 500, Dow Jones, Nikkei, ทองคำ, ทองแดง และสินทรัพย์ TradFi อื่นๆ อีกมากมายมาสู่เครือข่าย

Ostium ถูกสร้างจาก Arbitrum “สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง” (RWA) เหล่านี้ไม่ได้รับการหนุนหลังโดยสิ่งใดเลย แต่ Ostium มอบการเปิดเผยราคาแบบออนเชนแบบสังเคราะห์ผ่านฟีดราคาออราเคิล

แม้ว่า Ostium จะไม่ใช่โปรโตคอลแรกในสาขานี้ แต่ก็มีการพัฒนาอย่างดี (แหล่งที่มา: Dune ):

• Ostium Liquidity Pool (OLP) มี TVL รวม 46 ล้านดอลลาร์ และทำงานคล้ายกับ HLP บน Hyperliquid เพื่อสร้างค่าธรรมเนียมการซื้อขายและการเคลียร์

• ผู้ใช้งานรายวัน 845 ราย ผู้ใช้งานรายสัปดาห์ 2,225 ราย

• ปริมาณธุรกรรมรวม: 2.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ

Ostium เสนอคะแนนให้กับผู้ค้าและผู้ฝาก OLP มาตั้งแต่วันที่ 31 มีนาคม

การซื้อขาย RWA แบบออนไลน์แม้กระทั่งสำหรับสินทรัพย์สังเคราะห์ก็มีศักยภาพมหาศาลสำหรับผู้ใช้งานสกุลเงินดิจิทัลจำนวนมาก ช่วยให้ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องถอน stablecoin ไปยังแพลตฟอร์มการเงินแบบดั้งเดิม

นี่อาจเป็นการแจกฟรีที่ดีสำหรับผู้ที่ใช้ในช่วงแรก

2. สัจพจน์

คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับ Photon, BullX, GMGN, BonkBot และการแลกเปลี่ยนอื่นๆ ที่ใช้ Solana

แต่ทั้งหมดนี้เป็นผลิตภัณฑ์ของปี 2024

Axiom ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Y Combinator เปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์และครองส่วนแบ่งตลาดในหมวดหมู่นี้ไปแล้ว (44% ของทั้งหมด แสดงเป็นสีน้ำเงินเข้มบนแดชบอร์ดด้านล่าง)

ที่มา : Dune

ที่น่าสนใจคือบัญชี X อย่างเป็นทางการของ Axiom และผู้ก่อตั้งร่วมนั้นไม่ค่อยได้โพสต์เกี่ยวกับ X เลย ดูเหมือนว่าการตลาดจะแพร่หลายแบบปากต่อปาก

นอกจากนี้ เป้าหมายสูงสุดของ Axiom คือการซื้อขายสินทรัพย์ใดๆ บนเครือข่ายใดๆ ก็ได้ รวมถึงสัญญาถาวร (การซื้อขายแบบเรียลไทม์ผ่าน Hyperliquid) โปรโตคอลผลตอบแทน การติดตามกระเป๋าเงิน และอื่นๆ อีกมากมาย

Axiom จะได้ประโยชน์เมื่อการซื้อขายเก็งกำไรบนเครือข่าย Solana เริ่มขึ้น

กิจกรรมคะแนนเปิดอยู่ในขณะนี้และสามารถเข้าร่วมได้ผ่านธุรกรรม งาน และคำแนะนำ

3. แฟรกเมตริก

หากคุณพลาด Solayer ไป Fragmetric อาจเป็นโอกาสครั้งที่สอง (เนื่องจาก LAYER จะลอยขึ้นหลังจากการดรอปทางอากาศ)

มีข่าวสองเรื่องเกี่ยวกับ Fragmetric:

• ข่าวร้ายคือ การเปิดตัวยังไม่เร็วเกินไป เนื่องจากบริการฝากเงินจะพร้อมให้บริการในเดือนตุลาคม 2024

• ข่าวดี: ยังไม่สายเกินไป โทเค็นยังไม่เปิดตัวและคะแนนก็ยังนับอยู่ นี่เป็นรูปแบบ "ฝากและขุด" แบบเรียบง่าย

โดยสรุป Fragmetric คือโปรโตคอลการรีสเตกสภาพคล่องที่สร้างขึ้นบน Solana

เมื่อคุณฝาก SOL หรือ LST เข้าสู่ Fragmetric คุณจะได้รับ LRT เช่น fragSOL หรือ fragJTO

ผู้ที่เดิมพันซ้ำจะกลายเป็น SANG (SolanA Network Guard) ซึ่งเป็นชุมชนผู้พิทักษ์ที่คอยปกป้องระบบนิเวศ Solana นอกจากนี้ คุณยังสามารถรับรางวัลเพิ่มเติมได้โดยการปกป้อง NCN/AVS (บริการแบบกระจายอำนาจใหม่)

นี่เป็นกลยุทธ์ที่เรียบง่ายมากหากคุณมี SOL ที่ไม่ได้ใช้งานและต้องการกระจายความเสี่ยงของ Kamino, Marginfi และ Solayer

TVL ทะลุ 125 ล้านเหรียญแล้ว ดังนั้นยังไม่เร็วเกินไป

F-Points คือระบบสะสมคะแนนของ Fragmetric ซึ่งผู้ใช้สามารถรับคะแนนได้ง่ายๆ เพียงถือ LRT คุณยังสามารถรับคะแนนเพิ่มเติมได้โดยการห่อ LRT (เช่น wfragSOL สำหรับ DeFi)

Fragmetric ระดมทุนได้รวม 12 ล้านเหรียญสหรัฐฯ RockawayX, Robot Ventures, Amber group และ BitGo ได้ร่วมลงทุนรอบล่าสุดด้วยมูลค่า 5 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

โดยสรุป: Fragmetric เป็นฟาร์ม SOL ที่เรียบง่ายมาก

4. ลูปสเกล

ตอนนี้ Loopscale ช่วยให้คุณได้รับรายได้เพิ่มมากขึ้นด้วย fragSOL ที่คุณเพิ่งซื้อมาใหม่ จะอธิบายเพิ่มเติมภายหลัง

Loopscale นำนวัตกรรมการให้สินเชื่อตามคำสั่งซื้อแบบแยกส่วนมาสู่ Solana DeFi

นี่แตกต่างจากโมเดลกลุ่มสภาพคล่องที่ใช้โดย Kamino, Marginfi และแม้แต่ Aave:

Loopscale เขียนไว้ในเอกสารอย่างเป็นทางการว่า: "การแทนที่กลุ่มสภาพคล่องและอัตราดอกเบี้ยตามอัลกอริทึมด้วยการจับคู่สมุดคำสั่งซื้อโดยตรง ทำให้ Loopscale ปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน ให้การจัดการความเสี่ยงแม่นยำยิ่งขึ้น และรองรับตลาดใหม่ๆ ที่ทำได้ยากด้วยสถาปัตยกรรม DeFi ดั้งเดิม"

ผู้ใช้สามารถให้ยืม/ยืม Loop (การคูณด้วยคลิกเดียวเช่น Kamino) หรือเข้าร่วมห้องนิรภัย

นับตั้งแต่ Loopscale ออกจากเวอร์ชันเบต้าแบบปิดเมื่อ 5 วันที่แล้ว ก็ได้เปิดตัว Genesis Vaults ซึ่งมอบคะแนนเพิ่ม 6 เท่าก่อนที่จะถึงขีดจำกัด

กลยุทธ์ที่เรียบง่ายคือการวนซ้ำแบบ JUPSOL ซึ่งมีผลตอบแทนต่อปีมากกว่า 22% (คล้ายกับการคูณแบบ Kamino) คุณจะได้รับแต้มสองเท่า

นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่คนดังกล่าวยังระบุด้วยว่าการแยก LST/LRT ในระยะสั้นจะไม่ทำให้วงจรของผู้ใช้หมดสภาพ แต่ "ผลตอบแทนจากการเดิมพันที่ต่ำกว่าต้นทุนการกู้ยืมหรือประสิทธิภาพที่ไม่ดีของผู้ตรวจสอบอาจนำไปสู่การหมดสภาพ"

หากผู้ใช้มีภาวะเสื่อมถอยมากขึ้นและต้องการให้ SOL ได้รับผลตอบแทนรายปี 32% จะมี Vault อื่นสำหรับจัดเก็บ fragSOL:

• ฝากเงิน SOL เข้าสู่ Fragmetric

• รับ PT-fragSOL บนเลขชี้กำลัง (Pendle ของ Solana)

• การลงทุนแบบ Loop PT-fragSOL บน Loopscale ผลตอบแทนต่อปี 32%

ขณะนี้ TVL อยู่ที่ประมาณ 40 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งยังถือว่าอยู่ในช่วงเริ่มต้น

ผู้สนับสนุนของ Loopscale ได้แก่: CoinFund, Solana Ventures, Coinbase Ventures, Jump และ Room 40

5. การเปลี่ยนเกียร์ขึ้น

คุณรู้สึกว่า DeFi กำลังกลายเป็นเรื่องซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ และการค้นหาโอกาสที่ให้ผลตอบแทนเสี่ยงสูงกำลังใช้เวลานานมากขึ้นเรื่อยๆ หรือไม่?

ที่ Upshift คุณสามารถฝากคริปโตของคุณไว้ในห้องนิรภัยที่บริหารจัดการโดย “กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีประสบการณ์” และผู้จัดการการลงทุน

กลยุทธ์การสร้างรายได้มีตั้งแต่การวนซ้ำไปจนถึงผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น การป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าเป็นกลาง อนุพันธ์ OTC หรือการสร้างตลาด DEX ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพอย่างเป็นระบบ

Upshift มีผลิตภัณฑ์หลักสี่ประการ:

• การให้สินเชื่อ: การให้สินเชื่อที่มีหลักประกันเกินจำนวนบนเครือข่ายแก่สถาบันที่ได้รับการตรวจสอบ

• DeFi Yield: Vaults ที่คัดสรรมาอย่างพิถีพิถันจากกองทุน DeFi ชั้นนำ

• Vault เป็นบริการ: โปรโตคอล Plug and Play Vault

• การทำงานร่วมกัน: การให้สินเชื่อโดยอาศัยกองทุนเพื่อปรับปรุงผลตอบแทนและประสิทธิภาพของเงินทุน

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ TVL ทั้งหมดอยู่ที่ 236 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งถือว่าเป็นผลงานที่ดี นอกจากนี้ จะมีการเสนอคะแนน 5 เท่าจนกว่าเงินฝากจะถึง 750 ล้านดอลลาร์

โดยส่วนตัวแล้ว ฉันชอบกลยุทธ์ Hyperbeat Ultra HYPE มากกว่า ซึ่งสามารถจัดการการทำฟาร์มผลตอบแทนของโทเค็น HYPE บนระบบนิเวศ HyperEVM ได้

โครงการนี้ได้รับการลงทุนโดย Dragonfly VC, Hack VC, 6 MV และ Robot Ventures

6. ระดับ

หากคุณถือ stablecoin ใด ๆ โปรดทราบ:

Level เป็นโปรโตคอล stablecoin ที่ออก lvlUSD lvlUSD เองก็เป็น stablecoin ที่ได้รับการหนุนจาก USDC และ USDT และสร้างผลตอบแทนผ่านโปรโตคอลการกู้ยืมที่มีคุณภาพสูง

คุณฝาก USDC → ฝาก USDC ลงในแพลตฟอร์มเช่น Aave/Morpho → คุณจะได้รับ lvlUSD และนำไปใช้ในที่อื่นใน DeFi

คุณเพียงแค่ต้องจำนำ lvlUSD เพื่อเพิ่มมูลค่า slvlUSD เพื่อรับผลตอบแทนรายปีที่ 8.48%

แต่ในการรับคะแนน XP คุณต้องใช้ lvlUSD สำหรับการขุดในโปรโตคอล DeFi: ฝาก lvlUSD ลงใน Curve, Spectra หรือ Pendle (ปัจจุบันผลตอบแทน PT คือ 13%) เป็นต้น

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ TVL อยู่ที่ 138.26 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือว่าเป็นผลงานที่ดี ยอดผู้ติดตามบัญชีโซเชียลของ Level บน X ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับการเพิ่มขึ้นของโทเค็น

โครงการนี้ได้รับการสนับสนุนจาก Dragonfly VC และ Polychain

Level ไม่ใช่โปรโตคอลแรกที่จะลองกลยุทธ์นี้ และโปรโตคอลหลายๆ ตัวก็ล้มเหลวในการบรรลุ PMF อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากผลตอบแทนที่ดีและการส่งทางอากาศที่กำลังจะเกิดขึ้น นี่อาจเป็นโอกาสที่ดี

7. ฮูมา

Stablecoins และ RWAs เป็นหัวข้อที่ได้รับความสนใจมากที่สุด แต่ผู้ใช้เข้าถึงได้ยาก บางทีคุณอาจจะรอ IPO ของ Circle ได้ แต่อย่าคาดหวังว่าจะสร้างรายได้ 10 เท่าในหนึ่งวัน

เครือข่ายการชำระเงินทางการเงิน (PayFi) Huma ระดมทุนได้ 38 ล้านดอลลาร์จาก Hashkey Capital, Folius Ventures, Stellar และอื่นๆ

ก่อนหน้านี้ Huma ได้รวมเข้ากับ Arf ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่ได้รับการสนับสนุนโดย Circle ที่ให้บริการสภาพคล่องและการชำระเงินสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน

ฮูมามีความเป็นเอกลักษณ์ตรงที่:

การชำระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมใช้เวลาหลายวัน มีค่าธรรมเนียมสูง และธนาคารเป็นผู้รับกำไรส่วนใหญ่ Huma แก้ปัญหานี้ด้วยการใช้บล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ (USDC) เพื่อให้สามารถโอนเงินได้ทันที ทั่วโลก และมีต้นทุนต่ำ

Huma เร่งกระบวนการชำระเงินในโลกแห่งความเป็นจริงโดยใช้ stablecoin และสภาพคล่องบนเครือข่าย สถาบันการเงินสามารถชำระเงินจำนวนมากได้ทั่วโลก โดยไม่ต้องใช้ระบบเดิมเช่น SWIFT หรือกลไกการฝากเงินล่วงหน้า

สองวิธีในการหาเงิน:

• โหมดคลาสสิก: ผลตอบแทนรายเดือนที่มั่นคง + ขนน (คะแนน) ผลผลิตปัจจุบันอยู่ที่มากกว่า 10%

• โหมด Maxi: อัตราดอกเบี้ยรายปีอยู่ที่ 0% แต่หากคุณมองในแง่ดีเกี่ยวกับโทเค็นการกำกับดูแลในอนาคตของ Huma $HUMA คุณก็จะได้รับ Feathers มากถึง 5 เท่า

ตอนนี้ผู้ใช้ยังสามารถฝาก USDC → รับ $PST (PayFi Strategy Token) ซึ่งเป็นโทเค็นผลตอบแทนที่สามารถใช้กับ Solana DeFi ได้ (แลกเปลี่ยนได้บน Jupiter โดยมีหลักประกันในการกู้ยืมบน Kamino)

แม้กระทั่งตำแหน่งที่ล็อคไว้ก็สามารถออกได้ก่อนกำหนดผ่านกลุ่มสภาพคล่อง PST

แหล่งที่มาข้อมูล : Dune

ณ เวลานี้ หุมา:

• USDC มีอัตราดอกเบี้ยต่อปี 10.5%

• PayFi ซื้อขาย 74.7 ล้านดอลลาร์และสร้างรายได้

• สินทรัพย์สภาพคล่อง (stablecoin) มูลค่า 7.2 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ถือไว้เพื่อใช้ในอนาคต ไม่มีรายได้เกิดขึ้น

• TVL สูงถึง 81 ล้านเหรียญสหรัฐ

8. แอป DeFi

คุณอาจเห็นโปรโมชันสำหรับแอป DeFi บน X บ่อยครั้ง แต่จำนวนและวิธีการโฆษณาอาจไม่เหมาะสมนัก มันทำให้ผู้คนตื่นตัวมากขึ้นและมีสัญชาตญาณแปลกๆ เกิดขึ้น

แต่ก็มีเหตุผลให้มองโลกในแง่ดี:

• ผู้รวบรวม DEX อันดับสาม มีปริมาณการซื้อขายรายวัน 229 ล้านเหรียญสหรัฐ และปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์ 991 ล้านเหรียญสหรัฐ

• บริษัทระดมทุนได้ 6 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยประเมินมูลค่าไว้ที่ 100 ล้านเหรียญสหรัฐ จากบริษัทเงินร่วมลงทุนหลายแห่ง รวมถึง Mechanism Capital, Selini Capital, North Rock Digital และกลุ่มนักลงทุนเทวดาอีกประมาณ 50 ราย

DeFi App เป็นซูเปอร์แอปที่รวมฟังก์ชันทั้งหมดไว้ด้วยกันและทำให้ DeFi กลายเป็นเรื่องง่าย

เมื่อพิจารณาจากเวอร์ชันเบต้าของแอปพลิเคชัน ฟังก์ชันการแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่ถือว่ายอดเยี่ยมมาก ไม่ต้องจ่ายค่าแก๊สที่น่ารำคาญ รองรับโซ่ Solana และ EVM ในอนาคตจะมีการเพิ่มฟังก์ชั่นเช่น การขุดรายได้ และการซื้อขายสัญญาถาวร

โทเค็น HOME ยังไม่ได้เปิดตัว และผู้ใช้สามารถรับกำไรผ่านการแลกเปลี่ยนโทเค็นง่ายๆ

นอกจากนี้ ผู้ใช้ยังสามารถรับคะแนนได้โดยการแลกโทเค็นและเข้าร่วม Degen Arena

ค่าย 50 อันดับแรกจะได้รับรางวัลเพิ่มเติมและได้สัมผัสฟีเจอร์ใหม่ของ Defi App ล่วงหน้า เหตุใดจึงเข้าร่วมกลุ่ม? ในฤดูกาลแรกของ Degen Arena $HOME ได้รับการจัดสรรเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่า:

60% ของคะแนนประสบการณ์ในฤดูกาลแรกจะถูกเพิ่มเข้าไปยังกลุ่มประสบการณ์ของกลุ่ม

40% ของรางวัลฤดูกาลจะถูกโอนเข้าไปยังกลุ่มรางวัลของฝ่าย

9. หนังสติ๊ก

หากมีแอพมือถือหนึ่งแอพที่สามารถแปลงโทเค็นทั้งหมดข้ามเครือข่ายได้ Slingshot ก็คงจะเป็นแอพนั้น

นี่คือสิ่งบางอย่างที่คุณจำเป็นต้องรู้ก่อนที่จะลอง:

• การสร้างบัญชีนั้นง่ายมาก เช่นเดียวกับแอปพลิเคชัน Web2

• Magic Eden เพิ่งได้รับ Slingshot ทำให้โอกาสในการได้รับโทเค็น Slingshot จากทางอากาศลดลง

• เร็วๆ นี้ผู้ใช้จะสามารถแลก Bitcoin เป็นโทเค็น Rune ได้

ดังนั้น หากคุณทำการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลเป็นหลักบนอุปกรณ์มือถือ Slingshot คือแอปที่คุณไม่ควรพลาด

ลิงค์ต้นฉบับ