ตลาดคริปโตกำลังตกต่ำลง สถาบันและผู้ซื้อขายมองแนวโน้มตลาดอย่างไร?

ผู้เขียนต้นฉบับ: ChandlerZ, Foresight News

เมื่อวันที่ 11 มีนาคม ความเสี่ยงที่เพิ่มมากขึ้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ได้ก่อให้เกิดความกังวลอย่างรุนแรงในตลาด เมื่อปิดตลาด ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ต่างก็ขาดทุนอย่างหนัก ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลง 2.08% ปิดตลาดลดลงเกือบ 900 จุด ดัชนี Nasdaq ลดลง 4% และดัชนี S&P 500 ลดลง 2.7%

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ร่วงลงอย่างหนัก โดย Tesla ร่วงลง 15.43% ถือเป็นการร่วงลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 4 ปี มูลค่าตลาดของบริษัทลดลง 130,000 ล้านดอลลาร์ในชั่วข้ามคืน และราคาหุ้นก็ลดลง "ครึ่งหนึ่ง" จากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์

ในขณะเดียวกัน Bitcoin ยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง โดยตกลงมาต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์อย่างเป็นทางการ ณ เวลาที่ตีพิมพ์นี้ Bitcoin มีการซื้อขายอยู่ที่ 79,090 ดอลลาร์ โดยร่วงลงมาต่ำสุดที่ 76,560 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงกว่า 8% ในหนึ่งวัน นอกจากนี้ Ethereum เคยร่วงลงมาต่ำกว่า 1,800 ดอลลาร์เป็นเวลาสั้นๆ และเหลือประมาณ 1,760 ดอลลาร์ ตำแหน่งของวาฬ ETH หลายตัวได้รับการชำระบัญชีแล้ว และที่อยู่ที่ถือครองตำแหน่งยาวที่มีการเลเวอเรจขนาด 1,500 weETH (หนี้รวมอยู่ที่ประมาณ 2.27 ล้าน DAI) ก็ได้รับการชำระบัญชีแล้ว หลังจากราคา ETH ร่วงลงต่ำกว่า 1,800 ดอลลาร์ จำนวน 643.78 weETH (มูลค่าประมาณ 1.23 ล้านดอลลาร์) ก็ถูกยึดไป

นอกจากนี้ วาฬอีกตัวใน Maker ยังต้องเผชิญการชำระบัญชีอีกด้วย โดยเกี่ยวข้องกับ 60,810 ETH (109 ล้านดอลลาร์) เนื่องจากราคาโอราเคิล Ethereum บน Maker ไม่ได้รับการอัปเดต ในที่สุดวาฬก็ลดตำแหน่งลง 2,882 ETH เพื่อแลกกับ 5.21 ล้าน DAI ที่จะชำระคืน ก่อนที่ราคาโอราเคิลของ Maker จะได้รับการอัปเดตในเวลา 10.00 น. ทำให้ราคาการชำระบัญชีลดลงเล็กน้อยเป็น 1,781 ดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ กระเป๋าเงินที่ต้องสงสัยว่ามาจาก Ethereum Foundation ยังได้ฝาก 30,098 ETH (มูลค่า 56.08 ล้านดอลลาร์) เข้าสู่ Maker เมื่อ 6 ชั่วโมงที่แล้วเพื่อลดราคาการชำระบัญชี ปัจจุบันกระเป๋าสตางค์ถือครอง 100,394 ETH (182 ล้านดอลลาร์) ใน Maker ที่ราคาขาย 1,127.06 ดอลลาร์

ตามข้อมูลของ Coinglass มูลค่ารวมของการชำระบัญชีในตลาดสกุลเงินดิจิทัลในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาอยู่ที่ 937 ล้านเหรียญสหรัฐ โดย 742 ล้านเหรียญสหรัฐถูกชำระบัญชีในตำแหน่งซื้อ และ 194 ล้านเหรียญสหรัฐถูกชำระบัญชีในตำแหน่งขาย มีผู้ถูกชำระบัญชีทั้งหมด 331,076 ราย การชำระบัญชีครั้งเดียวที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในคู่การซื้อขาย BTCUSD บนกระดานแลกเปลี่ยน Bybit ซึ่งมีมูลค่า 5.2611 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม 2024 ตลาดคริปโตก็สูญเสียมูลค่าตลาดไป 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 33% เทียบเท่ากับการสูญเสียเฉลี่ยต่อวัน 15.5 พันล้านดอลลาร์เป็นเวลา 84 วันติดต่อกัน ถือเป็นการหดตัวของมูลค่าตลาดในช่วงสามเดือนที่มากที่สุดในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัล โดยมูลค่าสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 6 พฤศจิกายน 2024

ตลาดกระทิงจบไปแล้วจริงๆเหรอ? รอบเสื่อมรอบนี้จะกินเวลานานแค่ไหน? ในตลาดที่ความตื่นตระหนกกำลังแพร่กระจาย เรายังมีโอกาสที่จะซื้อเมื่อราคาตกหรือไม่? สถาบันและผู้ซื้อขาย มองแนวโน้มตลาดอย่างไร? ลองมาดูกันดีกว่า

มุมมองของสถาบันและผู้ค้า

Arthur Hayes: อย่ารีบซื้อเมื่อราคาลงต่ำสุด Bitcoin อาจลงต่ำสุดที่ระดับ 70,000 ดอลลาร์

Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX โพสต์ว่าแผนดังกล่าวเป็นดังนี้: อดทนไว้ อย่าเร่งรีบ Bitcoin อาจแตะระดับต่ำสุดที่ประมาณ 70,000 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 36% จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 110,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นเรื่องปกติในตลาดกระทิง จากนั้น เราต้องการให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ตามด้วยการล้มละลายของผู้เล่นรายใหญ่ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม จากนั้นธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางของประเทศต่างๆ ก็เริ่มทยอยจ่ายเงินเข้าตลาดเพื่อช่วยเหลือตลาด ถึงเวลาแล้วที่ต้องทุ่มสุดตัว เทรดเดอร์จะพยายามซื้อเมื่อราคาต่ำสุด หากคุณไม่ชอบเสี่ยง คุณสามารถรอจนกว่าธนาคารกลางหลักจะเริ่มปล่อยเงินก่อนที่จะเพิ่มสถานะของคุณ คุณอาจไม่สามารถซื้อได้เมื่อถึงจุดต่ำสุด แต่คุณไม่จำเป็นต้องทนทุกข์ทรมานกับช่วงการรวมกลุ่มที่ยาวนานและอาจเกิดการขาดทุนลอยตัว

นอกจากนี้ ยังระบุด้วยว่าธุรกรรม BTC ดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และใครก็ตามที่มีอินเทอร์เน็ตสามารถซื้อขายได้ทั่วโลก ไม่สามารถพิมพ์ออกมาได้เรื่อยๆ และผลลัพธ์ของความล้มเหลวคือการล้มละลายหรือการชำระบัญชี ไม่มีการเงินของประเทศใดที่เชื่อมโยงโดยตรงกับการเพิ่มขึ้นของราคา BTC หุ้นมีการซื้อขายในรูปแบบ 8 x 5 ซึ่งมีเฉพาะคนบางกลุ่มเท่านั้นที่สามารถซื้อขายได้ และไม่สามารถพิมพ์ออกมาได้อย่างไม่มีกำหนดเวลา แต่หากคุณมีความสัมพันธ์ทางการเมือง คุณอาจได้รับการช่วยเหลือหากล้มเหลว รายได้ภาษีส่วนเพิ่มในประเทศสหรัฐอเมริกาเชื่อมโยงโดยตรงกับตลาดหุ้น ดังนั้นตลาดหุ้นก็จะได้รับความช่วยเหลือในที่สุด ขึ้นอยู่กับว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะอยู่รอดได้หรือไม่เมื่อได้รับความช่วยเหลือ BTC เป็นตลาดเสรีอย่างแท้จริง ในขณะที่ตลาดหุ้นไม่ใช่ ดังนั้น ในวิกฤตสภาพคล่องของสกุลเงินทั่วไป BTC จะเป็นผู้นำในการตกและฟื้นตัวนำหน้าตลาดหุ้น

Cathie Wood: ตลาดปัจจุบันกำลังย่อยอาหารเข้าสู่ช่วงสุดท้ายของภาวะเศรษฐกิจถดถอย

แคธี่ วูด ผู้ก่อตั้ง ARK Invest กล่าวว่าตลาดในปัจจุบันกำลังพิจารณาถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในระยะสุดท้าย ซึ่งจะทำให้รัฐบาลของทรัมป์และธนาคารกลางสหรัฐฯ มีพื้นที่ในการปรับนโยบายมากกว่าที่นักลงทุนคาดไว้ ซึ่งอาจผลักดันให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะ "เศรษฐกิจเฟื่องฟูจากภาวะเงินฝืด" ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ แคธี่ วูด เชื่อว่านโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้น และตลาดอาจประเมินแรงผลักดันที่มีศักยภาพสำหรับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจนี้ต่ำเกินไป

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยแบบหมุนเวียนหมายถึงปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่อุตสาหกรรมและภาคส่วนต่างๆ ผลัดกันประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในขณะที่เศรษฐกิจโดยรวมและตลาดงานยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ

YouHodler: ช่วงการรวมตัวปัจจุบันของ Bitcoin อาจพัฒนาไปสู่ตลาดหมีในระยะกลาง

Ruslan Lienkha ผู้อำนวยการตลาดของ YouHodler ชี้ให้เห็นว่าในปีที่แล้วช่วงการรวมตัวของ Bitcoin กินเวลานานหลายเดือน (หรืออาจถึงครึ่งปี) ก่อนที่จะเกิดคลื่นการเติบโตครั้งต่อไป อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่าสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันมีความซับซ้อนมากขึ้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มมองในแง่ร้าย และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯ ก็เพิ่มมากขึ้นเช่นกัน เมื่อพิจารณาจากปัจจัยเหล่านี้ ช่วงการรวมตัวในปัจจุบันอาจกลายเป็นตลาดหมีในระยะกลางได้

แต่ Lienkha ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่า Bitcoin จะมีศักยภาพที่จะพัฒนาเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในอนาคต แต่ในปัจจุบัน นักลงทุนยังคงมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดอย่างรุนแรงมากกว่าตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

รองประธานยูกะ: หากนี่คือจุดเริ่มต้นของตลาดหมี ETH อาจร่วงลงไปที่ 200-400 ดอลลาร์

0x Quit รองประธานธุรกิจบล็อคเชนที่ Yuga Labs กล่าวว่าเมื่อเห็นว่าบางคนทำนายว่าจุดต่ำสุดของ ETH จะอยู่ที่ประมาณ 1,500 ดอลลาร์ ซึ่งดูสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากตลาดที่เรากำลังเผชิญอยู่ แต่คุณต้องถามตัวเองด้วยคำถามสำคัญว่า เราอยู่ที่จุดเริ่มต้นหรือจุดสิ้นสุดของตลาดหมี?

หากนี่คือจุดสิ้นสุดของตลาดหมีก็เยี่ยมเลย ราคา BTC แทบไม่ได้รับผลกระทบมากนักและยังคงทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อไม่กี่เดือนก่อน ซึ่งถือเป็นแนวโน้มขาขึ้นมากสำหรับ BTC

อย่างไรก็ตาม หากนี่คือจุดเริ่มต้นของตลาดหมี ให้เตรียมเห็นราคา ETH ต่ำกว่า 1,500 ดอลลาร์ได้เลย เป็นเรื่องไร้สาระอย่างยิ่งที่จะคิดว่าจุดต่ำสุดในระยะยาวของสินทรัพย์ที่ลดลง 30% ในสัปดาห์นี้และมากกว่า 50% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาจะมีอยู่เพียง 20% เท่านั้น หากตลาดหมีเพิ่งเริ่มต้น ราคาเป้าหมายของ ETH อาจอยู่ที่ 200-400 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าราคาจะลดลงอีก 80% จากราคาปัจจุบัน และจะลดลงทั้งหมด 90% ซึ่งสอดคล้องกับตลาดหมีในอดีต

0x Quit กล่าวในที่สุดว่า: "โดยส่วนตัวแล้ว ฉันมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นในตำแหน่งนี้ แต่รูปแบบตำแหน่งของฉันก็ยอมรับได้เช่นกันว่าตลาดจะยังคงตกต่อไป หากคุณไม่สามารถยอมรับความคาดหวังที่แย่ที่สุดได้ โปรดพิจารณาขายบางส่วน"

Bravos Research: ตลาด Crypto กำลังเผชิญกับการชำระบัญชี Altcoin ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เหตุการณ์ LUNA Crash

ตามการวิเคราะห์ของ Bravos Research ตลาดสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันกำลังประสบกับการชำระบัญชี altcoin ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เหตุการณ์ LUNA ล่มสลายในเดือนพฤษภาคม 2022 ตลาดมีการชำระบัญชีไปแล้วราว 10,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งปริมาณดังกล่าวเกินกว่าที่เกิดขึ้นหลังจากเหตุการณ์ FTX ล่มสลายมาก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการครองตลาดของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการเข้าสู่ช่วงฤดูกาลของ altcoin ในระยะสั้น

แอนโธนี่ ปอมปลิอาโน (ปอมปลิอาโน) : ทรัมป์จงใจทำลายตลาดเพื่อบังคับให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์ด้านคริปโต แอนโธนี่ ปอมปลิอาโน (Pomp) มีทฤษฎีอันกล้าหาญ: รัฐบาลทรัมป์อาจกำลังสร้างความวุ่นวายในตลาดหุ้นโดยเจตนาเพื่อบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อหลีกเลี่ยงการรีไฟแนนซ์หนี้มูลค่าประมาณ 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ของสหรัฐฯ Pomp กล่าวว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงจาก 4.8% ในเดือนมกราคมเหลือ 4.21% ในปัจจุบัน ซึ่งบ่งชี้ว่ากลยุทธ์นี้กำลังดำเนินไปในทิศทางที่ถูกต้อง

ทรัมป์เคยกล่าวในรายการ Fox News ว่าไม่มีใครร่ำรวยได้หากอัตราดอกเบี้ยสูง เพราะผู้คนไม่สามารถกู้ยืมเงินได้ ตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันไว้ในการประชุมเดือนมีนาคม แต่โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ประมาณ 50%

ยูจีน: คำสั่งจำกัดขนาดเล็กสำหรับ SOL ระยะยาวที่ 113 ดอลลาร์ได้ถูกกระตุ้นแล้ว

Eugene Ng Ah Sio โพสต์บนช่องส่วนตัวของเขาว่ามีคำสั่งจำกัด SOL เล็กน้อยที่เกิดขึ้นเมื่อราคาอยู่ที่ 113 ดอลลาร์ - มาดูกันว่านี่จะเป็นจุดต่ำสุดในระยะสั้นหรือไม่