UNISWAP กำลังเปิดตัว V4 อย่างเป็นทางการในอนาคตอันใกล้นี้ ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างการอัปเดต V4 และ V3 คือ Hook ที่เปิดตัวใน V4 โดยทั่วไปแล้ว คุณสามารถปรับแต่ง DEX หรือโปรเจ็กต์ Defi อื่นๆ ตามกรอบงานพื้นฐานที่ UNISWAP V4 เตรียมไว้ให้ โปรเจ็กต์ใหม่จะเกิดขึ้น สำหรับโปรเจ็กต์ DEFI เนื่องจาก TVL ทั้งหมดเป็นสัญญาซิงเกิลตันกับ UNISWAP V4 ฝั่งโปรเจ็กต์ไม่ได้ควบคุม TVL เอง ดังนั้นโปรเจ็กต์ hook จึงมีความปลอดภัยมากขึ้นและแบ่งปันสภาพคล่อง

เมื่อเร็วๆ นี้ มูลนิธิ UNISWAP ได้มอบรางวัล 9 โครงการมูลค่ารวม 1.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Grants ซึ่งได้รับการสัมภาษณ์และคัดเลือกโดย Areta ซึ่งเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนของเขา (ซึ่งช่วยให้ UNISWAP ซื้อกิจการ Genie และ Sudoswap ในราคาที่สูง) ขอบเขตการใช้ทุนนี้มีสองด้าน:

1. ชำระค่าธรรมเนียมการสอบบัญชีคืนเต็มจำนวน

2. ให้ความช่วยเหลือทางกฎหมายแก่โครงการโอเพ่นซอร์สที่ใช้ BUSL v1.2 เป็นที่น่าสังเกตว่า BUSL v1.2 นั้นเข้มงวดกว่าการใช้ BUSL v1.1 ของ uniswap V4 เนื่องจากมีการอัปเดตกฎระเบียบต่อไปนี้:

หน่วยงานใดๆ ที่ใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ที่สำคัญเชิงนวัตกรรมหรือสูตรทางคณิตศาสตร์ที่มีความคล้ายคลึงกันอย่างมากเพื่อสร้างฟังก์ชันที่เหมือนกันหรือคล้ายกันโดยไม่ได้รับอนุญาตและการประกาศ จะถือเป็นการละเมิดสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาที่เกี่ยวข้อง "สูตรทางคณิตศาสตร์ที่สำคัญที่เป็นนวัตกรรม" ในที่นี้หมายถึงวิธีการทางคณิตศาสตร์หรืออัลกอริธึมที่เป็นต้นฉบับ แปลกใหม่ และสามารถบรรลุฟังก์ชัน defi เฉพาะเจาะจงได้

ข้อยกเว้น:

คำกล่าวนี้ใช้ไม่ได้กับสถานการณ์ต่อไปนี้:

1. สูตรทางคณิตศาสตร์หรืออัลกอริธึมที่ใช้โดยโครงการการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่มีอยู่

2. หลักคณิตศาสตร์หรือเอกสารและวิธีการทางคณิตศาสตร์ทางการเงินที่เป็นที่รู้จักของสาธารณชนและใช้กันอย่างแพร่หลายหรือได้รับการตีพิมพ์

3. การใช้งานโดยชอบธรรมตามบทบัญญัติทางกฎหมาย การวิจัยและพัฒนาที่เป็นอิสระ หรือสถานการณ์ที่ได้รับอนุญาตตามกฎหมาย

กล่าวคือไม่เพียงแต่ทางแยกในระดับรหัสเท่านั้นที่เป็นการละเมิดสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญา แต่ทางแยกในระดับหลักการยังเป็นการละเมิดสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาด้วย เว้นแต่จะมีการระบุไว้ในหน้าแรกว่าหลักการของโครงการ ด้านการใช้ตะขอทั้ง 9 นี้ได้รับการปกป้องเพิ่มเติม ซึ่งช่วยปกป้องความเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมของ UNISWAP V4 และระบบนิเวศของมันเพิ่มเติม

ตอนนี้เรามาวิเคราะห์ 9 โครงการเหล่านี้และโอกาสในการส่งเครื่องบินที่เป็นไปได้ทีละรายการ:

1.likwid.fi โปรเจ็กต์นี้น่าสนใจมาก ใช้ (x+x')*(y+y')=k แทน xy=k ซึ่งใช้การงัดจุดโดยไม่ต้องมีการตรวจสอบหรือ oracle ใน web3 ฟังก์ชั่นหมายความว่าในอนาคต Meme Coin สามารถเริ่มการซื้อขายมาร์จิ้นในขณะที่เปิดพูลได้ รวมถึงฟังก์ชั่นขายชอร์ตด้วย รูปแบบ UI ของ testnet นั้นเรียบง่ายมาก แต่เมื่อพิจารณาจากเอกสารแล้ว ทีมงานมีทักษะเชิงลึกและได้นำฟังก์ชันต่อไปนี้ไปใช้ในฟังก์ชันแบบมินิมอลลิสต์อย่างต่อเนื่อง:

(1) การซื้อขายมาร์จิ้นทันที ในขณะที่ทุกคนกำลังทำงานในการแลกเปลี่ยนและเตรียมแทร็ก ปัจจุบัน likwid.fi เป็นโครงการการซื้อขายมาร์จิ้นเพียงโครงการเดียว

(2) LP มีสิทธิประโยชน์หลายประการ นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการแล้ว LP ยังมีสิทธิประโยชน์ในการกู้ยืมและบทลงโทษในการชำระบัญชี ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุนและความสามารถในการทำกำไร

(3) oracle ที่ถูกตัดทอน uniswap ได้คิดค้นกลไกราคาใหม่ในปี 2021 สำหรับโครงการ defi หลายโครงการที่ใช้ราคาของ uniswap เป็น oracle และถูกโจมตีโดยสินเชื่อแฟลช likwid เป็นโครงการแรกที่ใช้กลไกนี้ ดังนั้นจึงต่อต้านการชำระหนี้แบบสายฟ้าแลบที่เกิดจาก การโจมตีสินเชื่อและการควบคุมราคาที่เป็นอันตราย

(4) สภาพคล่องที่มีโครงสร้าง ผู้ให้บริการ LP สามารถเลือกได้ว่าจะให้ยืมโทเค็นของตนหรือไม่

(5) กลไกการหักบัญชีแบบคู่ รวมถึงกลไกการหักบัญชีตามการชำระคืนและกลไกการหักบัญชีที่ง่ายขึ้นตามธุรกรรม เพื่อให้มั่นใจว่าการหักบัญชีจะตรงเวลา

(6) กลไกอัตราตัวแปรต่อต้านการเก็งกำไรและ mev คืนกำไร mev และการเก็งกำไรที่สร้างขึ้นโดยการชำระบัญชีไปที่ lp

เครือข่ายทดสอบของ likwid กำลังออนไลน์อยู่ และทุกคนสามารถสัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มการซื้อขายมาร์จิ้นแบบไม่ต้องตรวจสอบแพลตฟอร์มแรกของ web3

ตามข้อมูลของ Twitter likwid ก็น่าสนใจมากสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานวันที่ 0 ของ uniswap v4 ตราบใดที่คุณเพิ่มสภาพคล่องให้กับกลุ่มเริ่มต้นของ v4 แล้วยืนยันในกระเป๋าเงิน likwid คุณจะได้รับคะแนนโดยไม่ต้องเสี่ยง จากนั้นทำการทดสอบเครือข่ายให้เสร็จสิ้น รับคะแนนสองเท่า ทุกคนสามารถให้ความสนใจได้

2. ปัจจุบัน Bunni มีเวอร์ชันที่ใช้ V3 Bunni ที่ใช้ V4 จะจัดให้มีฟังก์ชันความหนาแน่นของสภาพคล่อง (LDF) ในรูปแบบการทำงานอื่น ๆ อัตรารายปีในปัจจุบันของพูล 1 โดยทั่วไปจะน้อยกว่า 2% และอัตรารายปีของพูล 2 น้อยกว่า 30% รายได้ต่ำ และอัตราส่วนราคาต่อประสิทธิภาพการปักหลักไม่สูง

3. CollarProtoco L ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจที่บ่มเพาะโดย a16z crypto และ orange dao มีเป้าหมายเพื่อให้บริการกู้ยืมผ่านผู้ดูแลสภาพคล่องมากกว่าผู้ชำระบัญชี ใช้ข้อตกลงทางการเงินที่เรียกว่า "Prepaid Variable Forward" เพื่อให้ผู้กู้ลดความเสี่ยงในการชำระบัญชีโดยกำหนดเพดานรายได้ที่อาจเกิดขึ้น

ผู้ยืมสร้างการติดต่อกับผู้ดูแลสภาพคล่องผ่านกระบวนการขอใบเสนอราคาออนไลน์ของ Collar (RFQ) หลังจากบรรลุข้อตกลง ผู้ดูแลสภาพคล่องจะสร้างใบเสนอราคาในห่วงโซ่หลังจากที่ผู้ยืมยอมรับ ทั้งสองฝ่ายจะให้หลักประกันตามความต้องการ วิธีการนี้เรียกว่า “การจัดหาสภาพคล่องแบบทันเวลา” ผู้ดูแลสภาพคล่องจำเป็นต้องป้องกันความเสี่ยงจากหลักประกันของตนเองเพื่อขจัดความเสี่ยงในการชำระบัญชี

คุณสมบัติหลัก:

(1) อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าสูง (LTV): Collar ให้อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าชั้นนำของอุตสาหกรรม ช่วยให้ผู้ใช้สามารถกู้ยืมในอัตราส่วนที่สูงกว่ามูลค่าของสินทรัพย์ของตน

(2) มีหลักประกันครบถ้วน: ผู้ดูแลสภาพคล่องให้หลักประกันล่วงหน้า และหากราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้น พวกเขาจะแบกรับการขาดทุน หากราคาสินทรัพย์ลดลง พวกเขาจะทำกำไร

(3) ความไม่เกี่ยวข้องของสินทรัพย์: ผู้ใช้สามารถยืมสินทรัพย์ใด ๆ ที่ได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่อง

(4) ความไม่เกี่ยวข้องด้านเครดิต: ไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้หรือความเสี่ยงของคู่สัญญา

ผู้ลงทุนของ Collar Protocol ได้แก่ Z Fellows, Arbitrum Foundation, Druid Ventures, Orange DAO, Nailwal Fellowship, Mac Venture Capital, Long Run Capital, a16z Crypto Startup Accelerator (CSX), J 17 Capital, Fun.XYZ, E V3, L2 IV, Wilson Sonsini, MH Ventures และนักลงทุนรายย่อยจาก Orange DAO, Harvard University และ Goldman Sachs Group

ขณะนี้ Collar Protocol อยู่ในการทดสอบแบบส่วนตัว และจะไม่เปิดตัวในวันที่ 0 ของเวอร์ชัน 4

4. Cork ยังเป็นโปรโตคอลการประกันภัยแบบกระจายอำนาจที่บ่มเพาะโดย a16z crypto และ Orange DAO โดยมีเป้าหมายเพื่อมอบการกำหนดราคาความเสี่ยงและการบริหารความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์หลัก (เช่น เหรียญที่มีเสถียรภาพ โทเค็นที่รับประกันสภาพคล่อง ฯลฯ) ในเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทคือ Depeg Swap ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินรูปแบบใหม่ที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงและแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจาก depeg ของสินทรัพย์หลักของตนได้

Cork อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายระหว่าง Depeg Swap และ Cover Token ผ่านโมเดล Automated Market Maker (AMM) ที่ปรับแต่งเอง AMM นี้ใช้กราฟ Yield Space เพื่อให้แน่ใจว่าราคาจะค่อยๆ ลดลงเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ และเพื่อให้เกิดความยืดหยุ่นในกรณีที่จุดยึดแตก

หน้าที่หลักคือ

(1) Depeg Swap (depeg swap): นี่คือเครื่องมือที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถป้องกันความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่ถูก depeg ด้วย Depeg Swap ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนแบบ 1:1 ระหว่างสินทรัพย์ที่ยึดและสินทรัพย์อ้างอิง ดังนั้นจึงปกป้องมูลค่าของสินทรัพย์ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่ไม่ยึด

(2) Cover Token: ผู้ถือทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายความเสี่ยงและสามารถรับสินทรัพย์ทั้งหมดในโมดูล Peg stable ได้เมื่อข้อตกลงหมดอายุ สิ่งนี้ให้ผลประโยชน์ระดับพรีเมียมความเสี่ยงแก่ผู้จัดการการจัดจำหน่าย ในขณะเดียวกันก็ให้ความคุ้มครองแก่ผู้ซื้อ Depeg Swap

(3) Peg Stability Module: โมดูลนี้รับสินทรัพย์พื้นฐาน (เช่น ETH หรือ USDC) และสร้าง Depeg Swap และ Cover Token โดยทำหน้าที่เป็นแกนหลักของโปรโตคอล ซึ่งรับประกันความเสถียรและสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ยึดไว้

(4) Liquidity Vault: ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์พื้นฐานไว้ใน Liquidity Vault เพื่อจัดหาสภาพคล่อง สร้างและขาย Depeg Swap และเก็บค่าธรรมเนียมระบบ สิ่งนี้ให้สิทธิประโยชน์แก่ผู้ให้บริการสภาพคล่องในขณะที่ลดต้นทุนในการขอรับการรับประกัน Depeg Swap

Cork ในเดือนกันยายน 2024 Cork ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันการลงทุนที่มีชื่อเสียงหลายแห่ง รวมถึง Andreessen Horowitz (a16z), IDEO Ventures, OrangeDAO, Outliers Fund และ Steakhouse Financial

Cork กำลังจัดการแข่งขันซื้อขาย testnet ครั้งที่สอง เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตัว mainnet ตามข้อมูลของ Twitter ทีมงานไม่มีกิจกรรมการปฏิบัติงานวันที่ 0 ตามเวอร์ชัน 4

5. Gamma Strategies เป็นตะขอเกี่ยวกับคำสั่งจำกัด หลังจากคำสั่งจำกัดของผู้ใช้เสร็จสิ้น สามารถรับค่าธรรมเนียมผู้สร้างได้ นี่เป็นเหมือนเครื่องมือที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน และคาดว่าจะไม่มีการออกเหรียญ

6. Lumis: เป็นไปได้ที่จะสร้าง ETH สังเคราะห์และเหรียญเสถียรสังเคราะห์พร้อมฟังก์ชันป้องกันความเสี่ยงการสูญเสียที่ไม่ถาวรแบบไดนามิก ไม่คาดว่าจะเปิดตัวใน v4 วันที่ 0 ขนาดโครงการมีขนาดเล็ก โดยมีเพียง 900 คนติดตามบน Twitter

7. Tenor เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้บรรลุการให้กู้ยืมอัตราดอกเบี้ยคงที่แบบจุดต่อจุดผ่านสมุดบัญชีอัตราดอกเบี้ยในห่วงโซ่ทั้งหมด สถาปัตยกรรมของ Tenor รองรับหนังสือสั่งซื้ออัตราดอกเบี้ยแบบออนไลน์ ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายอัตราดอกเบี้ยในลักษณะที่คล้ายกับราคาซื้อขาย Uniswap สมุดคำสั่งรองรับคำสั่งจำกัดโดยธรรมชาติ ช่วยให้ผู้ยืมและผู้ให้กู้สามารถทำข้อตกลงในอัตราดอกเบี้ยเฉพาะก่อนหมดอายุ ซึ่งช่วยลดการเลื่อนหลุดของอัตราดอกเบี้ยและลดการพึ่งพาผู้ให้บริการสภาพคล่อง

ปัจจุบันมีการเปิดตัวเครือข่ายการทดสอบ tenor แล้ว แต่ยังไม่ทราบว่าจะเปิดตัวพร้อมกับ v4 หรือไม่ และจะมีแรงจูงใจในการวางเดิมพันหรือไม่

8.Paladin เป็นโปรโตคอลการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจที่ออกแบบมาเพื่อปลดล็อกคุณค่าของ DeFi ผ่านสิทธิ์ในการกำกับดูแลและตลาด ผลิตภัณฑ์หลัก Quest ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับรางวัลโดยการลงคะแนนสำหรับกลุ่มสภาพคล่อง (Gauge) ในระบบนิเวศ เช่น Curve, Balancer และ Bunni ผู้ใช้ที่ถือโทเค็น CVX, AURA และ LIQ ยังสามารถมอบสิทธิ์ในการลงคะแนนให้กับ Paladin เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในทุกแพลตฟอร์มสิ่งจูงใจ

หน้าที่หลักมีดังนี้:

(1) ภารกิจ: ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมในภารกิจและรับรางวัลได้โดยการโหวตสำหรับกลุ่มสภาพคล่องที่เฉพาะเจาะจง ก่อนลงคะแนน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าสิทธิ์ในการลงคะแนนของคุณมีอยู่และการโหวตก่อนหน้าได้ถูกลบออกจากกลุ่มที่เกี่ยวข้องแล้ว (มีระยะเวลาคูลดาวน์ 10 วันระหว่างการโหวตแต่ละครั้ง) ผู้ลงคะแนนสามารถแบ่งสิทธิ์ในการลงคะแนนเพื่อโหวตหลายกลุ่มพร้อมกันและรับรางวัลจากหลายภารกิจ

(2) การมอบหมายการลงคะแนนเสียง: เพื่อให้กระบวนการรับและรับสิทธิประโยชน์ในการลงคะแนนง่ายขึ้น Paladin ได้กำหนดที่อยู่การมอบอำนาจเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสิทธิประโยชน์จากการติดสินบน นี่เป็นสิ่งที่ดีสำหรับผู้ลงคะแนนที่ต้องการรับรางวัลแบบพาสซีฟ ผู้ลงคะแนนที่ถือ vlCVX, vlAURA หรือ vlLIQ สามารถมอบสิทธิ์การลงคะแนนของตนให้กับ Paladin ได้ ดังนั้นจึงเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการลงคะแนนของพวกเขาในทุกแพลตฟอร์มสิ่งจูงใจ

(3) การมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล: ขณะนี้การลงคะแนนการกำกับดูแลของ Paladin ดำเนินการผ่านพื้นที่ Snapshot ของ Paladin หากต้องการสร้างข้อเสนอในพื้นที่นี้ ที่อยู่ของคุณจะต้องได้รับมอบหมายให้ถือ 5% ของ PAL ที่หมุนเวียนอยู่ องค์ประชุมคือ 15% ของอุปทานหมุนเวียน

เนื่องจาก token pal ออนไลน์อยู่แล้วและมีกฎการปล่อยก๊าซที่ชัดเจน จึงไม่มีโอกาสที่จะส่งทางอากาศได้

9. Unicord: บูรณาการและเพิ่มรายได้ของกลุ่มสกุลเงินที่มั่นคงผ่านข้อตกลงการให้กู้ยืม ยังไม่มีการเปิดตัวเครือข่ายทดสอบ และไม่มีลิงก์เว็บไซต์อย่างเป็นทางการ

ในช่วงที่ระบบนิเวศ EVM โดยรวมตกต่ำในปัจจุบัน (ปริมาณธุรกรรมต่อเดือนบนเครือข่าย Solana เกิน 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรก ซึ่งเกินกว่าผลรวมของ EVM ทั้งหมด) ระบบนิเวศ EVM ต้องการ Uniswap v4 ซึ่งเป็นฮาร์ดคอร์อย่างเร่งด่วน นวัตกรรมในระดับเนทีฟของ Web3 เพื่อพิสูจน์ว่า EVM Ecology เป็นผู้นำด้านนวัตกรรมในอุตสาหกรรม มีความรู้สึกว่า "ภาระของ EVM chains ขนาดใหญ่ 8 ตัวและ 24 L2 ล้วนอยู่บนไหล่ของ uniswap" EVM ไม่ว่าจะเป็น L1 หรือ L2 อาจมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ร่วมกับการเปิดตัว uniswap v4

ในเวลาเดียวกัน ครอบครัว Trump ได้เปิดตัวโครงการการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) World Liberty Financial (WLFI) และซื้อ ETH และโทเค็น DeFi อื่น ๆ อย่างจริงจัง มาตรการเหล่านี้อาจทำให้เกิดการระเบิดของอุตสาหกรรม DeFi แบบโมดูลาร์ โครงการเบ็ดเตล็ด 9 โครงการที่กล่าวมาข้างต้นได้รับการคัดเลือกอย่างรอบคอบโดยเจ้าหน้าที่ของ Uniswap และมีแนวโน้มอย่างมากที่จะระเบิดออกเป็นอัลฟ่าขนาดใหญ่หลายแห่ง ขอแนะนำให้ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด