ผู้เขียนต้นฉบับ: 10K Ventures

บทความนี้แชร์ความคิดของเราในปี 2025 และ ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน

เป็นเวลาครึ่งปีแล้วนับตั้งแต่กองทุน 10K Beta Fund ระดมทุนในเดือนพฤษภาคม ด้วยการสนับสนุนจาก LP ทั้งหมด เราจึงสามารถระดมทุนได้อย่างรวดเร็วในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 และปล่อยให้กองทุน 10K Family & Friends ดำเนินไปอย่างรวดเร็ว

ปี 2024 เป็นปีที่เต็มไปด้วยการเปลี่ยนแปลงและความหวังสำหรับเรา เราและ Portfolios ได้ใช้โอกาสนี้เพื่อสร้างความก้าวหน้าที่ดีในครึ่งปีนี้ และค่อยๆ ขยายรูปแบบระบบนิเวศของเรา เชื่อกันว่าปี 2025 จะเป็นปีที่มีความหวังมากขึ้นสำหรับตลาดกระทิง ในบทความก่อนหน้านี้ เราได้ทบทวนแนวโน้มของอุตสาหกรรมในปี 2024 บทความนี้จะแชร์การคาดการณ์ของเราสำหรับอุตสาหกรรมในปี 2025 ซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วย:

(1) การปฏิบัติตาม

(2) โครงสร้างการแลกเปลี่ยน

(3) อนาคตของตัวแทน AI

(4) การเปลี่ยนแปลงของ Stablecoins ในการชำระเงินข้ามพรมแดน

(5) การต่อสู้เพื่อความเป็นผู้นำของ BTCFi

(6) เหตุใดแอปพลิเคชันจึงไม่ใช่อินฟราเรด

01. การปฏิบัติตามข้อกำหนดมีความสำคัญอีกระดับหนึ่ง

หลังจาก FTX อุตสาหกรรมก็เริ่มยอมรับ "ความทึบ" น้อยลงเรื่อยๆ ตัวอย่างเช่น ในด้านกระเป๋าเงินที่มีการจัดการของการแลกเปลี่ยน สถานที่ซื้อขาย/การดูแลกองทุนได้กลายเป็นเหมือนรูปแบบการแยกอำนาจและความรับผิดชอบแบบดั้งเดิมมากขึ้นเรื่อยๆ ตัวอย่างเช่น เงินของลูกค้าสถาบันจำนวนมากถูกเก็บไว้ใน ceffu การจับคู่ธุรกรรมเกิดขึ้น Binance และการแลกเปลี่ยนล้วนเป็นหลักฐานการสำรองสาธารณะ

ในต้นปี 2024 ในสหรัฐอเมริกา นับตั้งแต่ BTC/ETH ETF ค่อยๆ ผ่าน เราได้เห็นแล้วว่าระบอบการปกครองของทรัมป์เริ่มเป็นมิตรกับคริปโตมากขึ้น และ Gary Genler กำลังจะลาออกจากตำแหน่งในเดือนมกราคม ในเอเชีย ฮ่องกงเริ่ม Sandbox เหรียญ Stablecoin ในเดือนเมษายนปีนี้ ทำให้บริษัทต่างๆ เช่น RD/JD.com มีโอกาสสำรวจเหรียญ Stablecoin ในขั้นต้น OKX จะกลายเป็นการแลกเปลี่ยนแห่งแรกในโลกที่ได้รับใบอนุญาตการดำเนินงานเต็มรูปแบบในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ในปี 2567

อย่าพูดถึงนโยบายแมโครที่สมมติขึ้น แต่หากสามารถแก้ไขยูทิลิตี้ Token บางอย่างได้ในระหว่างดำรงตำแหน่งของ Trump เราจะคิดว่านี่จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อโครงการลอกเลียนแบบของอุตสาหกรรม

สาธารณูปโภคที่ ก.ล.ต. ยอมรับในปัจจุบัน: 1. ค่าธรรมเนียมก๊าซ 2. การปักหลัก (แต่ LST คือความปลอดภัย);

หาก ก.ล.ต. สามารถยอมรับโทเค็นได้อย่างชัดเจนในอนาคต: 1. ส่วนแบ่งรายได้ 2. ซื้อคืน 3. ETH/SOL ETF สามารถปักหลัก/พักได้ ฯลฯ ในอนาคต เมื่อ ก.ล.ต. สามารถทำการเปลี่ยนแปลงได้ ศูนย์ crypto ในเอเชีย เช่น HK/SG จะยังคงติดตามนโยบายต่อไป ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อโครงการลอกเลียนแบบ

2. การเปลี่ยนแปลงรูปแบบสปอต CEX

ฉันพูดอยู่เสมอว่า CEX ในฐานะตลาดการจราจรสาธารณะ และเอฟเฟกต์มู่เล่ของ Maker + Taker ทำให้ยากต่อการเปลี่ยนแปลงภาพรวมการแข่งขันเมื่อเกิดขึ้น สำหรับ CEX ที่จะเอาชนะเอฟเฟกต์มู่เล่ของ Binance มีความเป็นไปได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่จะเกิดเหตุการณ์ เช่น ผู้บริหารระดับกลางและอาวุโสของ BN ทั้งหมดที่เป็นที่ต้องการของ FBI และ Binance ถูกเปิดเผยว่าเป็นการยักยอกสินทรัพย์ผู้ใช้อย่างไม่เหมาะสมเพื่อซื้อและขายในตลาดสั้น ๆ เป็นต้น

แต่หลังจากวิวัฒนาการในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา เราเชื่อว่า:

2.1 อัตราการเจาะตลาดเกาหลียังสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างน้อย 1 เท่าเป็น 60%

จากสถิติเกี่ยวกับจำนวนนักลงทุนที่มีบัญชีในการแลกเปลี่ยนหลัก 5 รายการของเกาหลี ได้แก่ Upbit, Bithumb, Coin One, Cobit และ Gopax ธนาคารแห่งเกาหลีสรุปว่า ณ เดือนพฤศจิกายนปีนี้ จำนวนผู้ที่ถือครองสกุลเงินดิจิทัลในการแลกเปลี่ยนของเกาหลีเกิน 15.59 ล้าน เพิ่มขึ้น 610,000 จาก 14.98 ล้านในเดือนตุลาคม ปัจจุบันจำนวนประชากรทั้งหมดของเกาหลีใต้อยู่ที่ประมาณ 51.23 ล้านคน ซึ่งหมายความว่าจำนวนผู้ที่ถือสกุลเงินดิจิทัลนั้นเทียบเท่ากับมากกว่า 30% ของประชากรทั้งหมด

มีข้อมูลที่น่าสนใจอีกประการหนึ่ง ตามสถิติ เมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว จำนวนบัญชีหุ้นที่ใช้งานในเกาหลีใต้เกิน 50 ล้านเป็นครั้งแรก ซึ่งมากกว่าจำนวนประชากรทั้งหมดถึง 8 ล้านคน คิดเป็น 1.16 เท่าของจำนวนประชากรทั้งหมด

สถาบันเกาหลีแบบดั้งเดิมขนาดใหญ่และวาฬยังไม่เข้าสู่ตลาดอย่างเต็มที่ เนื่องจากตลาดที่คู่การซื้อขายทั้งหมดอยู่ที่ XXX/KRW ภายใต้ตลาดกระทิงที่บ้าคลั่งและผลกระทบจากความมั่งคั่ง เราเชื่อว่าอัตราการเจาะตลาดของเกาหลีจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ปีหน้า กรณีทั่วไปที่สุดคือความผันผวนและปริมาณการซื้อขายของ UXLINK ในการแลกเปลี่ยนของเกาหลีในช่วงคริสต์มาส ซึ่งเกินจริงอย่างเกินจริง ขอแนะนำอย่างยิ่งว่านอกเหนือจากการพูดภาษาจีนและภาษาอังกฤษแล้ว CEO ของโครงการจะต้องสามารถพูดภาษาเกาหลีและเดินทางไปเกาหลีเพื่อ CX ในสถานที่ได้

2.2 Bitget คาดว่าจะกลายเป็น CEX สามอันดับแรกในแวดวงสกุลเงิน “Pinduoduo”

ปริมาณการซื้อขายของ BG เพิ่มขึ้นในปีนี้ จากปริมาณการซื้อขายรายวันที่ 500 ล้านเป็น 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นปี มาเป็นปริมาณการซื้อขายรายวันหลายพันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม (เพียงประมาณ 20% ของปริมาณการซื้อขายมีส่วนมาจาก สกุลเงิน BGB แบบสแตนด์อโลนที่ยอดเยี่ยม ส่วนที่เหลือแข่งขันกันอย่างสมบูรณ์) ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นจาก 2.8% เมื่อต้นปีเป็น 7.8% ในเดือนธันวาคม ซึ่งแซงหน้า OKX และกลายเป็นการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลกสำหรับคู่การซื้อขายที่ไม่ใช่ USD

สิ่งที่ Bitget กำลังทำถูกต้อง หรือการเติบโตในอนาคตจะมาจาก:

1. ผู้บริหารหลัก นำเสนอโดย เจ้านายสุดหล่อ + เกรซ คิดชัดเจนมาก ขึ้นอยู่กับการเสริมพลังสกุลเงินของแพลตฟอร์ม (เช่น launchpool+poolx 1-2 ครั้งต่อเดือน) Bitget ได้รับการเสริมพลังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการลงทุน (FV) + สื่อ (FN) + Bitget Wallet (กระเป๋าเงิน) + Morph (L2) ขอดูเงาของ Binance ในช่วง 20-21 หน่อยนะครับ โครงการที่ลงทุนโดย FV ได้รับการจดทะเบียนใน BG อย่างต่อเนื่อง ขณะนี้โทเค็น BWB ของ bitget wallet ถูกแทนที่ด้วย BGB แล้ว เป็นไปได้ไหมที่ Morph ซึ่งเป็น L2 ระดับผู้บริโภคจะแยกตัวออกจากวงจรในอนาคต

2. ใบรับรองพนักงานเป็นของจริง คุณทำงานหนักทุกวันและคุณได้รับมากมาย แย่งชิงผู้คนจาก Bn, OKX และ bybit ด้วยเงินเดือนมากกว่า 30% -50%

เมื่อพิจารณาจากส่วนแบ่งการตลาดของ DEX บนเครือข่าย เนื่องจากการเกิดขึ้นของ Pumpfun ส่วนแบ่งการตลาดของ Raydium จึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก และ ครั้งหนึ่งเคยครอบครอง 28% ของส่วนแบ่งการตลาด DEX ของทั้งเครือข่าย ตั้งแต่ปีนี้ Ethereum

2.3 Bybit เป็นผู้ชนะที่ซ่อนอยู่ซึ่งได้รับประโยชน์จากเหรียญ VC

ส่วนแบ่งการตลาดของ Bybit เมื่อต้นปีอยู่ที่ 8.79% ส่วนแบ่งการตลาดถึง 16% ภายในกลางปี และส่วนแบ่งการตลาด ณ สิ้นปีอยู่ที่ 11% ทำให้เป็นการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่เป็นอันดับสามรองจาก BN และ Upbit . ในปีนี้ โครงการ VC จำนวนมากไม่สามารถไปที่ Binance ได้ และตัดสินใจเพื่อสิ่งที่ดีที่สุดถัดไป ทุกคนพบว่าพวกเขาสามารถได้รับปริมาณการซื้อขายจำนวนมากโดยไปที่ Bybit ยิ่งไปกว่านั้น หลังจากเข้าร่วม Bybit แล้ว การเข้าร่วมการแลกเปลี่ยนเกาหลี + Binance ก็เป็นทางเลือกที่ดีเช่นกัน นอกจากนี้เราเพิ่งเห็นว่า Mantle เริ่มเคลื่อนไหวในการรับสมัคร Kol เพื่อร่วมมือกับประกาศดังกล่าว

ในอีก 25 ปีข้างหน้า Bybit จะสามารถก้าวไปสู่ระดับที่สูงขึ้นและกลายเป็น Binance เล็กๆ ได้หรือไม่?

3.AI แก้ปัญหาความขัดแย้งหลักของอุตสาหกรรม

เมื่อปลายปีนี้ ระหว่างการแลกเปลี่ยนกับรุ่นพี่ในเซี่ยงไฮ้ มีคำถามเกิดขึ้นที่ทำให้ฉันคิดอย่างลึกซึ้ง ความขัดแย้งหลักใดบ้างที่อุตสาหกรรมได้แก้ไขไปแล้ว

ตอนนั้นฉันตระหนักได้ว่าการค้นหาคำถามนี้จะทำให้กองทุนของเรามีคำตอบสำหรับอุตสาหกรรม และเราควรเผชิญกับตลาดหลักถัดไปอย่างไร ฉันเชื่อมั่นอย่างยิ่ง ว่า "เราเชื่อมั่นในความไม่ไว้วางใจ " หากแก่นแท้ของยุค AI คือผู้คนได้รับสติปัญญาขั้นสูงที่มีต้นทุนต่ำ Crypto จะสามารถช่วย AI แบบโอเพ่นซอร์สและแก้ไขปัญหาความน่าเชื่อถือทางคณิตศาสตร์ได้ เช่น: (1 ) ผ่านหลักการและรหัสการเข้ารหัส ประเด็นหลัก ได้แก่ วิธีสร้างความไว้วางใจในตัวแทน (2) วิธีการที่ตัวแทนโต้ตอบกัน (3) วิธีการที่เศรษฐกิจแบบตัวแทนเปิดเผย

เราเชื่อว่าโอกาสที่ดีจะเกิดขึ้นใน AI+Crypto เป็นเพราะสาระสำคัญของเครือข่ายที่เข้ารหัสคือการสร้างและส่งผ่านความไว้วางใจ เครือข่ายที่เข้ารหัสไม่เพียงแต่มอบพื้นฐานความไว้วางใจที่เชื่อถือได้สำหรับตัวแทนผ่านการเข้ารหัสและโค้ดเท่านั้น แต่ยังกระจายอำนาจและ ลักษณะแบบเปิดและคำจำกัดความที่ครอบคลุมของอัตลักษณ์ของวัตถุจะสร้างพื้นที่ดิจิทัลที่ตัวแทนสามารถดำเนินการได้ด้วยตนเอง แก้ปัญหาการขาดอัตลักษณ์และภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของความไว้วางใจของตัวแทนขั้นพื้นฐาน และเปิดประตูสู่ความเป็นอิสระที่แท้จริงสำหรับตัวแทน

3.1 เศรษฐกิจตัวแทน

เราเชื่อว่า Agent Economy จะเป็นทิศทางที่เซ็กซี่ที่สุดในเส้นทาง AI+Crypto AI Agent กำลังกำหนดขอบเขตใหม่ระหว่างเทคโนโลยีและธุรกิจ นี่ไม่ใช่แค่แนวคิดทางเทคนิคเท่านั้น แต่ยังเป็นรูปแบบการผลิตและวิธีการจัดองค์กรแบบใหม่อีกด้วย การทำงานร่วมกันหลายตัวแทนเป็นคุณลักษณะสำคัญของสถาปัตยกรรมเทคโนโลยีแห่งอนาคต ลองจินตนาการถึงระบบนิเวศที่ประกอบด้วยตัวแทนมืออาชีพหลายร้อยคน ซึ่งรวมถึง:

• เอเจนต์การเขียนโปรแกรม Solidity เฉพาะด้าน

• Agent ที่เก่งด้านการพัฒนา Python

• ตัวแทนบริหารโครงการที่รับผิดชอบในการประสานงานโดยรวม

ตัวแทนเหล่านี้อาจไม่รู้จักกันโดยตรง แต่ผ่านผู้ประสานงานกลาง พวกเขาสามารถบรรลุการทำงานร่วมกันอย่างมีประสิทธิภาพในงานที่ซับซ้อน รูปแบบองค์กรนี้คล้ายกับระบบการจัดการคอนเทนเนอร์อัจฉริยะ และจะเปลี่ยนรูปแบบการทำงานแบบเดิมๆ ไปโดยสิ้นเชิง

ขอบเขตของจินตนาการทางธุรกิจมีการขยายอย่างต่อเนื่อง ยกตัวอย่างการดำเนินการด้าน IP โดย AI Agent สามารถบรรลุโมเดลนวัตกรรมที่ไม่เคยมีมาก่อน:

• รับ IP ที่มีมูลค่าในอดีตด้วยต้นทุนที่ต่ำ

• AI Agent ทำหน้าที่เป็นนายหน้า IP

• การตลาดที่แม่นยำบนโซเชียลเน็ตเวิร์ก

• สำรวจเส้นทางการสร้างรายได้ที่หลากหลาย

3.2 ตัวแทนอัตโนมัติบนห่วงโซ่ ซึ่งเป็นระบบอัจฉริยะที่คิดและดำเนินการอย่างอิสระ

ในด้าน Web3 ศักยภาพของ AI Agent ก็น่าตื่นเต้นไม่แพ้กัน ตัวอย่างเช่น Crypto Enabled AI Autonomous Agent มีงานที่หลากหลาย อาจเป็นการชำระเงิน USDC แบบง่ายๆ อาจเป็นความจำเป็นในการปรับใช้สัญญาการโอนแบบกลุ่มอย่างอิสระเพื่อประหยัดค่าธรรมเนียมก๊าซ หรืออาจเกี่ยวข้องกับการโต้ตอบแบบออนไลน์หลายขั้นตอนและการสร้างสัญญาที่ซับซ้อน แม้ว่าการดำเนินงานหลายอย่างสามารถทำได้โดยใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค แต่เราไม่สามารถคาดการณ์และหมดสถานการณ์ทั้งหมดได้ ดังนั้น ตัวแทนอิสระอย่างแท้จริงจึงต้องสามารถเข้าใจงาน ตัดสินใจได้ด้วยตัวเองว่าจะใช้เครื่องมืออะไร ข้อมูลใดที่จะได้รับ และสุดท้ายก็แปลงเป็นแผนปฏิบัติการแบบหลายขั้นตอน ดำเนินการ และสุดท้ายก็เสร็จสิ้นภารกิจ

ขึ้นอยู่กับเอเจนต์อัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วยโมเดล AI ซึ่งทำงานโดยอัตโนมัติในฟิลด์การเข้ารหัส อุดมคติของเทคโนโลยีนี้คือการสร้างระบบอัจฉริยะที่สามารถคิดและดำเนินการได้โดยอัตโนมัติ เจ้าหน้าที่ AI ในอุดมคติควรมี:

• ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับงานที่ซับซ้อน

• การสลายตัวของงานอิสระ

• เขียนโค้ดการใช้งานอย่างอิสระ

• ความสามารถในการบูรณาการความรู้แบบสหวิทยาการ

• ปรับใช้สัญญาอัจฉริยะให้เสร็จสิ้นโดยอิสระ

• ดำเนินการจัดการสินทรัพย์ออนไลน์ที่ซับซ้อน

• ตระหนักถึงการดำเนินงานอัจฉริยะแบบข้ามสายโซ่

3.3 ตัวแทน AI + การชำระเงิน โมเดลทางเศรษฐกิจแห่งอนาคตของการทำงานร่วมกันระหว่างมนุษย์และเครื่องจักร

ด้วยการก่อตัวของเครือข่ายระบบนิเวศของเอเจนต์ที่มีขนาดใหญ่และซับซ้อน ปฏิสัมพันธ์ระหว่างเอเจนต์และระหว่างเอเจนต์กับมนุษย์จะถี่ขึ้น เจาะลึก และหลากหลายมากขึ้น การชำระเงินเป็นหนึ่งในรากฐานของเครือข่ายเศรษฐกิจของตัวแทน อย่างไรก็ตาม กลุ่มเทคโนโลยีและระบบการชำระเงินที่มีอยู่ไม่สามารถรองรับตัวแทนในการชำระเงินแบบอิสระได้ ตัวแทนต้องการการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล

ในเครือข่ายที่มีการเข้ารหัสแบบกระจายอำนาจ อุปสรรคเหล่านี้ที่เอเจนต์ต้องเผชิญแทบจะแก้ไขได้อย่างง่ายดาย เครือข่ายที่ไม่ได้รับอนุญาตและระบบนิเวศแบบเปิดช่วยขยายขอบเขตความสามารถของตัวแทนได้อย่างมาก ดังนั้น ฉันคิดว่าในทุกทิศทางของการบูรณาการ AI และเทคโนโลยีการเข้ารหัส การอนุญาตให้ตัวแทน AI ใช้เครือข่ายที่เข้ารหัสนั้นเป็นทิศทางที่ใกล้เคียงกับความต้องการในทางปฏิบัติมากและมีโอกาสในทางปฏิบัติ

ในระยะสั้น การให้ตัวแทนสามารถชำระเงินด้วยการเข้ารหัสได้สะดวกยิ่งขึ้นจะเพียงพอที่จะขยายขอบเขตการดำเนินการของพวกเขา ในระยะกลางถึงระยะยาว ข้อมูลระบุตัวตนดิจิทัลตามเครือข่ายที่เข้ารหัส ข้อตกลงปลอดใบอนุญาต แอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ และความสามารถที่ได้รับจากสัญญาอัจฉริยะ จะช่วยให้ตัวแทนสามารถดำเนินการได้ด้วยตนเองในโลกดิจิทัล ร่วมมือ แข่งขัน และเล่นเกมกับมนุษย์และผู้อื่น ตัวแทน. เครือข่ายที่เข้ารหัสไม่เพียงแต่เป็นพื้นฐานสำหรับตัวแทนในการดำเนินการโดยอัตโนมัติ แต่ยังเปิดโอกาสใหม่สำหรับรูปแบบทางเศรษฐกิจในอนาคตของการทำงานร่วมกันระหว่างมนุษย์และเครื่องจักร เมื่อตัวแทนสามารถเข้าร่วมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้โดยอัตโนมัติ การพัฒนานี้จะนำการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่มาสู่สังคม (ข้อความข้างบนนี้มาจากหลวงปู่หวังเจ้าของเราครับ ท่านเขียนได้ดี จนต้องลงข้อความต้นฉบับครับ)

3.4 AI Data แนวทางซ้ายและขวานำไปสู่เป้าหมายเดียวกันผ่านแนวทางที่แตกต่างกันหรือไม่?

ด้วยการลงทุนครั้งใหญ่ครั้งแรกของเราในซาฮาร่าในปี 2566 และพอร์ตโฟลิโอของ Vana จดทะเบียนใน BN/Upbit ซึ่งเราลงทุนในช่วงกลางปี 2567 เราได้ตระหนักถึงความสำคัญของระดับข้อมูล AI ต่อบริษัท AI มากขึ้น ปัจจุบัน อัลกอริธึมและพลังการประมวลผลไม่ใช่ปัจจัยหลักที่จำกัดความสามารถของโมเดลอีกต่อไป เมื่อต้นปี 2566-2567 พลังการประมวลผลมีจำกัดมาก บริษัท AI มีความต้องการ A 100/H100 สูงมาก และหาได้ยากในจีน A 100/H100 จำนวนมากถูกลักลอบเข้าประเทศ และการเช่าเครื่องจักรจากผู้ขายระบบคลาวด์เริ่มต้นที่ 1-2 ปี ดังนั้นในปี 2023 โครงการพลังการคำนวณแบบกระจายอำนาจจำนวนมากจึงถือกำเนิดขึ้น เช่น IO/Aethir

ด้วยวิวัฒนาการที่ค่อยเป็นค่อยไป ตลาดได้เริ่มพูดคุยเกี่ยวกับอัลกอริธึมแบบกระจายอำนาจอีกครั้ง และนักพัฒนาโทเค็นได้สนับสนุนอัลกอริธึมแบบจำลองสำหรับการแบ่งรายได้ เราจะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือหรือการบอกเล่าเรื่องราวของโครงการเหล่านี้ มันน่าเชื่อถือหรือไม่? เมื่อวันที่ 27 ธันวาคม 2024 Deepsake ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Magic Square ได้ถือกำเนิดขึ้น โดยใช้เพียง 1/10 ของต้นทุนก่อนการฝึกอบรมของโมเดลขนาดใหญ่ในอเมริกาเหนืออื่นๆ เพื่อฝึกความสามารถและความสามารถในการใช้เหตุผลของแหล่งข้อมูลปิดของหัวหน้าในอเมริกาเหนือ รุ่นใหญ่ในตัวชี้วัดต่างๆ แข็งแกร่งกว่าและลดต้นทุน นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นทีละน้อยว่าอัลกอริธึมไม่ใช่ปัจจัยหลักที่จำกัดความสามารถของโมเดลอีกต่อไป

เราเชื่อเสมอว่าสิ่งเดียวที่สามารถจำกัดความสามารถของโมเดลได้อย่างแท้จริงก็คือข้อมูล เราเชื่อว่าในปี 2024 ไม่ว่าจะเป็นบริษัทข้อมูล AI บนเว็บ2 หรือเว็บ3 มูลค่าของพวกเขาจะโดดเด่นมากขึ้น

ในโลกของ web2 AI มีผู้เล่นชั้นนำในการติดตามข้อมูลเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ Scale.AI ได้กลายเป็นผู้นำในด้านคำอธิบายประกอบข้อมูล บริษัทข้อมูลสังเคราะห์ที่ Nimbus Intelligence เป็นตัวแทนกำลังทำงานอย่างหนักในด้านระบบอัจฉริยะและการขับขี่แบบอัตโนมัติ และได้รับคำสั่งซื้อจำนวนมากจากบริษัทขนาดใหญ่ในต่างประเทศ

ในโลกของ web3 AI ก็เช่นเดียวกันกับ Portfolio Sahara ของเรา ในปี 2024 บริษัทได้รับรางวัลบริษัทโมเดลขนาดใหญ่ชั้นนำในประเทศ Zhipu/Dark Side of the Moon/Aishi Technology รวมถึงบริษัท AI ชั้นนำในต่างประเทศ snapchat, microsoft และ บริษัทอื่น ๆ และยังได้รับคำสั่งจากแผนกหนึ่งของประเทศอธิปไตยบางแห่งซึ่งมีความก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว ซาฮาร่าเป็นลิงค์ปีกขวาที่สุดในแทร็กข้อมูล AI เป็นแบบบนลงล่างอย่างมากหลังจากรับคำสั่งซื้อแล้วจะแจกจ่ายให้กับผู้ใช้เพื่อติดฉลาก การทดสอบอัลฟ่าปัจจุบันมีคำอธิบายประกอบแบบข้อความที่ยาวขึ้น สำหรับรายละเอียด โปรดดูภาพหน้าจอ Sahara ใน 1.3.3 Vana เป็นลิงก์ซ้ายสุดในแทร็กข้อมูล AI ข้อมูลของ VANA มาจากการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ในระบบนิเวศ VANA มีส่วนร่วมกับ X, LinkedIn และโซเชียลมีเดียอื่น ๆ หรือข้อมูล IoT ไปยัง DataDAO ออกจากห่วงโซ่ ข้อมูลได้รับการตรวจสอบ ทำความสะอาด และติดป้ายกำกับ จากนั้นใช้สำหรับการพัฒนาแบบจำลอง

บริษัทในเส้นทางข้อมูล AI จะสามารถก้าวข้ามวงจรและกลายเป็นบริษัทที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมอย่าง Chainlink ได้หรือไม่นั้น ยังคงขึ้นอยู่กับว่าบริษัทสามารถทำการค้าได้หรือไม่ (คำสั่งซื้อ 2B) และรับฟังชุมชน (2C สร้างสิ่งที่ผู้ใช้สามารถรับรู้ได้ในระยะยาว ศัพท์) ไม่ใช่การเล่าเรื่อง

4. Stablecoin กำลังเปลี่ยนแปลงการชำระเงินข้ามพรมแดน

Stablecoins ที่เป็นหลักประกันด้วยสกุลเงินตามกฎหมายกำลังเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมการชำระเงินจากบนลงล่าง Stablecoins เป็นการโจมตีการลดขนาดในประเด็นหลัก เช่น วงจรการชำระบัญชีของช่องทางการชำระเงินแบบดั้งเดิมและความขัดแย้งในการทำธุรกรรม

ในช่วงปลายปีนี้ เรากำลังดำเนินการกับบริษัท Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat โดยเป็นทีมที่มีแนวโน้มมากที่สุดในบรรดาบริษัท Stablecoin ที่ฉันเคยพบเห็นในช่วงสองปีที่ผ่านมา ที่จะสร้างความก้าวหน้าในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดนของ web2 ในการติดตามเหรียญเสถียรแบบ crypto-native ฉันได้พูดคุยเกี่ยวกับ Ethena และ Usual ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ฉันคิดว่า ethena อาจมีความเสี่ยงเชิงระบบและยูทิลิตี้โทเค็นนั้นอ่อนแอเกินไป; Usual นั้นดูไม่ชัดเจนเล็กน้อยในฐานะ Tether แบบกระจายอำนาจและผลตอบแทนของมันก็คือ ไม่ดีเท่ากับ Ethena ที่เป็นกลางแบบเดลต้า AUM ไม่ดีเท่ากับ FDUSD ในเส้นทาง fiat back stablecoin เราได้พูดคุยกันถึง FDUSD และ RD อย่างเจาะลึก เราเชื่อว่าแต่ละอย่างก็มีปัญหาของตัวเอง ปัญหาของ FD คือทีมงานไม่ใช่เจ้าของภาษา crypto และไม่เข้าใจการชำระเงินแบบเดิมๆ ปัญหาของ RD คือไม่ใช่สกุลเงินดิจิทัลเลย

แต่เมื่อไม่นานมานี้ เราได้พูดคุยกับผู้บริหารของทีมนี้ และฉันเห็นกรณีการใช้งานจริงของการชำระเงินข้ามพรมแดน crypto Native+web2 ที่ตรงตามความคาดหวังของฉัน หลังจากการสัมภาษณ์ผู้บริหารระดับสูงในทีมของฉัน และการสัมภาษณ์ต้นน้ำและปลายน้ำ (บริษัทการชำระเงิน ผู้ค้าจำนวนมาก) เราจะสรุปและแบ่งปันประเด็นที่น่าสนใจบางส่วน:

1.ประเด็นที่ต้องแก้ไขในอุตสาหกรรมการค้าแบบดั้งเดิม

ในการค้าแบบดั้งเดิม วงจรการชำระบัญชีเป็นเรื่องที่น่าปวดหัว จำเป็นต้องจัดเตรียมการไหลเวียนของเงินทุน กำหนดเวลามาถึง เวลาชำระการส่งมอบเรือ จากนั้นดำเนินการเรียกเก็บเงินชุดถัดไปหลังจากการมาถึงของใบปลิว โดยปกติเวลาในการโอนเงินคือ 1-5 วัน และความขัดแย้งคือ 1% -3% เนื่องจากความแข็งแกร่งของสกุลเงินตามกฎหมาย เมื่อนำเข้าหรือส่งออกไปยังประเทศที่มีสกุลเงินขนาดเล็ก คุณจะต้องใส่ใจกับอัตราแลกเปลี่ยนแบบเรียลไทม์ หากเป็นประเทศที่มีความขัดแย้งรุนแรงก็ค่อนข้างเสี่ยงสำหรับทั้งสองฝ่าย ในอดีตการทำธุรกรรมเป็นดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม มีปัญหาในการทำธุรกรรมข้ามพรมแดนเป็นดอลลาร์สหรัฐ และเรายังจำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับความแตกต่างของเวลาด้วย นอกจากนี้ ธนาคารตัวกลางยังได้รับการติดต่อจากธนาคารของตนเองและธนาคารของอีกฝ่าย บางครั้งสภาพคล่องไม่เพียงพอ และการชำระเงินและการเรียกเก็บเงินมักจะล่าช้า ทำให้ยากต่อการคำนวณต้นทุนกระแสเงินทุน นอกจากนี้ยังมีการเบี่ยงเบนของอัตราแลกเปลี่ยนและปัญหาหลายอย่างที่สินค้ามาถึงแต่ยังไม่ได้รับการชำระเงิน

ตัวอย่างเช่น เราได้ตรวจสอบซัพพลายเออร์ของผู้ค้าระหว่างประเทศในแอฟริกา ระบบการเงินในท้องถิ่นของพวกเขาแย่มากจนพวกเขาไม่สามารถเชื่อถือธนาคารได้เพียงแห่งเดียวเท่านั้น เนื่องจาก USDC สามารถแปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐผ่าน CB ได้

ลูกค้าของเทรดเดอร์รายอื่นที่เราสำรวจในละตินอเมริกาบอกเราว่าหลังจากที่ลูกค้าชำระเงินดอลลาร์สหรัฐเข้าบัญชีของพวกเขาในอาร์เจนตินาแล้ว การโอนเงินออกเป็นเรื่องยากมากเนื่องจากอาร์เจนตินาขาดดอลลาร์สหรัฐและง่ายต่อการโอนเข้าบัญชี ระบบธนาคาร ขั้นตอนการส่งออกซ้ำมีความซับซ้อนมาก

2. ความต้องการ Stablecoins นั้นถูกสร้างขึ้นอย่างสมบูรณ์จากล่างขึ้นบน และสถาบันการชำระเงินจะต้องปิดตัวลงเพื่อรับ Stablecoins

ในตอนแรกความต้องการจากลูกค้ามีไม่มากนัก แต่ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาความต้องการก็ค่อยๆ เพิ่มขึ้น เมื่อฉันไปตรวจสอบที่อี้หวู่ ฉันพบว่า มีผู้ค้ารายย่อยจำนวนมากในอี้หวู่ พวกเขาจะมอบรหัส QR ให้กับชาวต่างชาติสองรหัส อันหนึ่งคือรหัสการชำระเงิน และอีกอันคือที่อยู่ของ Stablecoin คุณจะพบว่ามีการใช้ในสถานการณ์ต่างๆ มากขึ้นเรื่อยๆ

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่บางแห่ง Stablecoins เป็นผลิตภัณฑ์ที่มาแทนที่ดอลลาร์สหรัฐ ผู้ใช้ในพื้นที่จำนวนมากจะยอมรับเหรียญเสถียรซึ่งไม่ใช่ลำดับความสำคัญเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ไม่ว่าจะอยู่ในบัญชีธนาคารหรือสภาพคล่องก็ตาม

ดังนั้น หลังจากที่ผู้ใช้จำนวนมากในตอนท้ายมี U สำหรับบริษัทในต่างประเทศของจีน เมื่อพวกเขาไปต่างประเทศในแอฟริกาหรือหนึ่งแถบหนึ่งเส้นทางและสถานที่อื่นๆ เมื่อซัพพลายเออร์ในท้องถิ่นจะให้เงินพวกเขาเพื่อเลือกสกุลเงินตามกฎหมายท้องถิ่นหรือสกุลเงินที่มั่นคง ฉันเชื่อว่าหลายๆ คน บริษัทต่างๆ จะเลือกการสะสม Stablecoins เป็นกระบวนการจากล่างขึ้นบน เนื่องจากสิ่งต่อไปนี้ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ บริษัทเหล่านี้จึงค่อยๆ ยอมรับเหรียญมั่นคง และในระหว่างกระบวนการเรียกเก็บเงิน เขาค้นพบว่า Stablecoin สามารถแก้ปัญหาการชำระเงินได้จริง ดังนั้นเขาจึงพยายามบังคับให้สถาบันการชำระเงินถามพวกเขาว่าพวกเขาเต็มใจที่จะยอมรับสิ่งนี้หรือไม่ และยังช่วยพวกเขาจัดการกับการชำระอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและเรื่องอื่น ๆ อีกด้วย ในที่สุด สถาบันการชำระเงินก็เริ่มสะท้อนและกดดัน และเริ่มจัดการกับธุรกิจที่เกี่ยวข้อง

3. ความสามารถในการแข่งขันของเหรียญ stablecoin ต่างๆ ที่ได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งในการชำระเงินข้ามพรมแดนใน web2 มาจาก 2B ที่แปลเป็นภาษาท้องถิ่น และไม่ว่าพวกเขาจะสามารถให้บริการลูกค้าแบบเรียลไทม์ได้หรือไม่

ความสามารถในการค้นหาทีมเมื่อมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้นคือความสามารถหลัก ลูกค้าและเทรดเดอร์แบบดั้งเดิมส่วนใหญ่ไม่รู้อะไรเลยเกี่ยวกับสหรัฐอเมริกา แนวคิดเรื่อง U ของพวกเขาคืออีกหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นกระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการที่ผลิตภัณฑ์สามารถทำให้ผู้ที่ไม่เคยใช้งานเข้าใจได้ทันทีถึงวิธีการใช้งานหรือไม่ การดำเนินการนั้นปลอดภัยหรือไม่ และการรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้าโดยผู้ให้บริการเองล้วนมีความสำคัญมาก

สิ่งที่ลูกค้ากังวลที่สุดคือหลังจากจ่ายเงินแล้วไม่ได้รับการตอบกลับมาครึ่งวันแล้วลูกค้าก็ต้องชำระค่าสินค้าจริงๆ วันนี้ ในเวลานี้ คุณบอกฉันว่ากระแสเงินทุนไม่เพียงพอ และเราจำเป็นต้องชะลอปัญหานี้ออกไปอีกวัน หากคุณล่าช้าหนึ่งวัน คุณจะต้องจ่ายค่าปรับเพิ่มเติม 23,000 หยวน

5. ใครจะเป็นผู้นำของ BTCFi?

ดำเนินการต่อจากสิ่งที่เราพูดคุยกันในรายงานประจำไตรมาสเดือนพฤศจิกายน ในระบบนิเวศของ Bitcoin เราได้ให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับวิธีการรับดอกเบี้ยแบบไร้ความเสี่ยงสำหรับผู้ถือ Bitcoin (ขอแสดงความยินดีกับ Portfolio Solv ของเราที่ได้รับการจดทะเบียนใน Binance) ตามหลักการแรก เราเชื่อว่านี่คือความต้องการที่สำคัญที่สุดของผู้ถือ Bitcoin จากนี้ ทิศทางแรกของภาวะกระทิงของเราคือการปักหลัก Bitcoin (อีกครั้ง) เพื่อรับดอกเบี้ย และอีกประการหนึ่งคือวิธีข้าม Bitcoin อย่างไม่ไว้วางใจไปยังเครือข่ายอื่น ๆ เพื่อให้มีสภาพคล่อง (ผลลัพธ์ของ cross-chain ก็คือการจัดหาสภาพคล่องสำหรับการจัดการทางการเงินเช่นกัน ).

เราจะไม่ทำการวิเคราะห์พื้นฐานของ Babylon และ Solv มากเกินไป เราต้องการหยิบยกประเด็นบางส่วน:

1. รายได้ของ Solv มาจากด้านการซื้อขายจริงมากขึ้น เช่น การเก็งกำไรอัตราการระดมทุน, Delta เป็นกลางของ JLP และการเก็งกำไรออปชั่นตามสกุลเงิน BTC รายได้ประเภทนี้สูงมากในตลาดกระทิงเริ่มต้นที่ 15% -20% แต่อัตราผลตอบแทนในตลาดหมีจะค่อนข้างต่ำเริ่มต้นที่ 3% -5%

รายได้ของ Babylon มาจากเหรียญของลูกค้าเองและเหรียญของ BBN มากขึ้น ตลาดกระทิงของ BBN อาจมีผลกระทบแบบมู่เล่ขึ้น และในตลาดหมี รายได้ของระบบนิเวศของ Babylon อาจดูสิ้นหวัง

2. ในช่วงตลาดหมี คุณต้องมองหารายได้ทางการเงินในสถานการณ์ web2 แบบเดิมๆ ในปัจจุบัน อาจมีโอกาสในด้านการเงินในห่วงโซ่อุปทานและสถานการณ์อื่นๆ ที่เราพิจารณา

3. ข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติแรกจะมีความสำคัญ Babylon/solv เป็นผู้นำในสาขานี้ ใครก็ตามที่สามารถออกเหรียญได้ก่อนและนำผลกระทบด้านความมั่งคั่งมามากมาย (การตลาดคือการตลาด) อาจเป็นคนแรกที่ครอบครองจิตใจของผู้ใช้

4. จากการเติบโตของการถือครอง ETF จะเห็นได้ว่า BTC เริ่มอยู่ในมือของสถาบันขนาดใหญ่มากขึ้นเรื่อยๆ Babylon/Solv ใครก็ตามที่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดและตอบสนองความต้องการของสถาบันขนาดใหญ่ได้จะมีแนวโน้มที่จะเป็นเจ้าแรกใน BTCFi ในระยะยาว

6.แอปพลิเคชัน☑️อินฟรา❌

เมื่อพูดถึงหัวข้อนี้ เรามาดูกันว่ามีค่าใช้จ่ายเท่าใดในการสร้างระบบนิเวศที่ดี Hyperliquid ได้รับการเพิ่มขึ้นจาก 3 หยวนเป็น 30 หยวน โดยประมาณแบบอนุรักษ์นิยมจะมีราคา 100 ล้านเหรียญสหรัฐ ในรอบนี้ เงินทุนที่จำเป็นในการสร้างระบบนิเวศห่วงโซ่สาธารณะระดับบนสุดนั้นเกินต้นทุนที่โครงการอินฟาเรดทั่วไปสามารถจ่ายได้ เราไม่เชื่อว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนพื้นฐานมีความเป็นไปได้สูงที่จะพัฒนากระบวนทัศน์ในฐานะ VC ยุคแรก ๆ อัตราการชนะของโครงการ infra เดิมพันยังต่ำเหลือทน เราจะระมัดระวังเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนในสนาม infra และจะใช้แอปพลิเคชัน Bet

แต่เมื่อมองย้อนกลับไปถึงประสิทธิภาพของ Application ในปี 2024 ก็ถือว่าน่าประทับใจจริงๆ บันทึกของปีนี้ที่รายรับทะลุ 100 ล้านเหรียญสหรัฐถูกทำลายอย่างต่อเนื่อง ครั้งแรกโดย Ethena (8 เดือน) และโดย Pump.fun (7 เดือน) ทั้งคู่แสดงให้เห็นถึงพลังระเบิดที่ทรงพลังอย่างยิ่งของอุตสาหกรรมบล็อกเชน - ตราบใดที่ ทิศทางและผลิตภัณฑ์ โดยทางตลาดจะให้คำตอบแก่คุณเร็วที่สุด แต่คุณเคยสงสัยบ้างไหมว่าทำไมรายการต่อไปนี้จึงเกี่ยวข้องกับการซื้อขาย?

เป็นเพราะสิทธิทางบัญชี อุตสาหกรรมบล็อคเชนเป็นเรื่องเกี่ยวกับสิทธิทางบัญชี หลังจากการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนครั้งแรกเกิดขึ้นเมื่อหมื่นปีก่อน การซื้อขายและการบัญชีได้รับการสืบทอดไปพร้อมกับอารยธรรมของมนุษย์ ตั้งแต่การบัญชีเดี่ยวไปจนถึงวิธีการบัญชีแบบสองทางที่เกิดขึ้นในยุคเรอเนซองส์ และในปัจจุบัน การบัญชีบล็อคเชนได้กระจายสิทธิ์ทางบัญชีให้กับทุกคนเป็นหลัก ในลักษณะกระจายอำนาจมากขึ้น

(ต่อไปนี้เป็นคำดั้งเดิมของ LP ของเรา ซึ่งเขียนได้ดีมาก)

สินทรัพย์กระแสหลักส่วนใหญ่ถูกสร้างขึ้นจากอำนาจที่สำคัญที่สุด Bitcoin ถูกใช้เพื่อชดเชยความขาดแคลนของเอาต์พุตคงที่ Ethereum และ Tron ถูกใช้เพื่อระบุรหัสสกุลเงิน ที่จริงแล้ว ส่วนใหญ่เป็นเหรียญสหรัฐที่มีเสถียรภาพและธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง ใช้เพื่ออธิบายความขาดแคลนของผลผลิตคงที่ การพนันมีมของการซื้อขายความถี่สูงถูกนำมาใช้เพื่อเก็บบัญชี จากนั้นปัญหาก็เกิดขึ้น ปัจจุบันอุตสาหกรรมนี้มีเพียงประมาณ 0.3% ของสินทรัพย์ของโลกและน้อยกว่า 1% ของสินทรัพย์ ธุรกรรมเหลือทรัพย์สิน 99.7% และ 99% ธุรกรรมยังไม่ได้รับการบันทึก นี่เป็นเบต้าและอัลฟ่าที่แท้จริง การประปานครหลวงต้องคิดจากมุมมองนี้ สิ่งที่น่าสนใจกว่าคือสิ่งที่เรียกว่าโทเค็นและการประเมินมูลค่าซึ่งไม่สามารถวิเคราะห์ได้โดยใช้ปัจจัยพื้นฐานแบบเดิมนั้นให้สิทธิพิเศษแก่อำนาจการบัญชีนี้ เบี้ยประกันภัยนี้เป็นวิธีเดียวที่จะทำให้แน่ใจว่าอำนาจนี้จะไม่ไหลกลับไปสู่ระบบแบบเดิม นั่นก็คือ ธรรมชาติของมนุษย์และความโลภโดยกำเนิด

เรามองย้อนกลับไปที่แอปพลิเคชันที่แหวกแนวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อันที่จริง แอปพลิเคชันเหล่านี้ทั้งหมดเป็นการอัปเกรดการบัญชีของสินทรัพย์ในสถานการณ์แอปพลิเคชันที่แตกต่างกัน - DeFi (การบัญชีของสินทรัพย์ทางการเงิน), GameFi (การบัญชีของสินทรัพย์เกม), NFT (ศิลปะ) การบัญชีสำหรับสินค้า/รูปภาพ), Friend.tech (การบัญชีเพื่อคุณค่าทางสังคมเชิงปริมาณ) Meme (การบัญชีผักโขม) เนื่องจากเทคโนโลยีพื้นฐานของบล็อกเชนยังคงวนซ้ำ และความสามารถเชิงพาณิชย์และผลิตภัณฑ์จำนวนมากได้รับการตรวจสอบแล้วในปี 20-24 เราจึงมีแนวโน้มที่จะเห็นการอัปเกรดทางบัญชีของสินทรัพย์ใหม่ในปี 2568 และต่อ ๆ ไป เช่น AI x Crypto ( พลังการประมวลผล, การบัญชีข้อมูล), DeSci (การบัญชีทางวิทยาศาสตร์/การกุศล), RWA (การบัญชีบ้าน/สำนักงาน), PayFi (การบัญชีสำหรับการเงินในห่วงโซ่อุปทาน), SocialFi (การบัญชีหลังการวัดคุณค่าทางสังคม)

7. ยักษ์ใหญ่ดั้งเดิมเริ่มเข้าสู่ตลาด

ในปีนี้ เราได้สังเกตเห็นบริษัทแบบดั้งเดิมเข้าสู่เส้นทาง crypto จากมุมต่างๆ มากขึ้นเรื่อยๆ ตัวอย่างเช่น Paypal เข้าสู่เส้นทาง Stablecoin ผ่าน PYUSD; Stablecoin ของ JD.com เข้าสู่ Sandbox Stablecoin ของฮ่องกง จำนวนมาก สำรอง BTC ฯลฯ ; บริษัท การชำระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมเริ่มยอมรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินที่มั่นคง

สิ่งนี้ทำให้เราเกิดความคิดใหม่: จะให้บริการผู้เล่นใหม่กลุ่มนี้ที่เข้าสู่ crypto ได้อย่างไร? ผู้เล่นกลุ่มใหม่นี้จะมีไอเดียใหม่ๆ ไหม? เป้าหมายของเราในปีหน้าคือการสังเกตความต้องการ crypto จากผู้เล่นใหม่กลุ่มใหญ่นี้

8. คุณคิดอย่างไร?

ในกระบวนการจัดทำรายงานประจำปีนี้ เราได้รวบรวมความคิดเห็นของเพื่อนในอุตสาหกรรมเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนหลักและรองในปีหน้า

ต่อไปนี้เป็นบทสรุปประเด็นหลักสำหรับการอ้างอิงของคุณ:

1. การผสมผสานระหว่าง AI และ Crypto ยังคงเป็นทิศทางที่คนส่วนใหญ่เชื่อว่ามีศักยภาพในอนาคต โดยเฉพาะ AI Agent ซึ่งถือเป็นแอปพลิเคชั่นสำคัญในตลาดกระทิงรอบต่อไป การประสานงานของตัวแทน AI หลายราย การเปลี่ยนแปลงของสตาร์ทอัพ Web2 AI การรวมกันของ AI และ MEME, AI และการชำระเงิน, AI และ TEE, AI และสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ ล้วนน่าตื่นเต้น

2. การชำระเงินและ RWA

3. ระบบนิเวศห่วงโซ่สาธารณะใหม่ มุ่งเน้นไปที่ Hyperliquid, Monad, Berachain, Base และ Solana

4. ผลตอบแทน ICO

5. BTC เป็นโอกาสที่กำหนดได้

6. การเก็งกำไรแบบไร้ความเสี่ยง

7. เทอร์มินัลการซื้อขาย DEX (เช่น Dexx, GMGN, Infinex) และนามธรรมของห่วงโซ่ตามเจตนา (เช่น Across, Near Intent for Base และ SOL)

8. ตัวเลือกมีความเกี่ยวข้อง และคุณสามารถได้รับผลตอบแทนที่แท้จริงและผลกำไรภายนอกภายในวงกลม

9. การรวมกันของเครื่องมือการจัดหาผู้ใช้และ MEME, MEMEFi