การตีความข้อมูลออนไลน์: ฤดูกาลลอกเลียนแบบรอบใหม่จะเริ่มเมื่อใด

ผู้เขียนต้นฉบับ: Murphy นักวิเคราะห์ข้อมูลออนไลน์

โมเดลการประเมินข้อมูลออนไลน์—ฤดูกาล Copycat

วันหนึ่งฉันอยู่ในชั้นเรียน และคุณ Xiaochi @FC_0X 0 ส่งข้อความ WeChat ให้ฉันโดยบอกว่า: "มีข้อมูล ซึ่งเป็นความแตกต่างแบบกรรไกรระหว่างการไหลเข้าของเหรียญมีเสถียรภาพทั้งหมดเข้าสู่การแลกเปลี่ยนและมูลค่า USD ของ BTC ที่ถอนออก นั่นคือ กำลังซื้อที่เหลืออยู่และ altcoins อาจมีความสัมพันธ์โดยตรงกับความผันผวน เราสามารถใช้ตรรกะนี้เพื่อดูช่วงเวลาของการเปิดตัว altcoins ได้หรือไม่ "

โดยบังเอิญ บทเรียนของฉันยังกล่าวถึงการสังเกตข้อมูลเกี่ยวกับเงื่อนไขที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ "เงินทุนล้น" ซึ่งเกิดขึ้นโดยสอดคล้องกับโหนดเวลาเปิดตัวของ altcoins ที่มีมูลค่าสูงบางรายการ แต่ตอนนั้นเป็นเพียงโครงร่างคร่าว ๆ และดูเหมือนฉันจะนึกถึงสถานที่บางแห่งที่เคยพลาดไปมาก่อนอย่างคลุมเครือ...

หลังจากที่ฉันกลับมา ฉันจัดเรียงข้อมูล และตามแนวคิดที่คุณเสี่ยวชี่มอบให้ ฉันจึงคิดชุดตัวบ่งชี้ภาพขึ้นมาใหม่ซึ่งสามารถตัดสิน "ฤดูกาลลอกเลียนแบบ" ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ให้ฉันแบ่งปันความคิดของฉันด้านล่าง:

เงื่อนไข Copycat ซีซั่น 1: การประเมินเงื่อนไขเงินทุนล้น

(ภาพที่ 1)

สีเขียวในรูปที่ 1 บ่งชี้ว่าขนาดรวมของเหรียญคงที่ที่ไหลเข้าสู่การแลกเปลี่ยนภายใน 30 วันนั้นมากกว่ามูลค่า USD ของ BTC ที่ถูกถอนออกจากการแลกเปลี่ยนหรือไม่ หากเป็นเช่นนั้น หมายความว่านอกเหนือจากการซื้อ BTC แล้ว เงินเหล่านี้ยังอาจล้นไปสู่อัลท์คอยน์อีกด้วย ยิ่งคอลัมน์สัญญาณสีเขียวสูง ค่าล้นทางทฤษฎีก็จะยิ่งมากขึ้น และมีข้อกำหนดเบื้องต้นมากขึ้นสำหรับการเริ่มต้นฤดูกาลลอกเลียนแบบ

จากมุมมองของข้อมูล ค่าการไหลล้นทางทฤษฎีจะมีค่ามากที่สุดในช่วงสองช่วงเวลาคือ 2023.10-2024.3 และ 11.11.2024.12 ซึ่งหมายความว่าความเป็นไปได้ของ "ฤดูกาลเลียนแบบ" จะสูงขึ้นในช่วงสองช่วงเวลานี้ นอกจากนี้ยังมีช่วงเวลาสั้น ๆ ระหว่างเดือนสิงหาคมถึงกันยายน แต่จะด้อยกว่าสองช่วงเวลาข้างต้นในแง่ของขนาดและระยะเวลา ดังนั้นอิทธิพลของมันจึงค่อนข้างอ่อนแอ

Copycat Season เงื่อนไขที่ 2: เงินทุนไหลเข้าจากสินทรัพย์กระแสหลัก

(ภาพที่ 2)

ในอดีต BTC มักจะเป็นผู้นำความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาด crypto ก่อน จากนั้นความเชื่อมั่นของตลาดจะไหลไปยังเหรียญกระแสหลักที่มีมูลค่าสูงอื่นๆ และในที่สุดก็เอียงไปทาง ALT เครื่องมือในการแสดงภาพการหมุนเวียนเงินทุนคือการใช้มูลค่าตลาดที่รับรู้ของ BTC และ ETH และการเปลี่ยนแปลงใน 30 วันของอุปทานเหรียญมีเสถียรภาพทั้งหมด (รูปที่ 2) เมื่อสินทรัพย์กระแสหลักทั้งสามนี้ประสบกับกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ ถือว่าตลาดมีความตื่นเต้นและความเสี่ยงโดยรวมก็เพิ่มขึ้น นี่เป็นหนึ่งในเงื่อนไขมหภาคที่จำเป็นในการเริ่มต้นฤดูกาลลอกเลียนแบบ

เมื่อพิจารณาจากข้อมูล สินทรัพย์กระแสหลักหลัก 3 รายการประสบกับเงินทุนไหลเข้าสุทธิในเวลาเดียวกันในช่วงสองช่วงปี 2566.10-2567.8 และ 2567.10-2567.12 ซึ่งแตะระดับสูงสุดในเดือนมีนาคมและธันวาคม 2567 นี่เป็นช่วงเวลาที่ความเชื่อมั่นของตลาดมี FOMO มากที่สุดในรอบนี้

การตัดสินฤดูกาลการเปลี่ยนแปลง 3: โมเมนตัมเชิงบวกของการกระจายมูลค่าตลาดของ Altcoin

(ภาพที่ 3)

พื้นฐานข้อมูลสำหรับการตัดสินการเริ่มต้นฤดูกาลอัลท์คอยน์ยังต้องมีเงื่อนไขที่สาม ซึ่งก็คือการแยกโมเมนตัมเชิงบวกในการกระจายมูลค่าตลาดรวมของอัลท์คอยน์ เราจำเป็นต้องมองหาช่วงเวลาที่มูลค่ารวมของ 7 D SMA ของ altcoin ภายในช่วงนั้นมากกว่าการประเมินมูลค่ารวมของ 30 D SMA เนื่องจาก สิ่งนี้สามารถแสดงให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของอัลท์คอยน์กำลังขยายตัวในระยะสั้น และสภาพคล่องที่ไหลเข้าสู่อัลท์คอยน์ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในรูปที่ 3 สีแดงคือค่าเฉลี่ย 7 D และสีน้ำเงินคือค่าเฉลี่ย 30 D จากมุมมองข้อมูล เส้นสีแดงตัดผ่านเส้นสีน้ำเงินในช่วงสองช่วงของปี 2023.10-2024.4 และ 2024.11-2024.12 ซึ่งหมายถึง สภาพคล่องของวงกลมสกุลเงินเริ่มคล้ายกับของ altcoins มูลค่าตลาดของ altcoin กำลังเปลี่ยนไปสู่ช่วงการเติบโตเชิงบวก

สรุป

เงื่อนไขทั้งสามข้อข้างต้นได้รับการพิจารณาจากมุมมองที่แตกต่างกัน เงื่อนไขที่ 1 แสดงถึงความเป็นไปได้ที่เงินทุนจะไหลล้น เงื่อนไขที่ 2 แสดงถึงความเชื่อมั่นโดยรวมและความเสี่ยง เงื่อนไขที่ 3 แสดงถึงความเอียงของสภาพคล่อง เมื่อทั้งสองพอใจแล้ว มีความเป็นไปได้สูงที่เครื่องลอกเลียนแบบจะมา

เป็นไปตามเงื่อนไขปัจจุบันที่ 2 แต่ไม่เป็นไปตามเงื่อนไขที่ 1 และ 3 จากนั้นเราสามารถคิดได้ว่ามีรากฐานสำหรับการเริ่มต้นฤดูกาลทางเลือก แต่สภาพคล่องยังคงกระจุกตัวอยู่ที่สินทรัพย์กระแสหลัก (โดยเฉพาะ BTC) และยังมีการไหลล้นไม่มากนัก เงินทุนในตลาดเป็น altcoins

อย่างไรก็ตาม เรายังเห็นได้ว่า "การไหลล้นเชิงลบ" ในสภาวะที่ 1 กำลังหดตัวลงอย่างช้าๆ ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวก แม้ว่าฤดูลอกเลียนแบบที่เพื่อนๆ ตั้งตารอคอยอาจต้องรออย่างอดทน แต่อะไรจะเกิดขึ้นก็ต้องตามมา

เนื้อหาที่แบ่งปันในบทความนี้มีไว้เพื่อการสื่อสารและการวิจัยเท่านั้น และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุน

ลิงค์เดิม