ตีความแนวโน้มของตลาดจากหลายมุม: โอกาสที่ดีในการซื้อ Bitcoin กำลังจะเกิดขึ้นหรือไม่?

ผู้เขียนต้นฉบับ: HighFreedom (X: @highFree 2028 )

จากอนาคตอันใกล้นี้ถึงกรอบเวลาประมาณวันที่ 5 มกราคม ปีหน้า อาจจะค่อยๆ เข้าสู่จังหวะที่ดีขึ้นในการซื้อพายก้อนใหญ่:

1. สภาพคล่องของ Macro USD: สภาพคล่องระยะสั้นปกติในช่วงปลายปีส่งผลให้ SOFR เพิ่มขึ้นในระยะสั้น บีบสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

คาดว่าสภาพคล่องจะฟื้นตัวประมาณวันที่ 4 มกราคม (ในขณะนั้น SOFR จะต่ำกว่า EFFR อีกครั้ง ซึ่งจะเป็นเช่นนี้ในปลายปี 2566 และ SOFR จะกลับมาเป็นปกติในวันที่ 4 มกราคม 2567)

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ห่วงโซ่เชิงตรรกะคือ: เพื่อรับมือกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบในช่วงปลายปี สถาบันการเงินเริ่มลดเลเวอเรจและเพิ่มเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด -> สภาพคล่องของตลาดจะถูกถอนออกในระยะสั้น -> การขาดเงินนำไปสู่ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นพิเศษ -> หุ้นสหรัฐฯ กลยุทธ์ที่อ่อนไหวอย่างยิ่งต่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นถูกบีบและถูกบังคับให้ปิดสถานะ -> หุ้นสหรัฐฯ ถูกบีบ -> พายก้อนใหญ่ถูกบีบในเวลาต่อมา

2. สถานการณ์ครัวเรือนขนาดใหญ่:

ในห่วงโซ่ BTC: การจัดส่ง LTH โดยผู้ถือสกุลเงินระยะยาวเกือบจะหยุดลงจากการจัดส่งในปริมาณมาก (รวม 1 ล้าน BTC ที่จัดส่ง) หลังจากที่คลื่นหลักเริ่มต้นขึ้นหลังการเลือกตั้ง และ แนวโน้มการขายของนักลงทุนรายใหญ่ได้หยุดลง

นักลงทุนรายใหญ่ Bitfinex: เริ่มซื้อจุด BTC ต่อไปด้วยพรีเมี่ยมบวกประมาณ 0.2%

Bitfinex ใช้ประโยชน์จากตำแหน่ง BTC แบบยาว: เพิ่มตำแหน่งเริ่มตั้งแต่คืนวันที่ 28

3. ลาวเหมยเริ่มไปทำงาน:

เมื่อเร็ว ๆ นี้แทบไม่มีการออก USDT ระดับพันล้าน USDT และเกือบจะได้รับการยืนยันแล้วว่า MSTR ไม่ได้ซื้อเหรียญ คาดว่าชาวอเมริกันรุ่นเก่าจะเริ่มกลับมาทำงานหลังจากวันที่ 1 มกราคมเพื่อซื้อเหรียญต่อไป (MSTR คือ ข้อยกเว้นเล็กน้อย สถานการณ์ในแง่ดีคือช่วงปิดทึบสองสัปดาห์เริ่มตั้งแต่วันที่ 14 มกราคม ไม่สามารถนำไปใช้เป็นเงินทุนในการซื้อเหรียญได้ แต่สถานการณ์ในแง่ร้ายคือช่วงปิดทึบสี่สัปดาห์เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคม วันที่ 1 ถึง 5 กุมภาพันธ์ และการรับสายไม่สามารถใช้ในการซื้อเหรียญได้)

4. การแก้ไขได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว:

มันผ่านจุดต่ำสุดใกล้ 92-93 มาหลายครั้งแล้ว และมีการปรับฐานประมาณ 20% จากระดับสูงสุดที่ 100,800 ถึง 90,020 ในตลาดกระทิงรอบนี้ ยกเว้นหงส์ดำ 8/5 ซึ่งมีช่วงการปรับฐาน 30% ช่วงการปรับฐานพื้นฐานอยู่ที่ประมาณ 20% ที่ระดับสูงสุด

5. การอัดขึ้นรูปโฟมค่อนข้างสะอาด:

แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะร่วงลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาสาเหตุหลักมาจากสภาพคล่องบีบตัวในระยะสั้น โดย Nasdaq ร่วงลงมากที่สุด 2% ในระหว่างเซสชัน ผมสังเกตเห็นว่าตลาดร่วงลงมากกว่า 2% เล็กน้อยประมาณ 93 ในขณะนั้น และ มีความรู้สึกชัดเจนว่าการบีบฟองค่อนข้างสะอาด

6. ในตลาด: ในช่วงวันหรือสองวันที่ผ่านมา มีคำสั่งซื้อขายที่รอดำเนินการค่อนข้างเข้มข้นและมีจำนวนมากในจุด Binance

7. Shanzhai: ค่อนข้างขยับตัวไม่ได้

เสี่ยง :

1. การที่ BOJ จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก 25 bps ในวันที่ 23 มกราคมนั้นถือเป็นเรื่องที่น่ากังวลใจ เจ้าหน้าที่จากหน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่นยังคงมีแนวโน้มที่จะไม่ข้ามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่มีจุดยืนที่ค่อนข้างคลุมเครือ ทำได้เพียงสังเกตต่อไป ราคาตลาดปัจจุบัน ความน่าจะเป็นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 40% นอกจากนี้ อัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนของญี่ปุ่นยังเข้าใกล้ 160 อีกครั้ง (ในขณะที่เขียนบทความนี้อยู่ที่ 157.88) 158) ถ้าถึง. 160 อาจท้าทายกำไรของ BOJ อีกครั้งในระดับหนึ่ง และอาจเพิ่มความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

คำถาม: ฉันอยากจะถามทุกคนว่าค่าพรีเมียมติดลบของ BTC บน Coinbase นั้นสูงมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ นี่เป็นสัญญาณที่ดีหรือสัญญาณที่ไม่ดี?

ลิงค์เดิม