ผู้เขียนต้นฉบับ: BitMEX

ภาพรวมโดยย่อ

• สุขสันต์วันคริสต์มาสกับทุกคน! สัปดาห์นี้ตลาดยังคงแข็งแกร่งโดยมีปริมาณการซื้อขายอยู่ในระดับปานกลาง โทเค็นใหม่และภาค DeFi ยังคงแข็งแกร่ง โดย Bitcoin ยังคงอยู่เหนือเครื่องหมาย $100,000

• ในคอลัมน์การวิเคราะห์การซื้อขายนี้ เราจะเจาะลึกว่าระบบนิเวศของ Bitcoin มุ่งหน้าไปที่ใดในปี 2024 และเหตุใดจึงไม่เป็นไปตามความคาดหวังของตลาดแม้จะมีปัจจัยเชิงบวกหลายประการ

ภาพรวมข้อมูล

ผลงานที่ดีที่สุดของสัปดาห์

• $PENGU (+29.9%): ยังคงทำจุดสูงสุดตลอดกาลพร้อมแรงซื้อที่แข็งแกร่งหลังจากการแอร์ดรอปครั้งใหญ่

• $MOVE (+21.4%): ยังคงมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของสัปดาห์ที่แล้วอย่างต่อเนื่องและยังคงโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป

• $HYPE (+18.3%): ข่าวลือเรื่องการแฮ็กข้อมูลของเกาหลีเหนือทำให้ราคาผันผวนอย่างมาก

ผลงานแย่ที่สุดในสัปดาห์นี้

• $APT (-22.0% ): ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว

• $ONDO (-12.2% ): ราคาลดลงจากการขายโดยใช้ข้อมูลภายใน

• $FTM (-11.2% ): ราคาลดลงแม้จะมีการอัพเกรด Sonic ที่กำลังจะมาถึงก็ตาม

ข่าวด่วนประจำสัปดาห์นี้

มาโครไดนามิกส์

• ETH ETF ไหลเข้ารายสัปดาห์: +$302M ( ที่มา )

• BTC ETF ไหลออกรายสัปดาห์: -$89M ( ที่มา )

• ฝรั่งเศสเพิ่มความพยายามในการต่อสู้กับการหลอกลวง cryptocurrency ( โบรน )

• คำอุทธรณ์การส่งผู้ร้ายข้ามแดนของ Do Kwon ถูกศาลมอนเตเนกรินปฏิเสธ ( ที่มา )

• ประเทศไทยส่งเสริมการใช้ Bitcoin อย่างแข็งขัน ญี่ปุ่นระมัดระวัง ( ที่มา )

• ส่วนแบ่งที่อยู่ Bitcoin ที่ทำกำไรลดลงเหลือ 88% ( โบรน )

• ซีรีส์ NFT 10 อันดับแรกที่แซงหน้าตลาดโทเค็นในสัปดาห์นี้ ( ที่มา )

• SpaceX ใช้ Stablecoins เพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก FX ( แหล่ง )

ข่าวโครงการ

• บัญชี X ของผู้ก่อตั้ง Animoca Brands Run Run Shaw ถูกใช้โดยแฮกเกอร์เพื่อโปรโมตโทเค็นปลอม ( ที่มา )

• Sonic Labs เปิดตัวฟีเจอร์ FTM เป็น S Token Swap ( ที่มา )

• ยอดเงินฝากสุทธิของ Aave และ Lido สูงถึง 70 พันล้านดอลลาร์ ( ที่มา )

• ข่าวลือเรื่องการแฮ็กของเกาหลีเหนือทำให้ราคาโทเค็น HYPE ผันผวน ( ที่มา )

• Floki DAO เสนอสภาพคล่องในช่วงต้นสำหรับ ETP ของยุโรป ( ที่มา )

แนวคิดการซื้อขาย

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหาต่อไปนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน นี่คือบทสรุปของข่าวการตลาด และขอแนะนำให้คุณศึกษาข้อมูลด้วยตนเองก่อนทำการซื้อขายใดๆ เราไม่รับผิดชอบต่อผลการซื้อขายใด ๆ และไม่รับประกันผลตอบแทน

การทบทวนระบบนิเวศ Bitcoin สิ้นปี 2567: การเริ่มต้นที่ดี จุดจบที่น่าเบื่อ

ปี 2024 กำลังจะสิ้นสุดลง และตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ประสบกับทั้งปีทั้งขึ้นและลง แม้ว่าราคาของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 130% ในระหว่างปี แต่การพัฒนาระบบนิเวศของ Bitcoin (รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน โปรโตคอลโทเค็นเลเยอร์ 1 แผนการขยาย L2 และโครงการจำนำ) ไม่สามารถตอบสนองความคาดหวังของตลาดได้ในช่วงต้นปี .

การเริ่มต้นที่ดี

• สินทรัพย์ Ordinals และ Layer-1: ตั้งแต่ปลายปี 2023 ถึงต้นปี 2024 ความนิยมของ Ordinals และโทเค็น BRC-20 จะผลักดันระบบนิเวศของ Bitcoin ให้เป็นที่สนใจ ตลาดแลกเปลี่ยนหลัก ๆ ได้แสดงรายการโทเค็นใหม่เหล่านี้ทีละรายการ และความคลั่งไคล้ได้แพร่กระจายอย่างรวดเร็วไปยังโปรโตคอลการออกสินทรัพย์อื่น ๆ (เช่น ARC-20, SRC-20, PIPE) ทำให้เกิดคลื่นของการออกโครงการใหม่และการ airdrops

• The Layer-2 Wave: เพื่อต่อสู้กับความแออัดของเครือข่ายและขยายการทำงานของ Bitcoin นักพัฒนาได้เปิดตัวโซลูชั่น Layer-2 มากมาย มีโครงการเกิดขึ้นมากกว่า 100 โครงการ และนักลงทุนจำนวนมากหวังว่าจะจำลองความสำเร็จของ Ethereum L2 ในระบบนิเวศ Bitcoin

• การปักหลักและการปักหลักใหม่: การเปิดตัว Babylon ในปลายปี 2023 ก่อให้เกิดการถกเถียงกันอย่างดุเดือดเกี่ยวกับ "การปักหลัก Bitcoin" และ "การปักหลักใหม่" ซึ่งเป็นแนวคิดที่ได้มาจากโมเดล EigenLayer ของ Ethereum เมื่อพิจารณาถึงฉันทามติชั้นฐานที่แข็งแกร่งของ Bitcoin โดยทั่วไปแล้ว ตลาดคาดหวังว่านักลงทุนรายใหญ่จะมีส่วนร่วมในกิจกรรมการเดิมพัน ซึ่งคาดว่าจะก่อให้เกิดตลาดใหม่ที่มีชีวิตชีวา

ความท้าทายมากมาย

• การระบายความร้อนของการออกโทเค็น: แม้จะมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นปี 2024 (โดยเฉพาะสำหรับโปรโตคอล Runes) ราคาและกิจกรรมทางการตลาดสำหรับโทเค็นที่ออกใหม่ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เหรียญที่มีชื่อเสียงประสบความสูญเสียอย่างหนักและดีดตัวขึ้นประปรายเท่านั้น ความอิ่มตัวของตลาด การกระจายตัวของชุมชน และเงินทุนไหลเข้าที่จำกัด เป็นสาเหตุหลักของการลดลงนี้

• การกำจัดโครงการ L2: โครงการ L2 ของระบบนิเวศ Bitcoin ในยุคแรก ๆ ส่วนใหญ่เพียงแค่ย้ายการออกแบบ EVM และอาศัยสิ่งจูงใจ TVL ในระยะสั้น แม้ว่าบางโปรเจ็กต์จะมี TVL สูงในช่วงสั้นๆ แต่ความนิยมก็ลดลงอย่างรวดเร็ว และมีโปรเจ็กต์เพียงไม่กี่โปรเจ็กต์ที่รอดจาก DeFiLlama ในปัจจุบัน ปริมาณการล็อค L2 ทั้งหมดของระบบนิเวศทั้งหมดยังล่าช้ากว่าปริมาณ Ethereum L2 เดียวอีกด้วย

• ความสงสัยในการสมมุติฐานใหม่: แม้ว่า Babylon จะแสดง TVL และปริมาณเงินฝากที่น่าประทับใจ แต่โมเดล "สมมุติฐานใหม่" ของมันกำลังเผชิญกับข้อสงสัยที่เพิ่มมากขึ้น นักวิจารณ์ชี้ไปที่การขาดกลไกการลงโทษที่รุนแรง (ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในระบบเช่น EigenLayer) โดยโต้แย้งว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นเหมือน "การปักหลักหลอก" มากกว่าโซลูชันที่ไม่น่าเชื่อถืออย่างแท้จริง ผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ยังคงระมัดระวังการแลกเปลี่ยน "ทองคำดิจิทัล" เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ไม่แน่นอน

แนวโน้มปี 2025

เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้สร้างและนักลงทุนมองเห็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลายประการที่สามารถขับเคลื่อนการเติบโตของระบบนิเวศ Bitcoin:

1. โครงการชุมชนยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง: ชุมชน เช่น ORDI, DOG และ PUS ยังคงพัฒนาอย่างแข็งขัน โดยวางรากฐานสำหรับการเติบโตที่มีศักยภาพในปี 2568

2. โครงสร้างพื้นฐานและนวัตกรรม L2: ทีม Wallet (เช่น OKX Wallet, Unisat) และผู้บุกเบิก L2 ที่ยืนหยัดอย่างต่อเนื่องยังคงทำงานเพื่อแก้ไขปัญหาการปรับขนาดและประสบการณ์ผู้ใช้ OP_CAT ที่กำลังจะมาถึงและโครงการที่เกี่ยวข้องคาดว่าจะนำไปสู่การออกแบบที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

3. การออกโทเค็น Babylon และการพัฒนาในภายหลัง: Babylon วางแผนที่จะจัดกิจกรรมการสร้างโทเค็น (TGE) ในต้นปี 2568 ไม่ว่าจะเป็นการใช้กลไกการวางเดิมพันขั้นสูง (รวมถึงกลไกการลงโทษจริงหรือการรับประกันความปลอดภัยใหม่) จะเป็นกุญแจสำคัญ หากประสบความสำเร็จ จะสามารถดึงดูดผู้ถือ Bitcoin ให้เข้าร่วมกิจกรรมออนไลน์ได้มากขึ้น

4. ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี: ผู้สังเกตการณ์เน้นย้ำว่าการวางเดิมพันซ้ำที่มีประสิทธิภาพและเฟรมเวิร์ก L2 ขั้นสูงจำเป็นต้องมีนวัตกรรมพื้นฐานเพื่อใช้ประโยชน์จากโมเดลความปลอดภัยหลักของ Bitcoin ได้อย่างเต็มที่ หากไม่มีความก้าวหน้าเหล่านี้ ระเบียบการอาจประสบปัญหาในการได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง

สรุปแล้ว

แม้ว่าระบบนิเวศของ Bitcoin จะมีประสบการณ์ขึ้น ๆ ลง ๆ ตั้งแต่ความตื่นเต้นในช่วงแรกไปจนถึงการยุติโครงการ แต่ก็ยังรักษากลุ่มผู้สร้างที่ทุ่มเทและชุมชนที่กระตือรือร้น เมื่อใกล้ถึงปี 2025 การพัฒนาที่สำคัญซึ่งรวมถึง OP_CAT, การออกโทเค็น Babylon และการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานอาจปลดล็อกศักยภาพที่มากขึ้นของเครือข่าย ความสำเร็จของโปรโตคอลรุ่นต่อไปเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของระบบนิเวศในปีหน้า

อ้างอิง:

• @web3_golem

• @Bitvm_club