ต้นฉบับ｜Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

ผู้แต่ง |เวนเซอร์ ( @wenser 2010 )

เมื่อเวลา 02.00 น. ของเช้าวันนี้ อาจได้รับผลกระทบจากข่าวการถอนตัวของ Biden จากการเลือกตั้ง ราคาของ Bitcoin ครั้งหนึ่งตกลงไปที่ 65,764.5 ดอลลาร์สหรัฐ แล้วดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยกลับมาที่ประมาณ 68,000 ดอลลาร์สหรัฐหลังจากผ่านไปหนึ่งเดือน ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 67,900 ดอลลาร์สหรัฐ ราคาของ Ethereum เคยลดลงเหลือ 3,411 ดอลลาร์ จากนั้นดีดตัวขึ้นเหนือ 3,500 ดอลลาร์ และปัจจุบันมีการซื้อขายประมาณ 3,527 ดอลลาร์ Odaily Planet Daily จะจัดระเบียบและวิเคราะห์สภาวะตลาดและความคิดเห็นที่เกี่ยวข้องในบทความนี้เพื่อให้ผู้อ่านใช้อ้างอิง

รั้น: การดำเนินการซื้อมีความซื่อสัตย์มากกว่าความคิดเห็นของตลาด

ปัจจุบัน มุมมองเชิงบวกส่วนใหญ่มาจากการดำเนินการซื้อขายในตลาด ข่าวนโยบายทางการเมือง และความคิดเห็นของแหล่งที่มาของตลาด

การดำเนินการซื้อขายในตลาด: การซื้อที่แข็งแกร่ง ตำแหน่งสถาบันที่เพิ่มขึ้น

ตาม ข้อมูล จาก Farside Investors กองทุน Bitcoin ของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิสะสมที่ 1.196 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันของการไหลเข้าสุทธิ
ในหมู่พวกเขา Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีการไหลเข้า 300.9 ล้านเหรียญสหรัฐ 422.5 ล้านเหรียญสหรัฐ และ 383.6 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามลำดับในวันจันทร์ วันอังคาร และวันศุกร์ในสัปดาห์นี้ Nate Geraci ประธาน The ETF Store กล่าวว่า Spot Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาถือครอง Bitcoin มากกว่า 900,000 Bitcoins คิดเป็น 4.3% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมด ทรัพย์สินมีมูลค่าประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม กระแสไหลเข้าสุทธิอยู่ที่ 17 พันล้านดอลลาร์

จากข้อมูล ของ HODL15 Capital บริษัทเอกชนและที่ปรึกษาของเยอรมนี Bitcoin Group SE ได้เพิ่มเงินทุน Bitcoin เป็นสองเท่าเป็น 165 ล้านยูโร

เหตุผลในการเน้นข่าว ETF คือ ตาม รายงานของ Glassnode ยอดคงเหลือ Bitcoin รายสัปดาห์ของผู้ขุดมีความผันผวนประมาณ 500 BTC ในขณะที่ยอดคงเหลือของ CEX และ ETF อาจเปลี่ยนแปลงประมาณ 4,000 BTC ในแต่ละสัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่าผลกระทบของการไหลของกองทุนทางกายภาพของ Bitcoin ETFs ต่อ ตลาดอาจสูงกว่าคนงานเหมืองประมาณ 4~8 เท่า

ข่าวนโยบายการเมือง: ทรัมป์เป็นปัจจัยเชิงบวกที่เอื้อต่อการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลในระยะยาว

การประชุมแห่งชาติของพรรครีพับลิกันได้อนุมัติแพลตฟอร์มใหม่ของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์สำหรับพรรครีพับลิกัน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นแพลตฟอร์มมาตรฐานของพรรครีพับลิกัน โดยมีข้อยกเว้นสำคัญประการหนึ่ง นั่นคือ การสนับสนุนนโยบายการเข้ารหัสเชิงนวัตกรรม มีรายงานว่า แพลตฟอร์มใหม่ของ Trump สัญญาว่าจะปกป้องสิทธิ์ของชาวอเมริกันในการขุด Bitcoin การดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยตนเอง และการทำธุรกรรมฟรี

นอกจากนี้ บางคนเชื่อว่าหากทรัมป์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดี สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) จะไม่ดำเนินการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างแข็งขันอีกต่อไป และการบังคับใช้ในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสจะไม่รุนแรง

นักวิเคราะห์จาก Jefferies ซึ่งเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนใน Wall Street ของสหรัฐฯ เชื่อ ว่าการสนับสนุน Bitcoin แบบ "สาธารณะ" ของ Trump จะเป็นประโยชน์ต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ จากผลกระทบของหลักประกัน สิ่งนี้อาจผลักดันตลาดสกุลเงินดิจิทัลให้สูงขึ้น

QCP Capital ได้ออกเอกสารระบุ ว่ากองทุนฟิวเจอร์สกลับมาทรงตัวแล้ว ความผันผวนค่อยๆ ลดลง และ BTC ได้กลับสู่ช่วงความผันผวนของไตรมาสที่สองที่คุ้นเคยที่ 61,000 ถึง 71,000 ดอลลาร์ มีการคาดการณ์ว่าตลาดจะเดิมพันความก้าวหน้าของตลาดในวันก่อน ของการเลือกตั้งสหรัฐฯ แม้ว่าราคาสปอตข้ามคืนจะต่ำกว่า แต่สถาบันยังคงให้ความสนใจตัวเลือกการโทรที่ 100,000 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม นั่นส่งสัญญาณถึงความมั่นใจที่มากขึ้นในการฟื้นตัวในช่วงปลายปีเนื่องจากโอกาสที่ทรัมป์จะได้รับชัยชนะเพิ่มขึ้น

แหล่งที่มาของตลาด: ตำแหน่งของรัฐบาลมีเสถียรภาพ สถานะสุทธิของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ CME ฟื้นตัว

Ari Paul ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายข้อมูลของ BlockTower Capital กล่าวว่า ข่าวที่รัฐบาลสหรัฐฯ วางแผนที่จะถือ Bitcoin ไว้เป็นทุนสำรองเชิงกลยุทธ์อาจเป็น "ภาวะกระทิง" สำหรับราคาของมัน แต่การบรรลุเป้าหมายนี้ในระยะสั้นนั้นไม่สมจริง
Paul กล่าวว่าเขายินดีเดิมพันด้วยอัตราต่อรอง 10:1 ว่าสหรัฐฯ จะไม่ใช้ Bitcoin เป็นทุนสำรองทางยุทธศาสตร์ในอีก 4 ปีข้างหน้า แต่เขาเชื่อว่าทรัมป์อาจพูดถึงเรื่องนี้ในการประชุม ซึ่งถือเป็นระยะกลางจริงๆ ผลกระทบต่อ Bitcoin มีแนวโน้มดีมาก
Paul อธิบายเพิ่มเติมว่าในขณะที่ประธานาธิบดีคนต่อไปอาจพูดว่าพวกเขา "ไม่มีแผนที่จะขาย" Bitcoin ใด ๆ ที่รัฐบาลถืออยู่ในปัจจุบัน แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าพวกเขากำลัง "สร้างการสำรองเชิงกลยุทธ์ของ Bitcoin"

Anthony Scaramucci ผู้ก่อตั้ง Skybridge Capital ยัง แสดง ความมองในแง่ดีเกี่ยวกับราคาของ Bitcoin ในการให้สัมภาษณ์เมื่อต้นเดือนนี้ โดยคาดการณ์ว่าราคาจะสูงถึง 100,000 ดอลลาร์ก่อนสิ้นปีนี้ เขาเชื่อว่าการปรับฐานราคาก่อนหน้านี้เกิดจากปัจจัยชั่วคราว เช่น การชดเชยของ Mt. Gox และการขาย Bitcoin ของรัฐบาลเยอรมัน และการเรียกคืนเงินทุนจากผู้ถือบัญชี FTX อาจนำมาซึ่งการซื้อ Bitcoin นอกจากนี้เขายังเน้นย้ำถึงศักยภาพของ Bitcoin ที่จะกลายเป็นสินทรัพย์ระยะยาวในหมู่ชาวอเมริกัน

Ki Young Ju ซีอีโอของ CryptoQuant กล่าว ว่าสถานะสุทธิของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin CME ได้กลับมาที่ระดับเมื่อ 10 เดือนที่แล้ว เขา อธิบายว่า Bitcoin Futures ของ CME ซึ่งถูกสร้างขึ้นในปี 2018 เพื่อตอบสนองความต้องการขายชอร์ตจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ปัจจุบัน มีความสนใจแบบเปิดเพิ่มขึ้นสำหรับทั้ง Long และ Short แต่สถานะสุทธิติดลบ ตอนนี้เรามีสถานะติดลบน้อยลง คล้ายกับเมื่อ 10 เดือนที่แล้วเมื่อ Bitcoin อยู่ที่ 27,000 ดอลลาร์

ตำแหน่งสุทธิของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ของ CME

Bears: การดีดตัวเกิดขึ้นในช่วงสั้นๆ และการฟื้นตัวระยะสั้นและระยะกลางยังอ่อนตัว

เจพี มอร์แกน: การฟื้นตัวนั้นไม่ยั่งยืนและฟิวเจอร์สของ Bitcoin ก็อ่อนแอ

นักวิเคราะห์ของเจพี มอร์แกน กล่าวว่า การขึ้นราคาของสกุลเงินดิจิทัลใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มที่จะเป็นยุทธวิธี (ชั่วคราวและเป็นเชิงกลยุทธ์) แทนที่จะเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าราคาปัจจุบันของ Bitcoin ที่ประมาณ 67,500 ดอลลาร์นั้นสูงเมื่อเทียบกับต้นทุนการผลิตประมาณ 43,000 ดอลลาร์ และราคาทองคำที่ปรับความผันผวน (ประมาณ 53,000 ดอลลาร์) ซึ่ง "บ่งชี้ว่าค่าเฉลี่ยการกลับตัวอยู่ใกล้เส้นศูนย์ จึงจำกัดศักยภาพในระยะยาว - การเพิ่มขึ้นของราคาระยะยาวใน Bitcoin”

นักวิเคราะห์ย้ำว่าสกุลเงินดิจิทัลคาดว่าจะดีดตัวขึ้นตั้งแต่เดือนสิงหาคมเนื่องจากการชำระบัญชีลดลงหลังเดือนกรกฎาคม พวกเขาชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอล่าสุดในอนาคตของ Bitcoin เนื่องจากการชำระบัญชีของเจ้าหนี้ Gemini และ Mt. Gox และการขาย Bitcoin ที่ถูกยึดโดยรัฐบาลเยอรมัน นักวิเคราะห์กล่าวว่าการชำระบัญชีเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะลดลงหลังเดือนกรกฎาคม และคาดว่า Bitcoin Futures จะดีดตัวขึ้นตั้งแต่เดือนสิงหาคม ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นล่าสุดของ Gold Futures นอกจากนี้ หากทรัมป์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีอีกครั้ง อาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัทสกุลเงินดิจิทัลและกฎระเบียบ

เทรดเดอร์อาวุโส: Bitcoin เข้าสู่ช่องทางขาลง

เทรดเดอร์อาวุโส Peter Brandt ได้ให้ ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ เกี่ยวกับแนวโน้มราคา Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้ เขาเชื่อว่ารูปแบบราคา Bitcoin ในปัจจุบัน "นำเสนอช่องทางขาลง" ซึ่งหมายความว่าตลาดล่าสุดอาจอยู่ในแนวโน้มขาลงโดยมีแนวโน้มสูงและต่ำลง สายเชื่อมต่อกัน โดยทั่วไปรูปแบบนี้บ่งบอกถึงแรงกดดันในการขายอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าแนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไป นอกจากนี้ Brandt เน้นย้ำว่า Bitcoin มี upside ในระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับทองคำ และแผนภูมิอัตราส่วน BTC/ทอง กำลังสร้างช่องทางที่อาจพัฒนาเป็นไหล่ขวาของรูปแบบหัวและไหล่กลับหัว โดยมีอัตราส่วนที่คาดการณ์ไว้ที่ 150: 1 .

แผนภูมิการวิเคราะห์ Peter Brandt K-line

สรุป: มีความเชื่อมั่นสูง รอผลประโยชน์มากขึ้น

ปัจจุบัน ดัชนีความตื่นตระหนกและความโลภของตลาดเพิ่มสูงขึ้นจาก 25 ในวันที่ 12 กรกฎาคม เป็น 70 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแม้จะมี "หมุด" เชิงลบของข่าวระยะสั้น แต่ความเชื่อมั่นในตลาดกระทิงในปัจจุบันค่อนข้างสูง และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ETH การซื้อขาย ETF แบบจุด เหตุการณ์เช่น JD Vance กลายเป็นผู้สมัครชิงตำแหน่งรองประธานาธิบดีของพรรครีพับลิกันอาจเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญที่ขับเคลื่อนแนวโน้มของตลาด

แผงดัชนีความตื่นตระหนกและความโลภของตลาด