ETF一周回顾：休眠比特币苏醒中，GBTC大量流出

ต้นฉบับ｜Odaily

ผู้แต่ง｜เจเค

ในตลาด crypto เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จุดร้อนที่ใหญ่ที่สุดยังคงวนเวียนอยู่กับข่าวต่าง ๆ เกี่ยวกับสปอต Bitcoin ETF เรากำลังเห็นวงจรเล็กๆ ที่น่าสนใจของความผันผวน ผสมกับการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์และการเปลี่ยนแปลงของตลาด

ในบทความนี้ Odaily จะวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin Spot ETF หลักๆ อย่างเจาะลึกภายในหนึ่งสัปดาห์ รวมถึงผลการดำเนินงานของผู้นำตลาด GBTC, FBTC และ IBIT และค้นพบข้อสรุปที่น่าสนใจจากข้อมูล

สรุปข้อมูล Bitcoin ETF รายสัปดาห์

ระบุปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ETF ที่มา: The Block, Yahoo Finance

แผนภูมิด้านบนแสดงแนวโน้มปริมาณการซื้อขายของ Bitcoin Spot ETF ภายในหนึ่งสัปดาห์ รวมถึงข้อมูลสำหรับ GBTC, FBTC, IBIT, BITB, ARKB และ ETF อื่นอีกหกรายการ

ที่สามารถมองเห็น,เมื่อวันที่ 12 มกราคม เพิ่งเปิดตัว ปริมาณการซื้อขายรวมเกือบ 600 ล้านดอลลาร์ โดย GBTC มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุด ตามมาด้วย FBTC ของ Fidelity และ IBIT ของ BlackRockในทางกลับกัน ปริมาณการซื้อขาย BITB, ARKB และ ETF อื่นๆ อีก 6 รายการนั้นค่อนข้างน้อย

ปริมาณการซื้อขายโดยรวมลดลงในวันต่อมาและหลังสุดสัปดาห์ แต่ GBTC ยังคงโดดเด่นหลังจากวันที่ 16 มกราคม ปริมาณการซื้อขายรวมทรงตัวที่ประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ต่อวัน โดยมีการกระจายปริมาณใน ETFs คล้ายกับวันที่ 12 มกราคมภายในวันที่ 19 มกราคม ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย GBTC ของ Grayscale คิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายรายวัน

ตามบทความก่อนหน้าของ Odaily ใน “ETF ได้รับการอนุมัติแล้ว แต่ BTC ลดลงอย่างรวดเร็ว เป็นเพราะความผิดพลาดของตลาดของ Grayscale หรือไม่? แรงกดดันในการขายยังคงอยู่ระหว่างทางมากแค่ไหน?รายงานในบทความว่า GBTC ของ Grayscale อาจถูกทุบ นักลงทุนอาจขายหุ้น GBTC เนื่องจากค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงและแรงจูงใจในการทำกำไรในการซื้อด้วยส่วนลด ซึ่งจะนำไปสู่การขายตำแหน่ง Bitcoin ของ Grayscale ดังนั้นเราจึงต้องการข้อมูลการไหลเข้าและการไหลออกดังต่อไปนี้:

ตรวจจับ Bitcoin ETF ไหลเข้า ที่มา: เดอะบล็อค

สามารถมองเห็นได้GBTC ประสบปัญหาการไหลออกจำนวนมากทุกวันตั้งแต่วันแรก มีการไหลออกรายวันประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม ETF สปอต Bitcoin ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ยังคงมีการไหลเข้าจำนวนมาก ตามแนวโน้มเส้นสีเขียว (การไหลเข้าสุทธิ) ในรูป ความผันผวนมีมาก แม้ว่าส่วนใหญ่จะมีการไหลเข้าเชิงบวก แต่แนวโน้มความผันผวนในสัปดาห์หน้ายังคงคาดเดาได้ยาก

ข้อมูลตลาดบิทคอยน์

สัปดาห์นี้ ราคาของ Bitcoin ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลง 4% ในวันที่ 7 และตอนนี้ซื้อขายที่ $40,937 ตลาดร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันที่ 18 มกราคม จากนั้นแกว่งกลับมาที่ประมาณ $41,500 จากนั้นคงไว้จนถึงวันที่ 21 จากนั้นจึงแกว่งตัวลงมาที่จุดที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน ที่สามารถมองเห็น,การไหลออกของเงินทุนจาก GBTC และเหตุการณ์ ขายข่าว มีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด

Grayscale พังตลาดแล้วเหรอ? ตามข้อมูลของ Arkhamการขายออกของ Grayscale ยังคงดำเนินต่อไป แต่ก็ไม่ได้รุนแรงมากจนทำให้ราคาสปอตของ Bitcoin ไม่สามารถย้อนกลับได้ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการถือครอง Bitcoin ในปัจจุบันของ Grayscale อยู่ที่ประมาณ 573 K ในขณะที่ตัวเลขในวันที่ 13 อยู่ที่ 617 K ในเวลามากกว่าหนึ่งสัปดาห์ การถือครอง Bitcoin ของ Grayscale ลดลงประมาณ 7% ซึ่งเดิมทีมีคนทำนายไว้บน Twitter สถานการณ์ของ Bitcoin จะลดลงเหลือประมาณ 32,000 ดอลลาร์ เนื่องจากความผิดพลาดของ Grayscale ยังไม่ปรากฏ ซึ่งเพียงพอที่จะพิสูจน์ได้แรงกดดันในการขายของ Grayscale นั้นแท้จริงแล้วถูกดูดซับโดยการไหลเข้าของเงินทุนจาก ETF อื่น ๆ และการซื้อในตลาดจึงไม่มีความเสื่อมถอยเหมือนน้ำตก

ข่าวการตลาดอื่นๆ

ก่อนหน้านี้ Odaily รายงานว่าสถิติการวิจัยของ BitMEX แสดงให้เห็นว่าในวันที่สี่ของการซื้อขายหลังจากที่ Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐอเมริกาได้รับการอนุมัติ Bitcoin ETP ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปสี่แห่งมีการไหลออกในวันเดียวจำนวน 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการไหลออกทั้งหมดในห้าวันอยู่ที่ประมาณ 106 ล้านดอลลาร์ มีหลักฐานว่านักลงทุนเปลี่ยนจากผลิตภัณฑ์ ETP ของยุโรปที่มีค่าธรรมเนียมสูงไปเป็นผลิตภัณฑ์ ETF ของสหรัฐฯ ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ ตลอดสี่วัน (11, 12, 15 และ 16 มกราคม)Bitcoin ETP ที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่งในยุโรปมีการไหลออกรวมมูลค่า 75.2 ล้านดอลลาร์การดำเนินการนี้มีสาเหตุหลักมาจากเหตุผลด้านค่าธรรมเนียม เนื่องจากปัจจุบัน ETF ของสหรัฐฯ หลายแห่งเสนอแผนค่าธรรมเนียมศูนย์ที่มีต้นทุนต่ำหรือมีเวลาจำกัด จึงส่งผลให้มีการซื้อกองทุนข้ามพรมแดนจำนวนมาก

ในเวลาเดียวกัน,การเริ่มต้นการซื้อขายใน ETF ยังส่งผลให้ Bitcoin จำนวนมากที่สงบเงียบเริ่มตื่นขึ้นไม่กี่วันหลังจากที่ Bitcoin ETF เริ่มทำการซื้อขาย Bitcoin มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ก็ถูกย้ายผ่านที่อยู่เชื่อมโยงหลายแห่ง ตามข้อมูลที่ตรวจสอบโดย Arkham Intelligence BTC เหล่านี้เห็นความเคลื่อนไหวครั้งหนึ่งในปี 2019 โดยก่อนหน้านี้ไม่มีความเคลื่อนไหวมาตั้งแต่ปี 2013 “ในอดีต Bitcoins เหล่านี้ล้วนมีการเคลื่อนไหวในเวลาเดียวกันและวันที่เดียวกัน” Arkham กล่าว มีรายงานว่า BTC เหล่านี้ถูกรวมจากที่อยู่ 49 แห่งเป็น 5 แห่ง แต่ละที่อยู่มี 8,000 ถึง 12,000 BTC และการถือครองสะสม 49,858 BTC มีมูลค่าประมาณ 2.12 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

โดยรวมแล้ว ตลาด Bitcoin Spot ETF ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นรูปแบบที่แตกต่าง แม้ว่า GBTC และ FBTC จะครองปริมาณการซื้อขายตามที่คาดไว้ แต่ปริมาณการซื้อขายในตลาดโดยรวมและการไหลเข้ามีความผันผวน ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและแรงกดดันในการขาย GBTC

พรุ่งนี้เราจะเข้าสู่สัปดาห์ที่สองนับตั้งแต่ ETF เริ่มซื้อขาย Odaily จะติดตามและรายงานธุรกรรมในอนาคตเสมอ