Matrixport: หกการคาดการณ์สำหรับตลาด crypto ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024

ผู้เขียนต้นฉบับ: Markus Thielen นักวิเคราะห์ของ Matrixport

เรียบเรียงต้นฉบับ: Wu Shuo

สรุป

• ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลจะมีกิจกรรมย่อย 5 กิจกรรมและงานมหภาค 1 รายการที่อาจส่งผลเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมและอาจผลักดันราคา Bitcoin ให้สูงขึ้น

• ภายในเดือนมกราคม 2024 เราคาดว่า ก.ล.ต. จะอนุมัติ Bitcoin ETF โดยคาดว่าการซื้อขายจะเริ่มในเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคม

• Circle ผู้ออก Stablecoin อาจเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นในเดือนเมษายน

• แม้ว่าข่าวการประมูลที่ชนะของ FTX อาจมีการประกาศในเดือนธันวาคม 2023 แต่เราคาดว่าการแลกเปลี่ยนจะเปิดให้บริการภายในเดือนพฤษภาคมหรือมิถุนายน 2024 คาดว่า FTX จะกลับมาครองตำแหน่งการแลกเปลี่ยน 3 อันดับแรกภายใน 12 เดือน

• เหตุการณ์สามเหตุการณ์ข้างต้นและวงจรการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin คาดว่าจะสร้างโมเมนตัมที่ดีในปีหน้า

• แม้ว่าจะเป็นเรื่องท้าทายที่จะพิจารณาว่ามันเป็นตัวเร่งที่สำคัญ แต่การอัพเกรด EIP-4844 ของ Ethereum มีกำหนดในไตรมาสที่ 1 ปี 2024

• สิ่งนี้ยังสอดคล้องกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงกลางปี ​​2567 เนื่องจากตลาดกำลังกำหนดราคาด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน 2567

หากอัตราเงินเฟ้อลดลงอีกครั้ง ข้อมูล CPI ของสหรัฐในสัปดาห์หน้าอาจกระตุ้นให้ Bitcoin พุ่งขึ้นอีกครั้ง เราคาดว่า Bitcoin จะพยายามทะลุออกจากช่วงการซื้อขายล่าสุดที่ 34,000 ถึง 35,000 ดอลลาร์ การทะลุระดับที่สูงกว่า 36,000 ดอลลาร์อาจผลักดันให้ Bitcoin เข้าสู่แนวต้านทางเทคนิคครั้งต่อไปที่ 40,000 ดอลลาร์ และอาจถึง 45,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2566 ด้วยจำนวนผู้ซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ และความพยายามอย่างต่อเนื่องในการฝ่าวงล้อม Bitcoin เราอาจเห็นราคาดีดตัวขึ้นในช่วงปลายเดือน (และสิ้นปี) คำพูดซานตาคลอสสามารถเริ่มต้นได้ตลอดเวลา

แผนภูมิที่ 1: Bitcoin พยายามที่จะทะลุกรอบที่สูงขึ้น โดยตั้งเป้าไว้ที่ 40,000 ดอลลาร์ หรืออาจจะถึง 45,000 ดอลลาร์ด้วยซ้ำ

คาดว่าผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจาก Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ในปี 2024

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลจะมีกิจกรรมย่อย 5 กิจกรรมและงานมหภาค 1 รายการที่อาจส่งผลเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมและอาจผลักดันราคา Bitcoin ให้สูงขึ้น Cryptoassets มีปีที่แข็งแกร่งในปี 2023 ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสินทรัพย์อื่นๆ ส่วนใหญ่ การนำเสนอมูลค่าพื้นฐานของเราคือ Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่มีศักยภาพในการเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIA) โดยจัดการสินทรัพย์มูลค่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ผ่าน ETF เป็นหลัก โดยใช้ Bitcoin เป็นรากฐานสำคัญของพอร์ตโฟลิโอที่มีหลายสินทรัพย์ การจัดสรรเพียง 1% จะส่งผลให้ Bitcoin ไหลเข้าถึง 50 พันล้านดอลลาร์

แผนภูมิ 2: ประสิทธิภาพประจำปีของสินทรัพย์ที่เลือก

ภายในเดือนมกราคม 2024 เราคาดว่า ก.ล.ต. จะอนุมัติ Bitcoin ETF โดยคาดว่าการซื้อขายจะเริ่มในเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคม Circle ผู้ออก Stablecoin อาจเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นในเดือนเมษายน แม้ว่าข่าวการประมูลที่ชนะของ FTX อาจมีการประกาศในเดือนธันวาคม 2023 แต่เราคาดว่าการแลกเปลี่ยนจะเปิดให้บริการภายในเดือนพฤษภาคมหรือมิถุนายน 2024 เหตุการณ์สามเหตุการณ์ข้างต้นและวงจรการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin คาดว่าจะสร้างโมเมนตัมที่ดีในปีหน้า แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากที่จะมองว่ามันเป็นตัวเร่งที่สำคัญ แต่ในไตรมาสแรกของปี 2024 การอัพเกรด IEP-4844 ของ Ethereum มีกำหนดจะเกิดขึ้น ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงกลางปี ​​2567 เนื่องจากตลาดกำลังกำหนดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน 2567 สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อสภาพคล่องระดับมหภาคเปลี่ยนจากกระแสลมท้ายซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยสูงสุดเป็นสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าผ่านการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

เป้าหมายราคาสิ้นปีของเราเปลี่ยนจากความทะเยอทะยานไปสู่ความสำเร็จ

ปีที่แล้ว เราได้เผยแพร่รายงานชื่อ “Bitcoin สามารถขึ้นสู่ระดับ 63,160 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม 2024” ในรายงาน เราเชื่อว่าโอกาสในการซื้อ Bitcoin ในอุดมคตินั้นเกิดขึ้นในอดีต 14-16 เดือนก่อนการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งถัดไป ในช่วงปลายเดือนตุลาคม 2022 ซึ่ง Bitcoin มีการซื้อขายประมาณ 20,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายงานของเราเผยแพร่เมื่อวันที่ 2 ธันวาคม 2022 เรื่อง “Bitcoin สามารถแตะระดับ 29,000 ดอลลาร์ในปี 2023 ขับเคลื่อนด้วยเศรษฐศาสตร์มหภาค” ซึ่งอิงจากการคาดการณ์ของเราที่ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะลดลง และก่อให้เกิดเงินจำนวนมหาศาลสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล รายงานคาดว่า Bitcoin จะเพิ่มขึ้น 70%

อัตราเงินเฟ้อได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่นั้นมา และในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัล เช่น ข้อมูลรายได้ของ Ethereum นั้นอ่อนแอ โมเมนตัมขาขึ้นในตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอีกครั้งเมื่อเราเข้าสู่ปี 2024 หนึ่งเดือนที่ผ่านมา ตลาดเข้าสู่จุดเปลี่ยนอีกจุดหนึ่ง ซึ่งอาจให้แรงผลักดันที่เพียงพอสำหรับการดำเนินต่อไปของตลาดกระทิงที่ห้า เมื่อเราเผยแพร่รายงานของเรา เป้าหมายสิ้นปี 2023 ที่ 45,000 ดอลลาร์ที่เราตั้งไว้ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2023 ดูเหมือนจะทะเยอทะยานเนื่องจาก Bitcoin ซื้อขายที่ 22,500 ดอลลาร์ในขณะนั้น อย่างไรก็ตาม ด้วยราคาที่เคลื่อนตัวสูงขึ้นไปสู่ระดับ 40,000 ดอลลาร์ ราคาเป้าหมายนี้อาจบรรลุได้

ปลดปล่อยศักยภาพของผู้ลงทุนสถาบัน

แผนภูมิ 3: ส่วนลด GBTC ของ Grayscale ต่อ NAV ลดลงจาก -45% เป็น -14% ซึ่งเหนือกว่า Bitcoin

หุ้น Bitcoin Trust (GBTC) ของ Grayscale ดูเหมือนจะถือครองโดยบริษัทสถาบัน 61 แห่ง นอกเหนือจากนักลงทุนรายอื่น เช่น บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง สำนักงานครอบครัว และอื่นๆ ซึ่งมีสินทรัพย์ที่ต้องรายงานต่ำกว่า 100 ล้านดอลลาร์ SPDR Gold (GLD) ETF มีนักลงทุนสถาบัน 1,090 ราย และมีความคล้ายคลึงกับ iShares Gold ETF ของ BlackRock BlackRock Bitcoin ETF เพียงอย่างเดียวสามารถดึงดูดนักลงทุนสถาบันได้มากกว่า 1,000 ราย ในขณะที่ชาวอเมริกันประมาณ 45 ล้านคนถือครองสกุลเงินดิจิตอลอยู่แล้ว แต่ชาวอเมริกัน 160 ล้านคนกลับลงทุนในหุ้น ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นที่นักลงทุนมีต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงมีอยู่มาก แต่มักถูกประเมินต่ำเกินไป การไหลเข้าครั้งนี้สามารถเพิ่มสภาพคล่องในตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างมาก และปรับปรุงไปป์ไลน์แบบ fiat-to-crypto อย่างมาก ซึ่งปัจจุบันส่วนใหญ่จำกัดอยู่แค่ Tether อย่างน้อยก็ขึ้นอยู่กับข้อมูลแบบเรียลไทม์ที่เราสามารถตรวจสอบได้

การรั่วไหล: Coinbase IPO และเจ้าของใหม่ของ FTX

ด้วยความคาดหมายของการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกของ Coinbase (หรือรายการโดยตรง) ในวันที่ 14 เมษายน 2021 ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นเป็น 61,500 ดอลลาร์ ทุกฝ่ายมีความพยายามร่วมกันเพื่อสร้างกระแสให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ผู้วิจารณ์ตลาด Jim Cramer ทวีตว่า เรามั่นใจใน Coinbase ที่ $475 ทำให้บริษัทมีการประเมินมูลค่าที่ใกล้เคียงกับ Goldman Sachs แม้ว่าบริษัทจะให้ราคาอ้างอิงที่ 250 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่นักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก (ส่วนใหญ่) เชื่อว่าพวกเขาสามารถซื้อหุ้นในระดับนั้นได้ โดยประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ 65 พันล้านดอลลาร์ การเสนอขายหุ้นมีแนวโน้มที่จะนำแรงผลักดันมหาศาลมาสู่อุตสาหกรรมเนื่องจากการรายงานข่าวของสื่อมีความเข้มข้นมากขึ้น และ Coinbase ดึงดูดลูกค้ามากที่สุดในช่วงก่อนการเสนอขายหุ้น IPO

ราคาหุ้นเปิดที่ 381 ดอลลาร์ สูงสุดที่ 429.5 ดอลลาร์ และปิดที่ 328 ดอลลาร์ในวันซื้อขายวันแรก วันนี้ หุ้นซื้อขายที่ 88 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาจดทะเบียนโดยตรง 77% และมีมูลค่าตลาด 21 พันล้านดอลลาร์ Coinbase มีผู้ใช้ประมาณ 98 ล้านคน และ 9 ล้านคนซื้อขายบน Coinbase ทุกเดือน

แผนภูมิ 4: การเรียกร้องเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าเจ้าหนี้ - การเรียกร้อง FTX เพิ่มขึ้นสามเท่าในปีนี้

เมื่อ FTX ล่มสลายเมื่อปีที่แล้ว Coinbase มีมูลค่าตลาด 12 พันล้านดอลลาร์ ในรอบการระดมทุนครั้งล่าสุด FTX มีมูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์ และกล่าวกันว่ามีผู้ใช้ที่ลงทะเบียน 8 ล้านราย รวมถึงผู้ใช้งาน 5 ล้านราย แม้จะมีเรื่องอื้อฉาวและการพิพากษาลงโทษ Sam Bankman-Fried เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่แบรนด์ FTX และฐานผู้ใช้ยังคงมีคุณค่าที่สำคัญ ภายในเดือนธันวาคม 2566 เจ้าของใหม่อาจเข้าควบคุมการแลกเปลี่ยน เราเชื่อว่า FTX สามารถขายได้ในราคา 2-3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาที่น่าดึงดูดเมื่อพิจารณาจากจำนวนผู้ใช้ที่ลงทะเบียนและการจดจำแบรนด์ทั่วโลก การที่ลูกค้าเปลี่ยนใจนั้นส่วนใหญ่มาจากวงในของ SBF ในขณะที่มูลค่าแบรนด์ของตลาดแลกเปลี่ยนนั้นค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลง

Matrix on Target คาดว่าการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก “รั้น” จะได้รับเอนทิตี ได้รับทุนสนับสนุนอย่างดีจากการเป็นเจ้าของ Block.one และมีความสัมพันธ์ที่ดีกับนักลงทุนกระเป๋าลึก การแลกเปลี่ยนของ Bullish ขาดฐานผู้ใช้ที่กระตือรือร้นอย่างมาก (และต้องการชื่อที่ดีกว่านี้อย่างมาก หลังจากความคิดเห็นที่ต่ำต้อยของ Matrix on Target) ). ป้ายราคาของ FTX มีแนวโน้มที่จะเป็นประโยชน์ต่อเจ้าหนี้ FTX ต่อไป การเรียกร้องของเจ้าหนี้ FTX มีการซื้อขายสูงกว่า 55 เซ็นต์ตามการประมาณการ และนั่นคือก่อนที่จะมีข่าวที่ชัดเจนว่าการแลกเปลี่ยนถูกขายให้กับนักลงทุนรายอื่น Gensler ประธาน ก.ล.ต. ยังกล่าวอีกว่า FTX อาจถูกเปิดตัวอีกครั้งภายใต้ผู้นำคนใหม่ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลยังคงอยู่ และสำนักงาน ก.ล.ต. ไม่ได้ยกเว้นสกุลเงินดิจิทัลอย่างชัดเจน เจ้าของใหม่มีแนวโน้มที่จะใช้ทรัพยากรทางการตลาดที่สำคัญและเสนอค่าธรรมเนียมจูงใจเพื่อรักษาผู้ใช้การแลกเปลี่ยน สิ่งนี้จะสร้างแรงผลักดันมหาศาลที่จะส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นโดยรวมในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ความทะเยอทะยานในการเสนอขายหุ้น IPO ของ Circle และการเติบโตของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอันน่าทึ่งของ Tether

Circle ผู้ออก Stablecoin คาดว่าจะเริ่มแผน IPO ใหม่อีกครั้ง ในช่วงปลายปี 2022 ข้อตกลง SPAC (บริษัทเข้าซื้อกิจการเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ) ที่มุ่งประเมินมูลค่าบริษัทที่ 9 พันล้านดอลลาร์ล้มเหลว นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ให้บริการ crypto มีความมั่นใจมากขึ้นว่าตลาดกระทิงของ crypto จะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2024 หากไม่นานนี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่สำคัญอาจชี้ให้เห็นว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของ Coinbase เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดอยู่ใกล้จุดสูงสุด ทำให้นักลงทุนจำนวนมาก นั่งรอที่จะขาดทุน

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา มูลค่าตลาดของ USDC ของ Circle ลดลง -47% จาก 45 พันล้านดอลลาร์เหลือ 24 พันล้านดอลลาร์ การลดลงส่วนใหญ่เกิดขึ้นในเดือนมีนาคม 2023 เมื่อรัฐบาลสหรัฐฯ ยึดธนาคารสำคัญสามแห่งสำหรับนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล Circle เองก็กำลังประสบปัญหา เนื่องจากอย่างน้อยหนึ่งในสามธนาคารก็มีเงินหลายพันล้านดอลลาร์อยู่ที่นั่น แต่ถึงแม้ (หรือเพราะ) รายละเอียดการตรวจสอบตามปกติของ Circle และความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา นักลงทุนก็ชอบ USDT ซึ่งเป็นพี่ใหญ่ของ Circle

แผนภูมิที่ 5: มูลค่าตลาดของ TetherUSDT เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การสร้างเหรียญใหม่หมายถึงการไหลเข้าใหม่ 86 พันล้านดอลลาร์

แม้ว่ามูลค่าตลาดของ USDC ลดลงในปีที่แล้ว แต่ USDT ของ Tether ก็เติบโตขึ้น 30% จาก 66 พันล้านดอลลาร์เป็น 86 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์ แม้แต่ในเดือนที่ผ่านมา ดูเหมือนว่ามีเงินอีก 3 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ตลาด crypto เนื่องจากมูลค่าตลาดยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม 2023 กระแสเหล่านี้เพิ่มขึ้นอีกครั้งเนื่องจากนักลงทุนเริ่มเชื่อมั่นมากขึ้นว่าสภาพแวดล้อมระดับมหภาคเอื้ออำนวยต่อสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัล

เมื่อสัญญาณข้อมูลมาโครแข็งแกร่งขึ้น Bitcoin กำลังจะทะลุผ่านผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อและปัจจัยมหภาคต่อพฤติกรรมการซื้อขาย Bitcoin

สองเดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (CPI) เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดจาก 3.2% เป็น 3.7% การเพิ่มขึ้นนี้ช่วยลดอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจอธิบายได้ว่าเหตุใด Bitcoin จึงซื้อขายค่อนข้างสงบระหว่าง 25,000 ถึง 26,000 ดอลลาร์ในช่วงปลายฤดูร้อน

ดังที่ผู้อ่านของเราทราบ อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญต่อสภาพคล่องระดับมหภาคตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 และเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 113% ในปีนี้ เมื่อเดือนที่แล้ว อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ติดอยู่ที่ 3.7% ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 27,000 ดอลลาร์เป็น 34,000 ดอลลาร์ต่อสัปดาห์หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อถูกเปิดเผย เนื่องจากผู้ค้าเริ่มสบายใจกับระดับนี้มากขึ้นและมองว่าเป็นการเพิ่มขึ้นชั่วคราว

แผนภูมิ 6: นอกจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว อัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังเป็นปัญหาต่อสกุลเงินดิจิทัลในปี 2022

ปัจจัยอื่น ๆ อาจมีบทบาทเช่นกัน เช่นแกมม่าระยะสั้นของผู้สร้างตลาดออปชั่น Bitcoin หรือสถิติเชิงบวกที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ Bitcoin ที่ “โชคร้าย” ในวันศุกร์ที่ 13 อย่างไรก็ตาม ดังที่เราได้แสดงให้เห็นหลายครั้งแล้วว่า ข้อมูลเงินเฟ้อที่ลดลงส่งผลให้ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นเมื่อต้นปีนี้ ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% จากระดับต่ำสุดในช่วงฤดูร้อน ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ถึงกระนั้นราคาน้ำมันก็ลดลง -20% ตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน เทรดเดอร์อาจคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอีกครั้ง ซึ่งสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยงจากมุมมองของสภาพคล่องระดับมหภาค

แผนภูมิ 7: ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงอีกรอบ

หากอัตราเงินเฟ้อลดลงอีกครั้ง ข้อมูล CPI ของสหรัฐในสัปดาห์หน้าอาจกระตุ้นให้ Bitcoin พุ่งขึ้นอีกครั้ง ก่อนการเปิดเผยข้อมูลนี้ เราอาจเห็นว่า Bitcoin พยายามที่จะแยกตัวออกจากช่วงการซื้อขายล่าสุดที่ 34,000-35,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ การทะลุระดับที่สูงกว่า 36,000 ดอลลาร์อาจผลักดันให้ Bitcoin เข้าสู่แนวต้านทางเทคนิคครั้งต่อไปที่ 40,000 ดอลลาร์ และอาจถึง 45,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2566

รูปแบบการซื้อขาย: กิจกรรมการซื้อ Bitcoin ของสหรัฐฯ คงที่

แผนภูมิ 8: ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นเป็นหลักในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แม้ว่า Bitcoin จะลดลงในช่วงการซื้อขายในเอเชีย แต่ก็มีกิจกรรมการซื้อที่ยั่งยืนและค่อยเป็นค่อยไปในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ คำอธิบายหนึ่งที่เป็นไปได้คือเทรดเดอร์ชาวเอเชียชอบอัลท์คอยน์มากกว่าบิทคอยน์

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลตอบแทนของ Ethereum จะเพิ่มขึ้น +16% แต่ก็น่าสังเกตว่า 70% ของผลตอบแทนเหล่านี้ (เทียบเท่ากับ +11%) เกิดขึ้นในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ในทางกลับกัน โซลาน่ารักษาประสิทธิภาพที่สมดุลมากขึ้นในทั้งสามภูมิภาค สิ่งนี้น่าประหลาดใจเนื่องจากกระแสจากยุโรปค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับปริมาณในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ และเอเชีย การกระจายการรับส่งข้อมูลที่สม่ำเสมอสามารถนำมาประกอบกับการประชุม Solana Breakout Conference ในยุโรป (อัมสเตอร์ดัม)

ข้อมูล เชิงบวกมหภาค 3 รายการปรากฏขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว: 1) กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ชะลอการออกพันธบัตรระยะยาวโดยบ่งชี้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรควรลดลง 2) ความเห็นชอบของประธานพาวเวลล์ในการแถลงข่าวหลังการประชุม FOMC ซึ่งบ่งชี้ว่า Fed ไม่น่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในระหว่างรอบนี้ 3) ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ น่าผิดหวัง โดยเสริมสองประเด็นแรก

แผนภูมิ 9: CPI ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงฤดูร้อนทำให้ Bitcoin มีขอบเขตจำกัด

จุดข้อมูลมาโครหลักถัดไปคือข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ (อัตราเงินเฟ้อ) ซึ่งจะครบกำหนดในวันอังคารหน้า (14 พฤศจิกายน) ด้วยจำนวนผู้ซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ และความพยายามของ Bitcoin ที่จะทะลุทะลวงอย่างต่อเนื่อง เราอาจเห็นราคาดีดตัวขึ้นในช่วงปลายเดือน (และเข้าสู่ปี) คำพูดซานตาคลอสสามารถเริ่มต้นได้ตลอดเวลา