Bitcoin กำลังเข้าสู่ “วงจรประวัติศาสตร์ 16 ปี” หรือไม่? จะหายอดวงจรได้อย่างไร?
ผู้เขียนต้นฉบับ: เจโรน ฟาน แลง
การรวบรวมต้นฉบับ: Frank, Foresight News
ทุกคนเคยได้ยินเกี่ยวกับวัฏจักรหมีกระทิง 4 ปีที่ Bitcoin กำลังประสบอยู่ แต่คุณเคยคิดบ้างไหมว่า Bitcoin อาจจะต้องผ่านวัฏจักรที่ใหญ่กว่านี้อีก วัฏจักรที่ใหญ่กว่านี้สามารถสะท้อนถึงวิธีที่มนุษย์นำเทคโนโลยีใหม่มาใช้ได้หรือไม่? เป็นไปได้ไหมที่เราเคยเห็นสิ่งที่คล้ายกันมาก่อน เช่น อินเทอร์เน็ต
ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกทฤษฎีใหม่ที่แนะนำว่า Bitcoin กำลังผ่านวงจร 16 ปีที่ใหญ่กว่า ซึ่งอาจช่วยให้เราคาดการณ์ทิศทางของราคา Bitcoin ในปีต่อ ๆ ไป
“รอบ 4 ปี” ปกติของ Bitcoin
Bitcoin มีแนวโน้มที่จะผ่านวงจร 4 ปี ซึ่งแบ่งออกเป็นสองส่วน: แนวโน้มขาขึ้นและแนวโน้มขาลง
โดยทั่วไปวงจร 4 ปีปกติประกอบด้วยแนวโน้มขาขึ้น 3 ปี ตามด้วยแนวโน้มขาลง 1 ปี (เรียกอีกอย่างว่าตลาดหมี) จนถึงขณะนี้ Bitcoin ได้เสร็จสิ้นไปแล้ว 4 รอบ และได้แสดงความแม่นยำอย่างเหลือเชื่อ ซึ่งดึงดูดความสนใจของผู้เข้าร่วมตลาด
วงจรอินเทอร์เน็ต
เราไม่สามารถเพิกเฉยต่อความคล้ายคลึงกันระหว่างโครงสร้างตลาดของ SP 500 ในช่วงวงจรดอทคอมและวงจร Bitcoin ตลาดการเงินทั่วไปยังต้องผ่านวงจร 4 ปีที่ชัดเจน ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่แนวโน้มขาลง (หรือที่เรียกว่าตลาดหมี) จะอยู่เพียงช่วงสั้น ๆ
จากมุมมองของฉัน วงจรดอทคอมเริ่มต้นราวปี 1986 เพราะนั่นคือช่วงที่ Microsoft เข้าสู่สาธารณะ และเป็นหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในวงจรดอทคอม
รอบ 3 4 ปีแรกของ Bitcoin ดูคล้ายกับรอบ 3 4 ปีแรกของ SP 500 ที่เริ่มต้นในปี 1986 มาก
สิ่งนี้ทำให้ฉันสนใจมากเพราะทั้งสองช่วงเวลามีพื้นฐานมาจากการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้ซึ่งเปลี่ยนวิธีที่สังคมรับรู้และใช้ข้อมูล
ตัวอย่างเช่น คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลและอินเทอร์เน็ตได้ปฏิวัติชีวิตของเราจนถึงจุดที่แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะไม่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตนานกว่า 24 ชั่วโมง ในอนาคต ก็เป็นไปไม่ได้เช่นกันที่จะไม่เป็นเจ้าของและใช้ Bitcoin ใด ๆ ดังนั้น เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม .
ดังนั้น โครงสร้างการพัฒนาของวงจรอินเทอร์เน็ตสามารถช่วยเรากำหนดเส้นทางวงจรที่เป็นไปได้ของ Bitcoin ได้หรือไม่? อันดับแรก ฉันต้องการเน้นความจริงที่ว่า ในความคิดของฉัน วัฏจักรของตลาดเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการใช้การคาดการณ์ราคาคร่าวๆ และกำหนดเวลาที่จะเข้าและออกจากตลาดเฉพาะเจาะจง แต่ฉันต้องการเน้นคำว่า หยาบ จริงๆ .
เพราะมีสุภาษิตว่า ประวัติศาสตร์ไม่เพียงแค่ซ้ำรอย แต่มีสัมผัสที่เหมือนกันเสมอ ฉันคิดว่าสิ่งนี้ใช้ได้กับวัฏจักรด้วย ไม่มีสิ่งใดสามารถจำลองเหตุการณ์ที่เคยเกิดขึ้นก่อนหน้านี้ได้ 100% แต่สามารถให้การประมาณคร่าวๆ ถึงสิ่งที่อาจเกิดขึ้นได้
ดังที่คุณเห็นในโครงสร้างของการพัฒนาวงจรอินเทอร์เน็ต รอบ 3 4 ปีแรกมีความคล้ายคลึงกันมาก เป็นตลาดกระทิงระยะยาว ตามมาด้วยตลาดหมีช่วงสั้น ๆ แต่บางครั้งก็ไม่รุนแรงหรือการปรับฐาน
มีเพียงรอบ 4 ปีที่ผ่านมาเท่านั้นที่แตกต่างกัน โดยที่สถานการณ์กลับด้านโดยสิ้นเชิง มันเริ่มต้นด้วยการเร่งตัวของราคาในช่วงสั้นๆ และตามมาด้วยตลาดหมีหลายปี
Bitcoin จะมีการเคลื่อนไหวคล้าย ๆ กันหรือไม่? ผิดหวังกับผู้ที่คาดว่าจะมีรอบ 4 ปีปกติและสร้างความประหลาดใจให้คนส่วนใหญ่โดยจบลงที่ตลาดหมีหลายปีใช่หรือไม่?
Microsoft กำลังจำลองเส้นทางที่คล้ายกัน โดยเริ่มจาก 3 รอบปกติใน 4 ปี ตามด้วยรอบ 4 ปีแบบกลับหัว ซึ่งส่งผลให้เกิดตลาดหมีสำหรับสินทรัพย์ที่อยู่ในตลาดกระทิงที่แข็งแกร่งมาหลายปี
Microsoft ขึ้นสู่จุดสูงสุดของตลาดกระทิงในปี 2543 โดยมีราคาสูงสุดในระยะยาวที่ประมาณ 60 ดอลลาร์ จนกระทั่งปี 2015 สถิติราคานี้ก็ถูกทำลายอีกครั้ง
นั่นหมายความว่าต้องใช้เวลา 15 ปีจากจุดสูงสุดนั้นเพื่อฟื้นตัวเต็มที่และก้าวข้ามระดับนั้นอีกครั้ง หากเราพิจารณาปริมาณเงิน Microsoft จะใช้เวลานานกว่าในการฟื้นตัวและทะลุระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในอีก 21 ปีต่อมาในเดือนพฤษภาคม 2021
กราฟทั้งสอง Microsoft และ SP 500 เป็นข้อพิสูจน์ที่แท้จริงถึงขนาดของการปรับฐานหลังจากตลาดกระทิงในระยะยาว
จากมุมมองของมนุษย์เป็นเรื่องยากที่จะจินตนาการถึงตลาดหมีในระยะยาวในสินทรัพย์ที่มีการเติบโตเกือบตลอดเวลา ดังนั้น สถานการณ์ที่คล้ายกันสำหรับ Bitcoin จะเป็นไปได้หรือไม่?
จุดตัดระหว่างรอบ
ดังนั้น เรามาดูกันว่าวงจรเหล่านี้คาดการณ์อะไรสำหรับ Bitcoin และเราจะเตรียมตัวรับผลลัพธ์เหล่านี้ได้อย่างไร ประการแรก เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะทราบว่ามีวันหนึ่งที่คาดการณ์ผลลัพธ์เดียวกันทั้งในรอบ 4 ปีปกติและรอบ 16 ปี:
วัฏจักร 4 ปีปกติบ่งชี้ว่าเราจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นจนถึงปี 2025 ตามมาด้วยปีที่ลดลง นี่เป็นวัฏจักร 4 ปีโดยทั่วไปที่เราเคยเห็นมาแล้ว 3 ครั้งในประวัติศาสตร์ Bitcoin
และจากวัฏจักร 16 ปี เราอาจกำลังเดินตามเส้นทางที่คล้ายกันไปสู่ฟองสบู่ดอทคอมที่กล่าวถึงข้างต้น Bitcoin จะถึงจุดสูงสุดในช่วงครึ่งแรกของรอบนี้ หรืออย่างช้าสุดคือปลายปี 2024 ตามด้วยการลดลงหลายปี เข้าสู่ปี 2026 ก่อให้เกิดจุดต่ำสุดใหม่
วิธีค้นหายอดวงจร
หนึ่งในตัวชี้วัดที่ดีที่สุดที่เทรดเดอร์ Bitcoin สามารถใช้ได้คืออัตราการระดมทุนของ Bitcoin ซึ่งโดยทั่วไปจะแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ในตลาดอนุพันธ์นั้นเป็น Bitcoin ที่สั้นหรือสั้น
ฉันพบว่าตัวบ่งชี้นี้มีประโยชน์มากในการระบุราคา Bitcoin สูงสุด เนื่องจากในตลาดกระทิงที่ดี เมื่ออัตราการระดมทุนติดลบ ราคามีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น ในตลาดหมี เมื่ออัตราการระดมทุนเป็นบวก ราคาก็มีแนวโน้มที่จะลดลง
ดังนั้นเราจึงสามารถใช้ตัวบ่งชี้นี้เพื่อค้นหาสภาวะตลาดที่ตลาดมีการซื้อขายและหากมีการเปลี่ยนแปลงใดๆ เมื่อ Bitcoin เข้าสู่ตลาดหมีในปี 2022 สัญญาณแรกจะเป็นราคา Bitcoin ที่ลดลงพร้อมกับอัตราการระดมทุนติดลบ ซึ่งโดยปกติจะไม่เกิดขึ้นในตลาดกระทิงที่ดี
อีกวิธีหนึ่งในการค้นหาวงจรสูงสุดคือการใช้จังหวะเวลา เมื่อ Bitcoin อยู่ที่จุดสูงสุดของรอบ 16 ปีและเราอยู่ต่ำกว่าช่วง
เฉพาะการฝ่าวงล้อมของช่วงเฉพาะนั้นและการเคลื่อนตัวกลับไปยังระดับนี้เท่านั้นที่จะทำให้สัญญาณเป็นโมฆะ หากต้องการดูช่วงสูงสุดของรอบที่เป็นไปได้ คุณสามารถดูแถบความคืบหน้าของรอบ Bitcoin ได้
เมื่อจุดสีเหลืองเข้าสู่โซนสีแดง หมายความว่า เราอยู่ในช่วงบนสุดตามรอบนั้น ๆ สิ่งสำคัญที่ต้องทราบอีกครั้งคือ รอบสามารถช่วยประมาณผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้นคร่าวๆ ได้ แต่โดยทั่วไปแล้วจะไม่เปิดเผยอย่างแม่นยำมากนัก . และมีห้อง.
ปัจจัยที่มีอิทธิพลอื่น ๆ
นอกจากวงจรเหล่านี้แล้ว ยังมีปัจจัยอีกมากมายที่ส่งผลต่อราคาของ Bitcoin
ในความเป็นจริง การเปิดตัวครั้งใหญ่ ของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2020 ได้กระตุ้นความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุนจำนวนมากที่กำลังมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น Bitcoin
เห็นได้ชัดว่าหลังจากที่ Federal Reserve เริ่มอัดฉีดเงินจำนวนมหาศาลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ราคาของ Bitcoin และตลาดการเงินก็เริ่มสูงขึ้นจนกระทั่งหยุดปล่อยน้ำในปี 2022 ทำให้ Bitcoin เข้าสู่ระยะการลดลงหนึ่งปี การเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในระบบเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อ Bitcoin และวงจรเหล่านี้จะคลี่คลายอย่างไร
