บทสัมภาษณ์: แจ็ค BlockBeats

จัดโดย: ชารอน, BlockBeats

ผู้เรียบเรียง: Jaleel, BlockBeats

ในปีนี้ชื่อของ DWF Labs เป็นที่คุ้นเคยในวงการสกุลเงิน

ตั้งแต่เดือนมีนาคม DWF Labs ได้สแกนตลาดรองโดยเฉลี่ย 5 โครงการต่อเดือน ซึ่งมักมีการลงทุนจำนวนมาก ทำให้เกิดการอภิปรายอย่างดุเดือดในชุมชน Andrei Grachev หุ้นส่วนผู้จัดการของ DWF Labs กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่าในกรณีส่วนใหญ่ DWF Labs จะลงทุนในโครงการโดยการซื้อ Token โดยตรง

ในเรื่องนี้ ชุมชนเชื่อว่า DWF ไม่ใช่การลงทุนที่แท้จริง และสกุลเงินนี้มีไว้สำหรับการสร้างตลาดเท่านั้น ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา สกุลเงิน 3 สกุล ได้แก่ YGG, DODO และ C 98 ได้หลุดออกจากแนวโน้มการพุ่งสูงขึ้นและดิ่งลงแบบเดียวกัน แม้ว่าจะไม่มีหลักฐานโดยตรงว่า DWF เข้าร่วมในกิจกรรมที่ยอดเยี่ยมนี้ แต่ก็มีที่อยู่กระเป๋าเงินที่ทำเครื่องหมายเป็น DWF โดยหลาย ๆ คน สถาบันออนไลน์ การดำเนินการออนไลน์หลายแห่งได้ยืนยันสถาบันบางแห่งและการคาดเดาก่อนหน้านี้ของนักลงทุนเกี่ยวกับพฤติกรรมการทำตลาดของ DWF Labs อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความแตกต่างในระดับของนักลงทุน บางคนจึงชนะทั้งขาขึ้นและขาลง ในขณะที่บางคนประสบความสูญเสียอย่างหนักในตลาดระยะสั้นนี้

บังเอิญว่าเรื่องตลกทางไซเบอร์เมื่อปลายเดือนสิงหาคมดึงความสนใจไปที่ DWF Labs อีกครั้ง การเก็งกำไรเบื้องหลังทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากในตลาดและชุมชนไม่พอใจอย่างยิ่งกับสิ่งนี้

ในเรื่องนี้ บางคนเชื่อว่าการปั่นป่วนตลาด crypto ของ DWF Labs นั้นโจ่งแจ้งเกินไป ซึ่งจะส่งผลกระทบร้ายแรงต่อชื่อเสียงของแวดวงสกุลเงิน และอาจอยู่ภายใต้การควบคุมดูแลที่เข้มงวดมากขึ้น เมื่อเร็วๆ นี้ BlockBeats ได้สัมภาษณ์ Andrei Grachev ผู้ร่วมก่อตั้ง DWF Labs โดยเฉพาะ เพื่อสำรวจข้อพิจารณาเพิ่มเติมเบื้องหลังข้อโต้แย้งดังกล่าว

Andrei Grachev ผู้ร่วมก่อตั้ง DWF Labs สำเร็จการศึกษาจาก Orenburg State University (OSU) และเคยมีประสบการณ์การทำงานในอุตสาหกรรมโลจิสติกส์และอุตสาหกรรมการค้าออนไลน์มาก่อน เขาเข้าร่วมอุตสาหกรรมบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลในปี 2560 และดำรงตำแหน่งผู้จัดการของ Crypsis Blockchain โฮลดิ้ง หุ้นส่วนผู้จัดการ เช่นเดียวกับรองประธานฝ่ายการค้าของ Russian Crypto Industry and Blockchain Association (RACIB) และ CEO ของ Huobi Russia ได้ร่วมก่อตั้ง DWF Labs ในปี 2018

ตลาดปัจจุบันต้องการมากกว่าสภาพคล่อง

ก่อนปี 2023 DWF Labs ไม่ได้ หลุดออกจากวงจร แต่นับตั้งแต่ปีนี้ DWF Labs ได้ดำเนินการและมีส่วนร่วมในการสร้างตลาดของโครงการต่างๆ บ่อยครั้ง ซึ่งได้รับความสนใจอย่างมาก ตามข้อมูลจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ตั้งแต่ปี 2018 DWF Labs ได้ทำธุรกรรมสปอตและอนุพันธ์บนแพลตฟอร์มการซื้อขายชั้นนำมากกว่า 60 แพลตฟอร์ม ซื้อขายมากกว่า 800 คู่สกุลเงิน ครอบคลุมเกือบทุกสาขาแนวตั้งของ Web3 และรักษาตำแหน่งผู้นำในภาพรวม สาขาผู้ดูแลสภาพคล่อง รักษาตำแหน่งผู้นำ

ในการเลือกสกุลเงินที่ใช้สร้างตลาด DWF Labs มุ่งเน้นไปที่โครงการในเอเชียตะวันออกและเป้าหมายที่มีธีมทั้งเก่าและใหม่ โครงการสร้างตลาดรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง CFX, MASK, ACH, FET, YGG ฯลฯ ในหมู่พวกเขา YGG และ CYBER ณ สิ้นเดือนสิงหาคมเป็นโครงการที่มีการพูดคุยกันในระดับสูงเกี่ยวกับ DWF Labs ในชุมชนอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

ในบรรดาโปรเจ็กต์ทั้งสองนี้ ดึงก่อนแล้วจึงทุบ ถือเป็นข้อสงสัยที่ใหญ่ที่สุดในชุมชนเกี่ยวกับ DWF Labs และยังเป็นประเด็นหลักของความขัดแย้งของ DWF Labs อีกด้วย หลายโครงการที่ DWF Labs มีส่วนร่วมในการสร้างตลาด รวมถึงทั้งสองโครงการนี้ มีประสบการณ์เพิ่มขึ้นและลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้นๆ แต่หลายคนประสบความสูญเสียอย่างหนักใน YGG และ CYBER Wintermute เคยเป็นผู้นำในการตั้งคำถามถึงเจตนาที่ไม่ดีของ DWF Labs บางคนในชุมชนยังตั้งคำถามว่า DWF Labs ถูกสงสัยว่า ทำหน้าที่เป็นทั้งผู้ตัดสินและผู้เล่น หรือไม่?

BlockBeats: จนถึงตอนนี้โครงการ DWF Labs มีความคืบหน้าอย่างไรบ้าง

Andrei：เรามีความก้าวหน้าที่สำคัญในการสร้างเครือข่ายและพบปะกับพันธมิตร ลูกค้า การแลกเปลี่ยน และฝ่ายโครงการ นี่เป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับธุรกิจของเรา วันนี้ฉันมีการประชุมหกครั้งกับโปรเจ็กต์ใหญ่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับบางอย่าง รวมถึงสตาร์ทอัพอีกสองสามรายการสำหรับศูนย์บ่มเพาะของเรา

BlockBeats: ฉันเข้าใจว่า DWF มีวิธีการดำเนินโครงการที่ไม่เหมือนใคร และคุณมีความกระตือรือร้นมากบนแพลตฟอร์มโซเชียล ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการอภิปรายอย่างดุเดือด คุณคิดว่าการร่วมลงทุนในอุตสาหกรรม crypto หรือพันธมิตรในระบบนิเวศ crypto ควรมีส่วนร่วมในการดำเนินงานของตลาดและให้สภาพคล่องอย่างไร

Andrei：โดยรวมแล้ว ตลาดมีการแข่งขันสูง และจะมีการแข่งขันมากขึ้นในอนาคตมากกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน เนื่องจากโครงการต่างๆ ต้องการการสนับสนุนประเภทเฉพาะเพิ่มมากขึ้น ความหมายพิเศษ เช่น หนึ่งหรือสองปีที่แล้ว เป็นเรื่องปกติที่จะจัดหาสภาพคล่องเท่านั้น และไม่ดำเนินการใดๆ แม้ว่าสภาพคล่องจะอ่อนแอก็ตาม เราเข้าร่วมพื้นที่นี้เมื่อประมาณหนึ่งปีที่แล้ว และเรายังได้รับรายงานจากผู้ผลิตในตลาดอื่นอีกด้วย โครงการหนึ่งเคยนั่งคุยกับเราเพื่อสื่อสาร และผู้ก่อตั้งโครงการนั้นก็เป็นเพื่อนของเรามาหลายปีแล้ว

ก่อนปี 2022 เราไม่เคยให้สภาพคล่องแก่โครงการ เราให้สภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนมาโดยตลอด เราซื้อขายทุกสกุลเงินด้วยปริมาณการซื้อขายและความผันผวนที่แน่นอน ทุกฟิวเจอร์สและออปชั่น และเมื่อเราทำงานกับโปรเจ็กต์ เราไม่จำเป็นต้องสร้างระบบตั้งแต่เริ่มต้นหรือปรับใช้สำหรับโปรเจ็กต์ใดโดยเฉพาะ 99% ของเวลาทั้งหมด หากไม่ใช่ IOA (ข้อตกลงการเสนอขายเบื้องต้น) แต่เป็นโครงการที่มีอยู่ในตลาดแล้ว สิ่งที่เราต้องทำคือปรับกลยุทธ์เล็กน้อยเพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายของโครงการ

สำหรับระบบนิเวศ การสนับสนุนระบบนิเวศรวมถึงปริมาณธุรกรรม การดำเนินการตามโปรโตคอล การนำโครงการเข้าสู่โปรโตคอล ฯลฯ นั่นรวมถึงการทำงานกับพอร์ตโฟลิโอของเราด้วย เนื่องจากตอนนี้เรามีพอร์ตโฟลิโอขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าในตัวเอง จากนั้นก็มีการตลาด เทคโนโลยี การสนับสนุนทรัพยากรบุคคลและอื่นๆ ผมเชื่อว่าหากบริษัทต้องการเอาชนะในการแข่งขันในตลาดด้านการจัดหาสภาพคล่อง บริษัทน่าจะสามารถสร้างสาขาที่สามารถให้มูลค่าเสริมได้มากขึ้น ตัวอย่างเช่น หากเราทำงานร่วมกับคุณและคุณต้องการหานักพัฒนา CTO ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาด คุณไม่จำเป็นต้องไปที่อื่น คุณสามารถสอบถามเราโดยตรงได้เนื่องจากเราเป็นพันธมิตร และเราจะให้บริการเสริม

นี่คือปรัชญาของเรา ความเสี่ยงคือกุญแจสำคัญ ในด้านหนึ่ง คุณต้องจัดการความเสี่ยงและคุณต้องสร้างโอกาสให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อที่คุณจะได้สามารถใช้ประโยชน์จากมันได้ในอนาคต ในทางกลับกัน ฉันดูไม่เหมือนนักการเงิน และไม่ หนึ่งในทีมของเราดูเหมือนนักการเงิน , เราใส่ใจแต่งานของเราเท่านั้นไม่เกี่ยวกับรูปลักษณ์ของเรา สิ่งที่เราใส่ใจคือวิธีที่เราดำเนินการในตลาด

BlockBeats: แต่ผู้คนมักพูดว่าการสร้างตลาดหรือพันธมิตรในระบบนิเวศจะอยู่ที่นั่นในระยะยาว ในขณะที่ VC นั้นเป็นผู้เล่นระยะสั้นโดยเนื้อแท้ สิ่งที่คิดเกี่ยวกับเรื่องนี้?

Andrei：หากเราอยู่ในปี 2564 การร่วมลงทุนจะมีลักษณะค่อนข้างสั้น หากคุณลงทุนในโครงการวันนี้ โทเค็นจะถูกลิสต์ในการแลกเปลี่ยนภายในหนึ่งถึงสองเดือน คุณสามารถถอนการลงทุนของคุณได้ แม้ว่าจะเป็น 5% ของโทเค็นที่ปลดล็อค คุณก็จะสามารถกู้คืนเงินทุนของคุณหรือแม้กระทั่ง ทำเงินเพราะการเพิ่มขึ้นอาจจะ 20 เท่าหรือ 50 เท่า แต่เวลาแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงในตอนนี้และสำหรับตอนนี้การลงทุนร่วมลงทุนประเภทนี้เป็นกลยุทธ์ระยะยาวซึ่งมีความเสี่ยงมากเพราะคุณสามารถคาดเดาได้ว่าตลาดจะเป็นอย่างไร ทำได้ในอนาคตอันใกล้นี้ แต่คุณไม่สามารถคาดเดาได้ว่าตลาดจะเป็นอย่างไรในอีกสองปีข้างหน้า เราอยู่ในวงจรตลาดหมีที่ดูเหมือนว่าจะกลายเป็นตลาดกระทิงเร็วๆ นี้ แต่นั่นเป็นเพียงการมองเท่านั้น ตลาดกระทิงจะไม่มาในเร็วๆ นี้

นี่คือปรัชญาการร่วมลงทุนของเรา ด้านหนึ่งให้ความสำคัญกับคุณภาพมากกว่าปริมาณ โดยสร้างอิทธิพลขึ้นมาก่อนแล้วจึงแปลงเป็นปริมาณ เพราะการร่วมลงทุนมักเกี่ยวข้องกับตัวเลขเสมอ หากคุณมีเพียงโครงการเดียว แม้ว่าคุณจะมีโอกาสชนะ 75% ก็มีโอกาสล้มเหลว 1/4 แต่ถ้าคุณมี 100 โครงการ แม้ว่า 75 โครงการจะล้มเหลว ก็ยังมี 25 โครงการที่จะทำให้คุณ สิบดอลลาร์ 100 ล้าน นี่คือเกมสถิติ แต่คุณภาพของการตัดสินใจของคุณขึ้นอยู่กับเป้าหมายและทักษะของคุณ ตอนนี้เรากำลังทำงานอย่างหนักเพื่อพัฒนาทักษะและความสามารถของเราในการร่วมลงทุน

“DWF ไม่ได้บิดเบือนอะไรเลย”

ปัจจุบัน ข้อสงสัยของอุตสาหกรรมการเข้ารหัสเกี่ยวกับ DWF Labs มุ่งเน้นไปที่การสร้างตลาดแบบคู่และพฤติกรรมการลงทุน VC + ผู้ดูแลสภาพคล่อง เป็นพื้นที่ที่ DWF Labs ถูกวิพากษ์วิจารณ์มากที่สุด นอกจากนี้ยังมีการระบุไว้อย่างชัดเจนบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ดูเหมือน DWF Labs จะไม่อายที่จะอวดคุณลักษณะของตนในลักษณะนี้ เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ DWF Labs ระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่า ไม่ว่าสภาวะตลาดจะเป็นอย่างไร DWF Labs ลงทุนในโครงการโดยเฉลี่ย 5 โครงการทุกเดือน

ตามข้อมูลสาธารณะ โครงการลงทุนของ DWF Labs ได้แก่ Fetch.ai, Synthetix, Flare Network, Coin 98, Yield Guild Games (YGG), TON, Conflux, Mask Network ฯลฯ ตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน, DeFi, NFT, เกมลูกโซ่ไปจนถึง DAO, เครือข่ายโซเชียลแบบกระจายอำนาจ, การวิเคราะห์ข้อมูล, ความเป็นส่วนตัว และความบันเทิง ดูเหมือนจะเป็นเรื่องยากที่จะหาจุดเน้นการลงทุนของ DWF Labs อย่างไรก็ตาม โครงการลงทุนหลายโครงการเกี่ยวข้องกับปรากฏการณ์ ดึงก่อนแล้วจึงทุบ

ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 25 เมษายนปีนี้ DWF Labs ได้ประกาศการลงทุนใน ARPA Network ต่อมาราคาของโทเค็น ARPA เพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าภายในหนึ่งเดือน และลดลงเกือบ 40% ในวันที่ราคาสูงสุด คือ วันที่ 22 มิถุนายน , Adventure Gold DAO ประกาศว่าได้เข้าซื้อการลงทุนของ DWF Labs แล้ว DWF Labs มุ่งมั่นที่จะซื้อโทเค็น AGLD มูลค่า 7 หลัก ต่อมาโทเค็น AGLD เพิ่มขึ้นเกือบ 2 เท่าภายในหนึ่งเดือนและลดลงมากกว่า 40% ในวันที่สองของระดับสูงสุด จุด.

มีการถกเถียงกันอย่างเผ็ดร้อนในชุมชน บางคนเชื่อว่า DWF ไม่ใช่การลงทุนที่แท้จริงและนำสกุลเงินไปใช้เพื่อการทำตลาดเท่านั้น คนอื่นๆ กล่าวหาว่า DWF Labs ทำกำไรจากการควบคุมตลาด ข้อโต้แย้งและข้อสงสัยต่างๆ ทำให้ DWF Labs กล่าวถึง การค้นหาที่มาแรง มากมายในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

BlockBeats: ในฐานะผู้สร้างตลาดหรือพันธมิตรในระบบนิเวศ แนวทางและรูปแบบการลงทุนของคุณแตกต่างออกไปหรือไม่? นอกจากความช่วยเหลือทางการเงินแล้ว ยังมีประเด็นอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องอีกหรือไม่?

Andrei：เราทำมากกว่าแค่ให้เงินพวกเขาเสมอ เรามีหน่วยงานเฉพาะที่ลงทุนให้เรา เนื่องจากเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับโครงการต่างๆ แม้แต่โครงการใหญ่ๆ ก็ต้องทนทุกข์ทรมานเนื่องจากไม่มีเงินทุน และตลาดเปราะบางเกินไป และมีความเสี่ยงที่จะล่มสลาย ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล การลงทุนพร้อมทั้งมอบสภาพคล่องให้กับตลาดก็สมเหตุสมผล

มีความเสี่ยงที่ตลาดจะพังซึ่งเป็นสาเหตุที่เราพยายามลงทุนในบางโครงการ แต่โครงการต่างๆ ก็ต้องอธิบายให้ชุมชนและนักลงทุนทราบด้วยว่าอะไรคือเหตุผลเบื้องหลังเรื่องนี้ ทำไมพวกเขาไม่ไปแลกเปลี่ยน? นี่เป็นปัญหาเช่นกันเนื่องจากสถานการณ์แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง หากเราทำบางสิ่งบางอย่างและเราให้คุณค่าบางอย่าง นั่นก็เป็นที่ยอมรับ และผู้คนโดยทั่วไปก็จะเป็นมิตรกับมัน อย่างไรก็ตาม สมมติว่าโปรเจ็กต์ไปที่การแลกเปลี่ยนโดยตรงและขายโทเค็น มันมักจะดูเหมือนเป็นงานรื่นเริง

เพราะผู้คนรู้ว่ามันเป็นเพียงการหาเงินและพวกเขาไม่สนใจตลาด แต่ในกรณีนี้ หากไม่มีนักลงทุน ไม่มีผู้ซื้อ OTC ไม่มีผู้ดูแลสภาพคล่อง ไม่มีใครยอมรับโครงการ ทำไมนักลงทุนโดยเฉลี่ยถึงถือโทเค็นเหล่านี้ สิ่งนี้ดูแปลกและเป็นอันตรายต่อโครงการนี้มาก ดังนั้นเราจึงพยายามช่วยพวกเขา

BlockBeats: โดยเฉพาะอย่างยิ่งในชุมชนอุตสาหกรรม crypto ของจีน ผู้คนต่างพูดคุยถึงความผิดปกติของราคาในการลงทุน พันธมิตร หรือโครงการที่คุณร่วมงานด้วย เช่น บางครั้ง DWF ลงทุนในโครงการใดโครงการหนึ่ง ราคาของโครงการก็จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แล้วจึงถอยกลับอย่างรวดเร็ว คุณคิดอย่างไรกับเรื่องนี้

Andrei：เราไม่เกี่ยวข้องกับพฤติกรรมบิดเบือนใดๆ เมื่อผู้คนเห็นสัญญาณว่าสินทรัพย์นี้อาจทำกำไรได้ พวกเขาจะเร่งรีบเข้าไป และสภาพคล่องในตลาดไม่ดีเท่ากับปีที่แล้ว และมันถูกขับเคลื่อนโดยผู้คนได้ง่าย โดยตัวตลาดเอง . แน่นอนว่าเรามีตลาดฟิวเจอร์ส และสำหรับเรานั่นคือเครื่องมือในการป้องกันตำแหน่งและชมรมการซื้อขายของเรา เราแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากเทรดเดอร์ที่มีทิศทาง

สำหรับเทรดเดอร์ที่มีทิศทาง สมมติว่าคุณมีเงิน $100 จากนั้นคุณเข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์สและเปิดสถานะด้วยเลเวอเรจ 25x ตำแหน่งของคุณเพิ่มขึ้น 25x ใช่ไหม สมมติว่าราคาของสกุลเงินเพิ่มขึ้น 10 เท่า และคุณเริ่มคิดว่า ฉันสามารถใช้เงิน 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ของฉันเพื่อสร้างรายได้ 20,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ ผู้คนมักจะดูถูกความเสี่ยงแต่มั่นใจในโอกาสมากเกินไป แล้วพวกเขาก็ประสบความทุกข์

แน่นอนว่ายังมีคนเปิดตำแหน่งไปในทิศทางตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิงคนนี้จะมีความสุขมากมีคนส่งภาพหน้าจอมาแสดงว่าได้เงินแล้วรู้สึกดีมาก นี่คือวิธีการทำงานของตลาด ฉันคิดว่าผู้คนมักจะต้องการใครสักคนที่จะอวยพรหรือตำหนิ และนั่นคือเราในวงจรตลาดนี้ และอาจเป็นคนอื่นในวงจรตลาดถัดไป

BlockBeats: นั่นเป็นจุดที่น่าสนใจมาก คุณคิดว่ามันเป็นผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิดและดีหรือไม่? เช่นเดียวกับในทางใดทางหนึ่ง มันจะช่วยให้คุณใช้กลยุทธ์การสร้างตลาดในตลาดและดึงดูดผู้คนให้ติดตามการลงทุนของคุณ?

Andrei：กลยุทธ์การตลาดของเราเป็นอิสระจาก DWF Labs โดยสิ้นเชิง เนื่องจากเราไม่มีอะไรต้องทำด้วยตนเอง เรามีระบบของเราเองซึ่งสร้างขึ้นในปี 2018 เพื่อการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ มันซื้อขายกับตลาดเท่านั้นและให้สภาพคล่องสำหรับสกุลเงินและตลาดบางสกุล มันเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์ เมื่ออารมณ์ (ของผู้คน) เปลี่ยนไป อารมณ์ก็จะปรับเองและเราไม่เคยวางแผนไว้เลย

ก่อนอื่นเลย สำหรับเรา เราไม่ต้องการมัน เราค่อนข้างประสบความสำเร็จในการซื้อขาย ตั้งแต่ปี 2561 เราไม่เคยขาดทุนเลย เราไม่ต้องการสิ่งเหล่านั้น ประเด็นที่สองคือ หากคุณมองย้อนกลับไปเมื่อไม่กี่เดือนก่อน เมื่อตลาดสงบลง มันอาจจะแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง เรายังคงความเป็นกลางของตลาดอยู่ตลอดเวลา และเราจะไม่รับความเสี่ยงในทิศทางนี้ ซึ่งเป็นเรื่องยาก

BlockBeats: อีกสิ่งหนึ่งที่ฉันอยากถามคุณคือ เมื่อใดก็ตามที่คุณประกาศการลงทุน ประกาศส่วนใหญ่จะบอกว่า 10 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแม่นยำมาก มีข้อพิจารณาอะไรบ้าง?

Andrei：นี่คือกลยุทธ์การลงทุนอย่างแท้จริง เราได้เรียนรู้อะไรมากมายจากครึ่งปีแรก ตอนที่เรามีข้อตกลงระยะยาว คนไม่ชอบ ตอนนี้เราจะไม่ประกาศอะไรที่ยังไม่ได้ทำ และถ้าเราประกาศอะไรมันก็จบ . นอกจากนี้ หากใครต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมก็สามารถขอรหัสธุรกรรมจากเราหรือฝ่ายโครงการและยืนยันได้ ทั้งหมดนี้อยู่ในห่วงโซ่ ตอนนี้เราจะไม่ประกาศอะไรที่ยังไม่เสร็จสิ้น แม้ว่าเราจะลงนามในข้อตกลงแล้วก็ตาม เพราะเรากำลังเรียนรู้และนี่คือบทเรียนของเรา เราจะไม่ทำผิดพลาดซ้ำสอง

BlockBeats: ผู้คนจำนวนมากสนใจว่าคุณหาเงินได้อย่างไร กลยุทธ์ของคุณคืออะไร และเงินมาจากไหน?

Andrei：เราไม่เคยระดมเงิน เราไม่มีนักลงทุน เราเริ่มต้นจากศูนย์อย่างแท้จริง ในปี 2018 ฉันดำรงตำแหน่ง CEO ของ Huobi ในรัสเซีย ก่อนที่จะเข้าร่วม DWF Labs เราพบกันเพียงเพราะพวกเขากำลังมองหาโอกาสสำหรับบัญชีแลกเปลี่ยนที่เหมาะสมและมีอัตราที่ดีตั้งแต่เริ่มต้นใหม่

ฉันเป็น CEO ของการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่นและต้องการเทรดเดอร์อย่างสิ้นหวังเนื่องจากนี่คือตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักของฉัน จากนั้นเราก็ได้พบกันและฉันก็โน้มน้าวให้ Huobi มอบอัตราที่ดีที่สุดสำหรับ DWF Labs เนื่องจากการซื้อขายที่มีความถี่สูงต้องการเวลาแฝงที่ต่ำและอัตราที่ดีที่สุด ฉันใช้เวลาสองเดือนในการโน้มน้าวฝ่ายบริหารของ Huobi และในเดือนเมษายน 2018 พวกเขาก็ตกลงกัน ฉันยังจำได้เมื่อ DWF Labs ฝากเงิน 50,000 ดอลลาร์เข้าสู่ Huobi ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 10 ล้านดอลลาร์ในวันแรกและ 22 ล้านดอลลาร์ในวันที่สอง

เหตุใดเงินทุนหมุนเวียนจำนวน 50,000 ดอลลาร์จึงสามารถสร้างปริมาณการซื้อขายมหาศาลได้? (ชัดเจน) มันบ้าไปแล้ว และตลาดก็บ้าระห่ำในตอนนั้น ในฤดูใบไม้ผลิปี 2019 Binance ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มการออกแพลตฟอร์มแรกและตลาดกลับมากลับมาดีอีกครั้ง โชคดีที่ในช่วงฤดูร้อนปี 2019 ฉันแนะนำให้พวกเขารู้จักกับ Okex และ Huobi และความรับผิดชอบของฉันคือการติดต่อกับพันธมิตรของพวกเขา

ฉันแค่ช่วยพวกเขาเพราะฉันมีความสัมพันธ์ที่การแลกเปลี่ยนต่างๆ ในประเทศจีน และช่วยพวกเขาเปิดบัญชีด้วยอัตราที่ดี พวกเหล่านี้เติบโตอย่างรวดเร็วมากเพราะเรากำลังทำกำไรประมาณ 15 ถึง 20 คะแนนจากปริมาณเครดิต คุณสามารถจินตนาการได้ว่าคุณซื้อขาย 1 ล้านและมีกำไร 20,000 และคุณสามารถซื้อขายได้ทุกวัน

แต่แน่นอนว่าตลาดมีการแข่งขันกันมากขึ้นและผลกำไรก็ลดลง แต่ตอนนี้กำไรที่ได้จากปริมาณการซื้อขายยังคงเป็นจุดพื้นฐานอยู่เล็กน้อย และในปี 2021 มีการเปิดตัวการแลกเปลี่ยนและโครงการมากมาย และปริมาณการซื้อขายก็มีขนาดใหญ่มาก ในอดีต เรามีความแข็งแกร่งมากในตลาดชอร์ต ปริมาณการซื้อขายในตลาดชอร์ตนั้นมีมากเสมอ และเราทำเงินได้มากมายในปีนี้ ขณะนี้เรามีศูนย์ข้อมูลของเราเองในสวิตเซอร์แลนด์ และเรามีบริษัทการค้าในหมู่เกาะเคย์แมน และเราไม่เคยระดมทุนเลย สิ่งนี้ให้ข้อได้เปรียบแก่เราบางประการเพราะไม่ใช่แค่การพิมพ์เงินเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับการทำงานหนัก แต่สามารถสร้างเงินได้มากมาย เรามีหลายแง่มุม เช่น การซื้อขายด้วยความถี่สูงซึ่งผลประโยชน์จะเป็นเช่นนี้ จากนั้นเราก็มีผู้ดูแลสภาพคล่องและการร่วมลงทุน

เราควรดำเนินการต่อด้วย Crypto หรือการเงินแบบดั้งเดิม?

ในฐานะ VC ในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส โครงการที่ลงทุนโดย DWF Labs มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมการเข้ารหัส แต่ก็มีหัวใจที่ไม่สบายใจและกระสับกระส่ายโดยหวังว่าจะขยายไปสู่ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่กว้างขึ้น เช่นเดียวกับ Paradigm ซึ่งเป็นบริษัทร่วมลงทุนในอุตสาหกรรม crypto ในเดือนพฤษภาคมของปีนี้ ชาวเน็ตบางคนค้นพบว่าชื่อหน้าแรกของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Paradigm ได้เปลี่ยนจาก Paradigm รองรับการเข้ารหัสที่ก่อกวน/บริษัท Web3 และโปรโตคอลด้วยเงินเพียง 1 ล้านเหรียญสหรัฐและมากกว่า 100 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็น Paradigm is a บริษัทที่เน้นการวิจัย บริษัทลงทุนด้านเทคโนโลยีที่มุ่งเน้น

แม้ว่าเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Paradigm จะเพิ่มนิพจน์ที่เกี่ยวข้องกับ การเข้ารหัส อีกครั้งในหน้าแรก และ Matt Huang ผู้ร่วมก่อตั้งกล่าวว่าการลบครั้งก่อนเป็นความผิดพลาด แต่ชุมชนยังคงสร้างข้อถกเถียงมากมาย บางคนเชื่อว่า Paradigm จะมุ่งเน้น การลงทุนด้านเทคโนโลยีกำเนิดที่นำโดย OpenAI ในคลื่น AI DWF Labs ยังหวังที่จะใส่ไข่ลงในตะกร้ามากขึ้นก่อนที่ตลาดกระทิงในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสจะมาถึงในวงกว้าง

BlockBeats: คุณคิดอย่างไรกับตลาดในอนาคต เมื่อกำไรไม่ดีเหมือนเมื่อก่อน คุณเคยคิดหาตลาดอื่นบ้างไหม?

Andrei：เรามีแผนและกำลังขยายธุรกิจของเราไปสู่ตลาดแบบดั้งเดิมแล้ว สำหรับเรา เราแลกเปลี่ยนสัญลักษณ์ เราไม่สนใจว่าจะเป็น Bitcoin, Ethereum หรืออย่างอื่น เรามีสัญลักษณ์ ราคา ปริมาณ สภาพคล่อง เราซื้อขายโดยอิงตามสิ่งเหล่านี้ และข้อมูล ตอนนี้เรากำลังดูตลาด Forex เพียงเพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

แน่นอนว่า เมื่อพูดถึงสกุลเงินดิจิทัล เราทำได้เพียงปรับกลยุทธ์ของเราให้เหมาะสมและรอช่วงขาขึ้นของการซื้อขายจำนวนมหาศาล นอกจากนี้ เราได้เข้าสู่ตลาดออปชั่นมาตั้งแต่ปี 2020 และเราเชื่อว่าตลาดออปชั่นจะมีขนาดใหญ่ในอนาคตเช่นกัน เรามีบริษัทออปชันของเราเองที่ซื้อขายออปชันสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากในตลาดแบบดั้งเดิม ออปชั่นคิดเป็น 30-40% ของอนุพันธ์ ในตลาดสกุลเงินดิจิตอล ออปชั่นมีเพียง 3% หากขยายเป็น 30% ก็จะเติบโต 10 เท่า คนที่เก่งในด้านนี้จะมีรายได้มากมายและเราอยากเป็นคนนั้น

BlockBeats: แล้วคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับโอกาสในการทำกำไรของสกุลเงินดิจิทัล

Andrei：มันเกี่ยวกับวัฏจักรเสมอ ในรอบนี้ คุณสามารถสร้างรายได้ผ่านการสร้างตลาด การร่วมทุน และการบ่มเพาะ เมื่อคุณสามารถให้มูลค่าแก่โครงการได้มากขึ้น การซื้อขายด้วยความถี่สูงสามารถสร้างผลกำไรได้เช่นกัน แต่ก็มีข้อจำกัดเนื่องจากปริมาณการซื้อขายมีจำกัด แต่ผมคิดว่ารอบหน้าน่าจะดีกว่ารอบที่แล้ว

ฉันเห็นบริษัท TradeFi จำนวนมากเข้าสู่ตลาด และตอนนี้พวกเขากำลังสร้างระบบตรวจสอบสำหรับการซื้อขายที่มีความถี่สูงและเหล่านี้เป็นบริษัทขนาดใหญ่ ฉันคิดว่าสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมก็มองโอกาสนี้เช่นกัน และแม้ว่าฉันไม่สามารถพูดได้ว่าพวกเขามีความมั่นใจ แต่พวกเขามองว่านี่เป็นโอกาสในอนาคต และพวกเขาชอบที่จะมีส่วนร่วมตอนนี้และรอ แทนที่จะพยายามกระโดดเข้าสู่ตลาดนี้ อีกครั้งเมื่อตลาดเป็นขาขึ้น

BlockBeats: ดังนั้น สำหรับวัฏจักรของตลาดในอนาคต เรากำลังรอให้เงินเก่าเข้ามา

Andrei：ไม่ใช่เงินทั้งหมด เพราะวงจรขาขึ้นทั้งหมดนี้ขับเคลื่อนโดยเอเชียและประเทศเกิดใหม่ ไม่เคยถูกขับเคลื่อนโดยชาวยุโรปเพราะพวกเขาไม่ได้ทำการซื้อขายมากนัก สมมติว่ามีบางอย่างเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา เช่น การอนุมัติ ETF การอนุมัติ Bitcoin Futures จากนั้นมันก็ส่งผลกระทบ และทั้งโลกก็กระโดดเข้ามาและสร้างตลาดกระทิง และนั่นคือสิ่งที่เรากำลังรอคอย

BlockBeats: อีกประเด็นหนึ่งคือด้านกฎระเบียบ คุณได้วางแผนล่วงหน้าหรือไม่?

Andrei：เราไม่มีนักลงทุนและไม่จำเป็นต้องมีกฎระเบียบที่มากเกินไป เรามีใบอนุญาตอยู่แล้ว และเรากำลังมองหาบริษัทตรวจสอบบัญชีในดูไบ เนื่องจากโครงการและลูกค้าบางโครงการต้องการให้เราจัดเตรียมงบดุลทั้งหมด แต่คุณรู้ไหมว่า สำหรับการซื้อขายด้วยความถี่สูงอย่างแท้จริง เราไม่ต้องการทำเช่นนั้น เนื่องจากบริษัทการค้าที่มีความถี่สูงทั้งหมด ต้นทุนของพวกเขาสูงมาก

อย่างที่เราพูดไป ธุรกรรมหลายร้อยรายการเกิดขึ้นทุก ๆ วินาที เมื่อบริษัทเหล่านี้จำเป็นต้องตรวจสอบธุรกรรมเหล่านั้นทั้งหมด ก็ต้องใช้เอกสารจำนวนมาก หากเราต้องการตรวจสอบการซื้อขายที่มีความถี่สูง เราจะมีค่าใช้จ่าย 10 ล้านถึง 20 ล้านดอลลาร์ต่อปี แต่เราไม่จำเป็น เราได้ยื่นขอใบอนุญาต VASP ของหมู่เกาะบริติชเวอร์จินแล้ว และจะได้รับเร็วๆ นี้