Rug, Rug หรือ Rug บทความทบทวนประวัติศาสตร์เลือดและน้ำตาในโหมด (3,3)

เมื่อเร็ว ๆ นี้ โครงการ "ย้อนกลับ (3, 3)" ที่แสดงโดย EggsCare ได้รับความนิยม ไม่เพียงเพราะการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Token แต่ยังเป็นเพราะประสิทธิภาพของราคาที่ "ไม่เป็นที่นิยมเป็นเวลาหนึ่งวัน" ตามสถิติที่ไม่สมบูรณ์จาก BlockBeats ราคาโทเค็นของโครงการย้อนกลับส่วนใหญ่ (3, 3) เช่น EggsCare เพิ่มขึ้นหลายครั้งในหนึ่งวัน จากนั้นลดลงอย่างรวดเร็วถึง 80% และหลายโครงการยิ่งเป็น Rug อย่างโจ่งแจ้ง

ผลงานในอดีตที่เกือบจะสอดคล้องกับ (3, 3) ทำให้เราต้องคิดว่าทำไมโหมด (3, 3) ถึงปรากฏ Rug อยู่เสมอ? สาระสำคัญของมันคืออะไร?

กลอุบายใหม่ๆ ที่ผกผัน (3, 3) ทำอะไรได้บ้าง?

โมเดลย้อนกลับ (3, 3) หมายถึง Camelot และ OHM ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ให้รางวัลแก่ผู้จำนำโทเค็นและผู้จำนำ LP ผ่านอัตราเงินเฟ้อ และใช้เงินคงคลังเพื่อซื้อคืนราคาโทเค็นในเวลาเดียวกัน โครงการผกผัน (3, 3) เช่นแครอทและไข่ใช้ภาวะเงินฝืดเพื่อลงโทษผู้ถือที่ไม่จำนำโทเค็น

ยกตัวอย่าง EggsCare จำนวนโทเค็นในมือของผู้ถือจะลดลงโดยอัตโนมัติ ดังนั้นเพื่อให้แน่ใจว่าตนถือครองเอง ผู้เข้าร่วมต้องล็อคโทเค็นของตนเองในห้องนิรภัย อุปทานของ EGGS Token ลดลงในอัตรา 0.001% ต่อบล็อก ซึ่งประมาณ 7% ต่อวัน เพื่อหลีกเลี่ยงภาวะเงินฝืดของผู้ถือครอง ผู้ถือจำเป็นต้องใส่โทเค็นลงในสามห้องนิรภัย:

1. Full Protec Vault ระยะเวลาล็อคของวิธีนี้คือ 7 วัน ผู้ใช้สามารถฝาก EGGS และถอนออกได้หลังจาก 7 วันโดยไม่สูญเสีย EGGS

2. Big Protect Vault ระยะเวลาล็อคของวิธีนี้คือ 24 ชั่วโมง แต่ต้องฝากใน EGGS/ETH ETH จะไม่ได้รับผลกระทบ และ EGGS จะยังคงใช้จนหมด 7% ต่อวัน ส่วนต่างคือ ผู้ใช้จะได้รับรางวัล 90% นั่นคือ 10 ล้านไข่ต่อบล็อก

3. Small Protect Vault ระยะเวลาล็อคของวิธีนี้คือ 24 ชั่วโมง และต้องฝากใน EGGS/ETH เป็น LP ETH จะไม่ได้รับผลกระทบ EGGS จะยังคงใช้จนหมด 7% ต่อวัน และ ผู้ใช้จะได้รับรางวัล Big Protect Vault (ต่อ 10% ของมาตรฐาน 10 ล้าน EGGS ต่อบล็อก

ในระยะแรก EggsCare ยังได้รับการประเมินที่ดีจากผู้เข้าร่วม และโครงการเลียนแบบ EggsCare ก็เกิดขึ้นในตลาดเช่นกัน เมื่อวานนี้ ราคาไข่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และชุมชนยังมีความเชื่อมั่นใน FOMO ที่สูงมาก โดยตะโกนว่า "การทดลองใหม่ที่เปลี่ยนรูปแบบ (3, 3)" ไปทุกที่ อย่างไรก็ตาม ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งวัน โทเค็นย้อนกลับ (3, 3) เหล่านี้ลดลงอย่างรวดเร็วเหมือนพรม และโครงการต่างๆ เช่น Bird Finance และ Golden Cow Farm ถึงกับตัดเว็บไซต์ทางการของพวกเขาโดยตรง

( 3,3) ประวัติศาสตร์แห่งเลือดและน้ำตา ชะตากรรมของ Rug ที่จารึกอยู่ในยีน

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2021 OHM ซึ่งราคาพุ่งสูงขึ้นทำให้ทุกคนจำ Meme "(3, 3 )" ด้วยอัตราการส่งคืนเกือบพันครั้ง ตั้งแต่นั้น Olympus DAO ได้ยกระดับ "โปรโตคอล มีสภาพคล่อง" Daqi ประกาศว่าจะนำ DeFi เข้าสู่ยุค 2.0 และเรื่องราวของ (3, 3 ) เริ่มต้นขึ้นเช่นนี้

OHM และส้อมของมัน

ในแวดวงสกุลเงินในเวลานั้น ไม่สามารถหารายได้ต่อปีของ APY 7,000% ได้ทุกที่ แต่ตั้งแต่การกำเนิดของ OHM (3, 3 ) APY หลายพันเปอร์เซ็นต์ก็กลายเป็นสิ่งเล็กน้อย ในชั่วระยะเวลาหนึ่ง OHM fork ที่มี APY 70,000%, 7,000,000% หรือแม้แต่ 7,000,000,000% เติบโตขึ้นทุกที่ในเครือข่ายสาธารณะต่างๆ (ส่วนใหญ่ในระบบนิเวศของ Avalanche) และ DeFi ยังนำเข้าสู่ " (3, 3) Summer"

เกี่ยวกับกลไกเฉพาะของ (3, 3) BlockBeats ใน "APY 70,000%, DeFi 2.0 ถูกครอบงำด้วยส้อม OHM“มีคำอธิบายโดยละเอียด พูดง่ายๆ มันคือเกม ผู้ถือโทเค็นสามารถล็อคตำแหน่งของตนเพื่อรับโทเค็นเพิ่มเติม Arbitrageurs สามารถใช้ Bond เพื่อซื้อ "air coins" เหล่านี้ได้ในราคาต่ำ ข้อตกลงจะได้รับเงินจริงและเงินเป็นการตอบแทน ซื้อเพื่อรับประกัน ราคาโทเค็น

และโดยการเสียสละรายได้จากการออมบางส่วน ทางแยกของ OHM ยังคงเพิ่ม APY ของพวกเขาต่อไป ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนรายย่อยด้วยวิธีนี้ "3, 3" ก็กลายเป็น "4, 4" หรือแม้แต่ "9, 9" , เพื่อพัฒนาแนวคิดของ OHM ไปสู่ระดับที่น่ากลัว ตัวอย่างเช่น ทางแยกต่อไปนี้เรียกว่า LF Stake ทำให้นักลงทุนได้รับ APY จำนวนทวีคูณนับไม่ถ้วน ในเวลานั้น ระดับของ APY นี้อยู่ในระดับปานกลางเท่านั้น และ APY ที่ได้รับจากโปรโตคอลจำนวนมากอาจทำให้จำนวนโทเค็นของผู้ใช้ เกินสองเท่าตัวในไม่กี่วัน...

แน่นอน APY ที่สูงขึ้นยังหมายถึงการหมุนเวียนกองทุนที่เร็วขึ้น ผู้เข้าร่วม (ส่วนใหญ่เป็นสมาชิกในทีม) ถอนเงินทันทีหลังจากได้รับ นี่คือสาเหตุของความล้มเหลวขั้นสุดท้ายของโมเดล (3, 3 ): นักเก็งกำไรบางคนพบว่าโมเดลหมุนเวียนเงินที่เร็วที่สุด บริสุทธิ์ที่สุด และน่าดึงดูดที่สุดนี้ และมีบทบาทในระดับสูงสุด

เรามาแยกแยะ "กระบวนการเก็บเกี่ยว" ของโครงการ (3, 3) โดยสังเขป:

1. ทีมงานแยกสัญญา OHM แก้ไขพารามิเตอร์เล็กน้อย จากนั้นจึงเริ่มโปรโมตบน Twitter

2. ผู้ใช้ Degen บางรายเห็นโครงการ เริ่มเข้าร่วมในการเสนอขายต่อประชาชนทั่วไป และล็อคตำแหน่งเพื่อรับโทเค็นมากขึ้น และค่อยๆ กลายเป็นนักลงทุนรายใหญ่เช่นเดียวกับทีม

3. ทีมงานขึ้นราคาของ Token ด้วยกองทุนสาธารณะเพื่อดึงดูดนักลงทุนรายย่อยมากขึ้น บางคนซื้อผ่าน Bond และบางคนซื้อ Token โดยตรง

4.ทีมมีทุนเพียงพอไม่ซื้อคืนแล้วหนีผู้เล่นรายใหญ่รู้ข่าวเริ่มทยอยส่งก่อน ณ เวลานี้ยังมีรายย่อยตะโกนซื้อจุดต่ำสุดและเข้าต่อ

5. ในท้ายที่สุด นักลงทุนรายใหญ่เริ่มขายในปริมาณมาก ราคาของ Token กลับสู่ศูนย์อย่างรวดเร็ว และเงินทุนของนักลงทุนรายย่อยก็ถูกกวาดหายไปทั้งหมด

นอกจากนี้ยังมีส้อมเช่น SnowDog DAO, Rug's ตรงไปตรงมามากกว่า ทีมงานได้รับเงิน 44 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงหนึ่งสัปดาห์ของการเสนอขายต่อประชาชนทั่วไป แต่ได้โอนเงินส่วนใหญ่ทันทีเนื่องจากความผิดพลาดเมื่อตลาดกำลังจะเปิด ซึ่งทำให้ข้อตกลงสูญเสียความสามารถในการซื้อคืน และราคาของโทเค็น ลดลงถึง 99%

แต่ผู้คนมักจะโลภ การสูญเสียเงินในโครงการนี้ก็เหมือนกับการได้รับคืนในโครงการถัดไป หลังจากเห็นค่า APY ที่สูงขึ้น หลายคนรีบเข้ากองทุนนี้อีกครั้ง ด้วยวิธีนี้ APY ของส้อม OHM จะสูงขึ้นเรื่อย ๆ และวงจรชีวิตของโครงการจะสั้นลงเรื่อย ๆ ในท้ายที่สุด อายุการใช้งานของส้อมส่วนใหญ่จะไม่เกินหนึ่งสัปดาห์

Sifu ขโมยตัวเอง, AC เกษียณ, พรมแห่งจุดเปลี่ยนของ ( 3, 3)

( 3,3) สมัยที่ยังรุ่งเรือง มีโปรโตคอลที่เรียกว่า Wonderland ซึ่งได้รับการยอมรับว่าเป็น OHM fork ที่ดีที่สุด แม้ว่าจะเหนือกว่า OHM ก็ตาม Wonderland เป็นผลงานของ Daniele Sesta ผู้ก่อตั้ง Abracadabra และรู้จักกันในนาม "แก๊งกบ" ของ DeFi มันยังถูกสร้างขึ้นในระบบนิเวศของหิมะถล่ม APY ไม่สูงนัก เพียง 70,000%

Wonderland แตกต่างจากส้อมอื่น ๆ ไม่เพียง แต่ได้รับการรับรองจาก Daniele เท่านั้น แต่ยังมีการสนับสนุนทางนิเวศวิทยาของแพลตฟอร์ม Abracadabra โทเค็น TIME ของมันสามารถนำไปจำนำกับแพลตฟอร์มได้ และสามารถยืมสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ดอกเบี้ยได้มากขึ้นและนำไปจำนำกับโปรโตคอล Wonderland ด้วยวิธีนี้ "3, 3" ดั้งเดิมจึงกลายเป็น "9, 9" และทีมงานยังอ้างว่าเปิดใช้งาน Launchpad เพื่อเพิ่มพลังให้กับ TIME

แต่เช้าตรู่วันหนึ่งของวันที่ 22 0x Sifu ซึ่งเป็นสมาชิกหลักของทีม Wonderland ถูกเปิดเผยว่ามีส่วนร่วมในการก่ออาชญากรรมฉ้อโกงหลายครั้ง (หมายเหตุโดย BlockBeats สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่าน "กบกลายเป็น F "พรม" ทวีตจุดประกายความหวาดกลัวพันล้านดอลลาร์"). 0x Sifu ถูกจับและถูกคุมขังในข้อหาอาชญากรรมทางไซเบอร์ในช่วงปีแรกๆ ของเขา และต่อมาได้ก่อตั้งแพลตฟอร์มการเข้ารหัส Ponzi อันเลื่องชื่อ QuadrigaCX ภายใต้นามแฝงของ Michael Patryn และ Gerald Cotten หลายเดือนต่อมา Cotten เสียชีวิตอย่างไม่คาดคิดและ 0x Sifu ก็หนีไปพร้อมกับเงิน

Daniele ผู้ก่อตั้ง Frog Nation แต่งตั้ง 0x Sifu เป็น CFO โดยรู้เท่าทัน โดยรับผิดชอบสินทรัพย์เกือบ 800 ล้านดอลลาร์ในคลังของ Wonderland หลังจากมีข่าวออกมา การชำระบัญชีครั้งใหญ่เกิดขึ้นใน Wonderland โทเค็น TIME ดิ่งลงเป็นเส้นตรง และแม้แต่ Abracadabra ก็ได้รับผลกระทบ และ MIM สกุลเงินที่เสถียรของแพลตฟอร์มก็เคยดูโลดโผน

มีคนพบว่าตัวกระตุ้นของการชำระบัญชีนี้แยกออกจาก Daniele และ 0x Sifu ไม่ได้เช่นกัน ก่อนการชำระบัญชีครั้งใหญ่ สมาชิกในทีมอย่าง Daniele และ 0x Sifu ได้ใช้โทเค็น wMEMO ใหม่ของ Wonderland เป็นหลักประกันในการให้ยืม MIM จำนวนมาก และโอน Stablecoins เหล่านี้ไปยังการแลกเปลี่ยน Bitfinex เพื่อแลกเป็นเงินสด

ด้วยการล่มสลายอย่างกะทันหันของ Wonderland เกมเก้าอี้หมุนดนตรี (3, 3) ก็จบลงอย่างกะทันหัน 3, 3 Token เช่น OHM และ TIME ดิ่งลงเรื่อยๆ

ในทางกลับกัน Andre Cronje เจ้าพ่อแห่ง DeFi กำลังโพสต์บทความสามบทความต่อวัน และกำลังวางแผนโครงการใหม่ของเขาเอง ve(3, 3) โดยหวังว่าจะรวม veToken และโปรโตคอลเพื่อสร้างแบบจำลองสภาพคล่อง (หมายเหตุ BlockBeats อัปเดตเกี่ยวกับกลไก ve(3, 3) สำหรับเนื้อหาเพิ่มเติม โปรดอ่าน "อะไรคือ (3, 3) ที่ AC พยายามโฆษณา》）。

อย่างไรก็ตาม พายุฝนฟ้าคะนองใน Wonderland ทำให้ Daniele ซึ่งแต่เดิมร่วมมือกับ AC ถอนตัวจากการพัฒนา แม้ว่าความกระตือรือร้นจะสูง แต่ปัญหาก็ปรากฏขึ้นบ่อยครั้ง ในตอนแรก เพื่อให้ได้โควต้าเริ่มต้นของ SOLID Token ข้อตกลงต่างๆ ในระบบนิเวศ Fantom ได้ต่อสู้กันเองและเริ่มสงคราม TVL (หมายเหตุของ BlockBeats สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อพิพาท TVL (3, 3) โปรดอ่าน "โครงการ AC ใหม่จะร้อนแรงแค่ไหน? ระเบิดสงครามแวมไพร์ของ Fantom ในชั่วข้ามคืน"). หลังจากที่โปรโตคอล Solidly เปิดตัวอย่างเป็นทางการ ปัญหาต่างๆ เช่น บั๊กส่วนหน้าและช่องโหว่ของ Capital Pool ทำให้ AC ตกเป็นเป้าของการวิจารณ์ของสาธารณชน ภายใต้ผลงานที่แย่ของโครงการและแรงกดดันจากความคิดเห็นสาธารณะ AC ได้ลบบัญชี Twitter ของเขาและเลือกที่จะออกจาก DeFi และอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

เมฆเชือกใหม่

ไม่ว่าจะเป็น (3, 3) หรือย้อนกลับ (3, 3) วิวัฒนาการของกลไกไม่สามารถเปลี่ยนสาระสำคัญของเกมที่อยู่เบื้องหลังได้ การวิ่งหนี เป็นเรื่องของเวลาเช่นกัน แต่มีรูปแบบที่แตกต่างกัน แมวหรือ หมา สุดท้ายก็เหมือนเดิม

BlockBeats ใน "APY 70,000%, DeFi 2.0 ถูกครอบงำด้วยส้อม OHMตามที่อธิบายไว้ในบทความ (3, 3) ข้อตกลงดังกล่าวเปรียบเสมือนเมฆเชือก (Lassoing clouds) จุดแข็งเพียงอย่างเดียวคือความเชื่อของผู้เข้าร่วม เมื่อผู้คนหมดความมั่นใจในข้อตกลง เมฆเชือกนี้ก็จะหายไปในท้องฟ้าสีครามอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ในยุค DeFi 2.0 ที่ "ข้อตกลงมีสภาพคล่อง" APY ที่สูงทำให้เกิดอารมณ์ FOMO ที่รุนแรงและพฤติกรรมที่ไร้เหตุผล และผู้ใช้และข้อตกลงก็มีการแลกเปลี่ยนตำแหน่งกัน คำมั่นสัญญาของข้อตกลงและความไว้วางใจระหว่างผู้ใช้ดูเหมือนจะเป็นการลงทุน เป็นที่พึ่งของผู้อ่านเท่านั้น ในขณะนี้ในบริบทของการฟื้นตัวของตลาดการเข้ารหัสมีการเลียนแบบต่อต้าน (3, 3) และ ve (3, 3) เช่น Eggs และ Carrot BlockBeats ที่นี่เตือนผู้อ่านให้ระมัดระวังในการเข้าร่วม " ตีกลองและโปรยดอกไม้" "เจมส์ผู้กล้า".