หลังจากสองปีของการกลับมาอย่างโดดเด่น Citron รายใหญ่ก็อ้างว่าจะขาย ETH ต่อไป
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Citron Research ซึ่งเป็นหน่วยงานขายชอร์ตที่มีชื่อเสียง (Citron Research) ระบุใน Twitter อย่างเป็นทางการว่า FBI ไม่ได้สอบสวนผู้บริจาครายใหญ่อันดับสองให้กับพรรคประชาธิปไตย (SBF) ทำให้ใครก็ตามที่ใกล้ชิดกับรัฐบาลจะได้รับ มีอิทธิพลและไม่ได้ตรวจสอบการยื่นภาษี มีข้อกังวลด้านความมั่นคงของชาติ
ชื่อระดับแรก
หลังจากเกือบสองปีการขายชอร์ตก็กลับมา
Citron Research เป็นสถาบันการขายชอร์ตที่ค่อนข้างมีอิทธิพลในสหรัฐอเมริกา ก่อตั้งในปี 2544 และเดิมเรียกว่า Stocklemon (เครือข่ายมะนาวหุ้น) ก่อตั้งโดย Andrew Left ชาวยิวที่มีประสบการณ์การค้ามาหลายปี
"มะนาว" หมายถึงสิ่งเลวร้ายในภาษาอังกฤษ ซึ่งเป็นความตั้งใจเดิมของแอนดรูว์ในการจัดตั้งเว็บไซต์เพื่อเชี่ยวชาญในการสืบสวนการขายชอร์ตหุ้น ต่อมาฉันรู้สึกว่าชื่อนี้ตรงเกินไปจึงแทนที่ด้วย "มะนาว" (Citron) ของฝรั่งเศส
วิธีการขายชอร์ตตามปกติของ Citron ได้แก่: ประการแรก ตรวจสอบช่องโหว่และช่องว่างที่เกิดจากความแตกต่างในการตรวจสอบทางการเงินระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกาอย่างละเอียด โดยส่วนใหญ่ รวมถึงการรายงานเท็จเกี่ยวกับรายได้จากการขาย ฯลฯ ประการที่สอง ตรวจสอบการประพฤติมิชอบของผู้บริหารองค์กร การรายงานต่อหน่วยงานกำกับดูแลและนักลงทุนสาธารณะ เป็นต้น
ในบรรดารายงานการขายชอร์ตกว่า 150 ฉบับที่ออกโดย Citron บริษัทอเมริกันกว่า 50 แห่งที่อยู่ภายใต้การวิจัยของ Citron ได้กลายเป็นเป้าหมายของการแทรกแซงด้านกฎระเบียบ ซึ่งรวมถึง Raser Technologies, Bio-Heal Laboratories และบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ และบริษัทด้านสุขภาพชีวภาพ นอกจากนี้ Citron ยังโจมตีบริษัทหุ้นแนวคิดของจีน 20 แห่งในช่วง 6 ปีที่ผ่านมา ทำให้ 15 แห่งลดลงกว่า 66% และ 7 แห่งถูกเพิกถอน ซึ่งทำให้บริษัทสามารถสะสมประวัติการขายชอร์ตและเทอร์มินัลได้ โมเดลธุรกิจ
อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นปี 2021 เมื่อนักลงทุนรายย่อยบีบให้ GME (หุ้นของ GameStop) สั้นลง Citron Research ได้นำเข้าสู่ Waterloo ซึ่งเป็นอาชีพการขายชอร์ต 20 ปี และกองทุน Wall Street หลายแห่ง รวมถึง Melvin Capital และ Citadel ก็เป็นผู้นำอย่างสมบูรณ์ ความพ่ายแพ้ นักลงทุนรายย่อยภายใต้ร่มธงของ WallStreetBets ได้สร้างชื่อให้ตัวเองในตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ต่อมาในวันที่ 29 มกราคม 2021 Andrew Left ผู้ก่อตั้ง Citron ได้ประกาศต่อสาธารณะว่าเขาจะยุติอาชีพระยะสั้น 20 ปีของเขา หยุดการวิจัยการขายชอร์ต มุ่งเน้นไปที่โอกาสระยะยาว และมอบโอกาสการลงทุนระยะยาวในระยะยาวสำหรับการค้าปลีก นักลงทุน
แต่ในเวลาไม่ถึงสองปี Citron ได้ประกาศว่าจะกลับมาและจะทำการ short ETH ต่อไป และทั้งหมดนี้ได้รับผลกระทบจากความผิดพลาดของ FTX ล่าสุด ซึ่งทำให้ความกระตือรือร้นในการ short กลับมาอีกครั้ง Citron เชื่อว่า ETH ที่มีมูลค่าตลาด 130,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐต้องมีข้อบกพร่องหลายอย่างเช่น FTX
ชื่อระดับแรก
การร้องการเข้ารหัสที่ว่างเปล่ามีประวัติอันยาวนาน และฉันไม่เข้าใจการกระจายอำนาจ
อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ Citron Research แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเหตุการณ์ FTX และเผยแพร่ข่าวการชอร์ต ETH ก็นำมาซึ่งการเยาะเย้ยจากนักลงทุนจำนวนมาก
“คุณคิดว่าการแลกเปลี่ยน FTX เป็นการกระจายอำนาจหรือไม่ แทนที่จะเป็นการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ทรัพย์สินของผู้ใช้ได้รับการจัดการโดยผู้ที่เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่โง่เขลา น่าตลกที่หนี้ FTX ทั้งหมดเป็นหนี้บนแพลตฟอร์มการกระจายอำนาจ พวกเขาได้รับการชำระคืนทั้งหมด ทำไม? ก็เพราะ DeFi และสัญญาที่ชาญฉลาดทำให้ผู้กู้ต้องรับผิดอยู่ดี”
นักลงทุนบางคนบอกว่าคุณสามารถสั้นได้ แต่ทำไมอัตราการชนะของคุณจึงเหมือนกับการพลิกเหรียญ และโพสต์ผลตอบแทนการลงทุนของ Citron Research เป็นเวลาเกือบหนึ่งปี
ยิ่งไปกว่านั้น เขาไม่ลืมที่จะลบรอยแผลเป็นของ Citron: "มันเหมือนกับว่าคุณรู้ประโยชน์ของการย่อ GME ดีกว่าคนอื่น"
ในความเป็นจริง Citron Research ไม่ได้เพิ่งเริ่มต้นการทำให้ ETH สั้นลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ยังทำให้การเข้ารหัสสั้นลงเป็นเวลานาน
นักลงทุนบางคนกล่าวว่าครั้งล่าสุดที่ ETH ตกลงไปที่ 1,150 ดอลลาร์ Citron ได้ทำการ short ต่อสาธารณะบน Twitter โดยอ้างว่า ETH จะลดลงไปที่ 200 ดอลลาร์ (แม้ว่าจะยังแพงอยู่ก็ตาม) อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านไป 3 วัน ราคาของ ETH ดีดตัวขึ้นทะลุ 1,600 ดอลลาร์ในเวลาประมาณสองเดือน
นอกจากนี้ ในช่วงกลางปีนี้ Citron ยังทวีตความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับการเข้ารหัส BTC และ ETH บน Twitter หลายครั้ง
Citron กล่าวว่ามีการฉ้อฉลมากมายในโลกที่เข้ารหัส BTC มีความเรียบง่ายโดยรวมของมูลค่าที่รับรู้ซึ่งเป็นทางเลือกของบางคนแต่ไม่สามารถใช้งานได้จริง ETH หรือสัญญาอัจฉริยะไม่มีที่ใดในโลกที่ซับซ้อนที่เราอาศัยอยู่ การใช้งานหลักคือการซื้อของสะสมออนไลน์แต่มูลค่าตลาดสูงถึง 140 พันล้านเหรียญ
ชื่อระดับแรก
อดีต "นักล่าเงินรางวัลวอลล์สตรีท"
สาเหตุส่วนใหญ่ที่ Citron Research มองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับการเข้ารหัสนั้นเกิดจากผู้ก่อตั้ง Andrew Left
เมื่อถูกถามในที่ประชุมเกี่ยวกับสิ่งที่เขามองว่าอาจเป็นการฉ้อฉลในตลาดการเงิน แอนดรูว์บอกกับผู้ฟังโดยไม่ขอโทษว่า: “ผมคิดว่า crypto เป็นเพียงการฉ้อโกงธรรมดาซ้ำแล้วซ้ำอีก”
ในขณะที่สื่อแสดงความคิดเห็นในภายหลัง: แอนดรูว์เริ่มต้นอาชีพของเขาด้วยความตั้งใจที่ดีที่สุดในการเปิดโปงบริษัทที่เป็นข้อขัดแย้ง โชคไม่ดีที่เหตุการณ์ GME แสดงให้เห็น เขายังคงคิดเกี่ยวกับสิ่งต่าง ๆ ด้วยวิธีการคิดที่จำกัดมากเกินไป ซึ่งเป็นวิธีคิดที่วางอยู่ ในชุดค่านิยมที่กำลังจะล้าสมัยในไม่ช้า แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่ามุมมองของ Andrew เกี่ยวกับการเข้ารหัสจะไม่เปลี่ยนแปลง
แต่คราวนี้นักลงทุนรายย่อยไม่ได้ซื้อคำแถลงสั้น ๆ ของ Citron Research เกี่ยวกับ ETH แม้ว่าตลาดการเข้ารหัสจะอยู่ในตลาดหมี แต่เหตุการณ์ FTX ก็ก่อให้เกิดความสั่นสะเทือนอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรม
นอกจากนี้ ผู้ขายชอร์ตหัวรุนแรงรายนี้และ "นักล่าเงินรางวัลวอลล์สตรีท" ยังประสบปัญหามากมายในการกำกับดูแล และหุ้นส่วนกองทุนของเขาก็ตกอยู่ในหล่มของการกำกับดูแลเช่นกัน
หลังจากที่ FBI บุกค้นบ้านของ Andrew Left ในเดือนธันวาคม และกระทรวงยุติธรรมสหรัฐได้เปิดการสอบสวนทางอาญาในวงกว้างเกี่ยวกับการขายชอร์ตโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์และบริษัทวิจัย ซึ่งรวมถึง Citron หลักฐานปรากฏว่า Citron Reports ของ Andrew เป็นหนึ่งในผู้ที่เกี่ยวข้องกับการขายชอร์ตที่ผิดกฎหมาย เครื่องมือสำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แม้ว่าแอนดรูว์จะปฏิเสธว่าไม่ได้กระทำผิดก็ตาม
ในเรื่องนี้ กระทรวงยุติธรรมยังได้ออกหมายศาลเกือบ 30 รายการที่เกี่ยวข้องกับบริษัทด้านการลงทุนและการวิจัยของ Citron รายชื่อนี้รวมถึง Gabe Plotkin ผู้ก่อตั้ง Melvin Capital, Nate Koppikar จาก Orso Partners, Nate Anderson จาก Hindenburg Research และยักษ์ใหญ่ทางการเงินรายอื่นๆ อีกมากมาย ในเดือนพฤษภาคมของปีนี้ Melvin Capital ซึ่งมี AUM 8 พันล้านเหรียญสหรัฐ เลือกที่จะปิดกองทุนเนื่องจากความสูญเสียครั้งใหญ่ในเหตุการณ์ GME
ดังนั้นจึงคาดการณ์ได้ว่าแม้ว่า Citron Research ได้ประกาศการย่อ ETH ในครั้งนี้ แต่ผลกระทบต่อตลาดการเข้ารหัสจะจำกัดมาก ทั้งในระยะสั้นและระยะยาว
อย่างไรก็ตาม มันสะท้อนให้เห็นจากด้านที่เหตุการณ์ FTX ในสนามการเข้ารหัสได้แพร่กระจายไปในวงกว้างจริง ๆ และมันได้ถูกส่งไปยังแวดวงการเงินแบบดั้งเดิมและทำให้เกิดผลกระทบอย่างใหญ่หลวง ขณะเดียวกัน มันก็ได้กระตุ้นความกังวลอย่างมากเช่นกัน จากหน่วยงานกำกับดูแล อย่างไรก็ตาม หวังว่าในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลเข้ามาแทรกแซงและเติมเต็มช่องว่างด้านกฎระเบียบ พวกเขาสามารถดำเนินการกำกับดูแลตลาดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น และปล่อยให้มีที่ว่างสำหรับผู้ปฏิบัติงานด้านการเข้ารหัสเพื่อคิดค้นสิ่งใหม่ ๆ
