เหตุใด DeFi จึงกลายเป็นคูเมืองของ Ethereum
ข้อความ | ผลิตโดย Zheng Yi | PANews
คำอธิบายภาพ
โรดโชว์ V god ปี 2004 ที่หางโจว (ภาพจากอินเตอร์เน็ต)
นี่คือ Ethereum ในปี 2014 ในความฝัน มันยืนอยู่บนท้องฟ้าที่เต็มไปด้วยดวงดาวมากมายตั้งแต่เช้าตรู่ แต่ในความเป็นจริง มันต้องเผชิญกับความจริงที่โหดร้ายว่ามันยังคงดิ้นรนอยู่ในรอยแตกของหิน ในเวลานั้น เพื่อระดมทุน Vitalik ได้เคาะประตูบ้านของนักลงทุนรายแล้วรายเล่า และประสบกับการปฏิเสธและการเยาะเย้ยมากมาย แต่มันเป็นการทำงานอย่างหนักของเขาที่ทำให้คอมพิวเตอร์โลก "เริ่มต้น" ในที่สุดในอีกสองเดือนต่อมา
แม้ว่าความฝันคือการเป็น "คอมพิวเตอร์โลก" แต่ Ethereum ก็อยู่ในสถานะ "เดินละเมอ" มาเป็นเวลานานตั้งแต่เกิด จากการฮาร์ดฟอร์กของงาน THE DAO ไปจนถึง "การออกเหรียญอย่างบ้าคลั่ง" ของ ICO ระดับชาติ ไปจนถึง ETH2 ในปัจจุบัน แอปพลิเคชันอาจทำให้เครือข่ายทั้งหมดของ Ethereum ถูกบล็อกได้
ชื่อเรื่องรอง
เหตุใด DeFi และ Ethereum จึงเป็น "คู่แท้"
ในแง่กว้าง DeFi ทางการเงินแบบกระจายอำนาจนั้นเข้ากันได้ดี ไม่ว่าจะเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ การปล่อยสินเชื่อแบบกระจายอำนาจ แพลตฟอร์มการชำระเงิน ตราสารอนุพันธ์ ฯลฯ สามารถรวมอยู่ในหมวดหมู่ของ DeFi ได้ทั้งหมด
ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ Ethereum เข้าสู่เส้นทางของ DeFi จากมุมมองของการพัฒนาทางประวัติศาสตร์ของ Ethereum ในปี 2560 ซึ่งเป็นช่วงที่บ้าคลั่งที่สุดของ ICO โทเค็นการระดมทุนส่วนใหญ่ถูกสร้างขึ้นโดยใช้โปรโตคอล ERC-20 สินทรัพย์ขนาดใหญ่เหล่านี้ถูกฝากไว้ในเครือข่าย Ethereum และการแลกเปลี่ยนระหว่างโทเค็นของคุณเท่านั้น ต้องจ่าย ETH เป็นค่าน้ำมัน
ณ วันที่ 11 มิถุนายน มาตรฐาน ERC-20 ของ Ethereum ได้ออกโทเค็น 268,091 ประเภท และมาตรฐาน ERC-721 ได้ออกโทเค็น 5,822 ประเภท ตามเบราว์เซอร์ TRON และ EOS mainnet ของ TRON ได้ออกโทเค็นทั้งหมด 6,269 ประเภท ซึ่งเป็น EOS หลัก เครือข่ายออกโทเค็นทั้งหมด 5129 ชนิด
โทเค็นที่มีความหลากหลายจะตกตะกอนบนเชนเดียวของ Ethereum ส่งผลให้เกิดการทำงานร่วมกันที่แข็งแกร่งโดยไม่จำเป็นต้องดำเนินการที่ยุ่งยาก เช่น ครอสเชน ความปลอดภัยและความสะดวกสบายของการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ในห่วงโซ่เดียวยังช่วยชดเชยข้อบกพร่องของความเร็วในการทำธุรกรรมที่ไม่เพียงพอ ในเวลานั้น การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์บางส่วนเกิดขึ้นตามเวลาที่กำหนด และกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญสำหรับการพัฒนา DeFi ในอนาคต
ในขณะเดียวกัน Stablecoins ที่ใช้ ethereum ก็ครองส่วนแบ่งการตลาดส่วนใหญ่เช่นกัน เหรียญ Stablecoins รวมถึง USDT, USDC, PAX, BUSD, TUSD, HUSD และ DAI ทั้งหมดสร้างขึ้นตามโปรโตคอล ERC-20 ตามข้อมูลเบราว์เซอร์ Ethereum ของ etherscan มูลค่าตลาดรวมของเหรียญ Stablecoins เหล่านี้ที่หมุนเวียนอยู่นั้นเกินกว่า 10 พันล้านเหรียญสหรัฐ ระบบ Stablecoin ที่หลากหลายตอบสนองความต้องการทางการเงินขั้นพื้นฐานของผู้ใช้ เช่น การจำนองสินทรัพย์และการให้กู้ยืมแบบ peer-to-peer และเปิดใช้งานการเริ่มต้นของการเงินแบบเปิดโดยไม่มีข้อจำกัดในการเข้าถึง
คำอธิบายภาพ
มูลค่าตลาดของ XAUT ยังคงเพิ่มขึ้น
นอกเหนือจาก "ทองคำดิจิทัล" แล้ว NFT ที่ใช้ Ethereum ERC-721, ERC-1155 และโปรโตคอลอื่นๆ ยังมอบอ็อบเจกต์สมอมูลค่าบนเครือข่ายสำหรับงานศิลปะ สินทรัพย์ในเกม เอกสารทางการเงิน ฯลฯ สินทรัพย์มูลค่าเหล่านี้ที่มีอยู่แต่เดิมในโลกแห่งความจริง ในกระบวนการถ่ายโอนไปยังเครือข่าย ทำให้คุณลักษณะทางการเงินของ Ethereum แข็งแกร่งขึ้น และเพิ่มพูนประเภทของสินทรัพย์บนเครือข่าย
เมื่อเร็ว ๆ นี้ MakerDAO แอปพลิเคชัน DeFi ที่ใหญ่ที่สุดบนเครือข่าย Ethereum กำลังพยายามก้าวข้ามขอบเขตของโลกออนเชน ให้ผู้ใช้สามารถแปลงทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริงเป็นทรัพย์สินเข้ารหัสที่สามารถใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi ผ่านระบบปฏิบัติการของ เครื่องหมุนเหวี่ยง.
ชื่อเรื่องรอง
ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ DeFi ในเครือข่าย Ethereum
แม้ว่า Ethereum จะครองเส้นทาง DeFi และพัฒนาอย่างรวดเร็ว แต่ก็มีข้อ จำกัด หลายประการ เช่น การเดินในหล่ม ท่ามกลางความยากลำบากเหล่านี้
เมื่อวันที่ 18 เมษายน กลุ่ม imBTC ใน Uniswap ถูกแฮ็ก และ 1,278 ETH ถูกขโมย มูลค่าประมาณ 220,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน ประมาณ 18.37 imBTC ถูกซื้อโดยอนุญาโตตุลาการสองคน โดยเริ่มจาก 0x3195c3 และ 0x17559a ในราคาโอน แฮ็กเกอร์ใช้ประโยชน์จากปัญหาความเข้ากันได้ระหว่าง Uniswap และมาตรฐาน ERC-777 ของ Ethereum และใช้การทำซ้ำหลายครั้งของมาตรฐาน ERC-777 เพื่อเรียก tokensToSend เพื่อใช้การโจมตีการกลับเข้ามาใหม่เมื่อทำธุรกรรม ETH-imBTC
บังเอิญเพียงหนึ่งวันต่อมา Lenf.me ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้ยืมภายใต้แพลตฟอร์ม DeFi dForce ถูกโจมตี รูปแบบการโจมตีเหมือนกับ Uniswap ทุกประการ เนื่องจากแฮ็กเกอร์ถ่ายโอนโทเค็นจำนวนมาก ความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์มจึงหายไป
ก่อนหน้านี้ เมื่อวันที่ 26 มีนาคม พบช่องโหว่ในฟังก์ชันการชำระบัญชีจำนองของ Synthetix ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้ทำลายทรัพย์สิน sETH ของผู้ยืมโดยพลการผ่านอินเทอร์เฟซการชำระบัญชีหลังจากช่วงทดลองจำนอง 3 เดือนสิ้นสุดลงและรับ ETH
นอกจากช่องโหว่ของโค้ดแล้ว ปัญหาทรูพุตเครือข่ายของแพลตฟอร์ม Ethereum เองยังจะทำให้แพลตฟอร์ม DeFi มีความเสี่ยงต่อระบบอีกด้วย
เมื่อวันที่ 12 มีนาคมปีนี้ ตลาด cryptocurrency ดิ่งลง และราคาของ Ethereum ETH ก็ไม่ได้รับการยกเว้น ในเวลานั้น สถานะหนี้ที่มีหลักประกันจำนวนมากของ MakerDAO แอปพลิเคชัน DeFi บน Ethereum นั้นต่ำกว่าเกณฑ์การชำระบัญชี ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการดำเนินการตามกระบวนการชำระบัญชี เนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของค่าธรรมเนียมน้ำมันของเครือข่าย Ethereum กระบวนการชำระบัญชีของ MakerDAO จึงขาดการแข่งขันอย่างสิ้นเชิง หุ่นยนต์ชำระบัญชี (Keeperbot) ที่ควรจะเข้าร่วมในกระบวนการชำระบัญชีถูกบล็อกเนื่องจากค่าก๊าซที่ตั้งไว้ต่ำ ผู้ชำระบัญชี (Keeper) ชนะการประมูลด้วยราคาเสนอ 0 DAI โดยไม่มีคู่แข่ง
ตัวอย่างเช่น ในเกม FOMO3D ก่อนหน้านี้ แฮ็กเกอร์ได้ส่งธุรกรรมจำนวนมากเพื่อบล็อกเครือข่ายและทำให้ได้รับรางวัลสุดท้าย นอกจากนี้ ยังเตือนนักพัฒนาและผู้ใช้ว่าแพลตฟอร์ม DeFi ที่ใช้ Ethereum ยัง "ดูสวยงาม" และมีอัตราการส่งข้อมูลต่ำ ไม่สามารถตอบสนองความต้องการในการโอนที่เพิ่มขึ้นได้
ในอีกระดับหนึ่ง ระบบ oracle ที่ให้ตัวแปรส่วนกลางก็เป็นประตูความปลอดภัยของ DeFi เช่นกัน หากเครื่อง oracle ถูกโจมตีหรือพบช่องโหว่ ระบบ DeFi ทั้งหมดอาจเป็นอัมพาต ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์ม dZx ซึ่งเป็นข้อตกลงทางการเงินแบบเปิด ใช้เครื่อง Uniswap ของ oracle และใช้ราคา WETH/WBTC เป็นฟีดราคา หลังจากที่ผู้ใช้จัดการราคา Uniswap แล้ว ราคาดังกล่าวจะส่งผลโดยตรงต่อราคาของแพลตฟอร์ม dZx และต่อมาจะถูกเก็งกำไร โดยผู้ใช้ในราคา 360,000 ดอลลาร์สหรัฐ
นอกเหนือจากภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกด้านความปลอดภัยแล้ว เกณฑ์ที่สูงที่จำเป็นสำหรับการเข้าร่วมใน DeFi ยังทำให้ผู้ใช้หลายคน "ขัดขวาง" อีกด้วย แตกต่างจากการทำธุรกรรมสกุลเงินทั่วไปในการแลกเปลี่ยน การเข้าร่วมใน DeFi คือการเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัลด้วยสองเท้า ในระบบนี้ ผู้ใช้แต่ละคนจำเป็นต้องดำเนินการสร้างกระเป๋าเงินบนเครือข่าย, การจัดการคีย์ส่วนตัว, ธุรกรรมการโอน, ลายเซ็นคีย์ส่วนตัว และการดำเนินการอื่น ๆ แต่ยังเข้าใจสัญญาอัจฉริยะ การไถ่ถอนจำนำ และความรู้อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องอย่างครบถ้วน และตอบสนองต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างทันท่วงที หาก DeFi ต้องการ "บินเข้าไปในบ้านของคนทั่วไป" จริง ๆ การลดเกณฑ์การป้อนผลิตภัณฑ์และการเพิ่มประสิทธิภาพประสบการณ์ผู้ใช้จะเป็นเกณฑ์ที่ต้องผ่าน
ชื่อเรื่องรอง
ใช้คอมพิวเตอร์โลกเป็นจุดเริ่มต้นในอุดมคติ เครื่องมือทางการเงินเป็นจุดสุดยอดของการพัฒนา และกลุ่มสินทรัพย์ที่ฝากไว้และระบบนิเวศของแอปพลิเคชันที่หลากหลายเป็นคูเมือง ยึดเส้นทาง DeFi และตระหนักถึงผลตอบแทนที่คุ้มค่า เป้าหมายของ Ethereum ในการเป็น "เลเยอร์การชำระเงินทางการเงิน" ทั่วโลกนั้นชัดเจนขึ้น
ใช้คอมพิวเตอร์โลกเป็นจุดเริ่มต้นในอุดมคติ เครื่องมือทางการเงินเป็นจุดสุดยอดของการพัฒนา และกลุ่มสินทรัพย์ที่ฝากไว้และระบบนิเวศของแอปพลิเคชันที่หลากหลายเป็นคูเมือง ยึดเส้นทาง DeFi และตระหนักถึงผลตอบแทนที่คุ้มค่า เป้าหมายของ Ethereum ในการเป็น "เลเยอร์การชำระเงินทางการเงิน" ทั่วโลกนั้นชัดเจนขึ้น
การเปลี่ยนแปลงวิสัยทัศน์ของ Ethereum ยังแสดงถึงการถ่ายโอนคุณค่าจากอุดมคติไปสู่ความสมจริง เหตุผลเบื้องหลัง ไม่ว่าจะเป็นการเคลื่อนไหวอย่างไร้ประโยชน์ในการเผชิญกับนักฆ่า Ethereum จำนวนมาก หรือการรวมกันของสกุลเงินดิจิทัลและคุณสมบัติทางการเงิน เป็นกระบวนการสำคัญในการพัฒนาเครือข่ายที่ใหญ่เป็นอันดับสองในโลกที่มีการเข้ารหัส
พิมพ์เขียวสำหรับอนาคตของ DeFi ควรเป็นอย่างไร ไม่มีใครรู้ว่า. แต่คาดการณ์ได้ว่า DeFi จะเป็นส่วนเสริมที่สำคัญสำหรับการเงินแบบดั้งเดิม เนื่องจากลักษณะเฉพาะที่ไม่ต้องรับเข้าเรียน หากการเกิดขึ้นของ Bitcoin ทำให้สามารถชำระเงินข้ามพรมแดนด้วยต้นทุนต่ำได้ การพัฒนาระบบ DeFi ถือเป็นความก้าวหน้าครั้งที่สองของระบบบล็อกเชน ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานโครงสร้างการชำระเงินของระบบการเงินทั่วโลก
แต่เราต้องเข้าใจด้วยว่าการดำเนินงานของทั้งสังคมมักถูกครอบงำโดยมนุษย์ และระบบการเงินซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสถาบันการทำงานทางสังคม เป็นเรื่องยากที่จะดำเนินการโดยอิสระโดยปราศจากการแทรกแซงของมนุษย์ การกระจายอำนาจโดยสมบูรณ์อาจไม่สามารถบรรลุประโยชน์ที่ดีขึ้นได้ เมื่อรวมกับ CeFi (การเงินแบบรวมศูนย์) จะกลายเป็นระบบรวมศูนย์ที่อ่อนแอซึ่งอาจปรับให้เข้ากับสังคมที่มีอยู่ได้มากขึ้น
และ Ethereum เนื่องจากความได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรกและการสะสมสินทรัพย์ที่หลากหลายและหลากหลาย จะกลายเป็นส่วนสำคัญของฟิลด์ DeFi ทั้งหมด
บทความนี้เป็นการแบ่งปันและจัดทำโดย Zheng Yi ผู้อำนวยการฝ่ายดิจิทัลของ PANews เกี่ยวกับพลัง DeFi ของ ZT Global
