한국 개미들이 "장소만 바꿨을 뿐 베팅은 그대로" — 여전히 AI 테마에 올인, ADR 프리미엄과 레버리지 열풍은 투기 과열 신호로, 국지적 시장 변동성을 심화시킬 수 있다.

컴퓨팅 파워는 끝이 없고, 부채는 하늘 높이 쌓인다.

JP모건과 Polymarket의 관계는 단절되지 않았으며, IPO 인수 참여를 검토할 예정이다.

算力期货要跑通，必须先解决集中度和可互换性两个问题。

AI 基础设施正从科技行业的「CapEx 周期」，演变为一场由整个金融体系共同承接的融资周期。

미국은행증권(BofA Securities)의 수석 전략가 마이클 하트넷(Michael Hartnett)은 최신 보고서에서 반드시 매수와 매도 중 한쪽을 선택할 필요 없이 두 가지 자산을 동시에 배분하는 방안을 고려할 수 있다는 의견을 제시했다.

算力金融化正在从产品叙事走向真实需求，债务融资和公开采购正在催生真实的套保需求。

컴퓨팅 파워가 IT 비용에서 자본 자산으로 전환되고 있으며, 미래 임대료와 잔존 가치의 불확실성이 이를 새로운 금융 리스크 노출로 만들고 있다.

CoreWeave, Nebius, Cerebras 세 가지 신규 클라우드 모델 분석

단 82일 만에 기업가치가 5배 이상 뛰었다, Stripe가 나선 이유는 무엇일까?

칩, 전력, 감가상각, 부채가 수익성을 잠식하고 있다

금은 달러 가치 하락, 채권 시장 붕괴, 정치적 리스크를 헤지하는 최선의 수단이다.

Stripe收入囊中。

牛来，钱来，韭菜来。

Situational Awareness公布了陨落前夕的持仓报告，很遗憾，过早转向了全面看多。

AI 추론이 저장 투자를 GPU와 HBM에서 고용량 NAND로 확장시키고 있다. 수요 증가, 장기 고객 계약 및 HBF와 같은 신기술이 AI 인프라에서 NAND의 위상을 높이고, 전통적인 저장 사이클 변동성을 완화하고 있다.