코인베이스 임원진이 42억 달러를 현금화하고 상황을 구제하기 위해 텍사스로 이전했다는 비난을 받고 있다.

원저자: Decrypt , BloombergLaw

원본 번역: Yuliya, PANews

코인베이스 주주들이 최근 제기한 소송으로 회사 경영진이 다시 한번 세간의 관심을 받게 되었습니다. 이 소송은 코인베이스 경영진이 수년간 중요한 부정적 정보를 은폐하고 주가를 조작하여 수십억 달러를 현금화했다는 혐의를 제기하고 있습니다. 한편, 코인베이스는 델라웨어의 예측 불가능한 법적 환경을 이유로 등록 사무실을 델라웨어에서 텍사스로 이전할 계획입니다.

이 기사에서는 대규모 내부자 거래 혐의와 관련된 소송, 과거 규정 준수 및 보안 위험, 그리고 규제 변화에 대한 Coinbase의 최근 움직임에 대한 자세한 개요를 제공합니다.

코인베이스 임원진이 42억 달러 규모의 내부 거래 혐의로 주주들로부터 소송을 당했습니다.

델라웨어에서 제기된 최근 소송은 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱과 이사회 멤버 마크 앤드리슨을 포함한 경영진이 회사 주가가 고평가되었을 때 42억 달러 상당의 주식을 매각했다고 주장합니다. 원고들은 이러한 수익이 "수익성 있는 내부자 거래"에 해당한다고 주장합니다.

소송의 핵심 주장은 Coinbase 임원과 투자자들이 수년간 회사 내부의 여러 가지 중대한 문제를 외부에 고의로 숨겼다는 것입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 규정 준수 실패: 고객 확인(KYC) 및 자금세탁 방지(AML) 규정을 효과적으로 이행하지 못하는 경우입니다.
• 보안 취약성: 데이터 침해 공격에 대한 회사 시스템의 취약성입니다.
• 규제 조사: 앞서 언급한 문제에 대한 규제 조사의 진실성.

원고는 이 정보가 고의로 은폐되어 회사 주가를 인위적으로 부풀렸으며, 이러한 문제가 폭로된 후 코인베이스의 주가가 급락했다고 주장합니다. 원고는 코인베이스 경영진이 이러한 문제점을 알고 있었음에도 불구하고 진실을 은폐하고 이를 통해 이익을 취했다고 주장합니다.

비슷한 사례가 작년 델라웨어에서 발생했습니다. 2023년 투자자들이 코인베이스를 상대로 제기한 소송에서 판사는 이 사건을 심리했습니다. 핵심 주장은 코인베이스 경영진이 주식을 매각하면서 중요 정보를 은폐했으며, 이는 "상당히 신뢰할 만하다"는 것이었습니다. 이 사건은 현재 델라웨어 법원에서 느리게 진행되고 있습니다.

코인베이스 주주들은 이 소송을 통해 수십억 달러의 손해배상을 요구하고 있으며, 회사 이사회에서 의석을 차지하고 이사회 정책과 지침에 더 많이 참여할 수 있도록 요구하고 있습니다.

코인베이스는 아직 소송에 응답하지 않았습니다.

이 소송은 2년 전에 제기되었으며, Coinbase는 이전에 이를 종결하려고 시도한 바 있습니다.

소송은 2023년에 시작되었습니다.

2023년에 시작된 이 주주 대표 소송은 기술적으로 코인베이스를 대신하여 앤드리슨, 암스트롱 및 기타 임원들을 상대로 제기되었습니다. 이 소송은 해당 임원들이 기업공개(IPO) 대신 직접 상장을 선택하여 내부자들에게 유동성을 제공하는 데 우선순위를 두었고, 회사에 절실히 필요한 자본을 투입하는 대신, 내부 평가에서 주가가 과대평가되었다는 것을 시사하는 주식을 매각하여 약 10억 달러의 손실을 피했다고 주장합니다.

이러한 주장은 본질적으로 내부자 거래 혐의이지만, 법적으로는 연방 법원에서만 기소될 수 있는 증권법 위반이 아닌 수탁자 의무 위반으로 규정되어 있습니다. 소송은 앤드리슨, 암스트롱, 그리고 그들의 동료들이 내부 평가 결과 주가가 과대평가되었음을 시사하는 상황에서 주식을 매도하여 이익을 취함으로써 코인베이스를 배신했다고 주장합니다. 코인베이스 이사회는 당시 IPO 당시 회사가 "매우 탄탄한 자본력"을 갖추고 있었기 때문에 직접 상장을 선택했다고 설명했습니다. 더 나아가, 직접 상장 구조는 기존 주주들이 공개 시장에서 주식을 매도하도록 요구하기 때문에 내부자에게 잠금 기간을 부과하는 것은 역효과를 낳을 것이라고 주장했습니다.

그러다 작년에 코인베이스 이사회는 증거 불충분을 이유로 소송을 종결시키기 위해 사외이사로 구성된 것으로 추정되는 특별 소송 위원회를 구성했습니다. 그러나 코인베이스 투자자 아담 그랩스키는 주주들을 대신하여 72페이지 분량의 법률 의견서를 제출하며, 조사 과정이 광범위한 이해 상충으로 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다.

브리핑은 위원회 위원이자 엔젤 투자자인 고쿨 라자람과 조사를 주도한 실리콘 밸리 로펌 윌슨 손시니 굿리치 & 로사티 PC에 초점을 맞췄습니다. 라자람은 지난 몇 년 동안 a16z에 최소 50건의 투자에 참여했으며, 윌슨 손시니는 앤드리슨과 긴밀한 관계를 맺고 있다고 밝혔습니다. 10개월에 걸친 조사 기간 동안만 해도 윌슨 손시니는 a16z를 대리하여 10차례의 투자 라운드를 진행하여 7억 달러를 조달했습니다. 그랍스키는 실리콘 밸리의 고도로 거래적인 환경에서 앤드리슨과 이해관계가 있는 누군가가 공정한 조사를 수행할 것을 기대하는 것은 비현실적이라고 주장했습니다.

또 다른 논란에 휩싸였으며, 이전에는 규정 위반 사항과 데이터 침해를 은폐했다는 비난을 받았습니다.

코인베이스가 "의도적으로" 위험을 은폐했다는 이유로 논란에 휩싸인 것은 이번이 처음이 아니다.

2023년 초, 코인베이스는 사기 방지 및 자금세탁 방지 관행에 "중대한 실패"를 저질렀다는 비난을 받은 후, 뉴욕주 금융감독청(NYDFS)에 1억 달러를 지불하고 합의하기로 결정했습니다. 합의에 따라 5천만 달러는 벌금으로 지불되었고, 나머지 5천만 달러는 거래 모니터링 및 고객확인제도(KYC) 규정 시행 등 컴플라이언스 프로그램 강화에 투자되었습니다.

당시 NYDFS(뉴욕 금융 서비스국) 공개에 따르면, 코인베이스의 컴플라이언스 프로그램에 결함이 있어 사기, 자금 세탁, 마약 밀매 또는 아동 성 학대 관련 활동에 취약했습니다. 규제 당국은 2021년 말까지 코인베이스에 10만 건 이상의 의심스러운 거래 알림이 쌓였고, 검토되지 않아 일부 신고된 거래가 수개월 동안 처리되지 않았다는 사실을 발견했습니다. 코인베이스는 또한 KYC(고객 신원 확인) 및 고객 실사 요건을 형식적으로 준수한 것에 대해 비난을 받았는데, 이는 단순한 형식적인 절차로 간주되어 의무를 제대로 이행하지 못했다는 것입니다. 소송 문서에 따르면, 경영진은 이러한 문제를 인지하고 조사를 받고 있음에도 불구하고 플랫폼의 보안 및 컴플라이언스에 대해 오해의 소지가 있는 진술을 계속했다고 합니다.

올해 5월, 코인베이스는 약 6만 9천 명의 고객 정보가 유출되어 최대 4억 달러의 손실을 초래할 수 있는 대규모 데이터 유출 사고를 공개했습니다. 코인베이스 내부자들은 1월 초부터 해커들이 제3자 고객 서비스 제공업체를 공격하여 이름, 주소, 은행 계좌 정보 일부, 신분증 등 거래소 고객의 민감한 개인 정보를 탈취했다는 사실을 알고 있었지만, 몇 달이 지나서야 해당 정보를 공개했습니다. 비밀번호, 개인 키, 자금은 유출되지 않았지만, 공격자들은 이 데이터를 이용하여 고객을 대상으로 표적 소셜 엔지니어링 사기를 저질렀습니다. (관련 자료: 코인베이스 사상 최악의 데이터 유출 사고: 외주 고객 서비스 직원이 수만 건의 고객 데이터를 몰래 촬영하여 사진 한 장을 200달러에 판매 )

이 사건을 회고하며 해커들은 코인베이스에 2천만 달러 상당의 비트코인을 요구하며 몸값을 요구했고, 그렇지 않으면 도난당한 고객 데이터를 공개하겠다고 위협했습니다. 코인베이스는 몸값 지불을 거부하고 영화 "랜섬웨어"를 연상시키는 반격을 감행하며 강경한 입장을 보였습니다. 브라이언 암스트롱 CEO는 "몸값을 지불하지 않겠습니다."라고 밝혔습니다. 또한 공격자들의 체포 및 유죄 판결에 도움이 되는 정보를 제공하는 사람에게 2천만 달러의 현상금을 걸겠다고 발표했습니다.

Coinbase가 취한 이러한 시정 조치에도 불구하고 Coinbase 주주들은 회사의 중요한 허위 진술과 누락이 의도적이거나 적어도 무모했으며 Coinbase의 주가를 인위적으로 부풀리려는 목적이 있었다고 생각합니다.

규제 불확실성으로 인해 Coinbase는 텍사스로 이전했습니다.

규제 환경의 불확실성이 커지면서 Coinbase는 지난달 델라웨어에서 암호화폐에 더 친화적인 텍사스로 등록을 이전할 계획이라고 발표했습니다.

코인베이스의 폴 그리월 수석판사(새로운 소송의 또 다른 피고)는 이번 결정을 설명하면서 델라웨어 법원 시스템의 불확실성이 회사의 탈퇴 주요 원인이라고 지적했습니다. 그는 델라웨어의 법적 체계가 이전에는 기업들에게 일관성을 제공했지만, 최근 판결은 예측 불가능해졌다고 말했습니다.

브라이언 암스트롱은 소셜 미디어를 통해 다음과 같이 밝혔습니다. "코인베이스는 항상 경제적 자유 증진에 전념해 왔으며, 이는 우리가 등록 주를 선택하는 데 영향을 미쳤습니다. 텍사스는 경제를 발전시키고 모든 사람의 번영을 창출하는 건설업자들을 찬양하는 강력한 문화를 가지고 있습니다. 또한 암호화폐도 적극적으로 수용하고 있습니다."

오랫동안 미국 기업들은 델라웨어주 형평법원이 기업 분쟁 해결로 유명하기 때문에 델라웨어주에 등록하는 것을 선택해 왔습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 테슬라와 찰스 슈왑을 비롯한 미국 대기업들은 낮은 세금과 기업 친화적인 규제를 찾아 텍사스로 이전했습니다. 테슬라 CEO 일론 머스크는 "절대 델라웨어주에 회사를 등록하지 마십시오"라는 유명한 조언을 남겼습니다.