원저자: 프로토스 스태프

원본 편집: Deep Chao TechFlow

FTX 파산 사건에 임명된 심사관은 회사와 그 경영진의 다양한 나쁜 행동이 회사 붕괴를 초래했다는 점을 강조하는 보고서를 발표했습니다 . 보고서는 내부 고발자에게 급여를 지급하는 방법, 은행의 "자본 문제"를 처리하는 방법, 다양한 경영진이 FTX 그룹 기업이 부실하다는 사실을 알게 된 방법을 다루고 있습니다.

누가 알아?

보고서에는 FTX 그룹이 붕괴되기 전 경영진과 회사들이 회계 허점을 인지하고 있었던 정보가 포함되어 있습니다. 혐의에는 Ryan Salame이 소급 지급 대행사 계약 생성에 참여하고 다른 FTX 그룹 직원에게 FTX 그룹 은행 계좌를 은행에 사용하도록 지시했으며 FTX 그룹 자산을 유용하여 부동산, 레스토랑 및 식품 서비스 회사를 구매했으며 개인 항공기를 포함한 기타 구매 및 투자) 고객 인출을 중단하기 전에 FTX.com 계좌에서 수백만 달러를 인출했습니다.

보고서에는 또한 Salame이 FTX 그룹 자금을 사용하여 수백만 달러의 정치 기부금을 모았다고 명시되어 있습니다.

또한 선원인 사무엘 트라부코(Samuel Trabucco)는 파산 전 상당한 혜택을 받았다”며 “FTX그룹은 2022년 9월 FTX.com 거래소에서 트라부코가 인수한 부동산, 요트, 선착장 구입을 위해 우선순위 기간 동안 트라부코에 1,500만 달러 이상을 지출했다”고 밝혔다. .”

다른 통신에서 그는 직원들이 대외 무역 신탁 기금 없이 Alameda의 순자산을 안다면 "탈출"할 것이라고 경고하면서 Alameda의 대차대조표에 대한 우려를 표명했습니다.

알라메다의 토큰 투자를 관리하고, 제대로 기록되지 않은 관련 판매 거래에 참여한 전 FTX 그룹 직원을 포함해 다른 임원들도 조사를 받고 있다. 해당 직원은 또한 신청일에 가까워지면서 대규모 인출을 했습니다.

이 보고서에는 또한 자신이 공동 설립한 자선단체에 FTT 60만 달러를 송금한 혐의로 언론 보도의 대상이 된 전직 FTX 그룹 직원의 이름도 나와 있습니다. 다른 소송이 우선시되어야 하기 때문에 채권자들은 아직 남성들을 상대로 조치를 취하기로 결정하지 않았습니다.

또한 보고서에는 붕괴 직전에 현금을 인출한 직원을 대상으로 제기된 기피 소송도 자세히 설명되어 있습니다.

보고서는 또한 Bankman-Fried의 주장에도 불구하고 FTX US가 제출일 현재 지불 능력이 없다고 결론지었습니다. FTX.US의 "은행 잔액" 스프레드시트는 총 1억 3,850만 달러이고, 고객 잔고인 "지갑 잔액" 스프레드시트는 총 1억 8,470만 달러입니다.

FTX.US 의 재무 담당자인 Caroline Papadopoulos는 "[WRS] 현금이 포함되어 있으며 FTX US와 독립적인 것으로 간주되어야 한다"는 이유로 계산이 잘못되었다고 지적했습니다.

흥미롭게도 보고서에서는 Sullivan & Cromwell(S&C)이 신청 전에 FTX 그룹의 사기 행위를 알고 있었다거나 S&C가 채무자의 진술에 대한 조사가 필요한 위험 신호를 무시했다는 증거를 조사관이 보지 못했다고 결론지었습니다.

보고서는 "이러한 메시지의 생성이 불완전했고 Signal의 자동 삭제 기능 사용으로 인해 결코 완료되지 않았을 가능성이 있고 실제로 그랬습니다"라는 사실에도 불구하고 이렇게 결론을 내렸습니다.

또한, Alameda Research가 해당 자산의 가치를 전체 시가총액보다 높게 평가했다는 CoinDesk 보고서에도 불구하고, 보고서가 게시된 지 5일 만에 S&C 변호사는 Voyager에게 FTX 그룹이 "매우 견고"하며 현재 문제는 "바이낸스의 문제"라고 확신했습니다. 우둔."

변호사들은 이메일이 전송된 다음 날까지 문제를 인지하지 못했다고 주장합니다.

(자세한 내용은 Sam Bankman-Fried의 암호화폐 거래 회사인 Alameda Research가 파산했는지 참조하세요.)

변호사 및 내부 고발자

이 보고서는 FTX 그룹이 "Law Firm-1"이라고 부르는 Fenwick & West(F&W)와 깊은 관계를 맺고 있다고 설명합니다. 금융범죄자 샘 뱅크먼-프리드(Sam Bankman-Fried)의 아버지 조셉 뱅크맨(Joseph Bankman)은 FTX 그룹을 돕기 위해 F&W 채용을 권유하고 회사에 다니엘 프리드버그(Daniel Friedberg)와 캔선(Can Sun)을 영입하라고 조언한 것으로 알려졌다.

보고서에 따르면 F&W는 "고용, 세금, 대출 계약, 인수, 규제 문제, 정부 조사, 규정 준수 및 위험 완화, 지분 인센티브, 파트너십 계약, 상표 집행, 회사 간 서비스 계약, 구매에 관한 FTX 그룹의 주요 미국 외부 변호사 역할을 합니다." 계약과 자금조달에 관한 것입니다.”

"2018년과 2022년 사이에 Law Firm-1은 FTX 그룹으로부터 변호사 비용으로 2,200만 달러 이상을 받았습니다. 2018년 Friedberg가 Law Firm-1의 파트너였을 때 Joseph Bankman은 Bankman-Fried에게 Friedberg가 중요한 Alameda Hold에서 일하도록 독려했습니다. 위치.”

Friedberg와 Can Sun은 각각 2020년 1월과 2021년 8월에 Law Firm-1을 떠나 FTX 그룹에 합류했습니다. Friedberg는 FTX.US의 최고 규정 준수 책임자, Alameda의 법무 자문위원을 맡고 있으며 Sun은 FTX Trading의 법무 자문위원을 맡고 있습니다. 그러나 Law Firm-1과 FTX 그룹의 관계는 Friedberg 및 Sun을 넘어 확장됩니다.

"Joseph Bankman은 Law Firm-1의 여러 변호사와 비정상적으로 긴밀한 개인적 관계를 유지했으며 때로는 특정 변호사가 여행하고 스포츠 행사에 참석할 수 있도록 봉급을 제공했습니다."

이 깊은 파트너십에는 다음과 같은 F&W의 지원이 포함됩니다.

• FTX 그룹은 FTX 그룹 기업 간에 최소 20억 달러의 현금과 자산을 FTX 그룹 리더의 개인 계좌로 직접 이체하는 데 사용되는 "창립자 대출"을 발행했습니다.

• Friedberg는 FTX Trading과 Alameda 간의 소급 결제 대행사 계약을 체결했습니다.

• FTX Trading과 Alameda 간의 긴밀한 관계를 정부 규제 기관 및 투자자로부터 은폐하려는 FTX 그룹 경영진의 노력;

• FTX 그룹 경영진은 신뢰할 수 있는 내부고발자를 침묵시키기 위해 색다른 합의를 사용했습니다.

• FTX 그룹은 Serum Foundation과의 관계 및 통제권을 경시하기 위해 열심히 노력해 왔습니다.

이러한 관계의 정확한 세부 사항은 정밀하게 식별하기 어렵습니다. 그 이유 중 하나는 F&W가 "FTX 그룹 개인과 통신하기 위해 Signal과 같은 임시 메시징 플랫폼을 자주 사용하고 있으며 지금까지 법률 회사 간의 개인 또는 그룹 채팅 기록이 144개에 불과하기 때문입니다. 1 및 FTX그룹 임직원입니다." "

"이러한 채팅 중 18개에만 여전히 메시지가 포함되어 있으며 나머지는 그룹 메시지가 한때 존재했지만 내용이 없다는 것을 보여줍니다."

보고서는 또한 F&W가 최종적으로 붕괴되기 몇 년 전에 문제를 인지했을 수도 있음을 시사하며, 조사 결과 "2019년 12월 Bankman-Fried는 Alameda가 시장이 높은 다수의 FTT를 보유하고 있음을 회사 구성원들에게 인정했습니다"라고 밝혔습니다. 그러나 이러한 가치는 시장 붕괴 없이는 실현될 수 없습니다.”

또한 보고서는 F&W가 “세럼 파운데이션을 만들고 FTX 그룹의 특정 직원이 계속해서 세럼 파운데이션을 통제할 수 있도록 하는 시스템을 채택했으며 SRM 토큰도 FTX 그룹의 관련 직원이 [F&W]를 사용하는 것을 발견했습니다”라고 주장합니다. ] SRM 생태계에 인센티브를 제공하고 FTX 그룹과의 관계를 숨기면서 SRM의 시장 가격을 높이기 위해 Incentive Ecosystem Foundation 법인이라는 새로운 플랫폼을 만드는 것입니다.”

이는 "채무자들이 Alameda의 전 법무 자문위원인 Friedberg가 Maps의 백서를 의뢰하고 2020년 10월에 그 중 상당 부분의 초안을 작성했다고 보고했다"는 이전 주장과 일치합니다.

프리드버그는 내부 고발자에게 돈을 지불하는 데 도움을 주었다고 비난하면서 부동산으로부터 소송의 표적이 되었습니다.

또한 "Sun은 CFTC 조사를 피하고 FTX Trading의 관심 기업에 대한 정보를 공개하지 않기 위해 Friedberg와 협력했습니다."

보고서는 또한 FTX 그룹의 내부 고발자 처리 패턴을 주장합니다. “FTX 그룹 변호사는 이러한 내부 고발자 불만의 내용을 적절하게 조사하지 못했고 대신 상당한 금액을 합의했으며 이러한 합의는 주로 Friedberg, Sun, Miller 및 Joseph에 의해 처리되었습니다. 은행원."

일반적으로 FTX 그룹은 불만 사항의 본질을 조사하지 않고 이러한 문제를 해결했으며, 종종 대규모 금전적 합의와 실질적인 법률 서비스를 제공하지 않는 변호사를 고용하는 "지속적인 패턴"을 사용했습니다. 이러한 변호사에는 다음이 포함됩니다:

• Whistleblower-5의 FTX 분리와 관련된 법률 서비스를 위해 Orrick Herrington & Sutcliffe에 20,762달러.

• 주로 내부고발자와의 합의 초안 작성을 위해 Holland & Knight에 수수료 64,998달러.

• 주로 규제 업무 조언 및 내부 고발자 비용 제공을 위해 Silver Miller Law에 $760,000의 수수료를 제공합니다.

• 내부 고발자 불만 기각과 관련된 합의의 일환으로 Pavel Pogodin에게 100만 달러를 대출했습니다. 이후 그는 FTX와 총 330만 달러 규모의 두 건의 계약을 체결한 것으로 알려졌으며, 조사 결과 "포고딘이 FTX 그룹에 법률 서비스를 제공했다는 증거는 없다"고 밝혔습니다.

• Whistleblower-1의 불만 사항을 해결하기 위해 "Law Firm-8"에게 5년 동안 매월 $200,000를 지불합니다. 제작된 것으로 알려진 유일한 작품은 변호사가 아닌 사람이 작성한 3페이지 분량의 메모뿐이었다.

로펌들은 FTX 그룹에 대한 투자 계획에 대한 실사를 생략하라는 지시를 자주 받은 것으로 알려졌습니다. 예를 들어, FTX가 호주의 HiveEx를 인수하도록 도운 법률 회사는 FTX가 이러한 투자 대상을 찾도록 돕거나 FTX를 지원함으로써 "추천 수수료"를 받을 수 있습니다.

이 경우 “궁극적으로 Law Firm-5의 역할은 FTX 그룹에 대한 부정적인 평판을 피하기 위한 합의 협상까지 포함하도록 확대되었습니다. 예를 들어 2021년 7월 Law Firm-5는 Cayman Islands Company 707, 016 Ltd.에 비용을 지불하도록 주선했습니다. 호주 암호화폐 영향력자인 알렉스 손더스(Alex Saunders)의 채권자들은 FTX.com에서 빌린 자금을 사용하여 손실을 입었다는 혐의로 기소되었습니다.

“명예 훼손을 완화하고 잠재적인 소송을 피하기 위해 FTX Trading은 Saunders가 부채를 상환할 수 있도록 707,016 Ltd.를 통해 Saunders에게 1,320만 달러를 대출했습니다. Saunders는 FTX 그룹의 주요 연락처인 Law Firm-5의 파트너가 아직 대출금을 상환하지 않았습니다. 특정 인수에 대한 자문을 제공하기 위해 개인적으로 최소 $727,402의 '소개 수수료'를 받았습니다."

(자세한 기사 내용은 제네시스블록벤처스가 FTX와 얽혀 있음 참조)

"Tether/Bitfinex 관계에 관한 SEC 및 CFTC의 문서 요청에 대한 응답을 처리하기 위해" 다른 법률 회사를 고용했습니다. 불행하게도 Signal의 사용으로 인해 시장 조작과 관련된 일부 문서를 찾을 수 없었습니다.

일부 법률 회사는 FTX 경영진의 행위에 대해 의문을 제기했으며 Skadden Arps Slate Meagher & Flom은 "FTX.US에 대한 비공개 정치적 기부"에 대해 반복적으로 경고한 것으로 알려졌습니다.

은행

FTX는 은행 액세스를 유지하기 위해 일련의 허위 진술에 의존하면서 안정적이고 개방적인 은행 액세스를 유지하기 위해 노력해 왔습니다. 이러한 진술에는 "모든 FBO 계좌를 적절하게 지정"하지 못했다는 내용이 포함되어 있습니다. 또한 그들은 종종 계좌에 고객 자금과 회사 자금을 혼합합니다.

Salame은 Salame, Alameda 및 다른 두 회사인 Deltec International Group(Deltec) 및 Norton Hall Ltd.(Norton Hall)과 관련된 두 건의 5천만 달러 대출을 발행하여 Deltec Bank and Trust가 "자본 문제"를 해결하도록 돕기 위해 개입한 것으로 알려졌습니다. 조사 결과, 대출은 Deltec의 자본 문제를 완화하는 동시에 Deltec이 FTX 그룹에 은혜를 입도록 보장하기 위해 고안되었으며 관련 약속어음은 대출에서 Alameda의 역할을 은폐하도록 구성되어 있는 것으로 결론지었습니다.

FTX와 Alameda Research는 Moonstone Bank에서도 Deltec과 협력하고 있습니다. “Moonstone Bank는 자산이 수백만 달러에 불과한 소규모 지역 은행이지만 부채 기관인 Alameda Research Ventures는 Moonstone Bank의 지주 회사인 FBH Corporation에 1,150만 달러를 투자했지만 스테이킹 계획을 둘러싼 논의는 결실을 맺지 못했지만 FTX 그룹은 그 결과를 발표했습니다. FTX Trading 법인은 여전히 Moonstone Bank 계좌에 5천만 달러를 보유하고 있습니다.”

(자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 독점: Moonstone Bank가 Alameda Research와의 관계를 설명합니다.)

나쁜 투자

Alameda Research와 기타 FTX 그룹은 실사를 건너뛰고 엄청난 위험이 있는 프로젝트에 돈을 쏟아 붓는 끔찍한 투자자입니다.

이러한 투자에는 3억 달러에 인수된 증권 청산 회사인 Embed가 포함되었지만 부동산을 매각하려고 할 때 최고 입찰가는 회사 창립자가 제시한 100만 달러에 불과했습니다. FTX는 "최소한의 실사를 실시했다"고 보고서는 밝혔다.

또 다른 경우, FTX 그룹은 DAAG를 인수하기 위해 3억 7,600만 달러를 지출했습니다. 회사는 활발한 사업이 아니었고 인수에는 "주요 지적 재산권에 대한 권리가 포함되지 않았습니다". 부동산 측은 "회사에 의미 있는 판매 가능한 자산이 없기 때문에 매각을 진행할 수 없다"고 판단했습니다.

특정 투자에는 "FTX 그룹이 Genesis Block의 금융 지분을 거의 모두 인수했지만 Genesis Block의 주식은 거의 모두 Genesis Block의 공동 창립자이자 CEO가 관리하는 법인으로 이전되었습니다."와 같은 다른 중요한 이유가 있습니다.

제네시스블록이 FTX의 '한국친구' 계정과 연계된 것으로 밝혀졌다.

(자세한 기사 내용은 Genesis Block: 태국 FTX 참조)

Modulo Capita l은 5억 달러를 투자한 또 다른 낭만적인 투자 펀드입니다.

보고서에는 벤처투자-1으로 알려진 제네시스 디지털 에셋이 약 10억 달러를 받았지만 제네시스 디지털 에셋 관계자들은 “잠재 투자자들에게 제공한 회사의 재무제표와 평가 자료에 부정확한 내용이 있을 수 있다는 사실을 알고 있었다”고 한다.

"또한 Venture Investment-1의 공동 창업자들이 카자흐스탄에서 범죄 행위에 연루된 것으로 밝혀졌습니다. FTX 그룹의 실사 과정에서 확인된 문제에도 불구하고 FTX 그룹은 투자를 결정했습니다."

전반적으로, 보고서는 FTX가 다양한 무책임하고 부적절한 행위를 저지르는 범죄 기업이며, 수많은 임원과 변호사가 FTX를 유지하기 위해 극도로 열심히 노력하고 있음을 다시 한번 강조합니다.