하락 돌파, 비트코인 바닥은 어디인가? 지금 어떻게 대처해야 할까?

한 달 전 분석에서 필자는 여러 차례 투자자들에게 경고했습니다: 80,600 달러 부근에서 시작된 상승은 더 큰 추세의 시작이라기보다는 기술적 반등일 가능성이 높습니다. 당시의 구조, 시장 심리, 그리고 사이클을 고려할 때, 반등 이후에도 두 번째 하락 위험에 경계를 늦추지 말아야 합니다.

현재 시장의 실제 움직임은 필자가 지난 몇 달 동안 제시한 분석을 정확히 입증하고 있으며, 이는 또한 가장 낙관적인 시장 심리가 지배할 때 구조적 분석이 종종 더 큰 참고 가치를 지닌다는 점을 설명합니다.

핵심 요약:

• 비트코인이 지난주 주요 지점인 80,600 달러를 하회하며, 주간 차원의 C파 조정이 확정되어, 이전에 예측한 시장 전체 흐름 구조에 대한 분석과 일치합니다.

• 전략 실행(단기) 성과 검증: 지난주 거래는 엄격하게 설정된 전략에 따라 실행되었으며, 한 번의 단기 매매(1배 레버리지)를 완료하여 5.1%의 수익을 성공적으로 실현했습니다.

• 핵심 관점(단기) 검증: 지난주 초, 가격이 상승 채널 하단(약 90,500 달러) 부근까지 반등했으나, 상승 모멘텀이 뚜렷이 약화되어 "지지선 붕괴 후 반등 실패"의 기술적 패턴을 형성했습니다. 이후 가격은 급락하여 여러 지지선을 연속으로 잃었고, 결국 80,000 달러 정수 관문마저 하회했습니다.

이하에서는 시장 예측, 전략 실행 및 구체적인 거래 과정을 상세히 회고하겠습니다.

1. 기술적 관점에서 본 비트코인 하락

그림 1

1. 이전 비트코인 흐름 구조의 연속성 및 일관성에 대한 기술적 분석:(그림 1 참조)

• 비트코인은 2025년 10월 6일 126,200 달러 고점을 기록한 후 조정 단계에 들어섰으며, 11월 21일 80,600 달러까지 하락하여 46일 동안 약 36%의 최대 하락폭을 기록했습니다. 저희가 자체 개발한 트레이딩 시스템에 따르면, 11월 24일 장 마감 후 비트코인 주간 가격은 이미 모멘텀 모니터링 모델의 모멘텀 라인(그림 1의 노란색 선)을 하회했으며, 동시에 모멘텀 정량 모델의 흰색 모멘텀 라인이 제로선을 하향 돌파하여 두 신호가 공진을 이루었습니다. 이를 근거로 비트코인 중기 추세가 이미 약세로 전환되었다고 판단했습니다. 따라서 필자는 2025년 12월 28일 및2026년 1월 4일의 주간 리뷰에서 저점 80,600 달러에서 시작된 상승은 과매도 반등의 성격이라고 지적했습니다.

• 2026년 1월 16일 비트코인 가격이 97,924 달러 고점까지 반등한 후, 시장 심리는 일시적으로 낙관적으로 돌아서 조정이 끝나고 새로운 상승세가 시작되었다는 보편적인 인식이 있었습니다. 그러나 저희 자체 모델에 따른 종합적 판단을 바탕으로, 1월 18일 주간 리뷰에서 현재 시장은 여전히 "반등이지 반전이 아니다"라고 명확히 밝혔으며, 21주 이동평균선이 모멘텀 분기점이 될 것이라고 했습니다. 또한 현재 시장이 B파 반등 단계에 있으며, 이후 C파 하락이 남아있어 B파 시작점인 80,600 달러를 하회할 것이라고 경고했습니다.

• 1월 25일 주간 리뷰에서 필자는 흐름 구조 분석을 더욱 심화하여, 126,200 달러 고점에서 시작된 조정이 A-B-C 3파 구조를 보이고 있다고 지적했습니다. 97,924 달러에서 시작된 C파 하락의 첫 번째 목표는 80,600 달러를 하회하는 것이며, 다음 목표는 75,200 달러를 바라볼 수 있습니다.

2. C파 조정의 기술적 구조와 주요 지지 분석:(그림 1 참조)

• A파: 126,200 달러에서 80,600 달러, 기간 46일, 하락폭 36%.

• B파: 80,600 달러에서 97,924 달러, 기간 54일, 상승폭 21.5%.

• C파: 97,924 달러에서 현재까지, 하락 주요 지지 및 공진 논리:

• 74,500~75,200 달러 구역 (A파 하락폭의 50% 피보나치 되돌림 수준 및 2025년 4월 조정 저점 공진 구역)

• 69,000~72,500 달러 구역 (A파 하락폭의 61.8% 황금분할 수준 및 이전 고점 공진 구역, 이 구역의 지지력은 상대적으로 강함)

• 64,500~65,500 달러 구역 (이전 횡보 국면의 중심)

3. 비트코인 가격이 이미 75,000 달러 수준까지 하락했지만, 필자는 현재 시장을 지나치게 약세로 보는 것은 적절하지 않다고 생각합니다. 시장 유동성이 지속적으로 개선되고 정책적 호재 기대가 영향을 미치면서 가격이 깊이 하락할 확률은 낮아지고 있습니다(이는 2021년 11월 69,000 달러 고점 이후 조정과의 차이점입니다). 그러나 이는 C파 조정 기간이 길어져 시간을 공간으로 대체하는 국면이 형성될 가능성도 있습니다.

2. 지난주 시장 회고​: (01.26~02.01)

1. 지난주 단기 매매 회고: (그림 2)와 같음

먼저 성과를 제시합니다:

저희는 이전 모든 글에서 언급한 자체 구축 스프레드 트레이딩 모델과 모멘텀 정량 모델이 발신한 거래 신호를 엄격히 따르고, 시장 흐름 예측과 결합하여 한 번의 단기 매매를 완료했으며, 이번 거래에서 10%의 수익을 실현했습니다.

구체적인 거래 내역과 복기는 다음과 같습니다:

비트코인 30분 봉 차트: (모멘텀 정량 모델 + 스프레드 트레이딩 모델)

그림 2

②. 단기 거래 복기:

• 첫 번째 거래(수익 5.1%): 이번 매매는 안건 A(상승 채널 하단 유효 하향 돌파 시 매도) 전략을 실행했습니다: 가격이 상승 채널 하단까지 반등하여 상승력이 뚜렷이 부진해지자, 스프레드 모델이 먼저 상단 경고 신호(녹색 점)를 발신했고, 이후 모멘텀 모델과 공진하여 상단 신호를 트리거했습니다. 저희는 89,268 달러에 30% 매도 포지션을 진입시켰고, 이후 시장 흐름이 조정을 보였습니다. 가격이 84,000 달러 지지선까지 하락했을 때, 스프레드 모델이 먼저 바닥 경고 신호(적색 점)를 발신했고, 이후 모멘텀 정량 모델과 스프레드 트레이딩 모델이 다시 공진하여 바닥 신호를 생성했습니다. 이를 근거로 저희는 84,525 달러에 전량 청산하여 성공적으로 수익을 실현했습니다.

2. 지난주 흐름 예측 및 운영 전략 회고:

①. 지난주 핵심 관점: 상승 채널 하단 하향 돌파 후의 유효 확인에 주목. 유효하게 하향 돌파한다면 가격은 조정을 가속화할 것이며, 첫 번째 목표는 84,000 달러 부근입니다.

②. 핵심 포인트 회고:

저항선은 88,500~91,200 달러 구역; 지지선은 84,000 달러, 주요 지지선은 80,000~80,600 달러 구역입니다.

③. 운영 전략 회고:

• 중선 전략: 가격이 상승 채널 하단으로 반등하여 하향 돌파 유효성을 확인하면, 저희는 사전 계획에 따라 89,000 달러 부근에 60% 매도 포지션을 진입시킵니다.

• 단기 전략: 가격이 상승 채널 하단을 유효하게 하향 돌파했으므로, 안건 A를 선택하여 운영을 실행합니다:

• 진입: 유효 하향 돌파 후 모델 상단 신호와 결합하여, 30% 매도 포지션을 진입시킬 수 있습니다.

• 리스크 관리: 매도 포지션 초기 손절매는 진입가 대비 1.5% 상방 부근(즉 1.015*진입가)에 설정합니다.

• 청산: 주요 지지선 부근까지 하락했을 때 모델 신호와 결합하여, 점진적으로 포지션을 청산하고 수익을 실현할 수 있습니다.

3. 비트코인 주간 및 일간 차트 공진 약세: 바닥인가?

시장 운용을 결합하여, 필자는 자체 구축한 트레이딩 시스템에 근거하여, 다중 모델 및 다차원적 측면에서 비트코인 흐름 구조를 심층적으로 분석합니다.

1. (그림 3)과 같이, 주간 차트 분석:

비트코인 주간 봉 차트: (모멘텀 정량 모델 + 심리 정량 모델)

그림 3

• 모멘텀 정량 모델: 기술 지표는 지난주 매도 모멘텀이 지속적으로 방출되었음을 보여주며, 두 개의 모멘텀 라인이 동시에 하락하고, 음의 에너지 바가 확대되며 가속 조정 상태를 나타냅니다.

모멘텀 정량 모델 예시: 가격 하락 지수: 높음

• 심리 정량 모델: 청색 심리선 수치 41, 강도 0; 황색 심리선 수치 13(바닥 구역 근접), 강도 0, 정점 수치는 0입니다.

심리 정량 모델 예시: 가격 압력 및 지지 지수: 중립

• 숫자 모니터링 모델: 모니터링(상단/하단) 숫자 신호는 나타나지 않았으며, 가속 하락 중입니다.

숫자 모니터링 모델 예시: 바닥 신호 미발생; 주간 봉은 큰 음봉으로 마감, 하락폭 약 11.19%.

이상의 데이터는 예시합니다: 비트코인 주간 약세 추세, 변동성 하락 위험에 경계.

2. (그림 4)와 같이, 일간 차트 분석:

비트코인 일간 봉 차트: (모멘텀 정량 모델 + 심리 정량 모델)

그림 4

• 모멘텀 정량 모델: 지난주 전체적으로 "채널 하단 반등 확인-가속 하락" 패턴을 보였습니다. 일요일 장 마감 후, 두 개의 모멘텀 라인이 모두 제로선을 하향 돌파했으며, 음의 에너지 바가 점차 확대되었습니다.

모멘텀 정량 모델 예시: 일간 차원 약세 시장 진입, 매도 모멘텀 가속 방출.

• 심리 정량 모델: 지난주 일요일 장 마감 후, 청색 심리선 수치 6, 강도 2, 최초로 바닥 경고 신호(적색 점) 발생; 황색 심리선 수치 12, 강도 0.

심리 정량 모델 예시: 압력 및 지지 지수: 지지력 약함