"NFT 은행"에 대한 종합적인 해석 BendDAO: 1 BAYC로 2개의 에어드랍을 받는 방법은 무엇입니까?

区块律动BlockBeats

特邀专栏作者

2022-04-29 13:30

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BendDAO의 비즈니스 논리, 토큰 경제 모델, 기능 및 장점, 잠재적인 문제에 대한 요약 및 전망.

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BendDAO의 비즈니스 논리, 토큰 경제 모델, 기능 및 장점, 잠재적인 문제에 대한 요약 및 전망.

작사: 0xLaughing, Rhythm BlockBeats

작사: 0xLaughing, Rhythm BlockBeats

4월 NFT 시장은 뜨겁고 들썩였습니다.먼저 Moonbirds가 이끄는 NFT PASS 트랙이 놀라운 부의 효과로 유명해졌고, 그 후 ETH로 3,400만 달러 상당의 NFT 프로젝트 Akutar가 영구적으로 락업되는 사건이 있었습니다. 계약 허점으로 인해 각종 커뮤니티에서 화제가 되고 있다. 동시에 Otherside의 판매는 이달 말에 시작될 예정이며 Yuga Labs가 구축한 "Ape Universe"의 중요한 구성 요소 중 하나인 Otherside는 ApeCoin으로 지불되며 보유자에게 에어드롭됩니다. BYAC 및 MAYC.

오랫동안 BAYC는 높은 가격으로 인해 대부분의 투자자를 실망시켰습니다.지갑을 비우고 BAYC를 구매하면 유동성이 크게 제한되고 투자 효율성에 영향을 미칩니다. 그러나 우량 NFT는 가치가 있어야 하며, 암호화된 자산으로서 주택이나 자동차와 같은 대출을 위한 담보로 사용되어야 합니다. 이러한 수요를 해결하기 위해 DeFi와 NFT를 결합한 NFT 대출이라는 완전히 새로운 경제 모델이 등장했습니다.

예를 들어 1 BAYC로 2개의 Otherside 에어드롭을 받는 방법을 설명하고 NFT 대출의 기본 원칙도 설명합니다.

이미지 설명

1 BAYC는 2개의 Otherside 에어드롭을 받았습니다.

(예제에서 계산 및 시연의 편의를 위해 BAYC의 하한 가격은 100 ETH, MAYC의 하한 가격은 40 ETH, 대출 플랫폼은 초과 담보를 채택하고 최대 대출 비율은 40%라고 가정합니다. 가격 하한선(하한 가격이 변하지 않는다고 가정하면 실제로는 변동이 있을 수 있습니다.) Otherland 에어드롭은 보유자의 지갑으로 직접 스냅샷이나 에어드랍을 보내는 대신 ApeCoin과 동일한 청구 방법을 채택한다고 가정합니다.)

1. 손에 있는 BAYC를 저당하고 40 ETH를 빌려줍니다.

2. 대출받은 40ETH로 MAYC 매수

3. 에어드랍 수령 당일 MAYC를 먼저 사용하여 에어드랍 수령

4. 에어드롭을 받은 후 MAYC를 하한가로 매도하고 40 ETH를 돌려받습니다.

5. 40ETH(+일부이자)를 렌딩플랫폼에 반환하고 약정한 BAYC를 돌려받는다.

6. 이 BAYC를 사용하여 또 다른 에어드랍을 받고, 최종적으로 2개의 에어드롭을 얻습니다.

여기에서 우리는 NFT 대출이 수행하는 핵심 역할을 볼 수 있습니다: 대출 기관에게는 대출 기관에 유동성을 제공하여 자금 활용률을 향상시키고 차용인에게는 유동성 제공에 대한 보상으로 이자를 얻을 수 있습니다.

BendDAO는 NFT 대출 트랙을 빠르게 "점유"했으며 그 성공은 "적절한 시간, 장소 및 사람"이 있다고 말할 수 있습니다.

첫 번째 레벨 제목

BendDAO는 분산형 P2P를 기반으로 한 최초의 NFT 유동성 프로토콜이며 주로 다음과 같은 세분으로 구성됩니다.

이미지 설명

BendDAO의 모기지 대출 사업

모기지 대출은 BendDAO의 핵심 사업입니다. BendDAO를 통해 대출 기관은 대출 풀에 ETH 유동성을 제공하여 이자를 얻을 수 있으며 차용인은 NFT를 담보로 사용하여 대출 풀에서 즉시 ETH를 빌릴 수 있습니다.현재 BendDAO는 BEND 토큰 보조금을 사용하여 마이너스 금리 대출을 달성합니다.

보조 제목

오라클 가격 피드

사용자가 대출을 위해 BendDAO에 NFT를 저당할 때 BendDAO는 NFT 담보 가격에 대한 가격 피드 데이터로 OpenSea의 NFT 하한 가격을 사용하므로 하한 가격의 정확성을 보장하는 방법이 매우 중요합니다.

BendDAO는 가격의 정확성을 보장하기 위해 주로 다음 방법을 채택합니다.

2. NFT 가격의 단기적인 급격한 변동이 OpenSea 시장에 미치는 영향을 피하기 위해 하한 가격의 시간 가중 평균 가격(TWAP, 시간 가중 평균 가격)을 계산합니다.

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오라클의 설계 및 작동 메커니즘 다이어그램

오라클의 설계 및 운영 메커니즘:

1. 오라클 머신의 오프체인 노드는 OpenSea 거래 시장에서 NFT의 원래 가격 하한선 데이터를 얻습니다.

2. 최근 평균 가격과의 무리한 편차 등 원가 하한선 데이터 필터링

3. 가격이 합리적인지 확인하기 위해 시간 가중 평균 가격 알고리즘(TWAP)을 사용하여 가격 하한선을 계산합니다.

4. 체인의 가격과 최신 가격 하한선의 차이를 비교하여 가격 하한선을 체인에 업로드해야 하는지 여부를 결정합니다.

5. 오라클 계약 인터페이스를 호출하여 하한가를 체인의 계약에 업로드합니다.BendDAO는 보안과 안정성을 위해 유효한 가격 데이터가 항상 적시에 온체인 오라클 계약에 업로드되도록 여러 오라클 노드가 실행될 것이라고 주장합니다. 보도된 바에 따르면,오라클의 가격 피드를 실현합니다.

보조 제목

청산 환매 경매Bend 프로토콜은 "Health Factor"를 사용하여 현재 대출 상황을 평가합니다."건강 요인"은 대출된 ETH와 그 기본 가치에 대한 스테이킹된 NFT의 보안을 수치로 나타낸 것입니다.

, 가치가 높을수록 펀드 상태가 더 안전하고 청산 위험에 저항할 수 있습니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

저당 잡힌 NFT 자산의 가격이 하락하여 해당 대출의 "건강 요소"가 1보다 낮아지면 누구나 NFT 경매 청산을 트리거할 수 있으며 48시간 강제 청산 보호 및 NFT 담보 경매를 실행할 수 있습니다. 동시에 시작됩니다.

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청산, 환매, 경매 절차

구체적인 예를 들어 전체 프로세스를 설명합니다.

2.1. BAYC 하한가 = 100 ETH라고 가정하면 차용인은 BAYC를 저당하고 모기지 비율 40%로 40 ETH를 빌려줍니다.청산 임계값

90%, BAYC의 하한 가격이 44 ETH로 떨어지면 건강 요인 = (44 90%)/(40+이자), 건강 요인이 1 미만이므로 48시간 청산 보호를 트리거하고 시작합니다. 경매 과정

4. 차용인이 대출금을 제때 상환하지 못하는 경우 청산 경매에서 최고 입찰가를 제시한 입찰자가 해당 관련 부채를 상환할 책임이 있으며 그 대가로 이 BAYC를 받습니다.

NFT 호스팅

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BendDAO 차용인이 NFT를 BendDAO에 모기지하면 NFT는 BendDAO의 NFT 풀에 예치되고 모기지 증명으로 바인딩된 NFT로 변환됩니다. boundNFT는 사용자가 원본 NFT와 동일한 메타데이터 및 토큰 ID를 갖도록 보장할 수 있습니다. 이를 통해 사용자는 원본 NFT에서 제공하는 메타데이터를 계속 사용하여 소셜 미디어에 자신의 PFP를 제시할 수 있으며 동시에 해커가 지갑의 NFT가 전송되면 boundNFT를 통해 해당 에어드랍을 받을 수도 있습니다.

유동성 채굴

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BendDAO의 대출자와 대출자는 BEND 토큰으로 보조금을 받습니다.대출 기관은 Bend 프로토콜에 유동성을 제공하여 유동성 채굴 보상을 받습니다.aTokenETH를 스테이킹하면 해당 예치된 자산의 가치와 1:1의 비율로 벤드ETH가 연결되며, AAVE와 동일한 금리 모델을 채택합니다.

핵심 가치는 동일합니다.차용자는 차용을 위해 NFT를 담보로 한 후 모기지 보상을 받을 수 있습니다.

, 이는 현재 Bend 프로토콜이 BEND 토큰 보조금을 제공하여 사용자가 스테이킹하도록 동기를 부여하기 때문입니다.，BEND Token 약속자(veBEND 보유자)는 해당 비율에 따라 Bend 계약의 모든 수입을 얻을 수 있습니다.。

BEND의 토큰 경제 모델

보조 제목

BEND 및 veBEND

BEND는 BendDAO의 거버넌스 토큰으로, 초기 총 공급량은 100억(10,000,000,000)입니다. BEND 보유자는 veBEND를 얻기 위해 BEND를 약속할 수 있습니다. 현재 veBEND는 두 가지 용도로 사용됩니다.투표:

BEND 참여자(veBEND 보유자)는 ETH 차용 및 유동성 제공을 지원하기 위해 Bend 프로토콜의 담보로 사용할 NFT를 선택하는 투표에 참여할 수 있습니다. 지원 NFT 유동성이 개선되는 한 모든 NFT 보유자는 혜택을 볼 수 있습니다.veBEND 보유자는 해당 비율에 따라 Bend 계약 수입의 100%를 얻을 수 있습니다.

BEND 토큰 할당 및 해제

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BEND 토큰 배포는 6개 부분으로 구성됩니다.

개발팀

개발팀

IFO

1,000,000,BEND 토큰의 21%는 Bend 개발 팀에 할당되어 첫 해에 잠기고 7%는 향후 3년 동안 각각 몇 초 안에 선형으로 릴리스됩니다. 따라서 첫 해에 Bend 개발팀에 할당된 토큰은 시장에 판매되지 않고 프로토콜 수익 분배에만 참여할 수 있습니다.000(10%)의 BEND 토큰이 IFO(Initial Fair-launch Offering) 형태로 판매되어 토큰이 가장 공정한 방식으로 배포될 수 있도록 보장합니다. 1 ETH로 333,333 BEND를 살 수 있으며 총 3,000 ETH가 모금되었습니다.IFO가 일정보다 앞서 완료됨

. 각 참가자는 0주에서 4년까지 IFO 동안 락업 기간을 선택할 수 있습니다. 모금된 ETH의 66%는 Bend의 ETH 대출 풀에 사용되고 ETH의 34%는 Bend 프로토콜 개발에 사용됩니다.

BEND Token의 21%는 비축고로 락업되어 생태계 구축에 사용되며, 긴급한 금융보안에 대처할 수 있습니다.

공중 투하

BendDAO에 따르면에어드롭 규칙에어드롭 규칙

, Bends 토큰의 5%는 일부 OpenSea 사용자, 우량 NFT 보유자, NFTfi를 사용한 차용인 및 대출 기관, Discord의 500명의 행운의 OG에게 에어드롭으로 배포되었습니다.

유니스왑 LP 인센티브마켓 메이커가 Uniswap에 유동성을 제공하도록 장려하기 위해 BEND 토큰의 3%가 유동성 인센티브를 통해 할당됩니다. Uniswap LP 인센티브는 현재 DAO 거버넌스를 통해 결정됩니다.인센티브 계획이 투표되었습니다

, 유동성 마이닝은 BEND/ETH Uniswap v2 LP에서 수행할 수 있습니다.

대출자와 대출자가 대출 풀에 유동성을 제공하도록 장려하기 위해 BEND 토큰의 40%가 대출 인센티브를 통해 할당되고 1:3의 대출 비율로 5년 이내에 선형적으로 방출됩니다.

BendDAO의 특징 및 장점

보조 제목

"point-to-pool" 모델은 즉시 대출 상환을 실현합니다.

NFTfi의 Peer-to-Peer NFT 대출 계약과 달리 Bend 프로토콜은 Peer-to-Pool(Peer-to-Pool) 방식을 채택합니다.

사용자가 BendDAO를 통해 차입할 때 일정 비율(최대 40%)을 담보 비율로 사용합니다.대출 기관이 제공하는 유동성 풀은 차용자에게 충분한 유동성을 제공할 수 있도록 보장합니다.사용자는 즉각적인 차용을 실현할 수 있습니다. 상환 지불. 신탁 기관 감사가 필요하지 않으며 스마트 계약을 통해 즉시 대출 상환을 완료할 수 있어 NFT 시장의 유동성을 크게 해제할 수 있습니다.

피어 투 피어 대출은 차용인과 대출 기관 모두 NFT 가치, 모기지 비율, 이자 등에 대한 합의에 도달해야 합니다. 이 모델은 차용인과 대출 기관이 사용할 때마다 이러한 측면에 대한 합의에 도달하는 데 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 돈을 빌리기 때문에 매칭 효율성이 상당히 높습니다. 포인트 투 풀 모드와 비교할 때 상대적으로 낮습니다.

시장 변동으로 인한 불필요한 손실로부터 사용자를 피하기 위한 "다각적 접근"

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건강 요인 위험 수준BendDAO가 계산합니다."건강 요인"

현재 대출 상황을 평가하려면 사용자가 사전에 시장 변동에 대한 해당 기대치를 갖도록 여러 건강 요인 수준으로 나눕니다.이를 통해 차용인은 격렬한 시장 가격 변동으로 청산 경매가 시작되는 즉시 저당된 NFT 자산의 청산을 피할 수 있으며, 48시간 청산 보호 기간 내에 대출금을 상환할 수 있는 한 청산되지 않습니다.

신탁가격 하한선의 시간 가중 평균 가격(TWAP, 시간 가중 평균 가격)을 계산하면 NFT 가격의 단기적인 급격한 변동이 OpenSea 시장에 미치는 영향도 피할 수 있습니다.

보조 제목

진정한 소유권

그러나 BendDAO는 boundNFT를 통해 "진정한 소유권"을 실현합니다.사용자는 대출을 위해 NFT를 저당합니다.저당된 NFT와 일치하는 에어드롭 보상이 있는 경우 사용자는 여전히 에어드롭 보상을 받을 수 있습니다. boundNFT는 저당 NFT에 1:1의 비율로 고정됩니다.사용자가 보유한 boundNFT는 NFT 지갑 및 소셜 미디어 계정에 쉽게 통합될 수 있습니다.예를 들어, 보유하고 있는 NFT가 Bend 프로토콜에 저당된 경우에도 여전히 Twitter Blue의 인증 프로필 사진으로 사용됩니다.

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플래시 클레임으로 에어드랍을 더 쉽게 받을 수 있습니다.Flash Claim공약을 해제하지 않고 해당 에어드랍을 받는 것이 더 편리하고 빠릅니다. 이것은 또한 시장 유동성을 방출할 수 있습니다.예를 들어, ApeCoin의 이전 에어드롭은 BAYC 및 MAYC와 같은 NFT 프로젝트 보유자가 새로운 자금을 얻을 수 있게 하여 시장을 더욱 역동적으로 만들었습니다.

보조 제목

1,000,000,BEND 토큰의 000(10%)은 VC 파이낸싱 없이 IFO를 통해 공정하게 분배됩니다. BendDAO는 IFO를 통해 계약 대출 풀의 유동성 공급을 완료하고 사용자는 공정한 토큰 분배를 얻을 수 있습니다.

보조 제목

NFT 시장의 유동성 증가

NFT 시장의 인프라로서 NFT 대출은 항상 큰 수요가 있었습니다. 원래 NFT 사용자는 딜레마에 직면했습니다: NFT를 보유하지만 특히 고가의 우량 NFT의 경우 자금의 유동성이 크게 제한될 것입니다. "자동차".

BendDAO 이전의 NFT 대출 계약에는 좋은 솔루션이 없었고 매칭 효율성이 낮아 널리 사용할 수 없었습니다. BendDAO 팀은 지난해 9월부터 개발을 시작했고, 반년이 걸린 올해 3월 메인넷을 정식 런칭한 것으로 알려졌다. NFT 시장에서 차입 효율성이 낮은 페인 포인트를 목표로 하는 BendDAO는 분산형 포인트 투 풀을 기반으로 하는 최초의 NFT 유동성 프로토콜로서 선점자 이점과 헤드 효과가 있습니다.

높은 확장성

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NFT 대출 사업 외에도 BendDAO는 OpenSea의 지분을 얻고 싶어하는 것 같습니다.공식 웹 사이트공식 웹 사이트

NFT 시장에는 다양한 요구가 있습니다.BendDAO는 NFT 대출 사업에 국한되지 않고 미래에 대한 높은 확장성과 무한한 상상력으로 인해 "NFT 은행"처럼 보입니다.

BendDAO의 잠재적인 문제

P2P 대출로 인해 희귀 NFT가 저평가됨

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희귀한 속성을 가진 BAYC도 BendDAO에서는 하한가로만 빌릴 수 있습니다.

그러나 현재 NFT 시장에는 바닥 가격 NFT를 평가할 수 있는 오라클 모델이 없습니다. BendDAO가 상대적으로 보수적인 대출 비율을 채택하는 것은 이해할 수 있습니다. 안전 마진을 유지하고 효율적이고 지속 가능한 운영이 현재 최적의 솔루션이지만 NFT 시장은 보다 폭넓은 활용성과 자금 활용도를 극대화한 오라클 솔루션을 기대하고 있습니다.

보조 제목

"채굴 코인"과 "뱀파이어 공격"의 판매 압력현재 BEND Token은 대출자와 대출자 모두를 위한 보조금으로 액체 채굴 형태로 주로 생산됩니다. 통화 가격에 영향을 미칠 매도 압력은 APY 하락으로 이어지고 "죽음의 소용돌이"에 들어갈 것입니다. ve 모델이 채택되었지만 BEND를 스테이킹한 후 얻은 veBEND는 투표 및 프로토콜 수익 공유 기능만 있습니다. 즉 말하자면

BendDAO는 분산형 P2P를 기반으로 하는 최초의 NFT 유동성 프로토콜로서 현재 선점자 이점을 활용하여 NFT 대출 시장의 초기 배당금을 누릴 수 있습니다. Sushi가 처음 출시되었을 때 많은 양의 Uniswap 유동성을 끌어들인 토큰 보상), BEND 토큰의 판매 압력을 더욱 증가시켜 통화 가격이 하락할 수 있습니다. BendDAO가 핵심 경쟁력을 유지하고 NFT 대출 트랙에서 최고의 자리를 확보할 수 있을지는 두고 봐야 합니다.

첫 번째 레벨 제목

지난 주 DeFi와 NFT를 결합한 BendDAO는 암호화계의 스타 프로젝트라고 할 수 있습니다. 어떤 사람들은 방금 "철거 가구"의 발발과 같다고 들었고 다른 사람들은 오래 전에 그것에 대해 배웠고 좋은 일에는 시간이 걸리고 우수한 프로젝트는 정착하는 데 시간이 필요합니다.

사실은,사실은,

성공에는 "적절한 시간, 장소 및 사람"이 있습니다.시간:

이달 말 유가랩스에서 개발한 Otherside가 세일 및 에어드랍을 앞두고 있어 NFT 시장은 많은 유동성을 필요로 한다. BendDAO의 출현으로 사용자는 Otherside 판매에 참여할 자금을 얻기 위해 블루칩 NFT를 약속할 수 있습니다.위치:

NFT 대출 시장은 좋은 솔루션이 부족하고 BendDAO는 강력한 경쟁자가 없습니다.선점자 이점과 여러 혁신적인 대출 메커니즘을 통해 많은 사용자를 빠르게 확보했습니다.런허:거대한 고래가 둘로 나뉩니다.총 2290 ETH

IFO는 거의 "예약이 마감"되어 IFO가 일찍 종료되고 BEND 토큰의 가격이 치솟았습니다. 24시간도 안 되어 BEND의 가격은 최소 0.00786에서 최대 0.13812로 1,757% 상승했습니다. 부의 효과는 최고의 광고로, BendDAO는 한동안 각종 커뮤니티에서 화제가 되었습니다.현재 NFT 시장의 총 시장 가치는180억 달러 이상

, NFT 대출 계약은 NFT 시장의 인프라로서 광범위한 전망을 가지고 있습니다. 여러 혁신적인 대출 메커니즘을 통해 BendDAO는 선점자 이점과 헤드 효과를 사용하여 NFT 대출 트랙에서 최고의 자리를 확보하려고 합니다. 약간의 문제가 있을 수 있지만 나쁘지는 않습니다. 현재 NFT 시장의 낮은 대출 효율성 문제를 어느 정도 해결하고, 우량 프로젝트의 유동성을 풀고, 시장에 더 많은 유동성을 주입하고, 시장의 활력을 자극하고, 더 많은 플레이 방법을 열어줍니다.인터넷에서"NFT 대출" 검색

, 우리는 이 트랙이 날마다 바뀌고 새로운 NFT 대출 프로젝트 및 관련 금융 정보가 끝없이 등장하는 것을 볼 수 있습니다. 그들은 NFT 시장이 더욱 확장되도록 도울 수 있을 뿐만 아니라 서로를 제지하고 시장 점유율을 확보하는 경쟁자 역할을 합니다. 그러나 NFT 대출은 NFT 시장 수요의 일부일 뿐이며 NFT 플레이어도 "계약금", "할부 구매" 및 "신용 대출"과 같은 새로운 플레이 방식을 개발할 수 있는 완전한 기능을 갖춘 "NFT 은행"을 기대하고 있습니다. "부동산처럼.

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