주간 편집자 추천 (11월 1일~7일)

Odaily资深作者

2025-11-08 02:28

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고품질의 심층 분석 기사와 매주 화제의 주제를 요약해 드립니다.

"주간 에디터 추천"은 오데일리 플래닛 데일리의 "기능적" 칼럼입니다. 플래닛 데일리는 매주 방대한 양의 실시간 정보를 다룰 뿐만 아니라, 수준 높은 심층 분석도 다수 게재하지만, 이러한 정보는 뉴스피드나 인기 뉴스에 가려져 있어 놓치기 쉽습니다.

따라서 매주 토요일, 저희 편집팀은 지난 7일간 게시된 콘텐츠 중에서 읽고 저장할 가치가 있는 고품질 기사를 선정하여 데이터 분석, 업계 판단, 의견 산출의 관점에서 암호화폐 세계에 대한 새로운 영감을 선사합니다.

이제 함께 읽어보시죠.

거시시장

세계 유동성이 고갈되고 있는가?

이전 행정부와 비교했을 때, 미국 재무부는 관세와 지출 제한을 통해 유동성을 회수하고 있습니다. 글로벌 유동성 사이클은 정점을 찍고 하락하고 있습니다.

다가오는 양적완화가 거품을 만드는 기계로 여겨지는 이유는 무엇인가?

이번 양적 완화는 사실상 정부 부채를 화폐화하는 것과 같은 효과를 내는데, 이는 현재 상황과 과거 상황의 근본적인 차이입니다. 더 위험하고 인플레이션을 유발할 가능성이 높아 보입니다.

비트코인은 '최후의 폭락'을 맞이할지도 모른다. 유동성이 긴축되는 실제 상황이 펼쳐지고 있는 것이다.

재무부가 지출을 재개함에 따라 TGA 잔액은 고점에서 하락할 것으로 예상되며, 유동성이 회복되고 위험 선호도가 회복될 것으로 보입니다. 비트코인은 이러한 조정의 "최종 하락" 단계에 있을 수 있습니다. 재정 지출 재개와 향후 금리 인하 주기의 시작이 교차하는 지점에서 새로운 유동성 주기가 다시 시작될 것입니다.

왜 미국 정부가 문을 열 때만 비트코인이 오르는 걸까요?

장기적으로 볼 때, 세계 경제는 빚-양적 완화-거품의 악순환에 빠져 빠져나올 수 없는 듯합니다.

정부 폐쇄로 예상치 못하게 촉발된 이번 위기는 앞으로 더 큰 규모의 유동성 급증의 전조일 수도 있습니다.

암호화폐 시장의 조용한 시기: 2025년의 순환적 전환점과 구조적 기회

암호화폐 시장은 현재 통합 단계에 있으며, 이는 곧 붕괴될 조짐이 아닙니다.

투자와 창업

4년간 최상위 VC에 투자한 암호화폐 펀드의 원금이 절반으로 줄었습니다. 도대체 무슨 문제일까요?

BTC를 사는 것보다 더 나은 전략은 없습니다.

월가의 계산: 리플에 5억 달러를 투자하는 이유는 무엇일까?

일련의 인수를 통해 Ripple의 시스템 역량은 단순한 국경 간 지불에서 "스테이블코인 발행 + 기관 보관 + 크로스체인 클리어링"을 포괄하는 풀스택 금융 인프라로 확장되었습니다.

리플은 본질적으로 규정 준수 프리미엄이 적용된 거대한 "디지털 자산 금고"입니다.

리플의 이야기는 자산, 가치 평가, 유동성 관리에 관한 고전적인 금융 이야기가 되었습니다.

암호화폐 분야의 제품이 출시에 실패할 가능성이 높은 이유는 무엇일까요?

일부 투자자들은 암호화폐 창업자들에게 최신 트렌드에 따르도록 압력을 가하는 반면, 그들의 팀은 시즌의 가장 뜨거운 화제를 바탕으로 자금을 확보한 프로젝트에 대한 투자를 평가하기 시작합니다. 아무도 그들의 노력을 검증할 만큼 오래 버티지 않고, 오히려 사용자 증가 둔화, 자금 조달 어려움 등 저항에 부딪힐 때마다 적응합니다.

시장은 완성된 프로젝트에는 혹평을 내립니다. 완성된 제품은 한계가 있는 반면, "완성 임박" 제품은 여전히 무한한 이야기적 잠재력을 지니고 있기 때문입니다. 벤처캐피털은 제품에 투자하는 것이 아니라, 관심에 투자합니다. 팀과 사용자의 집중력 또한 매우 짧습니다.

암호화폐는 구조적으로 장기적인 사고방식과 맞지 않기 때문에 장기적인 상품을 구축하기 어렵습니다.

은둔

ZEC 매수는 BTC를 매도하기 위한 계략이었을까? 프라이버시 코인 급등 뒤에 숨은 업계의 4가지 진실.

프라이버시 코인 시장이 다시 활기를 띠고 있습니다. 미국 정부가 150억 달러 상당의 비트코인을 압수한 것이 직접적인 계기가 되었을 가능성이 있습니다. 유명인의 지지와 기관의 지원은 프라이버시 코인이 유동성을 회복하는 데 도움이 되고 있습니다. 프라이버시 프로젝트는 계속해서 기술을 개발하고 업그레이드하고 있습니다.

개인정보 보호 관련 주식의 상승은 종종 BTC 매도의 가능성을 알리는 신호입니다.

프라이버시 코인 부활: ZEC의 번개처럼 빠른 부활 – 바이낸스 상장 폐지 후보에서 13배 급등까지

기능적으로는 선택적 개인정보 보호를 달성하기 위해 거래를 차단합니다. 환경 측면에서는 규제의 그늘에 숨은 "반군 세력"의 개인정보 보호 요구가 급증했습니다. 반감기와 유명인의 지지에 대한 기대가 희소성 이야기 엔진에 불을 지폈습니다. 계약 구조 측면에서는 소매 투자자가 시장을 떠나고 시장 조성자가 진입합니다.

3개월 만에 20배나 증가한 ZEC의 "비트코인 실버" 주장은 타당할까?

개인정보 보호에 대한 이야기가 늘어나는 주된 이유는 규제에 따른 '안전 자산 프리미엄', ZEC의 그레이스케일 효과, 암호화폐 버전 애호가들의 공통적인 보유 자산 때문입니다.

ZEC의 쉴드 풀 잔액은 향후 12~24개월 동안 계속 증가할까요? 기관들은 그레이스케일과 같은 규정을 준수하는 채널을 통해 ZEC를 할당할까요? 규제 압력이 ZEC를 압도할까요, 아니면 오히려 희소성을 강화할까요? 이러한 질문들에 대한 답은 ZEC의 "실버에서 비트코인으로"라는 주장이 사실인지 여부를 결정짓고, 이 프라이버시 코인 랠리의 지속 가능성과 깊이를 결정할 것입니다.

Galaxy Research 보고서: Zcash(종말의 자동차)의 가격 급등의 원인은 무엇일까?

투명한 암호화폐는 정부의 엄격한 단속 하에서는 살아남을 수 없습니다.

Zcash의 사용자 경험이 개선되었습니다(예: Zashi 지갑). 크로스 체인 인텐트 채널(NEAR 인텐트)은 진입 장벽을 낮춥니다.

처음으로 ZEC 공급량의 30% 이상이 보호된 유동성 풀에 저장됩니다. 하지만 비트코인에 비해 Zcash는 여전히 전체 노드 수가 매우 적습니다.

에어드랍 기회 및 상호작용 가이드

10월 바이낸스 알파 데이터 백테스팅: "스님은 너무 많고 죽은 너무 적다"라는 새로운 상황에서 전략을 최적화하는 방법은?

포인트는 증가하지만 수익은 감소합니다. "장기 투자"는 "플래시 세일"보다 효과가 떨어집니다. 바이낸스 알파는 9월의 부 창출 효과를 재현하지 못할 수도 있지만, 엄격한 규율과 통제된 손실을 고려하면 비교적 안정적인 수익을 확보할 가능성은 여전히 있습니다.

Perp DEX 에어드랍이 여전히 중요한 이유: 놓칠 수 없는 세 가지 프로젝트

edgeX, StandX, 라이터.

리그 오브 레전드 시즌 15 그랜드 파이널이 다가오면서, 플레이어들은 예측 시장에서 어느 팀에 베팅하고 있을까요?

Polymarket, Opinion, Kalshi에서 완벽한 예측 가이드를 경험해 보세요.

시장이 스토리에 대한 비용을 지불하지 않게 되면 기업은 구조, 전략, 투명성을 통해 신뢰를 회복해야 합니다.

CZ가 ASTER에 투자하기 시작했습니다. 이번 투자가 Hyperliquid의 지배력에 도전할 수 있을까요?

CZ의 Aster 투자는 즉흥적인 결정이 아니라, 면밀히 검토된 전략적 결정입니다. 그의 Aster 주식 홍보는 본질적으로 BNB 체인 생태계로의 "트래픽 유도"를 통해 BNB 체인의 유동성을 높이고 가스 수수료와 DeFi 활동을 활성화하는 방식입니다.

Perp DEX 시장은 경쟁이 매우 치열하며, Aster는 낮은 수수료, 토큰화된 주식, 다크풀 거래, 그리고 그리드 거래로 두각을 나타내고 있습니다. 하지만 파생상품 시장에서의 진정한 경쟁은 아직 시작되지 않았습니다.

왕좌의 게임: 트럼프부터 CZ까지, 억만장자들은 왜 "예측 시장"에 베팅하는가?

이 시장은 전례 없는 정보 수집 도구가 되어 "대중의 지혜"가 전례 없는 효율성으로 빛날 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 또는 거대 자본과 정치 권력에 의해 장악된 여론의 전장으로 전락하여 "가장 큰 지갑"이 "진실"이 무엇인지 정의하게 될 수도 있습니다.

잠재적으로 80억 달러의 위험이 있었던 DeFi 부문은 지금까지 1억 달러의 붕괴만 겪었습니다.

다양한 배경을 가진 수많은 큐레이터가 80억 달러 이상의 실제 자금을 관리하고 있습니다.

기존 DeFi 프로토콜이 비교적 안전한 이유는 바로 인적 요소의 영향을 최소화하기 때문입니다. 그러나 DeFi 프로토콜의 큐레이터 모델은 가장 크고 예측 불가능한 위험, 즉 인간을 블록체인에 다시 불러옵니다. 신뢰가 코드를 대체하고 투명성이 블랙박스가 될 때, DeFi 보안의 기반 자체가 무너집니다.

투명성은 분산형 라벨 자체보다 훨씬 더 중요합니다.

또한 " DeFi에서 큐레이터의 역할은 무엇인가? 이번 사이클에서 숨겨진 광산이 될 수 있을까? "와 " 예측 시장 2.0 미리보기: '순수한 도박'을 넘어선 5가지 새로운 제품 형태 "도 추천합니다.

안전

Balancer 해킹의 여파가 아직도 남아 있습니다. xUSD 페그 해제로 어떤 자산이 영향을 받을까요?

주간 핫 토픽 집중 리뷰

시장은 지난주에 하락세를 보였습니다 . 빈번한 보안 사고로 인해 연쇄 반응이 발생했습니다. 알파 아레나 시즌 1이 종료되었고 , Qwen이 마지막 순간에 Deepseek을 제치고 챔피언십에서 우승했습니다. nofi AI 디렉터: "암호화폐 거래 대회"의 다음 시즌은 벤치마크 테스트를 대폭 최적화할 계획입니다( AI 암호화폐 거래 대회 요약 ).

또한, 정책 및 거시 시장과 관련하여 데이비드 삭스는 암호화폐 시장 구조에 대한 법안이 상당한 진전을 이루었으며 양당 합의된 법안 초안이 곧 발표될 수 있다고 보고했습니다. 트럼프 대통령은 정부 폐쇄를 종식시킬 것을 촉구했으며 미국 주식의 사상 최고치는 시작일 뿐이라고 말했습니다. 백악관은 트럼프 대통령이 CZ 사면에 서명하기 전에 진지하고 철저한 검토를 거쳤다 고 밝혔습니다. 일본 금융청은 결제 부문의 혁신을 촉진하기 위해 3대 은행의 스테이블코인 공동 발행을 지원할 예정입니다. 홍콩은 현지에서 라이선스를 받은 가상 자산 거래 플랫폼이 해외 계열사와 글로벌 주문서를 공유하여 유동성을 높이는 것을 허용할 예정입니다.

의견 및 성명에 관하여: Goldman Sachs: 미국 정부 폐쇄는 역사상 미국 경제에 가장 심각한 타격을 줄 수 있다; Arthur Hayes: 미국 정부 폐쇄가 끝나면 BTC와 ZEC가 상승할 것이다 ; Bitwise: 비트코인은 "바닥을 치는" 단계에 가까워졌으며 기관 투자자들은 여전히 강세를 유지하고 있다; Wintermute의 전망: 자금 유입이 정체되었고 시장은 제로섬 게임 단계 에 접어들었다; Bitwise CIO: 개인 투자자 심리는 "극도로 절망적"이지만 암호화폐 겨울은 아직 오지 않았다 ; Matrixport: 비트코인은 매도 과열 영역에 접근하고 있으며 현재 가격 수준은 하락 시 매수 하기 좋은 시점이다; Matrixport: 시장은 더 하락할 수 있지만, 이는 BTC 랠리가 끝났음을 나타내기에는 충분하지 않다 ; Yi Lihua: ETH의 기본은 건전하며 점차적으로 "하락 시 매수"하는 것이 최선의 전략이다; DeFiance Capital 창립자: 현재 시장 환경은 2018~2019년과 비슷하며, 생존만이 유일한 목표이다 ; AllianceDAO 공동 창립자 QwQiao: 대부분의 똑똑한 트레이더들은 약세 전망을 가지고 있으며 , 시장 심리는 점점 더 조심스러워지고 있습니다.

Maelstrom 공동 창립자가 Pantera를 맹렬히 비판 : 4년 전에 투자한 LP는 거의 절반으로 줄었지만, 같은 기간 동안 BTC는 두 배가 되었습니다. CZ: GIGGLE은 Giggle Academy에서 발행한 공식 토큰이 아닙니다 . 허이: Giggle 토큰은 앞으로 디플레이션 모드에 진입할 것입니다 . CZ: 모든 구매는 "갇혔습니다" . CZ: 시장 변동은 저에게 중요하지 않으며 , 트윗은 시장에 영향을 미치지 않습니다. CZ: 저는 8년 전 BNB TGE의 첫 달에 BNB를 구매했고 그 이후로 계속 보유하고 있습니다.

기관, 대기업 및 주요 프로젝트와 관련하여: Google Finance는 Kalshi와 Polymarket의 예측 시장 데이터를 통합할 예정입니다. Gemini는 예측 시장에 진출할 계획 이며 파생 상품 거래 라이선스를 신청했습니다. BNB Chain은 Fermi Hardfork 버전을 출시했습니다. BNB Chain: opBNB 테스트넷의 Fourier 하드 포크가 출시될 예정입니다. MetaMask는 보상 프로그램을 출시하여 미래의 TGE와의 연결을 강조하지만 구별합니다. Pump.fun은 Spotlight 유틸리티 토큰 지원 프로그램을 출시했습니다 . Jupiter는 " 1억 3천만 개의 재매수된 JUP를 소각 "하는 제안을 통과시켰습니다. ZKsync 창립자는 ZK 토큰 업데이트 제안을 발표했습니다. 모든 네트워크 수익은 ZK 토큰을 다시 매수하고 소각하는 데 사용됩니다. Zcash(ZEC) 개발자는 2025년 4분기 로드맵을 발표했으며 토큰은 지난달에 800% 상승했습니다. KITE는 에어드롭 쿼리를 시작했습니다. Aria는 토큰 경제를 발표했습니다 . 총 공급량은 10억 개이며 커뮤니티와 생태계가 61%를 차지합니다. UnifAI가 토큰 경제 모델을 발표했습니다 . 총 공급량은 10억 개입니다. 10억 개의 토큰이 할당되었으며, 이 중 13.33%가 생태계와 커뮤니티에 분배되었습니다. Timefun은 크리에이터 토큰 플랫폼을 폐쇄하고 새로운 암호화된 소셜 애플리케이션으로 전환한다고 발표했습니다.