### Three Scenarios for BTC’s Future and a Clash of Two Forces | Special Analysis

Odaily资深编辑

2026-05-12 02:30

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From a bullish perspective, the A-B-C three-wave structure has already concluded at $60,000, and a new rally wave has begun. The two bearish scenarios, on the other hand, point to a breakdown after the completion of a D-wave rebound in one case and a larger-scale C-wave decline in the other.

AI要約

展開

Core Viewpoint: This article, based on Elliott Wave Theory and multi-timeframe technical analysis, projects the price movements of BTC and HYPE. It posits that BTC is currently at a critical directional decision point, while HYPE needs to monitor the breakout of the $45.76 level. Based on this, specific trading strategies and risk control plans are provided.
Key Factors:
1. BTC’s daily adjustment structure presents three scenarios: 1) A new rally wave starting (bullish view). 2) A complex five-wave adjustment (bearish view one). 3) A larger-scale adjustment (bearish view two). Scenario two is considered a low-probability event due to the excessive extension of the D-wave in time.
2. The core focus for BTC this week is the 4-hour consolidation zone C (approximately $75,000 - $78,500). Holding above the upper boundary suggests continued consolidation, while a break below the lower boundary may initiate a daily-level adjustment.
3. A clear short-to-medium-term strategy for BTC: Remain on the sidelines for medium-term positions. For short-term trades, use 30% capital to go long above the $78,500 - $79,500 range or go short below the $73,500 - $75,000 range, with strict stop-losses in place.
4. HYPE’s daily chart shows a seven-segment structure. Segments 1-2, 2-3, and 3-4 form an “uptrend consolidation zone”. The core issue this week is whether the price can break above the previous high of $45.76 to confirm the continuation of the uptrend structure.
5. The short-term strategy for HYPE revolves around the upper and lower boundaries of this consolidation zone ($38.41 and $34.44). Go long when the price stabilizes at the support level, and go short if the support level is effectively broken. Control positions to under 30% and strictly adhere to stop-losses.

市場は決して嘘をつかず、ただ沈黙しているだけだ。

価格が重要なゾーンで推移する中、買い手と売り手の双方が答えを待っている。

先週、ビットコインは79,500ドルから80,600ドルのコアゾーンで、我々が事前に予想したとおりの幅広いレンジでのもみ合いを形成し、市場はテクニカル分析の有効性を裏付ける動きを見せた。しかし、この検証は単なる出発点に過ぎず、本当の駆け引きは今週から始まる。

BTCの日足調整構造は、三又路の交差点に立っている。新たな上昇波動の始まりなのか、それともより大きな規模の調整構造の中継点なのか？波動カウントの推論は枠組みを示すことはできても、最終的に市場は価格によって投票する。HYPEに関しては、7波動の構造が明確に追跡可能であり、45.76ドルというラインを突破できるかどうかが、今週最も注目すべき変数となるだろう。

今週の記事では、引き続きマルチタイムフレームの視点から分析を進め、構造を整理し、方向性を検討し、戦略を準備する。戦略はすでに整っており、リズムは自分自身でコントロールする。

今週の取引コア見解サマリー：

• BTCマルチタイムフレームの値動き構造分析（詳細は第一部を参照）

• BTCの今週の相場予想および中期・短期取引戦略（詳細は第二部を参照）

• HYPEの日足レベルでの値動き構造分析（詳細は第三部を参照）

• HYPEの今週の相場予想および短期取引戦略（詳細は第四部を参照）

先週の取引戦略とコア見解の市場検証：

• BTCの相場予想の市場検証：先週の記事では、79,500ドルから80,600ドルのコアゾーンを巡る買い手と売り手の攻防に注目し、このゾーンでは幅広いレンジでもみ合う可能性が高いと判断した。現在の市場の動きは、我々の事前の見解をほぼ裏付けるものとなっている。

一、ビットコインのマルチタイムフレーム値動き構造分析

1、BTC日足レベル値動き構造分析：（BTCの今後の値動きに関する3つの波動推論）

ビットコイン_日足ローソク足チャート：

図1

（図1）に示されるように、2025年10月に126,200ドルの高値を付けて以来、ビットコインは約7ヶ月（216日）の調整期間に入っており、現在の市場では今後の値動きについて明確な意見の相違が存在する。弱気派は、下降トレンドはまだ終わっておらず、直近の反発が終わった後も価格は調整を続け、60,000ドルの安値を下回ると考えている。一方、強気派は、126,200ドルから始まった調整は60,000ドルで終了し、調整トレンドはそこで反転しており、2月以来の反発は新たな上昇トレンドの始まりであると主張する。以下では、エリオット波動理論のルールに基づき、この日足調整構造を整理し、今後の値動きに関する3つのテクニカル推論を提示する。ご参考までに。

①、推論1：調整終了、新たな上昇波動開始（強気派の見解）

この見解では、126,200ドルの高値から始まった日足レベルの調整はA-B-Cの3波動構造で完了し、C波は60,000ドルで終了した。現在は大I波（上昇開始波）が進行中である。

• A波（下降波）：126,200ドル（2025-10-06）から80,600ドル（2025-11-21）、期間46日、最大下落率約36%。

• B波（反発波）：80,600ドル（2025-11-21）から97,924ドル（2026-01-14）、期間54日、最大上昇率約21.5%。

• C波（下降波）：97,924ドル（2026-01-14）から60,000ドル（2026-02-06）、期間23日、最大下落率約38.7%。

• 大I波（上昇開始波）：60,000ドル（2026-02-06）から現在まで、既に94日間稼働し、期間中の最大上昇率は約38.1%、現在も進行中。

• 想定される大Ⅱ波（調整修正波）：大I波の上昇終了後、まもなく開始される調整波であり、その安値は60,000ドルを下回らない。

②、推論2：5波動の複雑な調整構造、現在はD波の反発中（弱気派の見解その1）

この見解では、126,200ドルの高値から始まった日足レベルの調整はA-B-C-D-Eの5波動構造で完了する可能性があり、現在はD波の反発が進行中である。

• A波（下降波）：126,200ドル（2025-10-06）から80,600ドル（2025-11-21）、期間46日、最大下落率約36%。

• B波（反発波）：80,600ドル（2025-11-21）から97,924ドル（2026-01-14）、期間54日、最大上昇率約21.5%。

• C波（下降波）：97,924ドル（2026-01-14）から60,000ドル（2026-02-06）、期間23日、最大下落率約38.7%。

• D波（反発波）：60,000ドル（2026-02-06）から現在まで、既に94日間稼働し、期間中の最大上昇率は約38.1%、現在も進行中。

• 想定されるE波（下降波）：D波の反発終了後、まもなく開始される調整波であり、その安値は60,000ドルを下回る可能性がある。

③、推論3：より大きな規模（例：週足レベル）の調整構造、現在はB波の反発中（弱気派の見解その2）

この見解では、126,200ドルの高値から始まった日足レベルの調整は、より大規模なA-B-Cの3波動調整構造となる可能性があり、現在はB波の反発が進行中である。

• A波（下降波）：126,200ドル（2025-10-06）から60,000ドル（2026-02-06）、期間112日、最大下落率約52.5%。

• B波（反発波）：60,000ドル（2026-02-06）から現在まで、期間94日、期間中の最大上昇率は約38.1%、現在も進行中。

• 想定されるC波（下降波）：B波の反発終了後、まもなく開始される調整波であり、その安値は60,000ドルを下回る可能性がある。

④、まとめ：

• 波動理論の時間ルールと形状の調和性の観点から分析すると、推論2ではB波とD波は同じレベルの反発波であるが、現在のD波の反発期間（94日）はB波の反発期間（54日）を大幅に上回っている。そのため、D波が時間的に過度に延長したことで波動構造の均衡が崩れ、この推論が発生する確率は大幅に低下する。

• 上記の分析に基づき、推論2を除外した場合、市場が推論1（強気派）と推論3（弱気派）のいずれかを選択する確率が相応に高まる。両者の優劣については、より多くの次元を総合的に判断する必要があり、次回の週間レビューで詳細に分析する予定である。

2、BTCの1時間足レベル値動き構造の詳細分析：（分析サイクルは4時間足）

ビットコイン_4時間足ローソク足チャート

図2

（図2）に示されるように、現在の価格は中枢Cの上方に位置し、28-29のセグメントを形成している。

• 価格が中枢Cの上限（約78,500ドル）のサポートを効果的に維持すれば、高値圏での幅広いレンジもみ合いの状態が続く。

• 価格が中枢Cの下限（約75,000ドル）のサポートを効果的に下回れば、日足レベルの調整が開始される可能性がある。

二、ビットコインの今週の相場予想と取引戦略

1、BTCの今週の相場予想：

今週のコア見解：今週の値動きの鍵は、買い手と売り手が中枢Cの上限と下限を巡る攻防の結果を観察することにある。このゾーンの攻防は、価格が反発を継続するか、あるいは調整に転じるかを判断する重要な指標となる。

2、主要レジスタンス価格帯：

• 第1レジスタンスゾーン：83,500～84,500ドル（過去の買い需要と売り需要が集中した出来高ゾーン）

• 第2レジスタンスゾーン：89,000～90,500ドル（過去の値固めゾーン）

3、主要サポート価格帯：

• 第1サポートゾーン：78,500～79,500ドル（中枢の上限付近）

• 第2サポートゾーン：73,500～75,000ドル（過去の重要なサポートゾーン）

• 第3サポートゾーン：69,500～70,500ドル（過去の重要なサポートゾーン）

4、今週の取引戦略（突発的なニュースの影響は除く）

①、中期戦略：

ビットコイン_日足ローソク足チャート：（ポジションサイズ管理モデル）

図3

ポジションサイズ管理モデル：（図3）に示されるように、取引ルールに基づき、市場の中期的な方向性は未だ明確ではない。今週の中期的な戦略としては、ポジションを持たずに様子見を続け、方向性が明確になるのを辛抱強く待ってからエントリーする。高値掴みや狼狽売りは絶対に避けること。

②、短期戦略：30%のポジションを活用し、ストップロスを設定した上で、サポートおよびレジスタンス価格帯に基づき、「価格差」を狙う機会を探す。（30分足/60分足を取引サイクルとする）。

③、短期取引において、市場の複雑な変化に動的に対応するため、事前にA/Bの2つの具体的な取引計画を準備する。

• 計画A：効果的にサポートを維持する場合、トレンドに従い押し目買い。

• エントリー：価格が78,500～79,500ドルのゾーンを効果的に維持し、かつ量的モデルが底値シグナルを発した場合、20%未満の買いポジションを構築する。

• リスク管理：初期ストップロスは78,500ドルの下限に設定する。

• クローズ：重要なレジスタンス価格帯付近まで反発し、モデルシグナルが出た場合、段階的にポジションをクローズし利益を確定する。

• 計画B：サポートを効果的に下回った場合、戻り売り。

• エントリー：価格が73,500～75,000ドルのゾーンのサポートを効果的に下回り、かつモデルが天井シグナルを発した場合、30%未満の売りポジションを構築する。

• リスク管理：初期ストップロスは76,500ドルの上限に設定する。

• クローズ：重要なサポート価格帯まで下落し、モデルシグナルが出た場合、段階的にポジションをクローズし利益を確定する。

三、HYPE日足レベル値動き構造分析：

HYPE_日足ローソク足チャート

図4

1、（図4）に示されるように、HYPEは1月21日の安値20.46ドルから上昇相場を開始し、日足チャートでは0-1、1-2、2-3、3-4、4-5、5-6、6-7の7つのセグメントに分けることができる。最初の5つのセグメントでは価格が高値を更新し続け、上昇レンジを形成した。後の2つのセグメントでは、エンドポイント7（44.79ドル）がエンドポイント5（45.76ドル）の価格を下回っているため、現時点では調整構造と見なす。

2、（図4）に示されるように、1-2、2-3、3-4の3つのセグメントが互いに重なり合っているため、これらは共同で「上昇中枢」を構成している。