2026年、生き残る：暗号通貨愛好家のための弱気市場サバイバルと反撃ハンドブック
- 核心观点：加密投资者需多元化策略应对市场僵局。
- 关键要素：
- 币股双修成必修课，利用股市或代币化平台。
- 宏观局势紧张，贵金属及战略资源或持续上涨。
- 采用质押、借贷、定投等中性理财方案防御。
- 市场影响：引导资金流向股市、贵金属及稳健理财。
- 时效性标注：中期影响。
オリジナル記事：Odaily Planet Daily（ @OdailyChina ）
著者｜ウェンザー（ @wenser2010 ）
今年4月、トランプ大統領による最初の「関税貿易戦争」が暗号資産市場のフラッシュクラッシュを引き起こしました。私の記事「混沌の暗号資産時代の幕開け：参考となる13の提言」では、その後の市場の動向とそれに応じた戦略について、私の予測を体系的に概説しました。TACO取引、ステーブルコインのブーム、投資ブーム、タイムリーな損切り注文、AIの力による旧来の暗号資産の反発など、私の予測のほとんどが現実のものとなりました。
2025年末が近づくにつれ、暗号資産市場は再び膠着状態に陥り、8万5000ドルから9万ドルの間で変動しています。前回の記事「このままでは誰も暗号資産を取引しなくなる」で述べたように、市場におけるアクティブな投資家の数は目に見えて減少しており、以前のように新規投資家が流入している状況は見られません。
これを踏まえ、4度の強気相場と弱気相場を乗り切ってきたベテラン投資家として、私は独自の視点からこの永遠の問い「今、私たちは何をすべきか？」に答えてみたいと思います。 （Odaily注：以下の内容は学習と議論のみを目的としており、投資アドバイスではありません。すべての取引操作はDOY（自己責任）でお願いします。）
暗号通貨市場の長期にわたる戦いについて：暗号通貨と株式の二重のアプローチは避けられません。
昨年10月、トランプ氏が米国大統領選に勝利し、DATが業界で現象となる前に、私たちはすでに「上場企業上位25社のBTC保有状況の概観：『仮想通貨と株式の二重栽培』における成功の秘訣を探る」という記事で、BTCを保有する上位25社の詳細なリストをまとめていました。
1年後を振り返ると、BTCトレジャリーのリーディングカンパニーであるStrategy（MicroStrategy）や、日本初のBTCトレジャリー銘柄であるMetaplanetなど、一部の上場企業は株価と時価総額の劇的な変動を経験しました。Riot、Hut8、CleanSparkなど、一部の上場仮想通貨マイニング企業も、事業の転換と第二のビジネスカーブの模索に尽力しました。一方、MeituはBTC準備金からの利益確保のため、保有株式を適切なタイミングで売却することを選択しました。
これまで上場企業は、リスクを分散し、インフレに抵抗し、資本市場に新しいストーリーを伝える手段として「仮想通貨と株式の二重取引」を選択してきましたが、2025年末から2026年に向けて、仮想通貨と株式の二重取引は徐々に個人投資家、特に個人投資家にとって「必ず学ぶべき投資コース」となっています。
詳しく調べてみると、主に3つの理由があると思います。
まず、米国株式市場の継続的な上昇とAIバブルにより、大量の流動性が流入しています。効率性を重視する資本、資金、リソースにとって、米国株式市場、さらには世界の株式市場は、最も厚みがあり、最大のキャパシティと最高の効率性を備えた投資ステージとなっています。
第二に、株式トークン化プラットフォーム、ステーブルコイン、そしてPayFiセクターの発展は、TradeFiとDeFi間の溝をさらに埋めています。オンチェーン投資と取引に精通した暗号資産ネイティブは、これまで以上に多くの機会とチャネルを持ち、世界中の高品質な資産や投資対象へのアクセス障壁が低くなっています。資金の出入りもより便利になり、アルトコインの市場空間をさらに圧縮しています。
第三に、BTC、ETH、SOLといった国債をめぐるDAT（デジタル・アソシエーション）の言説はもはや通用しなくなっています。既存の有力企業を除けば、CircleやBullishといった暗号資産関連銘柄が資本市場に定着できるかどうかは、トークン取引を申請する証券取引所（Nasdaqなど）、株式市場における既存の個人投資家、そして暗号資産市場から株式市場に参入する個人投資家の購買力に大きく左右されます。AIセクターに続き、暗号資産セクターにも依然として一定の「市場ドリームレート」への期待が寄せられています。もちろん、これは今すぐ暗号資産関連銘柄を買うべきだという意味ではありません。むしろ、好機を捉えて市場に参入し、好材料を捉えて反発利益を得る方がより良い選択肢と言えるでしょう。
したがって、証券会社チャネルを通じて株式市場に参入し、これまでの仮想通貨取引の経験（「ニュース取引」）と、当社の記事「トランプ大統領によるCZ恩赦の4層の付随的影響の分析」で述べた波紋のような思考経路などの認知的優位性を活用して株式市場で利益を上げるか、MSX.com（招待コード利用可能）、xStocks、ONDO Global Marketなどの株式トークン化プラットフォームのレバレッジの利点を活用して、低レバレッジのロングショート戦略を試し、リスク選好度と許容度に合った取引ルートを模索し、株式市場で独自の「第二の春」を追求するかのいずれかを選択できます。
暗号通貨市場が弱気相場にある場合は、株式市場で利益を上げます。一方、株式市場が低迷している場合は、暗号通貨市場で金を掘り出します。
さまざまな市場のトレンドをナビゲートする暗号通貨の世界の人々にとって、何が人気があり、何がホットなトレンドであり、何がミームの属性を持っているかを知ることは、日常的かつ不可欠な知識です。
中長期的なマクロ政治的緊張の影響: 貴金属は引き続き上昇する可能性があります。
トランプ大統領が今年大統領に就任して以来、世界各地の政治経済情勢はますます複雑化し、一部の地域では熱戦と冷戦が交互に発生しています。世界のマクロ経済環境は今後5～10年間、緊張状態が続く可能性があります。
他の問題はさておき、ロシア・ウクライナ戦争後のイスラエル・ハマス紛争、米ベネズエラ紛争、東アジアにおける関係の冷え込みといった出来事は、世界経済情勢に様々な影響を与えてきました。その影響の度合いは、速いものもあれば遅いものもあり、深刻なものもありました。かつてビットコイン（BTC）は安全資産とみなされることが多かったのですが、BTC現物ETFが米国株式市場に上場されたことで、主流の仮想通貨も影響を受け、「米国株式市場に吸収される資産」となっています。こうした状況を踏まえ、やや大胆な予測を立てることができます。金、銀、パラジウム、プラチナといった貴金属は引き続き上昇する可能性があり、重要な戦略資源である銅、リチウム、鉛といった非鉄金属も価格上昇が見込まれるでしょう。
さらに、来年にはSpaceX、OpenAI、Anthropicといった民間航空や人工知能分野の巨大企業が上場することを考えると、Nvidia、Google、Amazonといったテクノロジー大手のチップ資源価格はさらに上昇し、その上流サプライチェーン関連の上場企業や原材料サプライヤーもすべて「上昇チェーン」の一部となるだろう。
半導体や衛星航空などのA株セクターの最近の上昇は、すでにこの傾向の初期兆候を示しています。ロボット産業の発展と関連する大手企業のIPOも、間接的に鉱物資源とエネルギー産業のさらなる探査を促進し、より強い需要を生み出すでしょう。
結論として、中国では金鉱山が頻繁に発見され、巨大金鉱山発見のニュースがときどき報道されるものの、中長期的には、金などの貴金属や非鉄金属などの鉱物資源が、資源循環における「ハードカレンシー」であり続ける。
暗号通貨の世界では、BTC の場合と同様に、定期的に投資するか、低いレバレッジで、または対応するトークンを直接購入することで、トークン化された資産を活用することができます。
担保資産、融資、通常の投資からの収益を組み合わせた中立的な投資ソリューションは、依然として市場の必要性です。
不安定で下降傾向にある暗号通貨市場に直面して、より中立的な投資ソリューションを模索することは、高いレバレッジでロングまたはショートする「攻撃戦略」に比べて、より慎重な「防御戦略」となる可能性があります。
この点、私個人としては、10 USDTしか保有していない私のような小規模投資家以外の仮想通貨の世界の人々は、「ステーキング＋レンディング＋ドルコスト平均法」という3本柱の防御戦略を採用することで、現在の弱気相場を乗り切り、機関投資家や従来の金融市場の投資家が参入した後の次の強気相場を迎えるためにいつでも資金にアクセスできるように準備できると考えています。
取引所で主流のコインをステーキングするだけでなく、ETHやSOLエコシステムアプリケーションをステーキングしてリターンを得ることもできます。もちろん、「10.11クラッシュ」によって引き起こされた一連のDeFiの崩壊と清算と同様に、不要な元本損失を避けるために、特定のプロジェクトやプラットフォームを選択する際には十分な調査を行う必要があります。
DeFi空間における最も安定した基盤であるレンディング利回りは、DAOとラボ間の利益相反による近年の価格変動にもかかわらず、イーサリアム、そして暗号資産市場全体においても最大のレンディングプロトコルであり続けています。このプラットフォームは、「10月11日の暴落」という極めて重大なブラックスワンイベントにも見事に耐え、清算の波の中でも正常に動作し、多大な収益を生み出しました。さらに、Solanaエコシステム内のKaminoも比較的安定した動作を示しており、今後の参考として検討できます。
BTC、ETH、SOL、BNBといった主流の暗号資産に加え、Binance、OKX、Bybit、Bitgetといった中央集権型取引所（CEX）も定期的に投資機会を提供しています。過去の例としては、Plasma（XPL）による2億5,000万ドルの入金プロモーションやUSDCの入金補助金があり、大きなリターンをもたらしました。Binanceの最近の1ドル入金プロモーションでは、年間約20%のリターンを実現しており、これは非常に印象的です。OKXの最近のNIGHTトークン投資プログラムも、多くの投資家にとって大きな利益をもたらしました。市場が低迷するほど、取引所のプロモーションや補助金は従来の「暗号資産プロジェクトのエアドロップ」に似たものになり、参加を必須とする数少ない高利回り投資機会の一つとなっています。最も重要なのは、ほとんどのCEXが一定レベルの財務的支援を受けており、不測の事態やセキュリティインシデントが発生した場合でも資金が失われないことです。
つまり、ポーカーテーブルに留まるための前提条件は、ゲーム外で一定の収益を上げる能力を確保しつつ、ゲーム内でより強固で多様な収入源を構築することです。高リスク資産にすべてのリターンと利益を託すことはできません。
市場を予測する方が賭ける価値がある。Polymarket のトークンの発売が次のマイルストーンとなるだろう。
Kalshi が最近さまざまな機能を立ち上げたこと、Coinbase や Robinhood などのプラットフォームと提携して予測市場コンソーシアムを形成したこと、 来年 3 月に第 1 回予測市場カンファレンスを開催する計画があることなどから、予測市場は、暗号通貨、AI、インターネット技術の大手企業に加えて、「やっていける」もう 1 つの重要な勢力になりつつあることがわかります。
来年のワールドカップ、米国中間選挙、一連のスポーツイベントという好機を捉え、市場の月間取引量は来年10倍に増加し、1000億ドル近くに達すると予想されている（Odaily Planet Daily注： 最新ニュースによると、予測市場の11月の取引量は130億ドルを超え、これは2024年の選挙のピーク時の取引量の3倍以上である）。
NFT購入ツール、Mintウェブサイト、取引プラットフォームの急増、そしてHyperliquidのようなオンチェーンPerp DEXの台頭を促したNFTブームと同様に、HyperbotやHyperInsightといったツールウェブサイトもトラフィックの急増を経験しました。「シャベルを売る」アプローチに基づいて「予測市場コピー取引ツール」や「AIエージェント予測市場ベッティングエージェント」を作成するサイトとは別に、一般プレイヤーは以下の2つの主要な戦略に注力すべきです。
一つの戦略は「早期購入」です。これは、成功確率の高いオプションに賭け、成功確率が上昇した後に該当する株式を売却して利益を確保するというものです。もちろん、これには投資家の一定レベルの理解力、そして市場センチメントやニュースの把握も必要です。
第二に、「ビッグブラザーに従う」アプローチがあります。これは、質の高い投資家を選定し、クロスバリデーションとA/Bテストを実施し、独自のコピートレードシステムと賭けの意思決定ロジックを構築することを意味します。もちろん、これには一定のリスクも伴うため、ポジション配分やエグジットのタイミングには、依然として実践的な経験と練習が必要です。
上記の2つのアプローチと比較すると、「一日の終わりを席巻する」という戦略はより安全に思えますが、結局のところ「節約」的なアプローチであり、予期せぬ番狂わせによって簡単に資金が失われてしまいます。この戦略に多額の資金を投入することはお勧めしませんし、特に一部のクジラのようにオールインすることはお勧めしません。クジラは負けてもアカウントを削除してやり直せばいいのですが、私たちのような一般人には、オールインして再挑戦する機会はそれほど多くありません。
結論: AI はパーソナル アシスタントになり、x402 プロトコルは将来的にさらに多くの機能を提供します。
Solanaはつい最近、 @x402アカウントを正式にローンチしました。これは、自社エコシステムにおけるx402プロトコルの開発を優先事項としていることを明確に示しています。ステーブルコインの発行額は依然として月間数十億、あるいは数百億のペースで増加しており、PayFi、ステーブルコイン、そしてAI決済のコンセプトは、来年も暗号資産のテーマとして注目されるでしょう。
その時、豆宝とZTEが最近共同で立ち上げた「AI OS」のように、AIは生活、仕事、政治、経済のあらゆる側面に深く浸透し、暗号通貨との融合はx402プロトコルを先頭に展開されるでしょう。Trip.comが東南アジアの一部地域でステーブルコイン決済窓口を開設したというニュースと相まって、AI決済のコンセプトは新たな数百億規模のトークンを生み出すかもしれません。
2026年、生き残って、来年会いましょう。
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