SMooTHからのオリジナル記事
Odaily Planet Daily Golem ( @web3_golem )がまとめました
正直に言うと、ウォレットの残高をただ静かに見つめるためだけに暗号資産業界に参入する人はいません。誰もがウォレットの残高を増やしたいと考えており、そのための低リスクな方法の一つがDeFiです。HyperLiquidにおけるDeFiは全く異なります。
資金を増やしたいですか？リボルビングローンを組んでみませんか？ステーキングをしたいですか？元本を担保に借り入れ、ステーキングしてポイントを獲得したいですか？もしそうなら、 HyperLiquidでDeFiの真のエンジン、利回り契約、レンディングプラットフォーム、流動性ステーキングレイヤー、そして自動金庫を体験してください。
これらは最も派手なアプリではないかもしれませんが、寝ている間、取引しているとき、ツイートしているときなど、お金が本当に増える可能性があります。
これらのプロトコルの中には、HyperEVM誕生当初から存在するものもあれば、最近リリースされたものもあります。これらのプロトコルはすべて、急速に進化するHyperEVMネイティブ環境で構築されており、HyperLiquid上のDeFiの発展に大きな影響を与えるでしょう。
この記事では、実用性、人気、関連性に基づいてこれらのプロトコルを包括的に分析し、投資や注目に値する分野を見つけるお手伝いをします。 （評価は、潜在性、関連性、取引量、ユーザーの認知度、エコシステム全体への影響などの要素を総合的に考慮して算出されています）
Sクラスの収入/貸付契約
これらはHyperliquid上のDeFiの基盤となるレイヤーであり、広く利用され、適切に統合され、エコシステムにおける資本の移動を形作っています。レンディング、ステーキング、自動トレジャリーなど、これらのプロトコルは、大規模な流動性ファーミング、レンディング、または展開を行うすべての人にとって不可欠です。
Hyperlend: リアルタイムのレバレッジ融資
Hyperlendは、需要に応じて金利が自動的に調整されるHYPEなどの資産をユーザーが提供または借り入れることを可能にします。また、動的なレバレッジポジションを可能にし、トレーダーにHLネイティブ資産全体にわたるスピードと柔軟性を提供します。
Timeswap ：オラクルなしの固定期間融資
Timeswapは、オラクルや価格フィードを必要とせず、ユーザーが固定期間の貸借を行うことを可能にします。誰でもERC-20トークンの市場を開設できるため、貸付分野における最も革新的な設計の一つとなっています。
フェリックスプロトコル：暗号資産担保でfeUSDを借りる
Felixは、HYPE、ETH、BTCなどの資産を使ってfeUSDを発行できるプラットフォームです。マージン戦略、安定性プール、そしてトレーダーフレンドリーなメカニズムを備え、高いTVLを誇る急成長中のレンディングレイヤーです。
Morpho: DeFiプロフェッショナル向けのカスタマイズ可能なレンディングサービス
Morphoは、ピアツーピアとプールベースの戦略を組み合わせたレンディングプロトコルとして知られており、ユーザーは特定の市場においてリスクとリターンを微調整できます。40億ドルを超えるTVLと非営利組織を擁するMorphoは、セキュリティを重視し、開発者フレンドリーなプラットフォームとして柔軟性を提供するように設計されています。
stHYPE: HYPEの流動性ステーキング
stHYPEは、ユーザーがDeFiでHYPEを使用しながらステーキングすることを可能にします。ステーキングされたトークンはリアルタイムで報酬を蓄積し、高速アンスタッキングをサポートし、1:1の比率でステーキングされるため、HLで最も広く使用されているステーキングレイヤーの1つとなっています。
グレードAの収益/貸付契約
このカテゴリーには、大きな可能性、強力なメカニズム、そして明るい展望を持つプラットフォームが含まれます。比較的新しいものもあれば、まだ拡大中のものもありますが、いずれもコアとなる要素は整っています。少しの努力と時間の積み重ねがあれば、簡単にトップクラスにランクインできるでしょう。
HypurrFi: レバレッジ融資とステーブルコインをエンジンとして活用
HypurrFiは、HYPE、stHYPE、またはステーブルコインループを用いた利回り戦略の実行と、RWAに裏付けられたステーブルコインUSDXLを用いた担保の借入を可能にします。リスク管理機能とオプションベースの戦略が組み込まれており、HLの中でも最も洗練されたレンディングレイヤーの一つです。
Hyperbeat: ワンクリックのDeFi利回り金庫
Hyperbeatは、HLエコシステムにおける利益獲得への最適な道筋を見つける自動金庫を提供します。HYPE、ETH、ステーブルコインをサポートし、BEATトークンに紐付けられたポイントプログラムを備えているため、パッシブマイナーにとって便利なエントリーポイントとなります。
Kinetiq: バリデータルーティングを備えた流動性ステーキングプロトコル
Kinetiqは流動性ステーキングのためにkHYPEを発行し、自動最適化されたバリデータハブを経由してルーティングしました。機関投資家向けバージョン（iHYPE）のリリースと監査メカニズムの確立により、個人投資家とプロ投資家のステーキング規模の拡大を目指しています。
クラスBの収益/貸付契約
これらは、すでに稼働し、完全に機能し、静かに注目を集めている正当なプロトコルです。しかし、これらのプロトコルの普及率や認知度は低く、主要機能の展開もまだ途上です。その潜在能力が実現されるにつれて、注目する価値はあります。
LoopedHYPE: HYPEをループしてより高いリターンを得る
LoopedHYPEは、HYPEをステーキングする収益サイクルを自動化し、DeFiで使用して継続的に利益を得ることができるトークンであるLHYPEに変換します。スマートループ、コミュニティ報酬、そしてエコシステムへの再投資が、LoopedHYPEのユニークな魅力となっています。
Hyperpie:流動性ステーキング、ミームランチパッド、DEX
Hyperpieは、流動性ステーキングとMemeトークンDEXをMemeローンチプラットフォームと組み合わせ、これら3つの機能を統合した、魅力的で強力なDeFiスイートです。ユーザーはHYPEをステーキングし、Memeを公開または取引し、「ve型投票」による統治を行うことができ、これはフルスタックMemeエコノミーです。
リミナル：デルタニュートラルマイニングによる受動的な収入
Liminalはデルタ中立戦略を自動化し、資金調達レートから収益を獲得し、USDC預金に対して市場中立的なリターンを提供します。ロックアップやトークン価格の変動はなく、受動的な収入のみで、リアルタイムのパフォーマンス追跡が可能です。
Hyperdrive:ステーブルコイン中心の資金調達市場
Hyperdriveは、ステーブルコインによる利回り獲得、ステーブルコイン担保での借入、さらにはHYPEのステーキングまで、すべてを単一のダッシュボードから行えるように支援します。また、簡素化された利回り戦略とHLPのDeFiスタッキングもサポートしています。
D2 Finance:オンチェーンデリバティブ金庫
D2は、高度なデリバティブ戦略を取引可能なポジションにトークン化します。機関投資家のバックグラウンド、完全な透明性、そしてリスク調整後のリターンに重点を置いた、オンチェーンのヘッジファンドのような体験を提供します。
ネイピアラボ：債券市場とトークン化された金利
Napierは、固定利付債の固定とトークン化された利子の取引を可能にします。モジュール設計により、カスタマイズされた利回り商品をサポートし、Curveとの統合により流動性を最大化します。固定利付DeFiのようなプラットフォームですが、コンポーザブルで、開発者向けに構築されています。
ランク付けされていない利回り/貸出プロトコル
これらのプラットフォームは、未リリース、テスト中、または信頼性の高いランキング付けに必要な使用データが不足しています。これらのプロトコルに将来性はあるのでしょうか？もちろんあります。しかし、実際に稼働するまでは、評価は未定のままです。
Altitude：利回りを生み出す住宅ローン契約
Altitudeは、ユーザーのローン担保を利回りを生み出す資産に変換します。これらの資産は放置されることなく、自動リバランスによってユーザーの負債を徐々に減らしていきます。これは、効率的なローンを希望し、頻繁に細かく管理したくないユーザーにとって最適な選択肢です。
HyperYield:ネイティブレンディングと利回りレイヤー
HyperYieldは、HLネイティブのフラッシュレンディングと自動複利戦略に重点を置いています。即時の流動性、低手数料、そしてDeFiファーストのインターフェースを備え、HyperEVMのデフォルトのイールドレイヤーとなることを目指しています。
Keiko Finance: KEIを借りて報酬を獲得
Keikoは、ユーザーが暗号資産担保をロックすることでKEIステーブルコインを発行し、DeFiでKEIを利用できるようにしています。流動性インセンティブメカニズムとローリングポイントシステムが組み込まれており、借り手と流動性プロバイダー（LP）に報酬を提供します。
Harmonix Finance:伝統的な金融スタイルの DeFi トレジャリー (TradFi)
Harmonixは、オプションルーレットやデルタニュートラルマイニングといったヘッジファンドにヒントを得た戦略を用いて、自動保管庫を運営しています。固定または変動の年率リターンと完全な透明性を備えており、リスク調整後のリターンを求める投資家にとって最適な選択肢です。
HyperFlash: MEVベースのステーキング（近日公開）
HyperFlashは、MEVベースの出金メカニズムを通じて、より高いステーキング報酬を提供することを約束しています。まだ開発中ですが、HLステーキングユーザーのリターンを最大22%増加させることを目指しています。
Growi.HF: DeFi向け自動定量投資
Growiは、アルゴリズム取引戦略を用いて、市場リスクを軽減しながら受動的な収入を得られるようユーザーを支援します。DeFiのスマート投資アドバイザーに類似しており、トークンやポイントの獲得を望まず、実質的なリターンを求める「フラット」なユーザーに最適です。
