AIエージェント市場の「混沌」についての簡単な議論: DeFiを超える新たな物語の奇跡を生み出すことができるか?
原作者: Haotian (X: @tme l0 211 )
前回の記事では、AI DePIN、AI MEME、AI Agent などの AI ナラティブ間の論理的関係について説明しましたが、AI の潜在的なアルファをマイニングするときに問題が発生します。陰謀団、富効果は強いが頻繁に変化する。インフラを構築するための非常に初期の合意枠組みですか?それとも、特定のアプリケーション シナリオを備えたクールな単一 AI を選択しますか?正直に言うと、私は長い間混乱していました。ここにいくつかの簡単な洞察があります。
1) AI エージェントは「資産」でも「アプリケーション」でもなく、大規模なブロックチェーンの生態学的な「物語」の新しいパラダイムであるというのが一般的な傾向であることは疑いの余地がありません。
言い換えれば、AI エージェントの登場は、2020 年の DeFi サマーの到来を告げるブロックチェーンのようなものであり、AI エージェントのトークンの発行、ホスティング、取引を中心に展開します。インフラストラクチャの構築、フレームワーク、標準、通信、スタッキング、およびSaaS パッケージ化; アプリケーションの開発、運用、集約、反復、実装などにより、ビルド + スペキュレーションの巨大な新しい「バブル」物語サイクルが作成されます。
DeFiは前回の強気市場の栄光を牽引し、ステーブルコイン+融資+DeXデリバティブの三位一体が市場の活力を大いに刺激しました。不完全な統計によると、マルチチェーンDeFiのロックアップ総額は1,346億ドル、流通しているステーブルコインの数は1,000億ドルを超え、DEXの月間取引高は3,723億ドルに達し、融資額は3,723億ドルに達しています。など、市場規模と DeFi 業界全体の生態学的重要性がこれらのデータに反映されており、驚くほど成長しており、現在も更新されています。これには、MCAP/FDV などのより広範なデータは含まれていません。 DeFiによって生成されるその他のさまざまなチェーンやアプリケーション。
私の意見では、 AI エージェントは、DeFi の物語と同等、またはそれを超える新たな物語の奇跡を生み出すでしょう。200 B または 500 B の想像力の余地はあるでしょうか。新しい DeFi Summer 2.0 について常に考える必要はありません。現在の AI Agent Summer の物語のトレンドを把握し、遅れを取らないようにしてください。
2) このロジックに基づいて、AI エージェント市場の現在の「混乱」を見てみましょう。
1) $GOAT、$FARTCOIN、$ACTなどのAI MEME間のコミュニティ戦争と主導権争い、2) $VIRTUAL、$AI16ZなどのAIエージェントフレームワーク標準を巡る争い、3) $などの資産の発行と流通。 VVAIFU、$GRIFFAIN など、およびその他の派生インフラ紛争、4) $AIXBT、$AVA、$BULLY などの単一の AI エージェント アプリケーションに関する紛争。
DeFi 上に登場したさまざまな融資プラットフォーム、デリバティブ、マシンガン プール、ガバナンス トークンなどは、少なくともイーサリアムや AI などのチェーンに基本的な実行フレームワークと標準を提供していることがわかります。エージェントエコシステムにはまだ独占的なインフラ条件がありません。生態学的可塑性の観点から見ると、AIエージェントによってもたらされる業界の物語の機会はDeFiのそれよりもはるかに大きいです。
言い換えれば、これらの混乱は混沌ではなく、AI エージェントの物語の発展に楽観的であれば、各セクターで一定の市場価値とそれに対応するユーザー ベースを持つ資産は、巨大な AI エージェントの物語が崩壊する前に高品質の資産になるでしょう。 YFI、CRV、UNI、DYDXなどの過去の資産の時価総額はFDVから数百億に達しているため、パニックになる必要はありません。
もちろん、自信があるからといって、めちゃくちゃにできるというわけではありません。叔父以外にも、2 番目の叔父のような疑似価値資産もあり、これらの資産は短期的には常に魅力的ですが、長期的には有害であることを忘れないでください。長期的に見て、あなたの財布を静かに捕らえます。
3) 確かにまだ物語の初期段階にあるため、陰謀団の作戦があることを明らかに知っている一部の AI MEME には、参加しないように全員を説得する理由はありません。結局のところ、初期のトラックがどれだけの富に影響を与えるかは誰にもわかりません。実装されたフレームワーク標準は、いつでも競合製品に追い越される可能性もあります。
つまり、アルファマイニングの明確なロジックを示すのは困難です。私の個人的な投資調査ロジックを参考までに共有するだけです。
1. AI MEME、$GOAT のみを考慮してください。物語の創始者としての性質を持つこのような「有力なコイン」には、論理性がありません。1 つ挙げるなら、スマート コントラクトの出現前に最初に登場したビットコインのようなものです。イーサリアムなどの配信コインと同じ技術。
トラックの初期段階の MEME は主に投機的なものですが、暗号通貨の普及における DOGE と同様に、市場の教育とユーザーの意識の醸成におけるその役割は無視できません。
2. AI エージェントのインフラは非常に重要ですが、長期的には過小評価されています。たとえば、$ELIZA は、豊富な Github オープン ソース ライブラリと、特に幅広いアプリケーションを備えた初期のフレームワークです。いつでも他の強力なフレームワークによって標準化されるため、トラフィックが吸収されますが、オープンソースの共有という絶対的な利点と先行者利益が障壁となり、より優れたフレームワークがその上に存在する可能性が高くなります。成長の高さはありますが、それを完全に排除することはできません。
ELIZA を AI エージェント時代の EVM と考えると、それを補完する EVM++ や EVM Compare などの新しいフレームワークが必然的に登場します。
3. AI エージェントの資産発行、保管、取引は、現時点ではまだ MEME ベースの資産発行レベルにあります。プラットフォームの価値を固定し、プラットフォーム上の「ジャンク資産」に混乱しないようにする必要があります。
ロジックは非常に単純です。AI エージェントは本質的に、暗号化インセンティブ メカニズムに基づいて AI シナリオの価値を実現するプロセスです。なぜこれほど多くの AIXBT が存在するのでしょうか。レベルのスーパーアプリ誕生？コイン発行の利便性は何をもたらすのでしょうか？わかりますか？結局のところ、これは VIRTUAL や VVAIFU などの資産発行プラットフォームの人気を生み出すバブルの罠にすぎません。
したがって、絶対的な情報ギャップがない限り、AI エージェントのスーパー アプリケーションをあまり追いかけないでください。そうでない場合は、市場価値を見て飛び込むと、価格性能比は高くありません。しかし、イノベーション プラットフォームのインフラはロックインされます。違う;
4. AI エージェントのインフラ構築にはまだ大きなギャップがあります。たとえば、ELIZA などの初期のフレームワークは、LLM の大規模モデルと AI エージェントの対話メカニズムの問題を解決しただけで、Twitter や Discord などのアプリケーション シナリオに適用されました。しかし、それらの多くは Web2 情報でした。ELIZA フレームワークとパブリック チェーン パラダイムに基づいた Web3 トランザクション シナリオを接続できる ELIZA++ バージョンがいつリリースされるかを楽しみにする価値があります。
別の例として、Virtual や VVAIFU などの AI エージェント資産発行プラットフォームは資産を迅速に発行できますが、その後の分散型資産保管や、以前に話題になった AI Agent+TEE 秘密鍵の方向ではまだ多くの点が不足しています。管理手法は成熟するのか？資産発行プラットフォームは取引における新しいゲームプレイを拡張できますか? より興味深い取引ゲームプレイとインセンティブ モデルはありますか?
また、AI エージェント時代のコスモスとなり、標準の相互運用性機能を提供するために、AI エージェントのインタラクション標準を構築するチェーンは存在するのでしょうか?それとも、AI エージェント用の永続的なメモリ モジュラー ストレージを構築し、AI エージェントに必要な DA 機能を構築するチェーンでしょうか? AI エージェント視覚化ツール、実行エンジン、モジュラー組み合わせパッケージ サービスなどもあります。
これらのテクノロジーと市場主導のサポート インフラが登場しても、理解できない MEME の束についてまだ心配するでしょうか?
その上。
過去にスマートコントラクトパラダイムに基づいて構築された各種レイヤー1、高性能チェーン、クロスチェーンインフラ、チェーン抽象化、DA結合チェーン、レイヤー2、リステーキング等について、その道はどこにあるのか外？インフラ着陸アプリケーションの元の PMF 配信と実装の問題に加えて、限界点となるのは、「AI エージェント ナラティブ」という新しい概念です。
したがって、AI エージェントに通信プロトコル、DA、アプリケーション開発、その他のサービス機能を提供するためにどのチェーンが飛び出すことができるかは注目に値します。もちろん、純粋にコンセプトに基づいたチェーンも存在するはずですが、それらは常に、栄光に安住するチェーンよりも優れています。
いずれにせよ、この壮大な強気市場の到来を歓迎するために、AI エージェントのトラックをロックしてください。
