Arbitrum 長期インセンティブ パイロット プログラム (LTIPP) プロジェクトを検討してみて、その利点は何ですか?
原作者: Stephen 、DeFi Dojo 創設者
オリジナル編集: Felix、PANews
Arbitrum Foundation は以前、長期インセンティブ パイロット プログラム (LTIPP) を開始しました。このプログラムは、ArbitrumDAO が流動性インセンティブとしてプロトコル資金を Arbitrum ベースの共同プロジェクトに向けられるようにすることで、ネットワークへの参加を促進することを目的としています。授与されたLTIPP助成金は、受領者の合意を通じて流動性インセンティブとしてArbitrumコミュニティに再分配されます。これにより、Arbitrum ユーザーは、より大きなネットワーク アクティビティを生成しながら、新たなユースケースを試してみるようになります。
このプログラムに基づく割り当ては総額約 3,000 万ドルで、ほとんどのプロジェクトは 9 月までに資金が提供されました。 DeFi Dojo の創設者であるスティーブンは、各プロジェクトの収入を評価しました。
要素
ほとんどのインセンティブ戦略は、LRT Silo Labs レバレッジ戦略または LRTPenpie LP 戦略のいずれかです。
収率は22%から93%の範囲ですが、ファクターのTVLは比較的低いため、希釈と安全性のリスクに注意してください。
収率: 22% -93%
保管庫内の TVL: <200 万ドル
ギアボックス
Gearbox はまず融資キャンペーンを開始しますが、すぐにインセンティブ付き取引とインセンティブ付きレンゾ レバレッジを開始する予定です。新しいSTIMMIESイベントでは、ARB報酬だけでなくGEAR報酬も獲得できます。現在の貸出利回り:
USDC: 15%
イーサリアム: 14%
楽しみにしていることの 1 つは、ezETH レバレッジに対する補助金ですが、詳細を確認するには 1 週間待つ必要があります。また、rETH、wstETH、cbETH などの LST をマイニングに活用して、LTIPP 補助金による低い借入金利の恩恵を受けることもできます。
PURE での取引にも問題が発生します。
コンタンゴ
DeFiプロトコルContangoでは、レバレッジETHポジションに大量のARBフローが発生しました。比較すると、これらは大量の ETH を処理できます。利回りは 20 ～ 30% の範囲で、一部の戦略では原則として 200 万ドル以上を扱うことができます。
Contango を使用すると、約 1 か月後の TGE エアドロップに使用されるポイントも生成されます。
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サイロラボ
Factor と Contango はどちらもサイロの機会を集約していますが、注目すべき機会は他にもあります。
ETHのWOETH担保の現在の貸出金利は-7.4%です。
これは、ETHを借りることで報酬を受け取ることができることを意味します。
最大レバレッジでは、これは年利 63% に相当しますが、ほぼ全額が ARB で支払われます。
担保を増やし続けるためにARBを売却して、より多くのWOETHを獲得するように注意してください。
メルクル
Lido、PancakeSwap、Camelot などの大規模プロジェクトが LTIPP キャンペーンのインセンティブ層として Merkl を使用しているため、Merckl には多くの LTIPP インセンティブがあります。
ただし、選択肢が多すぎると圧倒されてしまう可能性があります。
著者はステーブルコインペアとETHペア（利回りが30％を超える場合はETH/BTCも）を好む傾向があります。
ETH利回り」
WETH/ETHx: 45%
wstETH/ETHx: 37%
ezETH/WETH: 21%
ユニETH/ETH: 46%
ステーブルコインの利回り:
fUSDC/USDC: 52%
USDe/USDT: 43%
グレー/米ドル: 40%
USDC / USDC: 25%
注: これらは平均的な APR です。その多くは流動性が低いため、希釈には特に注意してください。
曲線と凸面
Curve と Convex は、ARB 報酬を使用して、いくつかの興味深いプールを補助します。同様に、著者はETH、BTC、またはステーブルコインプールを好みます。
ステーブルコインプール:
crvUSD/sUSDe: 41%
usdd/fraxbp: 38%
USD/FRAXBP: 32%
ETH および BTC プール:
2B TC-nq: 27%
ウェス/ウェス: 18%
frxETh/afETH: 26%
タイムスワップ
融資プロトコル Timeswap には、融資によって ARB 報酬を獲得できる興味深い Pendle マーケットがあります。
ここでは、PT-weETH を貸すことで 30%、担保付きで WETH を借りることで 9% を獲得できます。
注: これは新興市場であるため、借入および貸付に利用できる金利の流動性があります。
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トレーダー・ジョー
トレーダージョーズには、現在 LTIPP を実行している興味深い農場もいくつかあります。
世の中にはクレイジーな APR もいくつかありますが、Trader Joe's で宣伝されている APR は単一のビン (ティック) の流動性を前提としていることに注意することが重要です。
これは、合理的な流動性があれば APR が低くなることを意味します。プールの平均 APR をすばやく計算できます。例 (WBTC/ETH):
請求年利: 2065%
TVL: 331,000ドル
24時間取引高: 441,000ドル
手数料: 0.04%
特典: 214 ARB/日 ($173)
したがって：
平均手数料年率: 19.45%
ARB インセンティブ 平均年利: 19.08%
全体の平均年利: 38.53%
宣伝されているシングルティック APR とは大きな違いがあります。
ラムセス
ラムセス家は、トレーダージョーズと同じように、シングルティックの流動性を求めて APR を宣伝することを好みます。
これらは通常のマイナーにとって非常に非現実的ですが、少なくともインセンティブがどこに行くのかを知ることができます。
著者は、「EPOCH REWARDS」ソートをクリックして、すべての ARB インセンティブがどこにあるかを確認するのが好きです。
次に、Renzo の ezETH/ETH のようなトークン ペアを見ると、実際の妥当な利回りがどのくらいであるかをよりよく理解できます。
流動性が 5 ティックであれば、18% の APR が得られます (下の図)。
ステーブルコインマイナーの場合、アトラクションは USDC/USDT であり、マイナーは 8 ティックの間隔を設定して 73% の APR を受け取ることができます。
