原作者：プロトススタッフ
オリジナル編集: Deep Chao TechFlow
FTX破産事件で任命された審査官は、破産につながった同社とその幹部によるさまざまな不正行為を浮き彫りにした報告書を発表した。報告書は、内部告発者への報酬がどのように支払われたか、銀行の「資本問題」がどのように扱われたか、そしてFTXグループの実体が破産したことをさまざまな幹部がいつ知ったかについて触れている。
知るか？
報告書には、FTXグループが破綻する前にどの経営陣や企業が会計上の穴を認識していたかに関する情報が含まれている。容疑内容は、ライアン・サラメが過去日付の決済代行契約の作成に参加し、他のFTXグループ従業員にFTXグループの銀行口座の使用を銀行に虚偽伝えるよう指示し、FTXグループの資産を不動産、レストラン、外食サービス会社の買収に流用した、と主張している。自家用航空機を含む他の購入や投資を行い、顧客の引き出しを停止する前に、FTX.com の口座から数百万ドルを引き出しました。
報告書はまた、サラメ氏がFTXグループの資金を利用して数百万ドルの政治献金を行ったと述べている。
さらに、船員サミュエル・トラブッコ氏は破産前に多額の利益を得た、「FTXグループは不動産、ヨット、マリーナバースを購入するために優先期間中にトラブッコのために1500万ドル以上を費やし、トラブッコは2022年9月にFTX.com取引所からこれらを取得した」 」
他のコミュニケーションの中で同氏はアラメダの貸借対照表について懸念を表明し、外国貿易信託基金なしでアラメダの純資産を従業員が知ったら「流出」するだろうと警告した。
アラメダのトークン投資を管理し、適切に記録されていない関連販売取引に参加した元FTXグループ従業員を含む他の幹部も捜査されている。この従業員はまた、申請日が近づくと多額の引き出しを行った。
報告書はまた、共同設立した慈善団体にFTTで60万ドルを送金したとしてメディア報道の対象となった別の元FTXグループ従業員の名前も挙げている。債権者らは他の訴訟を優先する必要があるため、男性らに対して訴訟を起こすことをまだ決めていない。
さらに報告書では、破綻に至るまでの数日間に他の現金引き出しを行った従業員に対して起こされた回避訴訟についても詳述している。
同報告書はさらに、バンクマン・フリード氏の主張にもかかわらず、FTX USは出願日の時点で支払い能力がなかったと結論付けた。 FTX.US の「銀行残高」スプレッドシートの合計は 1 億 3,850 万ドルですが、顧客残高である「ウォレット残高」スプレッドシートの合計は 1 億 8,470 万ドルです。
FTX.USの財務責任者であるキャロライン・パパドプロス氏は、この計算には別の理由があり、「（WRSの）現金が含まれており、FTX USとは独立して考慮されるべきである」と指摘し、表向きの和解は「ナンセンス」だと述べた。
興味深いことに、報告書は、サリバン・アンド・クロムウェル（S&C）が提出前にFTXグループの不正行為を知っていたという証拠や、債務者の陳述に対する調査を必要とする危険信号をS&Cが無視したという証拠を審査官が見なかったと結論付けている。
この報告書は、「Signal の自動削除機能の使用により、これらのメッセージの作成が不完全であり、決して完了しなかった可能性がある」という事実にもかかわらず、このように結論付けています。
さらに、CoinDeskの報告書は、アラメダ・リサーチがこの資産を時価総額全体よりも高く評価していることを示唆していたにもかかわらず、報告書の発行から5日後に、S&Cの弁護士はボイジャーに対し、FTXグループは「盤石」であり、現在の問題は「バイナンスの問題である」と断言した。愚かさ。」
弁護士らは、電子メールが送信された翌日まで問題を知らされなかったと主張している。
（詳細については、サム・バンクマン・フリード氏の仮想通貨取引会社アラメダ・リサーチが破産したのかを参照）
弁護士と内部告発者
報告書は、FTXグループとフェンウィック・アンド・ウェスト（F&W）との深い関係を説明しており、同社はそれを「法律事務所-1」と呼んでいる。金融犯罪者サム・バンクマン・フリードの父親であるジョセフ・バンクマンは、FTXグループを支援するためにF&Wを採用することを推奨し、ダニエル・フリードバーグとカン・サンを採用するよう同社に助言したとされている。
報告書には、F&Wが「雇用、税金、融資契約、買収、規制問題、政府調査、コンプライアンスとリスク軽減、株式インセンティブ、パートナーシップ契約、商標執行、会社間サービス契約、購入に関してFTXグループの主要な米国社外弁護士としての役割を果たしている」と記載されている。契約と資金調達について。」
「2018年から2022年にかけて、法律事務所-1はFTXグループから2,200万ドル以上の弁護士費用を受け取った。2018年、フリードバーグが法律事務所-1のパートナーであったとき、ジョセフ・バンクマンはバンクマン・フリードに対し、フリードバーグをアラメダに重要なポストに就かせるよう勧めた」 」
フリードバーグ氏とキャン・サン氏はそれぞれ2020年1月と2021年8月に法律事務所-1を退職し、FTXグループに入社した。フリードバーグ氏はFTX.USの最高コンプライアンス責任者およびアラメダの法務顧問を務めており、サンはFTXトレーディングの法務顧問を務めている。ただし、Law Firm-1 と FTX Group の関係は、Friedberg と Sun を超えて広がっています。
「ジョセフ・バンクマンは法律事務所-1の複数の弁護士と異常に親密な個人的関係を維持しており、時には特定の弁護士に旅行やスポーツイベントへの参加費を提供していた。」
この緊密なパートナーシップには、F&W の以下の支援が含まれます。
FTXグループは「創設者ローン」を発行し、少なくとも20億ドルの現金と資産をFTXグループ企業間で送金し、FTXグループのリーダーの個人口座に直接送金するために使用されました。
フリードバーグ氏は、FTX Trading と Alameda の間で過去の日付の支払代理契約を作成しました。
FTX TradingとAlamedaの密接な関係を政府規制当局や投資家から隠蔽しようとするFTXグループ指導部の取り組み。
FTXグループの指導部は、信頼できる内部告発者を黙らせるために型破りな和解を利用した。
FTXグループは、セラム財団とその管理との関係を軽視するよう懸命に取り組んできた。
これらの関係の正確な詳細を正確に識別することは困難であり、その理由の一部は、F&W が「FTX グループの個人との通信に Signal などの一時的なメッセージング プラットフォームを頻繁に使用しており、これまでに法律事務所間の個人またはグループ チャットの記録が 144 件しか提供していないこと」です。 1およびFTXグループ社員です。」
「これらのチャットのうちメッセージが残っているのは 18 件のみで、残りはグループ メッセージがかつて存在したことを示すだけで、内容はありません。」
報告書はさらに、F&Wが最終的な破綻の何年も前からこの問題に気づいていた可能性があることを示唆しており、調査結果では「2019年12月、バンクマン・フリード氏はアラメダが市場価格の高い多数のFTTを保有していることを会社のメンバーに認めた」と判明した。しかし、これらの価値は市場の暴落なしには実現できない。」
さらに、報告書は、F&W が「セラム財団を設立し、FTX グループの特定の従業員がセラム財団と SRM トークンを管理し続けることを可能にするシステムを採用した」と主張しており、クイン・エマニュエルも FTX グループの関係者が [F&W] を使用していたことを発見しました。 ] インセンティブ エコシステム財団法人と呼ばれる新しいプラットフォームを作成し、SRM エコシステムにインセンティブを提供し、FTX グループとの関係を隠しながら SRM の市場価格を引き上げます。」
これは、「債務者らは、アラメダの元法律顧問であるフリードバーグ氏がマップスの白書を委託し、2020年10月にその重要な部分の草稿を作成したと報告した」という以前の主張と一致している。
フリードバーグ氏は内部告発者への支払いを手伝ったとして財団から訴訟の対象となっている。
さらに、「サンは、CFTCの精査を回避し、FTXトレーディングの対象事業体に関する情報を差し控えるようフリードバーグと調整した」。
報告書はまた、FTX グループによる内部告発者の処遇パターンについても主張している。「FTX グループの弁護士は、これらの内部告発者の苦情の内容を適切に調査することができず、代わりに多額の金額で和解し、これらの和解は主にフリードバーグ、サン、ミラー、ジョセフによって処理された」銀行マン。」
一般にFTXグループは、苦情の本案を調査することなくこれらの問題を解決し、多くの場合、多額の金銭和解と、実質的な法的サービスを提供しない弁護士を雇うという「継続的なパターン」を利用した。これらの弁護士には次のものが含まれます。
Orrick Herrington & Sutcliffe に 20,762 ドル。主に Whistleblower-5 の FTX からの分離に関連する法的サービスに充当されます。
Holland & Knight への手数料として 64,998 ドル。主に内部告発者との和解契約の草案作成にかかるもの。
シルバー・ミラー法への手数料として 76 万ドル。主に規制問題に関するアドバイスと内部告発費用の提供。
内部告発の却下に関する和解の一環として、パベル・ポゴディンに100万ドルを融資。その後、同氏はFTXと総額330万ドルの2件の契約を結んだとされており、捜査では「ポゴディン氏がFTXグループに法的サービスを提供したという証拠はない」とされている。
内部告発者 1 の苦情を解決するために、「法律事務所 8」に 5 年間毎月 20 万ドルを支払います。作成されたとされる唯一の著作物は、弁護士ではない者が作成した３ページのメモだった。
法律事務所は、FTX グループへの投資計画に関するデューデリジェンスを省略するよう頻繁に指示されていたとされる。たとえば、FTXによるオーストラリアのHiveExの買収を支援した法律事務所は、FTXがこれらの投資対象を見つけるのを支援したり、その他の方法でFTXを支援したりすることで「紹介料」を受け取ることができる。
この場合、「最終的に、法律事務所-5 の役割は、FTX グループに対する悪評を回避するための和解交渉を含むように拡大されました。たとえば、2021 年 7 月、法律事務所-5 は、ケイマン諸島の会社 707, 016 Ltd. に賠償金を支払うよう手配しました。オーストラリアの仮想通貨インフルエンサー、アレックス・サンダース氏の債権者らは、借りた資金を使ってFTX.comで取引し、損失を被ったとして告発されている。
「風評被害を軽減し、訴訟の可能性を回避するために、FTX Trading はサンダース社の債務返済を支援するために 707,016 Ltd を通じて 1,320 万ドルをサンダース社に融資しましたが、FTX グループの主要窓口である法律事務所-5 のパートナーはまだその融資を返済していません。特定の買収についてアドバイスしたとして、個人的に少なくとも72万7,402ドルの「紹介料」を受け取った。」
（記事の詳細はこちら： Genesis Block VenturesがFTXと絡む）
別の法律事務所は、「テザーとビットフィネックスの関係に関するSECおよびCFTCからの文書要求への対応を行うために」雇われたが、残念ながら、おそらくシグナルの使用が原因で、市場操作に関連する一部の文書は見つからなかった。
一部の法律事務所はFTX指導部の行為について疑問を呈しており、スキャデン・アープス・スレート・ミーガー＆フロムは「FTX.USへの未公開の政治献金」について繰り返し警告したとされている。
銀行
FTXは、銀行へのアクセスを維持するために一連の虚偽表示に依存しており、安定したオープンな銀行へのアクセスを維持することに苦労してきました。これらの声明には、「すべてのFBOアカウントを適切に指定する」ことができなかったことが含まれていた。さらに、顧客の資金と会社の資金を口座に混在させることもよくあります。
サラメ氏は、サラメ氏とアラメダ氏のほか、デルテック・インターナショナル・グループ（デルテック）とノートン・ホール・リミテッド（ノートン・ホール）の他の２社が関与する２件の５０００万ドルのローンを発行し、デルテック・バンク・アンド・トラストの「資本問題」解決を支援するために介入したとされている。調査では、この融資はデルテックの資本問題を軽減すると同時に、デルテックがFTXグループに恩義があることを保証するように設計されており、関連する約束手形は融資におけるアラメダの役割を隠すように構成されていたと結論づけた。
FTX と Alameda Research は、Deltec と協力して Moonstone Bank にも取り組んでいます。 「ムーンストーン銀行は資産が数百万ドルしかない小規模な地方銀行ですが、負債会社アラメダ・リサーチ・ベンチャーズはムーンストーン銀行の持ち株会社であるFBHコーポレーションに1150万ドルを投資しましたが、出資計画をめぐる議論は実現しませんでした。 FTX Trading という企業は、ムーンストーン銀行口座にまだ 5,000 万ドルを保有しています。」
（詳細については、独占記事：ムーンストーン銀行がアラメダ・リサーチとの関係を説明を参照）
悪い投資
アラメダ・リサーチや他のFTXグループはひどい投資家で、デューデリジェンスを怠り、巨大なリスクを伴うプロジェクトに資金を注ぎ込んでいる。
これらの投資には、3億ドルで買収した証券清算会社エンベッドも含まれていたが、不動産を売却しようとしたとき、最高入札額は同社の創設者が提示したわずか100万ドルだった。 FTXは「最小限のデューデリジェンスを実施した」と報告書は述べている。
別のケースでは、FTXグループがDAAGの買収に3億7,600万ドルを費やしたが、同社は活発な事業を行っておらず、買収には「重要な知的財産に対する権利が含まれていなかった」。不動産側は「会社には売却可能な有意義な資産がないため、売却を進めることはできない」と判断した。
特定の投資には他の重要な理由があります。たとえば、「FTXグループはジェネシス・ブロックの財務株式のほぼすべてを取得したが、ジェネシス・ブロックのほぼすべての株式はジェネシス・ブロックの共同創設者兼CEOが管理する事業体に譲渡された」などです。
Genesis BlockはFTXの「Korean Friend」アカウントに関連付けられていることが判明した。
Modulo Capita l もロマンチックな関係にある投資ファンドで、投資額は 5 億ドルです。
報告書ではベンチャー投資-1として知られるジェネシス・デジタル・アセットは約10億ドルを受け取ったが、ジェネシス・デジタル・アセットの関係者は「潜在的な投資家に提供された同社の財務諸表や評価資料に不正確さがある可能性があることを知っていた」とされている。
「Venture Investment-1の共同創設者らがカザフスタンでの犯罪行為に関与していたことが判明した。FTXグループのデューデリジェンスプロセスで問題が特定されたにもかかわらず、FTXグループは投資を選択した。」
報告書は全体として、FTX がさまざまな無責任かつ不適切な行為を行っている犯罪企業であり、多数の幹部や弁護士が FTX を存続させるために多大な努力を払っていることを繰り返し述べています。
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