ArkStream Capital：2024年Web3将爆发的9大赛道
1. ETH L2 夏は予定通り到来
ETH+L2 は本質的に最大の同型クロスチェーン生態グループです。とともにStarknet/zkSync /Scroll/Blast の開始と、技術フローと市場フローの間の PK は、L2 の市場競争を激化させるでしょう。
焦点: Starknet / zkSync / スクロール / ブラスト / マンタ
2. パブリックチェーンテクノロジーを継続的に反復するにはモジュール化が避けられない
Celestia の開始により、DA 層の市場シェアはイーサリアムの独占独占から脱却する兆しを見せています。現在、OP Stack、Polygon CDK などはすべて成熟したスマート コントラクト アーキテクチャを提供しており、業界はビットコインの最先端テクノロジーを統合しています。BitVMこの論文では、ビットコインの DA 化について検討しています。たとえば、共有/分散型シーケンサー、RaaSサービスなどのサブフィールドの急増は、ブロックチェーンのモジュール化への急速な反復を示しています。
焦点: セレスティア / アルトレイヤー / ディメンション / アベイル / フューエル / エスプレッソ
3. BTCfi の発生により、ビットコインの流動性放出量の 10% に達する
原理主義 + 市場のホットスポットはハイテク愛好家の想像を超えるエネルギーで爆発するでしょう。BTC の流動性によって解放される価値は、まだ十分に活用されていない金鉱です。碑文の物語の後、BTC L2 および BTC 申請の波があり、ビットコインの流動性は 10% 以上解放されると予想されており、BTCfi は 1,000 億米ドルを超える市場を抱えることになります。
焦点: スタック / マーリン / B² ネットワーク / チェーンウェイ
4. Restake の総意の入れ子人形レゴ
モジュラー ブロックチェーンの物語では、コンセンサス層で検討されるプロジェクトは非常に限られており、その中でも、ビットコインとイーサリアムによって提供されるコンセンサス セキュリティは、ネットワーク全体で認識されている 2 つの主要なプロジェクトです。再ステーキングの導入により、新興ブロックチェーン プロジェクトがスタートアップ段階で適切なセキュリティを確保できるようになり、過度のトークン排出量のインフレを伴う不健全なトークン メカニズムの採用を回避できます。ここのビットコインのエコシステムはバビロンが独占しており、BTC関連のエコシステムも次々とバビロンを採用しており、イーサリアムはEigenLayerが主導しており、すでにLSDのナラティブからLRD（流動性再担保デリバティブ？）のナラティブを派生させている。 LSD/LRD の物語に加えて、元本と利息を分割するPendleエコシステム内のユニークなプレースホルダー プロジェクトとして、TVL、ユーザー データ、トークン価格の点で引き続き良好なパフォーマンスを示しています。
注目：Eigenlayer / Babylon / ether.fi / Puffer / Pendle
5. Gamefi の 2 番目のサイクル
MPC ウォレットの絶大な人気により、ユーザーのテクノロジーが拡大しました。 3 年間の反復を経てプレイアビリティが向上したゲームは、以前のゲームよりも強力なユーザー獲得機能を備えています。ゲームコンテンツがより豊かになると、経済システムの複雑さが増し、前のサイクルの純粋なポンジー属性から徐々に脱却することになります。
焦点: Illuvium / Space Nation / Lumiterra / Matr1x
6. AI+web3: アルゴリズム、コンピューティング能力、検証可能性の長期的な物語
AI はテクノロジー分野における主要な物語であり、その反復は暗号通貨に活力を注入し続けるでしょう。オンチェーン AI はスマート コントラクトを使用して、機械学習と人工知能の自動化とダイナミクスを実現できます。同時に、ブロックチェーン テクノロジーは、AI のあらゆる側面に対して透明で検証可能なソリューション (zkML/opML など) を提供します。さらに、AI モデル、GPU コンピューティング能力、データフィード、データラベル付けなどの主要な要素をブロックチェーンに統合できます。
注目: TAO / OLAS / JANCTION
7. デピンフィジカルフライホイール DeFi、指数関数的な成長
これは新しい現象レベルのオンライン+オフラインのトークン配布およびサービス提供モデルであり、インフラストラクチャの段階的な改善サイクルの中で、Cryptoの適用によりDepinのネットワークは飛躍的に成長します。
重点: モバイル / Io.net / Meson / POKT
8. ソーシャルマネタイズの実験が進行中
Friend.tech の試みは失敗に終わりましたが、ソーシャル収益化の爆発的な力が実証されたと同時に、検閲への耐性とセキュリティが Web3 に対する社会的要請となっています。 Lens/Farcaster のようなソーシャル プロトコルは依然として有望です。
焦点: ファーキャスター / レンズ / ノストル
9. DeFiデリバティブは準備ができています。
財務シナリオは常に、ブロックチェーンにとって最も適切な高価値かつ実質利回りのアプリケーションです。GMXグローバルに共有される流動性プール、ゲインズキャピタル活用の効率的な合成スキームなどが市場をリードし続けます。この強気相場、AevoやWhalesなどの先物取引もプレマーケットの爆発的な増加をもたらしました。私たちは、デリバティブが長期にわたる最良のファンダメンタルズ・ナラティブの 1 つを提供すると信じています。
焦点: GMX / ゲインズ / ドリフト / アペックス / アエボ / クジラ
