Meme币WIF暴涨背后：一位巨鲸被MEV套利的血泪史

深潮TechFlow

特邀专栏作者

2024-01-15 14:09 (UTC+8)

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Solana 上的 MEV 是如何在短时间内产生巨额利润的?

AI要約

展開

Solana 上的 MEV 是如何在短时间内产生巨额利润的?

原作者：地頭財団

オリジナル編集: Deep Chao TechFlow

最近、Solana の Meme 通貨 WIF が急騰しました。

ミームが急騰するたびに、誰もが事前にニュースをキャッチしたり、大きな肉を食べたり、その途方もない利益倍数を食べたりする巨大なクジラを羨望するようですが、彼らが確実に儲かるとは限らないことが判明しました。

暗号通貨市場の暗い森では、リスクはすべてのユーザーに平等です。時には、羨望するのではなく、自分自身を振り返り、警告を受ける必要があります。

2024 年 1 月 10 日、クジラが WIF を取引しているときに重大な取引エラーが発生し、数百万ドルの資金が裁定取引ロボット、Jito バリデーター、およびその通貨保有者の手に流れました。

この記事では、Solana の MEV (Miner Extractable Value) が短期間にどのように巨額の利益を生み出したかを示す、インシデントの詳細な分析を提供します。

2024 年 1 月 10 日、アドレス 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer 0x Trading.sol) は、数百万ドルを手元からアービトラージボット、Jito バリデーター、およびコイン所有者に移管するという高額な失敗を犯しました。

ある取引で、彼らは 86,739.1 SOL (約 860 万ドル相当) を 17,225,407.03 WIF (Solana で人気のミーム) に交換しました。残念ながら、流動性が低いため、この取引所が流動性の大部分を占め、WIF の価格は約 0.14 ドルから 3.99 ドルまで 2800% 上昇しました。その後、ソラナ上の裁定取引ボットが群がって裁定取引の機会を捉え、何百万もの利益を上げました。

WIFの1分K線チャート

どうしたの？

スロット 241056629 で、zer 0x Trading.sol は、Solana の WIF 市場に大きな価格影響を与える取引を発行しました。 Trader 2Fast は、Jito のブロックエンジンを利用して、この裁定取引をアトミックにキャプチャするバンドルを送信します。バンドルは Figment のバリデーターで実行されます。 2Fa st は最終的に 190 万ドルの利益を上げ、Figment のバリデーターとステーカーに合計 890.42 SOL (89,000 ドル) を提供しました。 2Fa st の資金は限られており、最終的に裁定取引の機会をすべて獲得することはできませんでした。

編集者注: バンドルとは通常、結合されたトランザクションのグループを指します。これにより、トレーダーは複数の取引を同時に実行して、取引戦略を最適化したり、市場の特定の機会を活用したりすることができます。スロットは通常、トランザクションまたはデータを処理するシーケンス内の特定の期間または位置を指します。

同じブロック内で、pUEsyy がトランザクションを実行し、SOL → BONK → WIF → SOL を通じて WIF アービトラージを実行しました。彼は 6.4 SOL を 132.81 SOL に変換しました。次の数ブロックにわたって、裁定取引の機会を狙って多数のボットが殺到しました。

WIF 関連のトランザクションの次の 50 ブロック内 (24 秒以内) で、次のことが発生しました。

2,286.5 SOL がバンドル経由で Jito バリデーターに提供
基本料金と優先料金から、バリデーターは 8.53 SOL の手数料を受け取りました。
この間、総コンピューティングユニットの 13% が WIF 関連のトランザクションの処理に使用されました。
WIF コンピューティングユニットの 54% は失敗したトランザクションから来ています
WIF 関連のトランザクションの 44% が失敗する

最も報酬の高い 3 つのバリデータは次のとおりです。

Validator.com: 978.95 SOL
数値: 890.42 SOL
ステーキング施設: 403.64 SOL

これらの 50 ブロックには WIF トークンに関わる 500 を超えるトランザクションがあるため、各アービトラージトランザクションの具体的な説明は省略します。さらに詳しく知りたい場合は、コードで生成されたこのスプレッドシートを確認してください。データを参照することを強くお勧めします。69 人のユニークな裁定取引者が参加する 572 件を超える WIF 取引があり、数人の裁定取引者が 10 万ドル以上の利益を上げているためです。全体的に何が起こったのかを理解するために、いくつかのチャートを見てみましょう。最終的にはトレーダー、Jito-Solana バリデーター、およびそのステーカーにとって非常に利益がもたらされたからです。

データ観測

上の画像では、スロットごとのバンドル数 (成功時のみアップロード) と、バンドル以外の成功および失敗の数が示されています。青データと赤データを比較すると、バンドルを利用する多数の裁定取引者が迅速に反応したことがわかります。ここにはいくつかのギャップがあり、当時のリーダーはJito-Solanaを実行していなかったので、バンドルは着陸しませんでした。時間が経つにつれて、ますます多くのロボットがこの機会を察知し、WIF市場でより多くの取引を完了し始めました。

上の画像には、各ブロックのコンピューティングユニットの内訳が含まれています。計算単位と、すべての非投票トランザクションの関数としての WIF トランザクションの実行専用の計算量に関して、バリデーター間に違いがあります。実際、非投票計算の合計の約 13% が、これらのブロック内の WIF 関連のトランザクションに費やされます。

約 50 のスロットにわたって、WIF トランザクションを通じて 2,286.5 SOL 以上が支払われ、バリデーターとそのコイン所有者に 24 秒で約 228,650 ドルの収益が生じました。最も収益性の高いバリデーターには次のものがあります。

Validator.com: 978.95 SOL
数値: 890.42 SOL
ステーキング施設: 403.64 SOL

ステーキング・ファシリティーズは幸運にも、この期間中に 241056636 ～ 241056639 および 241056660 ～ 241056663 の 2 つの先頭枠を獲得することができました。最初のスロットでは 170.68 SOL を獲得しました。スロットの 2 番目のバッチでは、232.96 SOL を受け取りました。