米国のコンプライアンス機関であるカストディア銀行との会話: 従来型企業に BTC を宣伝する方法

インタビュー対象者: Lisa Hough、Custodia Bank 戦略的関係担当副社長

聞き手: May Pang、オールト社法務責任者

私がリサに初めて会ったのは、ヒューストンで開催された地元のビットコインをテーマにしたパーティーでした。誰もが知っているように、ヒューストンは米国の有名なエネルギー都市です。このイベントの参加者は主にエネルギー業界の実務家やビットコインに関心のある投資家でした。現場にいた人の9割は基本的に男性で、女性は数人だけでした。だから私はすぐにリサに気づきました。彼女は群衆の中でも目立っていて、とても自信に満ちていて、美しく、エレガントに見えました。彼女と話をした後、彼女が伝統的なエネルギー業界で大規模な取引の経験があり、非常に成功したビジネスウーマンであることが分かりました。これは私にとって少し意外でした。私自身、米国トップ 20 に入るビジネススクールを卒業し、一流投資銀行でインターンをしたこともありますが、ウォール街の伝統的なトレーダーは通常、人々に優れているという印象を与えます。しかし、彼女の態度はとても親切で謙虚だったので、伝統的なトレーダーは傲慢で意地悪だという私の固定観念を完全に打ち砕きました。彼女のことをよく知るようになると、彼女がフォーブス誌の「2023 年のビットコインにおける 4 人の女性リーダー」の 1 人に選ばれたことを知りました。私は YouTube で「Life, Liberty and Property with Lisa Hough」という彼女のインタビューも見ました。彼女はインタビューの冒頭で、「ビットコインについて知る前は、路上で橋の下で暮らすことになるのではないかといつも心配していました。」これが私の大きな興味を呼び起こしました。私は、伝統的な業界で大成功を収めている女性実業家がなぜそのような考えを持ち、なぜビットコインの分野に転向したのか知りたいと思っています。そこで私は彼女の経歴と経験を詳しく知り、ビットコインの将来についての洞察とビジョンを得るために、彼女に個人インタビューを依頼しました。

以下はインタビューの一部の抜粋です。

メイ：あなたは現在、伝統的なエネルギー業界の多くの人々と積極的にコミュニケーションをとっていると思います。彼らにビットコインを勧めるのですが、どのような角度から彼らを説得するのでしょうか？

Lisa：「はい、幸運にも私は世界のエネルギー首都であるヒューストンに住んでおり、私のネットワークにはエネルギー分野で働く多くの人がいます。しかし、残念なことに、ほとんどの人はビットコインマイニングを効果的なツールとは考えていません。

数か月前、私はペルミアン盆地の上場石油生産会社と話をしました。パーミアン盆地は米国で最も石油とガスが豊富な地域の 1 つであり、地下の岩石層にある石油とガスの貯留層をターゲットに掘削活動が行われています。天然ガスの燃焼は、パーミアン盆地を含む石油産出地域では一般的に行われています。これは、石油探査の過程で、インフラ施設を通じて石油を本土に輸送することは可能ですが、石油の採掘および抽出の過程で発生する天然ガスを本土に輸送することは、コスト効率が低いためです。したがって、ほとんどの石油会社は、多額の費用をかけてガスを輸送するためのインフラを構築するのではなく、ガスを現場で直接燃焼させることを選択します。石油会社は、強力な温室効果ガスである未燃メタンが大気中へ放出されるのを防ぐため、安全上の理由から燃焼を行っています。しかし、これもエネルギーの無駄遣いです。世界銀行は、サハラ以南アフリカ全土に電力を供給するのに十分な量の天然ガスが石油探査中に毎年燃焼されると推定しています。

エネルギー業界のベテランとして、私は多くの大手エネルギー会社に、この問題を解決する方法の 1 つは、ビットコイン マイニングと掘削作業を組み合わせることであると推奨してきました。これによりメタンの排出量が削減されるだけでなく、石油会社は廃棄されるはずの天然ガスの燃焼から利益を得ることができます。この独創的なアプローチは、無駄な習慣を有用なツールに変えます。さらに、ほとんどのエネルギー会社にとって、ビットコインの専門家になるためにビットコインについて非常によく知っている必要はなく、ビットコインが将来的に世界通貨になると期待する必要もありません。投資収益率の向上と、現在の事業における排出削減の直接的なメリットに焦点を当てる必要があるだけです。

エネルギー業界におけるビットコインのもう 1 つの用途は電力業界です。数年前、私は米国の 3 つの最大手の発電会社の 1 つのチームと会いました。日々の運用では、送電網の需要を超える余剰電力を生成することがあります。この場合、コストが高くなるため、生産ラインを停止することはありません。そのため、この過剰電力への対処を支援するために、直接的または間接的に送電網運営者に料金を支払わなければなりません。この操作は、Apple が顧客に iPhone の購入代金を支払うのと同じです。

この特殊な状況は電力会社が直面する課題を浮き彫りにしており、電力会社は革新的なソリューションを積極的に模索しています。ビットコインマイニングは、彼らにとって実行可能な選択肢の1つとなっています。ビットコインマイニングを通じて、これらの電力会社は初めて、発電するあらゆるメガワットの電力を最適化できるようになりました。これは単なるトレンドではなく、公共事業の効率を高め、ビジネスの経済性を改善するための戦略的な取り組みです。企業経営者にとって、投資家に対する財務的責任により、財務利益を向上させるために利用可能なあらゆるツールを検討するようになり、ビットコイン マイニングが電力会社の持続可能な開発と成長のための効果的なツールとなるのです。

メイ:: 従来型の大企業にビットコインを推進する際にどのような課題に遭遇しましたか?また、将来的にはどのような障害が予想されますか?

Lisa：私の意見では、現在のビットコイン応用分野には 2 つの重要な課題があります。

まず、主流メディア企業によるビットコインに対する否定的な見方に対処する必要があります。彼らは、ビットコインに関する客観的でリアルな情報や評価を国民に誠実に提供することができず、それどころか、クリックばかりを重視し、主流のデモンストレーション効果機関としての義務を果たしていませんでした。

第二に、ビットコインのマイニングと、単に企業の貸借対照表にビットコインを載せることには違いがあります。米国財務会計基準委員会（FASB）は最近、仮想通貨に特化した新しい会計基準を開発しています。このコードにより、企業は「公正価値」会計を使用できるようになり、ビットコインを保有する企業は、その時点でのデジタル資産市場の動向に基づいてデジタル資産の価値を評価できることになる。

これは大きな改善です。以前は、ビットコインは不動産と同様に無形資産とみなされていました。たとえば、企業が貸借対照表にビットコインを 26,000 ドルとして記録し、その後ビットコインの価格が 10,000 ドルに下落した場合、企業は当時の会計規則に従ってビットコインの価格を 10 ドルに下方修正する必要があります。現在の市場価格を反映するため。しかし、ビットコインの価格が3万ドルに上昇した場合、同社の価値を高めることはできません。下方向にのみ調整できますが、上方向には調整できません。したがって、多くの大企業は、声明の魅力が薄れるため、ビットコイン資産を保有することに消極的です。

現在、新しい会計基準によって状況が変わります。新しいガイドラインにより、企業は「時価評価」アプローチを採用し、ビットコインの市場価格に基づいて帳簿価額を調整できるようになります。これは、過去からの明らかな改善と変化です。この変更は2024年12月15日以降の会計年度に発効する予定で、今年後半に最終承認が得られれば、この会計方法の変更は、伝統的な企業が財務管理戦略を策定し、保有株を増やす方法に革命を起こす可能性がある。ビットコイン資産の強さ。

メイ: エネルギー業界に加えて、実際のアプリケーション シナリオでビットコインを使用できる業界は何だと思いますか?

Lisa：「ビットコインはさまざまな業界に大きな影響を与えると信じています。応用例の1つは、埋め立て地からのメタン排出を遅らせるなど、エネルギーの無駄を削減する能力です。これにより、廃棄物を宝に変え、エネルギーを効率的に使用する方法が提供されます。」

メイ: ビットコインが社会に広く受け入れられるようになるのはいつ頃だと思いますか?

Lisa：「以前インタビューで話しましたが、ビットコインのことを知る前は、路上で橋の下で暮らすことになるのではないかと常に心配していました。伝統的な通貨の価値の切り下げと、通貨の価値と通貨の価値の切り離しについて深く懸念していました。」 「私は非常に心配しており、それが現在の世界の経済システムを再考するきっかけになりました。通貨価値の継続的な下落に対応して、人々は金融の安定を回復し、通貨システムへの信頼を再構築するための革新的な解決策を模索しています。」一部の人々にとって、「ビットコインの出現は、魅力的な代替手段を表しています」。

メイ：若い世代に何かアドバイスはありますか？

Lisa：「私が将来について楽観的になれるのは、若い世代のおかげです。米国にはジェネレーション・ビットコインなど、ティーンエイジャーがビットコインを学び、理解できるよう支援している組織がたくさんあります。これは良い傾向です。」

ビットコインはイノベーションにおける革命的な飛躍を表しています。それは、財産権とは独立して、地球上の誰もが所有できる財産です。通貨の歴史におけるこれまでの資産とは異なり、ビットコインの純粋な性質は人間や外部要因による腐敗の影響を受けません。このテクノロジーは、後戻りできない瞬間を示しており、私たちは後退するのではなく、前進しているのです。

米国では、ビットコインETFの承認により、ビットコインへの資金流入の道が開かれる。現在、大手上場企業では資産保管に関する規制が厳しい。誰がカストディアンとして行動できるか、ホスティング ライセンス要件、ホスティング構造に関しては、高度かつ複雑な要件があります。一部の州はこの点で先導しており、例えばワイオミング州などの州は、顧客のためにビットコインをホストする際に資産所有者を保護することを目的とした革新的な規制を制定しています。

ビットコインETFが米国で承認されれば、従来のファンドがビットコインに投資する道が開かれ、寄付金、年金基金、上場企業などの大規模ファンドが特別理事会の承認などの承認手段を必要とせずにビットコインに投資できるようになる。 。この発展は、伝統的な業界がビットコイン市場に広く参加する重要な機会を生み出すでしょう。