SignalPlus のボラティリティ コラム (20230920): 米国のインフレは鈍化、BTC は上向きに変動

FOMC前夜、米2年国債利回りは急上昇し、一時5.1％の大台を突破して5.092％で取引を終え、10年米国債利回りは4.365％で取引を終えた。今回の会合での意思決定については、市場ではFOMCによる金利据え置きが一般的に予想されており、ドットプロットの更新や経済見通しの概要の発表が注目される。パウエル議長のその後の質疑応答から、年内にさらに金利が上昇する可能性が示唆される。

7月のFOMC会合以来、米国経済は当局者が望んでいる方向に進んでいるように見える：インフレは引き続き緩和し（予想よりも遅く、最終目標にはまだ達していない）、経済は引き続き堅調で、雇用市場は始まっている冷ます。しかし、原油価格上昇の影響を受けて先週発表された統計を見ると、8月の米国CPIとPPIは予想を上回って上昇し、インフレの根強さが浮き彫りとなった。高金利を長期間維持する可能性があるため、連邦準備制度は今年の第 4 四半期に利上げする可能性がまだ残っています。一方で、エネルギー価格が米国のインフレを押し上げているものの、雇用市場における需給の緊張が徐々に緩和されれば、中核的サービスが低下し、インフレ圧力の緩和につながると予想される。

出典: 米国労働統計局。今年１月から７月にかけて、米国の非農業部門雇用者数は下方修正された。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

デジタル通貨に関しては、BTC価格は引き続き上昇していますショックは上向きに進み、インプライド・ボラティリティ・サーフェスは再び約 1 ～ 1.5% Vol. 上昇しました。。超短期オプション IV は FOMC の接近に伴い上昇を続けており、BTC/ETH の ATM IV は金曜日の満期でそれぞれ 37.76% (+2.56%) / 35.69% (+4.53%) に達しました。

出典: Deribit (9 月 20 日 16:00 UTC+8 時点)

Source: SignalPlus

取引に関しては、これまでの24時間市場の取引は主に23年10月6日までの短期および中期に集中していた。今夜のFOMCで変動する可能性があることから、一定量の取引が生じている。リスク回避、9月のBTCのコール・オン・ウィングは大量に購入されて決済されましたが、ETHのプットは徐々に買い戻されました。

大規模取引に関しては、BTCは9月末から9月末までの期間で2,400BTC以上の想定元本取引を累計しました。Bull Call Spread、BTCの将来の上昇については引き続き楽観的です。一方、昨日述べたように、BTCのスキューは過去1か月間で最高値に達し、ショートリスクポートフォリオに寛大な出来高プレミアムを提供しており、過去1日で合計1,250BTCとなっています。29 Sep 23 26000 vs 28000 Short Risky 取引が成立したため、その有効期限の RR はピークから低下します。

Source: SignalPlus

BTC とは異なり、ETH は異なる物語を示します。 6 OCT 23 1450 vs 1300 に代表される買いプット スプレッド戦略が、この日の焦点となっています。この戦略の強気銘柄の権利行使価格 1450 は、今年 1 月以来の最低点に近く、可能性のあるものに対して効果的な保護を提供しています。極端な状況です。

Source: Binance & TradingView 

また、デリビット市場では、BTC が翌年 6 月にテールコールの買いとポジションを大量に買い、85000-C/65000-C の買い越し量がそれぞれ 821.7/522.6 BTC に達したことも特筆に値します。 OI は 992.2/468.3 BTC 増加しました。

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

ChatGPT 4.0 のプラグイン ストアで SignalPlus を検索すると、リアルタイムの暗号化情報を取得できます。最新情報をすぐに受け取りたい場合は、Twitter アカウント @SignalPlus_Web 3 をフォローするか、WeChat グループ (アシスタント WeChat を追加: SignalPlus 123)、Telegram グループ、および Discord コミュニティに参加して、より多くの友人と通信し、交流してください。

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com