Binance デリバティブ市場調査レポート: 注目に値する 6 つのデリバティブ DEX

原作者：Emperor Osmo

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オリジナルコンピレーション: luccy、BlockBeats

仮想通貨デリバティブ市場の活況により、市場収益は現在の9億6,000万ドルから2030年までに2,312億ドルに増加すると予想されています。 Binanceは最近、DeFiデリバティブに関するレポートを発表し、デリバティブの成長傾向を捉える方法について詳しく議論しました。このトレンドをどのように活用するかについて、暗号通貨 KOL 皇帝 Osmo のレポートを分析します。 BlockBeats では次のように翻訳を整理しています。

概要

バイナンスのデータによると、仮想通貨デリバティブ市場は現在、総取引量の74.2%を占めています。暗号化デリバティブの月間取引高は1.9兆米ドルに達し、過去3年間で3倍に増加しました。この期間中、デリバティブ市場は多様化し、成長しました。

市場は非常に多様化していますが、無期限契約の取引が市場ボリュームの 90% を占めています。これは、永久分散型取引所 (Perp DEX) のモデリングが分散型環境のオプションよりも簡単であるためです。さらに、多くの永久分散型取引所は、集中型取引所 (CEX) のようなエクスペリエンスを提供できます。

監視すべきプロトコル

dYdX

レイヤ 2 ソリューション (L2) の人気の高まりにより、Arbitrum が先導する形でデリバティブ市場のより急速な拡大が可能になりました。過去 1 年間で、非常に多くのプロトコルがオンラインになったため、すべてを追跡して理解するのは非常に困難な場合があります。ここでは注目に値する 6 つのプロトコルを紹介します。

dYdX は、オーダーブックに基づいて動作する、永久契約のための最大の分散型取引プラットフォームです。 2023年時点でその取引高は69％を占め、総取引額は2227億ドルに達する。これらはマーケットメーカーに正確な制御を提供し、製品カテゴリの範囲を広げる上で重要な役割を果たします。

GMX

dYdX は、分散型オーダーブックとマッチング エンジンが直面するいくつかの欠点に対処することを目的としています。 V.4 リリースでは、Cosmos SDK と Tendermint POS の助けを借りて、トランザクションをオンチェーンで送信できるようにすることで、この状況を変えようとしています。

GMX は Arbitrum エコシステム内で最大のプロトコルであり、効率を最大化するために共有流動性プールを立ち上げた最初のプロジェクトです。その革新的な流動性トークン GLP は、40 を超えるフォークされたプロジェクトで広く採用されています。

最近発売された GMX V2 には、大規模トレーダー向けに次のような大幅な見直しが含まれています。

- 価格への影響と資金調達コストの導入;

- 取引手数料の削減;

- 独立した LP;

GainsNetwork

- Chainlink の低遅延オラクルを統合します。

MUX Protocol

Gains は、Arbitrum に移行した最も強力で収益性の高い永久 DEX の 1 つで、1 日の総取引高は 6,510 万ドルです。 GMX と同様に、GNS は単一流動性プール (gDAI) を利用してゲインズ ネットワーク上の取引活動をサポートします。 GainsNetwork プラットフォームは、その柔軟性と使いやすいユーザー エクスペリエンスにより、外国為替取引で最も人気のある分散型取引プラットフォームの 1 つとなっています。

Lyra

MUX は、5 つの異なるチェーンに導入されているクロスチェーン レバレッジ取引プロトコルで、その取引量は今年 300% 以上増加しました。これは、クロスチェーン戦略と流動性供給における実質的な利益に起因すると考えられます。プロトコル V3 は、クロスチェーン アグリゲーションを可能にし、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche、Fantom などの複数のネットワークから流動性をプールすることに焦点を当てます。これにより、アグリゲーターの成功した拡大はさらに強化されるでしょう。

Lyra は、今日の市場で最大のオプション取引プラットフォームの 1 つとして際立っており、1 日の取引高は 586,000 ドルに達します。コミュニティは、ほとんどの活動の中心拠点となっている Arbitrum への彼らの拡大を温かく歓迎しています。 Lyraはアップグレードされようとしており、今日のDeFi分野で最高の分散型オプション市場を構築することを約束し、以下を提供します。

- オプションポートフォリオマージン;

- オプションと無期限契約の間のクロスマージン。

- 複数資産の住宅ローン。

Dopex

また、UX を改善し、OP スタック上に構築します。

TVL で 2,000 万ドルを保有する Dopex は、オプション市場において恐るべき勢力です。競合他社に比べて保管資産は少ないものの、多様な商品ラインナップでそれを補っている。これらの商品には、Atlantic Straddles と金利オプションが含まれます。

Dopex V.2 バージョン アップデートは、流動性の断片化を軽減することを目的としています。ユーザーは一元化された流動性をより効率的に活用して取引ポジションを作成できるようになります。この点に関しては、@dLuxGMI が素晴らしい説明をしてくれました。この完全なプロトコルのアップデートにより、流動性が大幅に統合され、ユーザー エクスペリエンスが向上します。