BTCは反発の可能性、HYPEは新高値に迫る强势上涨｜特別分析

先週の市場では、ビットコインとHYPEがまったく異なる値動きを見せました。10月30日のBinance流出事件によりビットコインは1日で4.12%下落し、ザラ場で一時的に下降チャネルの下軌を割り込みましたが、すぐに急速に押し戻され、最安値は76,265ドルと、0.382のフィボナッチ・リトレースメント水準までわずか約135ドル差でした。同じ日、HYPEは75ドルという短期的な分岐点を守り、好材料に支えられて1日の最大上昇率は20%近くに達し、最高値は史上最高値に迫りました。今週の週評でも引き続き、日足の波動と4時間足の纏論構造で追跡します。ビットコインの日足ⅰ波調整はすでに終盤に近づいているのか、HYPEが新しい構造を形成した後、押し目はどこまで下がれば適切な押し目買いの位置になるのか。

今週のトレードの核心的見解の要約：

• ビットコインの日足レベルの値動き構造分析（詳細は第一部の内容を参照）

• ビットコインの時間足レベルの値動き構造分析（詳細は第二部の内容を参照）

• ビットコインの今週の相場予測および中期・短期の操作戦略（詳細は第三部の内容を参照）

• HYPEの時間足レベルの値動き構造分析（詳細は第四部の内容を参照）

• HYPEの今週の相場予測および短期の操作戦略（詳細は第五部の内容を参照）

一、ビットコインの日足レベルの値動き構造分析

図一 ビットコイン日足K線チャート

1、前回週評の判断の振り返り

①、当時、価格は短期的な下降チャネルに沿って推移していました。チャネルの下軌は9月24日と10月15日の二つの段階的な安値を結んだ線で形成され、上軌は10月5日の高値を基準に、下軌と平行な直線を引いて作られました。

②、9月21日の高値から展開した日足レベルの調整は、三波構造で展開すると予想され、現在はⅰ波調整の中にあります。

実際の値動きを見ると、市場は予測した方向に沿って動いています。

2、現在の値動き構造分析

①、「ヒゲ」による下放れ、下軌のサポートは有効

10月30日、ビットコインは突発的な悪材料の影響で急速に下落し、日足は4.12%下落の陰線を記録しました。注目すべきは、価格がザラ場で一瞬下降チャネルの下軌を割り込んだ後、すぐに急速に押し戻され、現在もチャネルの下軌上方で推移していることです。この「フェイクブレイク＋急速な戻り」というヒゲの形状は、下軌に強いサポートが存在することを示しています。

②、移動平均線の共振帯が複数のサポートを形成

図一に示すように、二本の重要な移動平均線（白線、赤線）が77,200ドル付近でクロスし、価格にとって重要なサポートとなっています。

③、フィボナッチ・リトレースメント水準

7月1日の安値57,820ドルから9月21日の高値87,399ドルまで、価格はすでに完全な五波上昇構造を形成し、累計上昇率は51.2%（約29,579ドル）に達しました。

これを測定基準として、各フィボナッチ・リトレースメント水準は以下の通りです：

• 0.382リトレースメント：76,130ドル

• 0.500リトレースメント：72,610ドル

• 0.618リトレースメント：69,120ドル

先週の調整は最安値76,265ドル付近まで探り、0.382リトレースメント水準よりわずか約135ドル高いだけで、ⅰ波の戻り条件をほぼ満たしています。

④、底値圏の判定

総合的に見ると、今回9月21日から始まった調整はすでに底値圏に入っています。短期的な反発後に二番底を形成する可能性があり、再び76,265ドルを割り込む可能性も排除できません。しかし、割り込むかどうかにかかわらず、日足調整ⅰ波が75,000～76,500ドル圏で終結するのは高い確率の出来事であり、この位置で恐慌する必要はありません。

3、日足調整の三波フレームワーク（推演）

①、ⅰ波（調整波）：9月21日から現在まで

• 開始位置：87,399ドル

• すでに41取引日経過（進行中）

• 期間内の最大下落率：12.73%

②、ⅰ波調整の終結後、ⅱ波の反発が見込まれ、その後ⅲ波の戻り（末端調整波）が展開される可能性があります

二、ビットコインの時間足レベルの値動き構造分析

前回の週評では、纏論体系に基づいて4時間足の値動き構造を系統的に分析しました。一週間の推移を経て、相場にどのような変化が現れたのか？以下で継続的に追跡し、掘り下げて解説します。

図二 ビットコイン_4時間K線チャート

1、七段調整から九段下落へ格上げ

図に示すように、前回の週評では、その後の戻り段の端点9が再び端点7を割り込まなければ、日足調整が端点7で終結する確率が高いと推演しました。そうでなければ市場は引き続き底値を探る可能性があります。先週の実際の値動きを見ると、市場の悪材料の衝撃を受け、相場にパニック売りが発生し、（8-9）段はほぼ垂直に急速に下落し、端点7を割り込んだだけでなく、一時76,265ドルまで探ってようやく一時的に下げ止まり反発しました。ここに至り、4時間足のフレームワークでは、調整は七段から九段に延伸し、調整期間はさらに延長されました。

2、現在の4時間足の値動き構造の全景

①、完全な構造区分

9月21日の高値87,399ドル（端点0）から展開した日足調整は、4時間足チャート上で（0-1）から（9-10）までの計十段式の調整構造に区分できます。

②、下降中枢の構築と位置づけ

• 中枢の構築：（1-2）から（5-6）までの五段が相互に重複することで、標準的な下降中枢を構成します。

• 空間的位置づけ：中枢上軌：約84,361ドル　下軌：約82,556ドル。

③、勢いと出来高の二つの次元からの分析

現在（9-10）の反発段が進行中であり、二つの次元から底値シグナルを検討する必要があります：

• 出来高次元（赤柱の面積）：調整段（6-7）と（8-9）を比較すると、「勢いの定量化モデル」において、それぞれに対応する赤柱の面積を比べると、すでに明確に出来高の底背馳が形成されています。

• 勢い次元（白い指標線）：それぞれに対応する白いシグナル線にはまだ底背離が現れておらず、つまり価格が新安値を更新すると同時に、勢い指標も同調して新安値を更新しています。

3、総合判断：

二つの次元の底値シグナルが共振していないため、価格はこの位置でまだ反复する可能性があります。しかし、より大きな周期の視点に立つと、現在価格はすでに九段の下落構造を完全に運行しており、調整期間はすでに十分で、日足ⅰ波調整が75,000ドル上方で終結する確率は極めて高いです。

三、ビットコインの今週の相場予測および操作戦略

1、BTCの今週の相場予測

今週の核心的見解：日足ⅰ波調整の終結位置とその後のⅱ波反発に注目。

2、核心的レジスタンス水準

• 第一レジスタンス圏：79,200ドル付近（以前の重要水準）

• • 第二レジスタンス圏：82,500～84,500ドル付近（以前の重要水準）

• 第三レジスタンス圏：87,500ドル付近（以前の重要水準）

3、核心的サポート水準

• 第一サポート水準：75,000ドル付近（以前の重要サポート水準）

• • 第二サポート水準：69,100～70,500ドル圏（以前の重要サポート水準）

4、今週の操作戦略（突発的な材料の影響を除く）

①、中期戦略：

図三 ビットコイン_日K線チャート（ポジション監視モデル）

ポジション監視モデル：

• 様子見：図三に示すように、現在の値動きは価格が「ロング・ショートチャネル」を突破した後の深い戻り段階であり、図では価格がチャネルの下軌でまだ有効な下げ止まりシグナルを発していないことが示されています。したがって、中期戦略は様子見を主体とします。

• トレード戦略の市場検証：現在の戻り相場は、以前の「追いかけ買いをしない、中期は様子見、戻りシグナルを待つ」という原則の正しさを力強く検証しています。

②、短期戦略：30%のポジションを利用し、損切りを設定し、サポートとレジスタンス水準に基づいて「値幅」の機会を探します。（30分/60分を操作周期とする）。

③、短期操作では、現在の値動き構造分析を踏まえ、今週の戦略は「押し目買い」を主体とします。以下にA/Bの操作プランを事前に策定します。

• プランA：強力なサポート圏で軽めに買いを試す。

• エントリー：今週価格が75,000～76,500ドル圏で明確な下げ止まり・安定化の形状を示し、かつ定量モデルも同調して底値シグナルを発した場合、軽めにロングポジションを構築でき、ポジションは30%以内に抑えます。

• リスク管理：初期の損切りを設定します。

• 決済：重要なレジスタンス水準付近まで反発し、モデルシグナルと合わせて、分割して決済し、利益を確定できます。

• プランB：下のサポート圏で軽めに買いを試す。

• エントリー：75,000ドルのサポートを割り込んだ場合、次のサポート72,500～73,000ドル圏まで調整し、明確な下げ止まり・安定化の形状を示し、かつ定量モデルも同調して底値シグナルを発した場合、軽めにロングポジションを構築でき、ポジションは30%以内に抑えます。

• リスク管理：初期の損切りを設定します。

• 決済：重要なレジスタンス水準付近まで反発し、モデルシグナルと合わせて、分割して決済し、利益を確定できます。

四、HYPEの時間足レベルの値動き構造分析

前回の週評では、週足と4時間足の二つの視点からHYPEの値動き構造を深く分析し、明確に次のように述べました。75ドル付近のサポートが現在価格の短期的な分岐点であり、「有効に割り込むかどうか」に基づいて二つの値動きの推演を示しました。先週の実際の値動きは「強気寄りの経路」を検証し、つまり先週は75ドルの強力なサポートを利用し、市場の好材料の触媒作用が重なり、価格はこの位置で力強い上攻を開始しました。10月29日には1日の最大上昇率が20%近くに達し、最高値は史上最高値に迫りました。

以下では、相場の変化を踏まえ、4時間足のフレームワークで現在の値動き構造をさらに分析します。

図四 HYPE_4時間K線チャート

1、日足調整の4時間足での分解

図四に示すように：HYPEが9月23日の高値97.98ドルから展開した日足調整は、4時間足チャートで（89-90）から（95-96）までの計七段式の下落構造に分解できます。

2、下降中枢の構築

①、中枢は（90-91）、（91-92）、（92-93）の三段の圏の重複によって構築されます；

②、中枢の範囲：上軌88.07ドル、下軌84.54ドル；

③、（89-90）が中枢への進入段であり、（93-94）、（94-95）、（95-96）の計三段が中枢からの離脱段の延伸を構成します。

3、端点96での底値シグナルの共振

調整段（93-94）と（95-96）を比較すると、独自の「勢いの定量化モデル」において、出来高の底背馳（赤柱の面積）シグナルと勢いの底背離（白い指標線）シグナルが、端点96で共振を形成し、直接（96-97）段の力強い反発を引き起こしました。

4、短期的な転換の確認

上昇段（96-97）は力強く上昇し、一気に端点91の高