いわゆる投資は実際には店頭取引なのでしょうか？ザ・ブロックは再びDWF Labsの「投資」行為を明らかにする記事を掲載した。
原作者：Ryan Weeks, Yogita Khatri & Frank Chaparro| The Block
オリジナル編集: Felix | PANews
要点
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DWF Labs は、無名の存在から今年、仮想通貨分野で最も積極的な投資家の 1 つへと成長しました。
しかし、ブームの陰で、業界内の一部の人たちは、その不透明な投資構造とトークン投資を取引所に移す習慣に危険信号を出していると見ている。
DWFはこれに異議を唱え、そのアプローチには何の問題もないと述べた。
DWF Labs は仮想通貨業界で最も活発な投資家のリストを急上昇させており、懸念と不満の両方を引き起こしています。
スキャンダル、倒産、米国規制当局による取り締まりがはびこる業界における半年間の混乱の中で、DWF Labsは無名から脚光を浴びるようになった。 Block Pro の取引データによると、同社は 25 の資金調達ラウンドで 2 億 3,200 万ドルを投資し、そのうち 18 ラウンドでは DWF が単独投資家であった一方、同社自身は 100 以上のプロジェクトに少なくとも 1 億ドルをコミットしていると述べています。
投資に関する憶測を呼んでいるのはDWFの配当金だけではないが、VCとの取引の多くは不透明かつ規格外であるようで、DWFと昨年破綻したアラメダ・リサーチとの比較が引き起こされている。アラメダ・リサーチは、FTX の元 CEO、SBF によって設立されたヘッジファンド兼マーケットメーカーです。 DWF は弁護の立場で、DWF に対して提起されたすべての質問に回答しました。
DWF Labs は、Huobi Russia および複数の仮想通貨取引会社の CEO であるマネージング パートナーの Andrei Grachev によって 2018 年に設立されました。 DWF Labs は、シンガポール、スイス、アラブ首長国連邦、英領バージン諸島で事業を展開する大手の「デジタル資産マーケットメーカーおよび Web3 投資会社」であるとオンラインで説明しています。同社は Digital Wave Finance の関連会社であり、DWF Labs の Web サイトでは「40 以上の一流取引所のスポットおよびデリバティブ市場取引を行う、世界最大の高頻度暗号通貨取引組織の 1 つ」と説明されている小さなオンライン組織です。
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DWF Labs からの質問
DWF の懸念の中心は、スタートアップのトークン取引契約がベンチャーキャピタル投資として報告されることがあるという事実と、これらのトークンを販売できるように取引所に移管する DWF の習慣です。
「皆さんが目にするこれらの『投資』はすべて実際の投資ではありません」とDWFの事業を直接知る関係者は語った。 「それらはOTCです。それらはすべてトークンの購入です。一定期間にわたってOTCです。」
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たとえば2月下旬、暗号プライバシースタートアップのベルデックスはDWFと2500万ドルの契約を発表した。記事の中でブログ投稿ブログ投稿
Beldex はリリースの中で、DWF Labs が「Beldex ネットワークとエコシステムの研究開発に 2,500 万ドルを投資することを約束する」と述べました。しかし、この取引に関する一部の報道では「コミットメント」という言葉が省略され、代わりに直接金融の行使と説明されている。ベルデックスの広報担当者は、この資金は実際には2年間にわたって約束されていたと述べた。
ちょうど今週、CryptoGPTはシリーズA資金でDWF Labsから1000万ドルを調達し、トークンの価値は2億5000万ドルになったと発表した。しかし、CryptoGPTの共同創設者兼最高技術責任者であるDejan Erja氏によると、これまでの総投資額はわずか42万ドルだという。エルジャ氏は、DWFは先週から投資を開始しており、残りの金額は285日以内に利用可能になるだろうと述べた。契約の一環として、DWF Labs は CryptoGPT の GPT トークンの市場も作る予定です。
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DWFの「賢明でない」取引
Fisher 8 Capital と eGirl Capital の創設者、Bainy Zhang (Twitter ではヘッジホッグという仮名で活動) は、「DWF Labs が投資しているプロジェクトの種類や投資額は、私には全く理解できません。」と述べました。おそらく、DWF がプロジェクトに投資する金額は、それらのプロジェクトのトークン供給量のかなりの部分を占めています。たとえば、Beldex の 2,500 万ドルは、DWF が市場金利を支払うと仮定すると、完全希薄化後の評価額の 5% に相当します。
このような取引が公開されると、プロジェクト トークンの価格に大きな影響を与える可能性があります。 CoinGeckoのデータによると、ベルデックスとの契約発表から数日以内に、同社のBDXトークンの価格は0.04ドルから0.06ドルに約50パーセント上昇した。現在は約0.057ドルとなっている。インターネットに代わるプラットフォームの構築を目指すプロジェクト「Tomi」は、3月22日にDWF Labsから4000万ドルを調達したと発表した。短期的には、トークン価格は 1.3 ドルから 4.3 ドルに急騰し、その後、現在の価格である約 2.58 ドルまで下落しました。ザ・ブロックの DWF ラボを取材暗号インフラプロジェクトOrbsが発行した1000万ドル相当のトークンを購入した後も価格が急騰した。
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「何も問題はありません」
インタビューで、DWF Labs への投資はベンチャーキャピタルの前払い小切手だったのか、それとも店頭トークン取引だったのかと尋ねられたとき、グラチェフ氏は間違いを犯さなかった。
DWF がトークンへの投資を集中暗号通貨取引所に移行するという議論が続いており、次のような意見を引用する人を見つけるのは難しくありません。チェーン上のデータチェーン上のデータ
この慣行を強調し、これが DWF がトークンを販売していることを意味するのかどうか疑問に思います。
変更について尋ねられたグラチョフ氏は、同社が利益のために販売していたという主張を否定した。その代わりに、DWFはオンチェーンウォレットを使用するよりもトークンを取引所に残しておく方が安全であると判断したと同氏は述べた。
「私たちはトークンを取引所に移管しますが、決して販売しません」とグラチェフ氏はインタビューで語った。 「私たちがトークンを取引所に送ったとしても、それはすぐに、あるいは近い将来にそのトークンを売却するという意味ではありません。私たちはトークンを取引所に移動させてきました。なぜなら、私たちにとって、トークンを取引所に保管することはより重要だからです」在庫管理に便利な方法です。」Twitter同氏は投稿の中で、「仮想通貨マーケットメーカーは緊急事態や極度のボラティリティに備え、24時間365日の流動性を満たすことを目指して利用可能なトークンとステーブルコインの在庫を用意しておく必要がある」と付け加えた。
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DWF への資金提供
DWF の多額の支出により、業界関係者の中にはその資金がどこから出ているのか疑問に思う人もいます。グラチェフ氏によると、DWF Labsには外部投資家はおらず、2018年12月の設立以来、取引活動を通じて資金提供を受けてきたという。さらに、暗号通貨ベースのローンもあります。DWF Labs の運営に加えて、GrachevさんのLinkedInプロフィール
過去 5 年間、彼は他にもいくつかの役職に就いており、そのすべてがトレーディングと仮想通貨に関係していることが報告書で明らかになりました。
2018年から昨年6月まで、VRM.Tradeという高頻度取引会社のCEOを務めた。 2018年5月から翌年7月まで、モスクワに本拠を置くRacibという会社で貿易担当副社長を務めた。 LinkedInによると、その前は同じくモスクワに拠点を置くCrypsis Blockchain Holdingという別の仮想通貨会社も経営していたという。
グラチョフは、ザ・ブロックとのインタビューでこう語っているが、ソーシャルメディアソーシャルメディア
インターネットは不正行為の主張に対して熱心に反発しているが、仮想通貨業界の多くは依然として懸念を抱いている。
エンジェル投資家で元最高マーケティング責任者のマシュー・ハウエルズ・バービー氏は、「ほとんどのベンチャーキャピタルが財布のひもを締めている中、DWFはOTCトークン取引に週に数千万ドルを投資している。何か違和感がある」と語った。
