JZLキャピタルデジタルウィークリーレポート第42号

特邀专栏作者

2022-10-19 02:59

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1週間の業界動向を簡単に概観します。

1. 先週の業界動向:

今週、仮想通貨市場は木曜日のジェットコースターの後、落ち着きを取り戻した。米国株式市場が連続記録的な安値を記録したのとは異なり、為替市場は今回の市場でも依然として安値を維持し、全体的なボラティリティは低いままだった。まだ市場の動向を待っている。しかし、現在の米国株の動向を見ると、下落トレンドの可能性が高すぎます。執筆時点で、ビットコインは先週の上昇と同じ2.05%下落の19134.9で取引を終え、イーサリアムは週間で3.25%下落の1283.16で取引を終了した。市場の活動の鈍さは取引量を見れば明らかで、過去10営業日で、木曜日のCPIを除いて、ビットコインの1日の取引量は9日間、20日移動平均を下回っている。米国株式市場は出来高が多いため、底値の大幅な上昇がポジティブトレンドを生むとの見方もあったが、金曜日には相場は横ばいに戻り、価格も元の水準に戻った。過去 4 週間の暗号化市場全体のボラティリティが米国の株式市場よりも小さいのは、取引が活発でないことも主な理由であり、静観するか「冬眠」に入ることを選択する人が増えています。

10/11 - 10/14 Web3コミュニティへの教育を通じて分散型システムに対するコミュニティの理解を深めることを目的としたイーサリアム財団主催のイーサリアム開発者カンファレンスが予定通りコロンビアの首都ボゴタで開催されました。今回のイーサリアム開発者カンファレンスは、主にプロジェクト関係者によるプロジェクト技術の紹介、プロトコル、プログラミング、利用法などの推進に焦点が当てられており、その中でV GodはZK-Rollup関連の話題に参加しました。 -proofs」がRollup Dayイベントで開催されました。同氏は、現在のロールアップコードでは抜け穴をなくすのは困難で、コードが複雑すぎるとシステムの攻撃対象領域が増大し、ZK-EVM 回路のコード行数は 30,000 行を超えると考えています。 V 神が与えた解決策は、統治計画と証明の規模と難易度を改善することです。より多くの意思決定者の参加、投票成功率の増加（6/8 など）、抜け穴の可能性を減らすための複数の認証者またはより複雑な方法の使用を通じて、ロールアップシステムは強化されます。

このカンファレンスでは、Rollup に関する議論が非常に白熱し、Scroll に加えて MakerDao と l2beat.com の創設者も、最も安全なクロスチェーンブリッジとしての Rollup と zkEVM の最新の進歩について共有しました。会議の外では、polygon が zkEVM テストネットをリリースし、Uniswap V3 も zkSync に導入される予定であり、現在、zkRollup の主導権争いが激化しており、zkRollup の時代も近いうちに来るかもしれません。

一方、米国株式市場は、木曜日の消費者物価指数発表後、安値で始まって高値をつけた後反発しましたが、金曜日には全て原型に戻り、主要３指数も相次いで安値を更新しました。過去 10 年間の歴史の中で、S&P が 200 週移動平均と 250 週移動平均を下回ったのは短期間だけですS&Pは現在3583.07で取引を終えており、200週間移動平均の3600ポイントを下回っており、株価指数をさらに押し下げる可能性がある。バークレイズ銀行とバンク・オブ・アメリカのストラテジスト、マイケル・ハーネット氏は、木曜日の一日限りのパレードでも、大手金融機関の悲観的な見方は変わらなかったが、木曜日は米国株の底値からはまだ早い弱気相場の反発にすぎないとみている。米国は米国株の底が2023年に現れると信じており、FRBの政策転換を待っている。 9月の前年同月比とコアCPIはいずれも再び予想を上回り、9月のCPIは前年比8.2%上昇と、予想値の8.1%を上回った。コアPCEと同様に、コアCPIは前年比40年ぶりの高水準、11月3日に75ベーシスポイント利上げされる確率は97.2％と高く、12月にも75ポイント利上げされる確率も同様に高い市場は非常に悲観的です。

今週の水曜日には、連邦準備理事会の議事録が公開されます。これは9月21日の会合で作成された文書です。議事録は市場に影響を与えませんが、議事録を研究することはFRBの動きを予測するのに役立ちます。オープンサービスデスク調査この数字は、金利が2023年にピークに達した後も金融政策が据え置かれ続けることを示唆している。この文章には2つの意味があり、1つは金利が2023年にピークに達するという意味、もう1つは2023年の利下げは基本的に不可能であるという意味です。議事要旨では、インフレ率２％の追求と決意を再確認し、バランスシート縮小計画の継続実施を表明する一方、利上げが実体経済に及ぼす影響について内部で議論が行われた。 2022年末も終わりに近づき、2023年には経済指標が刷新される予定であり、市場に活力をもたらすことが期待される。

2. マクロ分析とテクニカル分析:

市場CPI統計発表後、若干の反発はあったものの、金曜日は基本的に元の水準に戻り、現在の市場全体は依然として空売り相場であり、これ以上の動きをする力は限られていると判断している。

BTCは4ヶ月横ばいで推移しており、全体としては収束傾向にあるため、今後方向性が決まる可能性が高い相場が下落を選択した場合、そのトレンドを利用することができるショートすることもできますし、市場が上昇することを選択した場合はロングすることもできます。現状では下がる可能性が高いです。

ETHが下落した場合、その範囲はBTCよりも大きくなります。

米２年債は４．５を突破し、今年は依然として金利を１５０ｂｐ引き上げる必要があることを示唆した。

ナスダックは反発したものの、翌日にはすぐに元の水準に戻った。

1. Arh999：0.35とコストパフォーマンスは比較的良好な位置にあり、定期的な投資が可能です。

BTC アドレスの数: 1,000 コインを保持するアドレスの数は減少し、残りは安定しました。

ETH を保有するアドレスの数: 100 コインを超えるコインを保有するアドレスの数は減少し続けています。

3. 投融資の概要：

1. 投融資の見直し

1. 投融資の見直し

報告期間中、23件の投資および融資イベントが開示され（前月比53.3%増）、資金調達額は約4億7,800万米ドル（前月比171.59%増）でした。特定のトラックでは、Web 3.0とNFTは、資金調達に参加するプロジェクトの数の点で依然として主導的な地位にありますが、Uniswapの1億6,500万ドルのBラウンド資金調達は、Defiトラックの合計資金調達規模に多大な貢献をしました。
報告期間中に、資金調達規模が 1 億米ドルを超える 2 つのプロジェクトがありました。すなわち、Uniswap Labs の 1 億 6,500 万米ドルのシリーズ B 資金調達と、モバイルゲームパブリッシャーの Homa Games の 1 億米ドルのシリーズ B 資金調達です。
Uniswap の親会社である Uniswap Labs は、Polychain Capital 主導の 1 億 6,500 万ドルの資金調達を完了し、評価額は 16 億 6,000 万ドルで、続いて a16z や Paradigm などの既存投資家も参加しました。 Defi Llamaのデータによると、Uniswapは分散型分野の取引規模の65％近くを占め、市場全体の低迷の影響を受け、トークンの市場価値は2021年のピーク時の225億米ドルから大幅に下落した。、現在は50億米ドルに維持されています。近く;この資金調達は、UniswapでのNFTトランザクション集約機能とウォレット機能の開発に使用されます（新しいサービスの1つは、顧客が多数の市場からUniswapでNFTを取引できるようになり、事情に詳しい関係者によると、もう1つは財布だという）。

Homa Games の主な事業は、サードパーティのゲーム開発者に開発ツール (Homa のソフトウェア開発キット) を提供することであり、Homa Games の目標は、クリエイターとプレイヤーが共同で構築し所有する Homa メタバースを構築することです。 Homa Gamesはこの資金調達を利用してWeb3とNFTの世界を探索するチームを拡大し、将来のゲームシリーズの壮大な計画を策定するためにすでにSorareと協力し始めています。

4. 暗号化された生態追跡:

1.NFTs

1) 市場概要

1) 市場概要

今週のNFT優良株指数は比較的低迷しており、10月16日現在、優良株指数は前週の反発から下落しており、市場センチメントは依然として低い。
今週、NFT市場の時価総額は前年比2.39%減、総取引量は前年比19.75%減となった。中でも、10月13日と10月10日の取引量が多かった。これは、マクロインパクトと新たなNFT提供案件（Street Machine等）がこの2日に集まり、取引量が急増したためと考えられる。。したがって、NFTの取引量が引き続き低迷しているとしても、市場は前月に比べて依然として増加傾向を示しています。

今週の市場取引量のトップ3のNFTは、BAYC、MAYC、Otherdeed for Othersideです。

2) ダイナミックフォーカス

2) ダイナミックフォーカス

NFTプラットフォームArt Blocksが新バージョンArt Blocks 2.0をリリース

NFTアートプラットフォームArt Blocksは、Art Blocks 2.0の新バージョンをリリースすると発表した。新バージョンでは、Art Blocksプロジェクトが「Art Block Presents」を通じて新しいテーマのNFTをリリースします。同時に、Art Blocks は新しいスマートコントラクトを作成し、ガス料金のコストを 65% 削減します。

Yuga Labs が 100 万ドルの寄付プログラムを発表

Yuga Lab は今週、マイアミの芸術教育を支援するためにウェブサイトで 100 万ドルの寄付を開始しました。この寄付の主な目的は、より多くの人々が大学で STEM コースやキャリアプランニングを学ぶのを支援するための奨学金の提供をサポートすることです。 Yuga Labs は Venture Miami Scholarship Fund に 300,000 ドルを寄付しており、今後も寄付を継続し、継続する予定です。

ファッションブランドRTFKTは、2023年にローンチ予定のプロジェクト・アニムスのティーザー動画を公開した。 RTFKT は、Nike 傘下の暗号化されたファッションブランドです。さらに、EggDrop for Clones は 2022 年 11 月にリリースされる予定です。

3) 主要プロジェクト

3) 主要プロジェクト

Yu-¥i-¥i ゲームコート
GuGiYiは、TNZ NFT DAOとYU-¥I Labが共同で主導するNFTプロジェクトで、Future Tokyoに構築されたメタワールドを世界観としてテーマにしており、NFTはFuture TokyoにおけるユーザーのIDとなります。

ゲームガーデンの販売は大成功で、プロジェクトパーティーは8888個のNFTを販売し、0.07777の価格で販売しました。 1 日以内に、8,888 個の NFT がすべて一般に販売されました。
2. GameFi ブロックチェーンゲーム

2. GameFi ブロックチェーンゲーム

全体的なレビュー

今週、ゲームセクターの主流トークンは市場とともに下落しましたが、その下落幅はBTCやETHよりも大幅に大きく、全セクターの中で最大の下落となりました。

今週のアイテム –Hometopia

今週のアイテム –
メタバース不動産開発会社 Everyrealm は、Free-to-play モードと Play-to-own モードを採用し、プレイヤーはゲーム内で自分の作品を完全に所有できる仮想不動産建設ゲーム Hometopia をリリースすると発表しました。
3. インフラ整備

3. インフラ整備

1) 市場概要

1) 市場概要

10月16日の時点で、米ドル建てのすべてのパブリックチェーン（ステーキングを含む）の全体的なロックアップ量は、主に市場全体の下落により若干減少していますが、その範囲は小さく、パブリックチェーンのトップ5のランキングはわずかに減少しています。チェーンは変わっていません。

2) ソラナの生態
ソラナのTVLは最近大幅な下落が見られ、ドルベースでもアービトラムやオプティミズムに次ぐ第8位まで下落しており、9月以降の傾向がより顕著となっている。 OpenSeaも16日、「ランキングのスクレイピング」現象を避けるため、ホームページ上でSolana上の人気NFTの表示を一時的に中止したとツイートし、その前後でSolanaはブロックされた。
最近の下落の主な理由は、もちろん Mango Market のハッキング事件と切り離せないものですが、この 1 週間で Mango の TVL がゼロに戻っていることがわかります。ソラナの生態系も 50% 以上減少し、環境基金も減少しました。深刻です。
Mango は Solana エコシステムの中でも比較的有力な融資プロジェクトであり、レバレッジ取引と融資機能を備えていますが、DeFi の構成可能性により、Mango を使用する複数の DeFi プロジェクトもこの攻撃の影響を受けました。
数日間にわたる追跡の後、Mango 脆弱性事件の背後にいる人物であるアブラハム・アイゼンバーグが浮上し、Mango への攻撃を計画したことを確認する声明を発表し、「合法的な」公開市場操作を完了しました。

アブラハム・アイゼンバーグは総額1,000万米ドルを投資し、価格操作のために2つの口座に均等に分割しました（ロングとショートの両方のオープンの理由は、マンゴープラットフォームの深さが浅く、そのような高値でオープンするのは難しいためです）自分自身と競争しない場合の順位):
まず最初のアカウント (CQvKSNn...) に 500 万 USDC (テストを含む) を提供しました。
即座に、4 億 8,300 万単位の MNGO パープ (空売り) が注文帳に登録されました。
500 万 USDC (テストを含む) を 2 番目のアカウント (4ND8FVPjU...) に注入します。
その後、4 億 8,300 万ユニットの MNGO パープが 1 ユニットあたり 0.0382 ドルでロングされました。
初期ポジションの構築が完了した後、ハッカーは反転して複数のプラットフォームで MNGO のスポット価格を攻撃し、価格を 5 ～ 10 倍に上昇させ、価格は Pyth オラクルを通じて Mango 取引所に送信され、さらに価格の高騰を促進しました。増加;

この行為により、最終的に価格オラクルが操作され、マンゴートークンの価格が 0.0382 ドルから 0.91 ドルまで 24 倍近く上昇しました。短期口座は破産しましたが、長期口座は約 4 億ドルの帳簿利益があり、担保価値が増加しました。これにより、アイゼンバーグと彼のチームは、BTC、USDT、SOL、USDC、その他の資産など、協定からさらに多くの資金を借りることができ、最終的にマンゴー・マーケットから1億1,400万米ドルの利益を上げました。
恐ろしいのは、今年3月の時点で、@Ozcalという名前のDiscordユーザーが、MangoにはMNGOのポジションに制限がないことをコミュニティで思い出させたことで、これによりハッカーが価格攻撃を利用してプラットフォーム資産を搾取する可能性があるとのことだ。
攻撃が成功した後、陰謀は変わり始め、今度はハッカーは「ドラマに非常に夢中」で、政府がユーザーの不良債権を返済するために国庫資金（7000万ドル）を使うという希望を表明した新たな提案を発表した。、資産の半分近くを自分で返済し、残りの半分は報奨金として残されます。この提案は必要な票数に達しなかったため可決されなかったものの、この提案は 3,290 万票 (99%) の賛成票を獲得し、そのうち 3,241 万票がハッカー自身によって投じられました。

Mangoコミュニティは16日、アイゼンバーグが4700万ドルを保持し、残りの6700万ドルをプロジェクトに返還することを認める投票を行った。オンチェーンデータによると、投票が始まってすぐに、アイゼンバーグ氏は約800万ドル相当のトークンを返却した。残りの資金は現在、Mango Markets (Solana およびオンチェーンイーサリアム) に返還されており、SOL で 4,800 万ドル、USDC で 1,000 万ドル、GMT で 90,000 ドルで構成されています。

3) コスモスの生態
クロスチェーンブリッジのセキュリティ脆弱性によるBNBチェーンのハッキング事件が発生した後、CosmosコアチームはIBCの監査を開始し、サポートされているIBCチェーンに影響を与える重大な脆弱性を発見しました。この脆弱性に対するパッチはリリースされていますが、大きな影響はありません。
クロスチェーンブリッジの安全性は常に疑問視されており、「ハッカーのための現金自動預け払い機」と呼ばれてきました。 Cosmos エコロジーと IBC メカニズムでは、これまで重大なハッキング事件は発生していません。これはおそらく、エコロジーには ATOM 以外に価値の高い資産がなく、エコ DEX 離脱後は実現できる取引チャネルが不足しているためと考えられます。。しかし、現在の生態系の発展が改善するにつれて、市場価値は徐々に拡大し、イーサリアム資産の導入後はハッキングがより収益性が高くなります。

この脆弱性の発見とアップグレードパッチは問題の発生を事前に防ぐのに役立ちますが、その効果はまだわかりません。

4) 主要な投資

カッパーはシリーズ C 資金調達で 1 億 9,600 万ドルを調達しており、その中には新規および既存株主からの 1 億 8,100 万ドルと 1,500 万ドルの転換社債券が含まれます。
2018 年に設立された Copper は、秘密キーを保護するための新しい暗号化方法であるマルチパーティコンピューテーション (MPC) を使用して、暗号資産をサイバー犯罪から保護します。同社は、決済サービスやプライムブローカレッジサービスも提供しています。

Copper の代表的な製品である ClearLoop は、仮想通貨取引所を接続し、即時のオフライン取引決済を実現するシステムです。この製品は、Copperと仮想通貨デリバティブ取引所Deribitの協力により発売され、このツールを使用すると、ユーザーはエスクロー口座内の仮想通貨資産を取引所のホットウォレットに移すことなく、直接取引することができる。 ClearLoop により、為替入金と決済にかかる時間が 30 ～ 60 分から 100 ミリ秒に短縮されます。その後、Copper は ClearLoop 取引フレームワークを拡張し、機関レベルの仮想通貨デリバティブ取引のサポートを追加しました。カッパー氏は、この新機能は店頭デリバティブ取引に参加する金融機関のリスクを軽減するために導入されたと述べた。

DeepDAO

4. DAOの分散型自律組織

DeepDAO は、24 時間更新の DAO 関連データの洞察を提供する DAO 総合データ分析プラットフォームです。現在、4,828 の DAO 組織に関する関連情報を収集しています。DAO 版の defilama と同様に、ガバナンスの分析とランキングを提供します。

特徴：

1. DAOの基本情報まとめ資金調達状況:

対応する dao プロジェクトの最新の財務資金状況を直接取得し、流動性と権利確定の 2 つの次元に細分化できます。コミュニティガバナンス:

Deepdaoは、契約アドレスの数に反映されるdaoコミュニティメンバーの数と、投票提案の更新速度に反映されるコミュニティ活動に基づいて、daoプロジェクトをランク付けおよびランク付けできます。

2. 会員の評価

3. Daofeed

dao コミュニティでの投票数と提案数、および対応する採用率に従って、各 DAO プロジェクトの構築プロセスにおける重要な貢献者が要約され、ランク付けされます。

サブスクライブされた dao のオンチェーン動作は、情報フローの形式でプッシュできます。

4. ツールの提供

開発者向けに、dao の一連の基本ツールがまとめられています。

5. DAO通信ソフト

現在開発中です。

事業の型：

Deepdao 自体は中央集権的な組織であり、現時点ではトークンを発行する計画はありません。

まとめ：

まとめ：

DeepDAO は以前に開始され、DAO エコシステムの繁栄に伴い、独自のデータ収集、分析、その他の機能が徐々に向上し、DAO 集計分析トラックの中で最も成熟した製品群に属し、将来の大量導入後は, DeepDAOは今後さらに需要が高まるはずで、より大きな交通の入り口となるでしょう。

現時点では、この製品には資産会計の観点からさらに大きな許容度が必要であり、現時点では ETH、SOL、Polkadot、および KSM の会計のみをサポートしています。

私たちは常に創造的なアイデア、ビジネス、協力の機会を探しています。また、読んだフィードバックも楽しみにしています。hello@jzlcapital.xyz までご連絡ください。

JZL Capital は、ブロックチェーンの生態学的研究と投資に焦点を当てている、海外で登録された専門組織です。創設者は業界で豊富な経験を持ち、多くの海外上場企業のCEOおよび常務取締役を務め、eToroの世界的投資を主導し、参加してきました。

チームメンバーは、シカゴ大学、コロンビア大学、ワシントン大学、カーネギーメロン大学、イリノイ大学アーバナシャンペーン校、南洋工科大学などの一流大学の出身者であり、モルガン・スタンレー、バークレイズ銀行、アーンスト・アンド・ヤング、KPMGなどに勤務した経験があります。、HNAグループ、バンク・オブ・アメリカおよびその他の有名な国際企業。

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