売却事業を廃止し、ステーブルコインに注力したCircleは、今回の“ギャンブル”に勝つことができるのか。
テキスト | 周文儀編集 | Bi Tongtong ソース | PANews
設立から6年が経ち、ユニコーンサークルは岐路に達し、再び戦略的な調整を行った。
12月17日、Circleの公式ブログはCircle Trade OTC事業のKrakenへの売却を発表し、同社は2020年にステーブルコイン事業に注力すると述べた。今回、Circleは、ソーシャルペイメントアプリケーションCircle Payのサポートをキャンセルし、Circle Researchプロジェクトを一時停止し、取引所Poloniexを分割した後、事業にさらなる「削減」調整を加えた。
ビジネス部門に加えて、サークルチーム組織も「スリム化」されました。このうちCircleの共同創設者であるショーン・ネビル氏は共同CEOを退任し、独立取締役としてのみ取締役会に参加する。また、最高財務責任者のナイーム・イシャク氏と首席法律顧問のガス・コルデベラ氏もチームを離れる。
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ブロックチェーンユニコーンサークルの攻撃の歴史
2013年の設立以来、主にビットコインストレージと法定外貨両替サービスを提供しており、「ブロックチェーンユニコーンクラブ」に参入し順調に発展し、ゴールドマンサックスやバイドゥなど多くの有名機関から支持されています。 PANews の統計によると、Circle はこれまでに総額 2 億 4,600 万米ドルを調達しました。
2013 年初頭、Circle は General Catalyst 主導のシリーズ A 資金調達で 900 万ドルを受け取り、この資金調達は当時の仮想通貨会社の歴史の中で最高額の資金調達記録を樹立しました。 2014 年 3 月、Circle は Breyer Capital 主導のシリーズ B ラウンドで 1,700 万ドルの資金調達を受け、その後 General Catalyst が続きました。 2015 年 4 月、Circle はゴールドマン サックス主導、続いてアクセル パートナーズ主導のシリーズ C 資金調達で 5,000 万ドルを受け取りました。
2015 年末に、Circle はビットコイン アプリケーション Circle Pay の社会変革を行いました。当時、Circle Pay は WeChat Pay に似ており、ビットコインの売買および送金取引をサポートできました。 2016 年、Circle は欧州連合と中国の市場への扉を次々に開き、その過程で大量の資金とユーザーを巻き込みました。当時ブームだったCircleは、2016年の取引額が10億ドルを超え、ユーザー数も1000％以上増加した。
2016年以来、サークルは中国市場の拡大を開始し、テンセントとアリババから決済ビジネスを切り分けようとしている。同年 6 月、Circle はシリーズ D 投資で 6,000 万米ドルを受け取り、中国でのビジネス チームの構築を完了しました。この資金調達ラウンドはIDG Capitalが主導し、Baidu、Breyer Capital、General Catalyst、CICC、Everbright Investment、Wanxiang Group、CreditEaseも追加投資に参加し、評価額は約4億8,000万米ドルとなった。 (関連記事: 独占対談 | ブロックチェーン ユニコーン サークルの企業秘密)
Circle は投資家に支持されており、そのコンプライアンスライセンスは重要な交渉材料になる可能性があります。 2015 年 9 月に、Circle はニューヨーク州金融サービス局が発行した最初のデジタル通貨ライセンス BitLicense を取得しました。これは、Circle がライセンスを取得してニューヨーク州でデジタル通貨サービスを提供できることを意味します。現在、米国、英国、欧州連合の決済ライセンスとニューヨーク州のBitLicenseを取得しており、暗号資産業界で最大のグローバルライセンスを保有する企業であり、コンプライアンスチャネルも備えています。米ドル、英国ポンド、ユーロが暗号化資産に出入りできるようになります。
資金とライセンスの二重の恩恵により、Circle は暗号化分野で輝かしいスターとなり、かつては「アメリカ版 Alipay」とみなされていました。
しかし、ビットコイン決済事業がネックとなり、2016年12月7日に「ビットコイン事業からの撤退」を発表したが、ビットコインの基盤となるブロックチェーン技術はそのまま利用し、ビットコイン決済が可能なプラットフォーム「Spark」を立ち上げた。支払いゼロ、外国為替送金手数料ゼロ、為替レートゼロを実現。
サークルが仮想通貨市場に軸足を移し、様々なプロダクトを次々とリリースしたのもこの年からです。これらには、Apple IOS 10 をサポートする iMessage のビットコイン転送サービスや、個人暗号化資産投資用のモバイル アプリケーションである Circle Invest が含まれます。
2017年10月、Circleは「Circle Trade」を正式に開始しました。これは、アジアで設立および開始された最初の事業でもあり、機関に大規模なデジタル通貨取引を提供します。
2018年2月、Circleは当時世界最大のデジタル通貨取引所の1つであるPoloniexを4億ドルで買収した。賛否両論あるものの、今回の買収はCircleにとって仮想通貨の恩恵を受ける重要なステップとなる。 Poloniex の買収は、Circle が暗号資産の OTC 取引をオンサイト市場に拡大したことを意味し、資金を集める能力が大幅に向上するだけでなく、ユーザーの規模とユーザーの種類も大幅に拡大することができます。
2018 年 5 月、サークルは鉱山大手ビットメイン主導のシリーズ E ラウンドで 1 億 1,000 万米ドルの資金調達を完了し、この資金調達後、その評価額は 30 億米ドルに急上昇しました。
その直後、2018年下半期にCircleとCoinbaseはセンターベースの米ドルステーブルコインUSDCを立ち上げ、続いて米ドルアンカーのステーブルコインUSDCと、ステーブルコインの水域をテストするためのUSDC預金と法定通貨変換のプラットフォームを立ち上げた。 Centre を通じて、Circle はクロスチェーンおよびクロスデジタル資産変換について徐々に騒ぎ立てています。
副題
分社化事業を廃止したサークルはどのように生まれ変わるのか？
2018年以前のCircleの開発は順風満帆だったといえますが、2019年に入ってCircleは特に険しい道を歩んできました。
サークルは今年3月、全従業員の約10％に相当する財務部門の約30人を解雇し、社外事業も元OTC責任者のライアン・サラメ氏を含む頭脳流出の影響を受けている。サークル氏は、これは米国の厳しい規制環境が原因であると考えています。
2019年上半期、Circleの中核ビジネス取引所であるPoloniexも混乱に見舞われた。継続的な規制の混乱により、ポロニエックスは2019年5月に9つの仮想通貨の上場廃止を余儀なくされ、10月には再び6つの仮想通貨の上場廃止となり、多額の利益を失った。 CircleのCEOであるJeremy Allaire氏は、米国の規制当局に対する不快感を何度も公に表明している。
今年下半期には、消極的な状況が段階的に事業の売却に発展しました。
今年6月以降、サークルは「スリム化」を始め、ナイフで旧国を斬ることを余儀なくされた。同月、Circleは、Circle Payサービスが7月8日からユーザーの支払いと料金のサポートを段階的に中止し、最終的に9月30日にCircle Payのすべてのサポートを完全に中止すると発表した。
9月25日、Circleは公式WebサイトにCircle Researchプロジェクトを中止する旨の記事を掲載した。
2019年10月、バミューダは税金やその他の政府サービスの支払いとしてUSDCを受け入れた最初の政府となりました。 7月初め、CircleはPoloniexがバミューダのデジタル資産ビジネスライセンスを取得したと発表した。同月、Poloniex チームと経営陣は Circle から分離し、新しい独立した国際会社 Polo Digital Assets Ltd を設立しました。Poloniex の主力事業は徐々にバミューダに移行しました。アジアの投資グループの支援があれば、スピンオフは多大な利益を得る可能性がある。
12月17日、CircleはOTCデスクであるCircle Tradeを取引所Krakenに売却した。別のメディアの報道によると、サークルは今夏以来、OTCプラットフォームの買い手を探しているという。 Circle の OTC プラットフォームの 2018 年の取引高は 240 億ドルでした。
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通貨の安定を目指すUSDCは機能するのか？
公式声明によると、Circleは2020年からグローバルな決済、カストディ、ステーブルコインウォレットAPIをサポートし、グローバル企業や開発者に低リスクで高効率のインフラストラクチャサービスを提供する予定だという。
ターゲットを絞ったステーブルコインについては、すでに手がかりがあります。 7月の「デジタル通貨とブロックチェーンの規制枠組みの見直し」に関する公聴会以来、Circle CEOのジェレミー・アレール氏は、現在の米国の規制環境はいまだ不透明であり、仮想通貨が規制の束縛から抜け出すのは難しい一方、ステーブルコインは規制の束縛から抜け出すことが難しいことを認識していた。法定通貨と暗号通貨の中間ブリッジは、将来のデジタル経済の重要な基礎となります。
ジェレミー・アレール氏は、サークルは単一の法定通貨の安定通貨の発行に注力し、その長期目標は主要な法定通貨とビットコインに裏付けられた世界的なデジタル通貨を確立し、それを世界的な取引および商業通貨にすることであると公に述べた。という点で最も魅力的な通貨
DAppTotal.comのデータによると、12月18日時点でUSDCステーブルコイン市場は総額464億500万米ドルで市場の8.11％を占め、第2位となっている。 10月下旬以降、その供給量は約81％増加した。しかし、最初のUSDTの市場シェアは市場全体の80%以上に達しており、基本的に市場を支配しており、市場のマシュー効果は顕著です。 2017年にUSDTの取引高は1,070億米ドルに達し、2018年には1兆米ドルの大台を突破しました。
間違いなく、ステーブルコインは暗号化エコシステムの基礎として長い間確立されており、国境を越えた支払い決済や代理店法定通貨などにおいて顕著な利点を持っていますが、それらに関連して特にリスク要因があります。 USDCが安定通貨の帆に乗りたいのであれば、やはり規制当局を利用する必要がある。
しかし、サークルは船を壊す勢いでステーブルコインに大胆に賭けており、重要な重量規制を順守しています。 Circle は、ニューヨーク州と英国で初のデジタル通貨政府ライセンスを取得したことに加え、規制遵守において多くの取り組みを行ってきました。社内に独自の法令遵守チームを構築し、不正防止に関して規制当局と積極的に協力しています。そしてKYC。規制遵守の観点から見ると、それが有力なステーブルコインである USDT の弱点となります。 Circle社のCMO Marieke Flament氏はかつてPANewsに対し、「ブロックチェーンの分野において、持続可能な発展への道はサービス規制である。」ステーブルコインはトレンドになるだろうと語った。
DeFi分野はUSDCにとっても重要なアプリケーション市場でもあり、PANewsは以前「イーサリアムDeFi融資状況：メーカーが「中央銀行」ユーザーとなり金融ニーズが活況を呈している」という記事で、Maker、CompoundV1/V2、Dharma、dY/dXの企業がいることを指摘した。過去 1 か月の融資件数では、USDC が 20% を占め 2 番目に大きな融資資産となり、すべての法定通貨ステーブルコインの中で最も多くの借入を行っています。 Maker Daoの中国コミュニティの責任者であるPan Chao氏は、PANewsに対し、これは背後にCircleとCoinbaseが関係していると分析し、「USDCの発行者であるCircleとCoinbaseには、通常の米ドル交換チャネル、規制上の利点、信用保証があり、100 「USDTなどのステーブルコインはリスクがあり、人々は長期保有したがらず、米ドルチャネルはスムーズではなく、DeFiの主なユーザーは依然として米ドル保有者です。」
2位のUSDCが一気にUSDTを超えることができるか、またCircleがステーブルコインビジネスで栄光を取り戻すことができるかはまだ未知数だ。
