Gemini 4.0 mạnh đến mức "gây bão", cuộc phản công AI của Google đã đến?

Cuối tuần này, giới AI lại bắt đầu tâng bốc Google.

Nhân vật chính là "Gemini 4.0" – phiên bản chưa chính thức ra mắt nhưng nghi ngờ đang được chạy thử lén trên các nền tảng như Arena. Các ảnh chụp màn hình kiểm thử mù và phản hồi trải nghiệm lan truyền khắp mạng xã hội, nhiều người thậm chí còn hô to "Google is back".

Tuy nhiên, trước tiên hãy dội một chút nước lạnh.

Tính đến thời điểm hiện tại, Google vẫn chưa chính thức phát hành Gemini 4. Tại cuộc họp báo cáo tài chính tháng 7, họ có xác nhận đã bắt đầu quá trình "tiền huấn luyện tham vọng nhất" từ trước đến nay của công ty. Nói cách khác, Gemini 4 là có thật, nhưng những "thành tích thực tế" lan truyền vào cuối tuần thì tốt nhất vẫn nên coi là tin đồn.

Nhưng nói thật lòng, dù có xóa sạch mọi tin đồn về Gemini 4, thì gần đây Google quả thực đã đến lúc đáng để nhìn lại một lần nữa.

Bởi vì ngoài mô hình, những lá bài khác của họ cũng đang đồng thời trở nên tốt hơn.

1. Gemini không cần phải "đệ nhất thiên hạ", chỉ cần quay lại top đầu là đủ

Suốt hơn nửa năm qua, điều khiến Google lúng túng nhất chính là cảm giác bên ngoài luôn thấy họ chậm nửa nhịp.

OpenAI và Anthropic cứ vài tháng lại ném ra một quả bom nổ chậm (hôm nay lại là giả thuyết Goldbach), các mô hình mã nguồn mở hàng đầu trong nước cũng đang tăng tốc điên cuồng, ngay cả nhịp cập nhật của DeepSeek cũng nhanh đến mức thấy rõ bằng mắt thường.

Trong khi đó, Google dường như ngày nào cũng bận rộn, nhưng thứ bưng ra lại cứ mãi là hết dòng Flash này đến dòng Flash khác.

Điều này khiến Gemini hiện tại thậm chí không cần gấp gáp bàn chuyện trở lại vị trí số một; trước tiên bạn phải chứng minh rằng mình vẫn còn khả năng duy trì liên tục vị trí trong nhóm frontier hàng đầu.

Gần đây thực sự đã bắt đầu có vài dấu hiệu.

Gemini 3.8 Flash phát hành đầu tháng 9, trong các bài kiểm thử do Google công bố chính thức, đạt 73.7% điểm trên DeepSWE v1.1, đã rất gần với 74.0% của Claude Opus 5, mà lại chỉ là một phiên bản Flash nhẹ và chi phí thấp.

Google trong thời gian này quả thực rất kiên trì trong việc dùng tốc độ cực nhanh để đánh gục độ trễ và chi phí suy luận một lần của trí tuệ tiên tiến, đối với họ, điều này thậm chí còn quan trọng hơn việc chỉ đơn thuần đoạt vị trí số một một lần. Phía sau đó cũng ẩn chứa sự khác biệt lớn nhất giữa họ và các công ty khởi nghiệp mô hình lớn:

Bởi vì OpenAI và Anthropic cần dựa vào bản thân mô hình để giành người dùng, nhà phát triển và khách hàng doanh nghiệp, còn Google đã nắm trong tay Search, Android, Chrome, YouTube, Workspace và Cloud.

Nói trắng ra, Google không cần Gemini mãi mãi đứng số một, chỉ cần mô hình quay lại nhóm đầu, thì cỗ máy phân phối gần như bao phủ toàn bộ vòng đời số của con người phía sau nó có thể bắt đầu quay.

Thực tế đúng là như vậy, người dùng hoạt động hàng tháng của Gemini App đã vượt mốc 1 tỷ vào tháng 8, riêng iOS đã chiếm hơn 100 triệu, và khả năng cấp hệ thống của Android cũng đã có thể thực hiện thao tác xuyên hơn 40 ứng dụng phổ biến.

Và gần đây, lại có thêm hai lối vào mới rất đáng để quan sát:

• Một là Apple: Apple Foundation Models nằm dưới nền tảng Siri phiên bản mới được xác nhận là do Apple và Google cùng nhau tinh chỉnh dựa trên Gemini. Dù suy luận cuối cùng chạy trên thiết bị hay trên đám mây riêng của Apple, việc Apple giao lối vào cốt lõi của 2 tỷ thiết bị đang hoạt động của mình cho Google làm chỗ dựa kỹ thuật, bản thân điều đó đã là viên thuốc an thần quan trọng nhất dành cho Gemini;
• Hai là phần cứng gia đình: Google Home gần đây bắt đầu mở MCP Server cho các Agent bên thứ ba. Những tác nhân thông minh bên ngoài như Claude, OpenClaw đều có thể trực tiếp gọi camera, đèn và điều khiển nhiệt độ trong nhà. Điều này khá thú vị, Google không vẽ vòng tròn cấm để làm "bộ sản phẩm khép kín", bất kể tương lai ai là Agent được ưa chuộng nhất, chỉ cần muốn Agent thực sự điều khiển thiết bị trong thế giới thực, cuối cùng đều phải đi qua giao diện của họ;

Nhìn tổng thể, điện thoại nắm Android, trình duyệt có Chrome, lối vào có Search, công việc văn phòng có Workspace, giờ ngay cả trong iPhone và nhà thông minh cũng bắt đầu xuất hiện bóng dáng của Gemini hoặc hạ tầng Google AI.

Vậy với Google hiện tại, vấn đề chỉ còn lại là, đối mặt với hàng trăm triệu người dùng vốn đã nằm trong lối vào của Google, làm sao để từng bước đưa AI vào.

2. AI không những không giết chết tìm kiếm, mà còn đang giúp nó thu phí qua đường

Trong hai năm qua, tảng đá nặng nhất đè lên định giá của Alphabet chính là "liệu AI có giết chết tìm kiếm hay không".

Khi ChatGPT mới xuất hiện, logic này trông có vẻ rất hợp lý: Người dùng đã có thể hỏi thẳng chatbot, thì ai còn đi lật kết quả tìm kiếm, bấm quảng cáo? Vậy quảng cáo tìm kiếm kiếm tiền nhất của Google phải làm sao?

Nhưng ít nhất cho đến nay, dữ liệu tài chính không diễn ra theo kịch bản này.

Doanh thu Google Search & Other của Alphabet trong quý hai tăng 17% so với cùng kỳ, YouTube Ads tăng 13%. Không những con bò sữa tiền mặt cũ không bị đánh sập, Google còn tiếp tục đẩy AI Overviews và AI Mode tương tác sâu đến nhiều người dùng hơn, và đã bắt đầu thử nghiệm quảng cáo gốc trong AI Mode.

Hoảng loạn đến cuối cùng, mọi người lại phát hiện ra rằng AI không làm tìm kiếm biến mất, nó chỉ biến hành vi tìm kiếm vốn rất nhẹ thành tương tác nhiều lượt dài hơn, tần suất cao hơn, đồng thời tạo ra lượng quảng cáo tồn kho mới.

Nếu trong vài quý tới, lượng sử dụng AI Mode tiếp tục tăng, mà doanh thu tìm kiếm vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng hai chữ số, thì "AI sẽ phá hủy mô hình kinh doanh tìm kiếm của Google" – khoản chiết khấu định giá đè lên Alphabet hơn hai năm qua – sẽ ngày càng đứng không vững.

Ngoài ra, nếu nói tìm kiếm là giữ địa bàn cũ, thì Cloud thuần túy là thế tấn công.

Doanh thu Google Cloud quý hai tăng vọt 82% so với cùng kỳ lên 24,8 tỷ USD, hợp đồng chưa thực hiện còn tồn đọng (backlog) vượt 510 tỷ USD, hơn một nửa trong đó sẽ được xác nhận trong hai năm tới, ban lãnh đạo thậm chí thẳng thắn nói rằng vấn đề hiện tại là nguồn cung năng lực tính toán đã không theo kịp nhu cầu mô hình tăng vọt từ phía doanh nghiệp.

Ở đây còn có một logic liên đới khá thú vị.

Giữa tháng 9, Anthropic phát hành Claude Docs và Slides, thâm nhập toàn diện vào các tình huống văn phòng hàng ngày. Bề ngoài, đây là Claude đi giành miếng ăn của Google Docs và Microsoft Office, nhưng thực tế, tương tác văn phòng càng sâu, gọi càng dày đặc, thì lượng tiêu thụ Token càng mở rộng theo cấp số nhân.

Và Anthropic, chính xác là một trong những khách hàng lớn bên ngoài cốt lõi nhất của Google TPU – theo thông tin đã công bố trước đây, Anthropic đã khóa tối đa 1 triệu chip TPU, tương ứng với hàng chục tỷ USD đầu tư và hơn 1GW năng lực tính toán; năm nay Broadcom tiếp tục tiết lộ (đọc thêm《Broadcom không giấu được: Tiền của AI đang chảy ra ngoài GPU》), từ năm 2027 trở đi, Anthropic sẽ nhận được khoảng 3,5GW năng lực tính toán TPU AI thế hệ tiếp theo thông qua Broadcom.

Tất nhiên, ở đây không thể đơn giản đánh dấu bằng, nói rằng "Claude Docs có thêm một người dùng, Google lập tức bán thêm vài chip TPU".

Bản thân Anthropic cũng theo lộ trình đa đám mây, đa chip, Google TPU, Amazon Trainium, Nvidia GPU đều đang dùng, AWS vẫn là đối tác đám mây rất quan trọng của họ.

Nhưng phương hướng lớn thì không khó hiểu.

Khi AI từ trò chuyện bước vào Coding, tài liệu, PPT, CRM và Agent doanh nghiệp, thời lượng sử dụng mô hình và số lần suy luận chỉ sẽ tiếp tục đi lên. Đối với Alphabet – bên đồng thời sở hữu Google Cloud và TPU – họ không nhất thiết phải dựa vào Gemini để đánh chết tất cả đối thủ cạnh tranh.

Đôi khi, đối thủ càng thành công, Google lại càng có thể tiện tay thu một phần "phí qua đường", đây cũng là lý do tại sao Google gần đây dám đổ 13 tỷ Euro vào Phần Lan để xây trung tâm dữ liệu lớn nhất châu Âu, đồng thời khóa trước nguồn tài nguyên điện năng dài hạn.

3. "AI toàn ngăn xếp" của Google đang lật bài

Gom những đường này lại, sẽ thấy chiều quan sát của thị trường đối với Google đang có sự lệch pha tinh tế.

Nếu Gemini 4.0 cuối cùng được tung ra và thực sự thể hiện rất mạnh, tất nhiên sẽ phản ánh trực tiếp lên giá cổ phiếu, nhưng logic tích cực lớn hơn của Google là kiến trúc toàn ngăn xếp (Full Stack) của nó cuối cùng đã khớp chặt vào nhau một cách hoàn hảo:

• Ứng dụng và thiết bị đầu cuối: Từ Search, Chrome, YouTube, Android đến Siri và hệ sinh thái Home;
• Nền tảng doanh nghiệp: Có Google Cloud đang tăng trưởng cao tốc;
• Tài sản phần cứng cốt lõi: TPU tự phát triển, mạng độc quyền, trung tâm dữ liệu siêu quy mô và nguồn cung năng lượng tự khóa;

Và trong đó, tôi nghĩ lá bài dễ bị đánh giá thấp nhất vẫn là TPU.

Trước đây mọi người nhìn TPU, thường hiểu nó như thứ Google dùng nội bộ. Nói trắng ra, là tự làm chip để trả ít tiền hơn cho Nvidia.

Nhưng hiện tại đã hoàn toàn không còn là câu chuyện đó nữa. Anthropic bắt đầu sử dụng TPU quy mô lớn; hợp tác dài hạn giữa Broadcom và Google đã kéo dài đến năm 2031, các thế hệ TPU tiếp theo và mạng đi kèm vẫn tiếp tục làm; Marvell cũng đã bước vào hệ thống chip AI tự phát triển của Google, bắt đầu đảm nhận chip suy luận, giao diện và mạng.

Thêm vào đó là những nền tảng năng lực tính toán độc lập như Crux AI – bên nhận khoản tài trợ khổng lồ và trực tiếp sử dụng Google TPU – TPU đã rõ ràng chuyển từ "chip Google dùng để tiết