Lười Biếng Tái Khởi Động Quản Lý Tài Chính | Ethereal Vừa Kiếm Điểm Vừa Hưởng 27% APR; Huma Mở Hồ Thần 28% APY Mới (Ngày 6 tháng 1)

Original | Odaily (@OdailyChina)

Author｜Azuma (@azuma_eth)

Đầu năm ngoái, xét đến nhu cầu ngày càng cao của độc giả về cơ hội đầu tư stablecoin, Odaily đã mở chuyên mục "Chiến lược đầu tư USD phù hợp hơn cho người lười", nhằm bao phủ các chiến lược sinh lời rủi ro tương đối thấp trên thị trường với chủ thể chính là stablecoin (và các token phái sinh của chúng), giúp những người dùng hy vọng mở rộng quy mô vốn thông qua đầu tư USD tìm kiếm cơ hội sinh lời lý tưởng.

Chuyên mục này đã được cập nhật tổng cộng 29 bài, giới thiệu gần 100 cửa sổ đầu tư có hiệu suất lợi nhuận khá tốt trong các giai đoạn khác nhau, ngoài lợi nhuận thuần USD, phần thưởng điểm và phần thưởng bổ sung cũng đã thu được các "đại tiền thưởng" như Plasma, Ethena, Huma, Avantis, Falcon.

Tuy nhiên, sự kiện thiên nga đen 1011 bất ngờ xảy ra dẫn đến sự co rút thanh khoản mạnh mẽ trên thị trường, cùng với việc liên tiếp xảy ra một số sự kiện an ninh, lúc đó chúng tôi đánh giá rằng sự lan truyền rủi ro của DeFi trên chuỗi vẫn chưa kết thúc, nên đã tạm dừng cập nhật chuyên mục này. Cho đến gần đây, tâm lý thị trường và thanh khoản đã có dấu hiệu phục hồi rõ rệt, do đó quyết định khởi động lại chuyên mục này.

Chiến lược đơn giản nhất: Hoạt động gửi tiền tại các sàn CEX lớn

Cơ hội đầu tư đơn giản nhất hiện tại rõ ràng là các hoạt động gửi tiền do các sàn CEX lớn tung ra.

Đầu tiên là hoạt động gửi USD1 nóng nhất của Binance, APR 20.06%, hạn mức 50.000 USD1, hoạt động sẽ kéo dài đến 7:59 ngày 24 tháng 1, còn nửa tháng cửa sổ lợi nhuận, mặc dù USD1 hiện tại có chênh lệch giá nhẹ so với USDT (dự kiến vẫn có một mức chiết khấu nhất định khi rút tiền sau khi hoạt động kết thúc), nhưng lợi nhuận đủ để bù đắp hao mòn.

Ngoài ra, hoạt động sinh lời từ việc nắm giữ USDG trong tài khoản OKX Pay cũng có lợi suất hàng năm cao nhất là 10%, nhưng hạn mức tương đối ít, chỉ 10.000 USDG; phần vượt quá lợi suất hàng năm sẽ giảm xuống 5%.

Theo ấn tượng, các sàn giao dịch khác cũng có một số hoạt động gửi tiền tương tự (ví dụ như Huobi với lợi suất hàng năm 20% cho U gửi linh hoạt), nhưng cá nhân tôi chưa tham gia, mọi người có thể cân nhắc tùy theo tình hình sử dụng của bản thân.

Chiến lược trên chuỗi 1: Mở lệnh đối ứng trên Ethereal, APR tối đa có thể đạt 27%

Trong trường hợp vẫn còn không gian hạn mức ở phía CEX, cá nhân tôi đề xuất nên ưu tiên lựa chọn hoạt động của CEX, một là vì mức khuyến khích của hoạt động CEX hiện tại đã đủ hấp dẫn, hai là cũng có thể giảm thiểu rủi ro giao thức không cần thiết và hao mòn đường đi.

Nếu thực sự cân nhắc cơ hội trên chuỗi, tôi khuyên nên sử dụng chiến lược mở lệnh đối ứng trên sàn giao dịch hợp đồng phi tập trung Ethereal (https://app.ethereal.trade/trade/BTCUSD) để khuếch đại lợi nhuận ký quỹ.

TGE của Lighter một lần nữa thổi bùng nhiệt huyết tương tác của mọi người với lĩnh vực Perp DEX, cách thức hoạt động hiện tại của tôi là mở lệnh trên các Perp DEX hot như Variational để lấy điểm, đồng thời mở lệnh ngược lại theo cách hoàn toàn đối xứng trên Ethereal để đối ứng. Lý do làm như vậy, là vì Ethereal vừa cung cấp APR cơ bản 5.13% cho tài sản thế chấp USDe, vừa khuếch đại tỷ suất lợi nhuận dựa trên tình hình mở lệnh của người dùng (APR tối đa có thể đạt 27.2%, lợi nhuận đến từ chia sẻ phí giao dịch), ngoài ra còn cung cấp phần thưởng điểm tương ứng cho đợt airdrop trong tương lai.

Mỗi người sẽ có đánh giá khác nhau về cục diện cạnh tranh tương lai của Perp DEX, nhưng dù chính là tương tác Variational, Backpack, Nado hay StandX, hiện tại đều khuyến nghị chọn Ethereal làm lựa chọn đối ứng hàng đầu, sử dụng lợi nhuận thực tế từ tài sản thế chấp để giảm thiểu hoặc thậm chí bù đắp hao mòn.

Cần lưu ý, sử dụng Ethereal tạm thời cần mã mời để mở khóa toàn bộ chức năng (rất dễ kiếm trên DC), sau đó cần bridge USDe từ Ethereum lên chuỗi Ethereal (có thể qua StarGate) để nạp tiền và sử dụng làm token gas, sẽ có một mức hao mòn nhất định trên đường đi, do đó không khuyến nghị thao tác với số tiền quá nhỏ.

Chiến lược trên chuỗi 2: Huma Prime chờ thêm hạn mức, lợi suất hàng năm cao nhất 28%

Cái này thuộc loại pool cần đặt đồng hồ báo thức nhỏ rồi.

PayFi hàng đầu Huma hôm qua đã ra pool mới Huma Prime, thực chất nói trắng ra chính là pool vay lặp PST, nếu khóa 6 tháng có thể đạt lợi suất hàng năm cao nhất 28% (không có phần thưởng huy hiệu thì là 22.6%), lợi nhuận được cấu thành từ lợi nhuận cơ bản, lợi nhuận vay lặp cộng thêm khuyến khích HUMA.

12 giờ đầu tiên sau khi pool này khởi động không mở cửa cho công chúng, chỉ hỗ trợ người nắm giữ huy hiệu OG và Vanguard gửi tiền, nhưng sau khi mở cửa chỉ 3 tiếng đã bị gửi đầy, nên người dùng mới tạm thời không có cơ hội gửi vào, chỉ có thể theo dõi khi chính thức thêm hạn mức mới tham gia.

Cần nhấn mạnh trước một điểm, Huma Prime không giống với pool Classic và Maxi trước đây, vị thế LP không có thị trường thứ cấp, nên không có cách nào rút sớm, người dùng chỉ có thể đến cửa sổ chính thức của Huma để mua lại sau khi kỳ hạn khóa kết thúc.

Chiến lược trên chuỗi 3: Vay lặp PRIME/CASH trên Kamino, lợi suất hàng năm tối đa 23.45%

Người dùng có thể chấp nhận Huma Prime thường không quá phản đối vay lặp, nếu không muốn tiếp tục chờ hạn mức, có thể cân nhắc vay lặp PRIME/CASH trên Kamino, chức năng Multiply có thể một click chọn tỷ lệ đòn bẩy xây dựng vị thế, tối đa có thể kéo lên 8 lần, APY tương ứng khoảng 23.45%.

Về rủi ro tài sản, PRIME là stablecoin sinh lời được phát hành bởi sự hợp tác của Hastra, Figure và Provenance, tài sản thế chấp là hạn mức tín dụng vốn chủ sở hữu nhà (HELOC) trong thế giới thực, CASH là stablecoin do Phantom phát hành.

Pool này hiện đã mở hơn một tháng, lợi nhuận lịch sử kiểm tra ngược còn khá ổn định, đề xuất tự đánh giá tình hình rủi ro lợi nhuận để tham gia.

Chiến lược trên chuỗi 4: LP Neutrl (sNUSD) trên Pendle, lợi suất hàng năm tối đa 18.41%

Neutrl là một dự án cá nhân tôi rất thích, trước đây cũng đã giới thiệu khá nhiều lần, nói đơn giản thì nó là một phiên bản Ethena cực đoan hơn, nhưng tài sản đối ứng đã chuyển từ token chủ lưu thành altcoin mua chiết khấu ngoài sàn —— nhà đầu tư chính là nền tảng giao dịch ngoài sàn lớn nhất STIX, có tính độc đáo nhất định về mô hình.

So với gửi tiền tĩnh (lấy NUSD) hoặc staking (lấy sNUSD), cách tham gia hiệu quả nhất hiện tại là tạo LP sNUSD trên Pendle, trong trường hợp có đủ PENDLE staking, lợi suất hàng năm tối đa có thể đạt 18.41%, lợi suất hàng năm cơ bản là 13.97%, cộng thêm 25 lần điểm Neutrl để nắm bắt cơ hội airdrop.

Vì pool nằm trên mạng chính Ethereum, sẽ có một mức hao mòn nhất định khi vào ra trên đường đi, do đó cũng không khuyến nghị tham gia với số tiền nhỏ.