"Airdrop một lần" không đáng tin cậy? Các dự án tiền điện tử nên cải thiện chiến lược phân phối mã thông báo của họ như thế nào?

Nguồn ban đầu: Zee Prime Capital

Bài gốc của @Luffistotle

Biên dịch nguyên văn: Jordan, PANews

Thường có nhiều đợt airdrop và công khai liên quan trong thị trường tiền điện tử, nhưng chúng tôi khuyên mọi dự án Web3 nên xem xét lại phương thức phân phối mã thông báo của giao thức.

Airdrop token không phải là một chiến lược khôn ngoan, đối với hầu hết các dự án tiền điện tử, airdrop sẽ không thực sự mang lại hiệu quả tích cực hơn “5 phút phổ biến”. Đôi khi, sau khi airdrop kết thúc, dường như có cảm giác "đã đến lúc đổ hết trách nhiệm của tôi" cho dự án, vì vậy chỉ riêng "phần thưởng miễn phí" chắc chắn sẽ không mang lại thành công lâu dài. Nếu mục tiêu của bạn là làm cho các tài sản của dự án ngày càng có giá trị hơn theo thời gian, thì mỗi đợt airdrop chẳng khác nào đào một “cái hố khấu hao tài sản gốc” mà thôi, càng làm tăng thêm vốn tài chính.

Trên thực tế, lý do tại sao dự án muốn phân phối mã thông báo cho cộng đồng mã hóa chỉ đơn giản là để có được khách hàng. Có thể nhiều người không biết rằng phần lớn công việc của các ông lớn công nghệ Web2 là “bán hàng”, nhưng ở giai đoạn này, nhiều dự án trong lĩnh vực Web3 dường như không chú trọng đến “bán hàng”, và nhiều mô hình kinh doanh bán hàng dường như rất "lười".

Trong lĩnh vực Web2, một số gã khổng lồ công nghệ có tốc độ tăng trưởng cao chủ yếu tập trung vào hai mô hình thu hút khách hàng cơ bản, một là chi phí thu hút khách hàng (CAC) và hai là giá trị trọn đời của khách hàng (CLV). Đối với dự án Web3, mỗi mã thông báo airdrop tương tự như chi phí tiếp thị của công ty Web2, nghĩa là chi phí mua lại khách hàng được thanh toán và giá trị trọn đời của khách hàng là lợi nhuận kinh tế (chẳng hạn như doanh thu thỏa thuận) do người dùng mang lại thông qua sử dụng nền tảng.sum. Đối với các công ty công nghệ truyền thống, nếu giá trị “CLV/CAC” càng lớn thì khả năng cạnh tranh trên thị trường càng mạnh, nhà đầu tư sẵn sàng “đốt tiền”, nếu nhà đầu tư không nhìn thấy giá trị lâu dài này, họ sẽ thay đổi chiến lược, chẳng hạn như giảm chi phí thu hút khách hàng, tăng giá trị vòng đời của khách hàng, v.v. Trên thực tế, các dự án Web3 cũng có thể làm như vậy.

Nói một cách đơn giản, bạn kiếm tiền khi "giá trị trọn đời của khách hàng" lớn hơn "chi phí thu hút khách hàng" và mất tiền khi không. Ngoài ra, chu kỳ hoàn vốn đầu tư cũng rất quan trọng, đối với các nhà đầu tư, họ chắc chắn hy vọng rằng thời gian hoàn vốn đầu tư của họ càng ngắn càng tốt, tốt hơn là thu hồi chi phí đầu tư trong vòng 12-24 tháng, thay vì chờ đợi 5-7 năm.

(Lưu ý: Một số khái niệm được đề cập ở trên có thể hữu ích cho các dự án Web3, nhưng một số không có tác dụng nhiều đối với các dự án Web3.)

Trong lĩnh vực Web3, nếu bạn muốn "token airdrop" của mình đóng vai trò là "công cụ thu hút khách hàng", thì đối với một dự án Web3 hầu như không kiếm được tiền trong giai đoạn đầu (tại thời điểm này, giá trị vòng đời khách hàng của bạn rất thấp ) ), nên tùy tiện xây dựng một bộ chiến lược airdrop. Nói chung, với tư cách là chủ sở hữu giao thức, mục tiêu của bạn là phân phối càng nhiều mã thông báo càng tốt cho đúng người, những người sẽ sử dụng ứng dụng của bạn trong tương lai và chuyển đổi thành khách hàng có giá trị lâu dài cao; nếu Bạn đã phân phối tất cả/một phần mã thông báo đến sai người sớm. Họ không chỉ từ bỏ sản phẩm của bạn trong tương lai mà còn ít có khả năng chuyển đổi người dùng có giá trị lâu dài cao và bạn sẽ khó xây dựng các sản phẩm thân thiện với thị trường hơn.

Trong thị trường chứng khoán truyền thống, lý do tại sao mọi người mua và nắm giữ cổ phiếu và vốn chủ sở hữu là vì họ tin rằng họ có thể có được quyền đối với dòng tiền trong tương lai và việc mua một cổ phiếu/cổ phiếu tiềm năng sẽ mang lại cho họ giá trị có thể dự đoán được. vốn chủ sở hữu là rất hấp dẫn. Trên thực tế, mã thông báo có thể được coi là một công cụ đầu tư tương tự như cổ phiếu, nếu bạn chỉ khởi chạy mã thông báo quản trị vô giá trị, điều đó có nghĩa là người nắm giữ không thể thực sự thu được "lợi ích hữu hình". , những người nắm giữ chắc chắn sẽ chọn bán hơn là nắm giữ trong một thời gian dài mà không do dự Xét cho cùng, việc nắm giữ các mã thông báo quản trị vô giá trị chỉ nhằm tạo ra các sự kiện thanh khoản cho các nhà đầu tư ban đầu và các nhóm của dự án chứ họ không thể thu được nhiều lợi ích. (Tất nhiên, nhóm dự án chắc chắn hy vọng rằng càng nhiều người nắm giữ mã thông báo quản trị thì càng tốt)

Bất cứ ai đã nghiên cứu về kinh tế học vi mô đều rất rõ ràng về một sự thật: giá cả của bất kỳ hàng hóa nào được xác định bởi mối quan hệ giữa cung và cầu, như thể hiện trong hình dưới đây:

Nếu bạn không thể tạo ra nhu cầu về mã thông báo (ở giai đoạn này của thị trường tiền điện tử có nghĩa là tạo ra nhu cầu để nhiều người nắm giữ chúng hơn) và chỉ tiếp tục tăng nguồn cung cấp mã thông báo, hậu quả có thể tưởng tượng được. Mặc dù giá không phải là tất cả, nhưng như chúng ta đã thấy trước đây trong nhiều bài tường thuật về giao thức, giá chắc chắn là một yếu tố rất quan trọng.

1. Thả dù

1. Thả dù

Các đợt airdrop mã thông báo miễn phí không phải là điều "chỉ xảy ra một lần" và thành thật mà nói, tôi đã thấy khá nhiều trường hợp đợt phát sóng mã thông báo có kết quả không tốt trong quá khứ. cpt n3mo, một nhà nghiên cứu tại công ty đầu tư mạo hiểm Hàn Quốc Hashed, đã tiến hành phân tích định lượng về "airdrop mã thông báo một lần" và nhận thấy rằng trong các khung thời gian khác nhau, giá trung bình cho thấy hiệu suất cực kỳ kém. Hiệu suất giảm 36%, vì vậy thật khó để nói rằng các mã thông báo đang vào "tay phải". Mặc dù đợt airdrop token một lần có thể khởi động cộng đồng và thu hút nhiều người chấp nhận sớm hơn, nhưng có vẻ như nó không hoạt động tốt trong thời gian dài.

Tuy nhiên, airdrop token miễn phí thực sự có thể tác động đến tâm lý của người tham gia (hãy nghĩ đến hiệu ứng sở hữu, khi một cá nhân sở hữu một vật phẩm, đánh giá của anh ta về giá trị của vật phẩm đó sẽ được cải thiện rất nhiều so với trước khi anh ta chưa sở hữu nó) và dự án cũng có thể Thời gian phát hành của thời gian khóa mã thông báo dài hơn Bằng cách cung cấp cơ chế phân phối mã thông báo như vậy, những người tham gia airdrop có thể nhận được nhiều lợi ích hơn. Mặc dù từ góc độ kinh doanh chênh lệch giá, những người dùng có thể tham gia các đợt airdrop sớm thực sự có thể thu được nhiều lợi ích hơn, nhưng nếu "hoạt động airdrop" trở thành một hành vi liên tục, thì đó có thể không phải là điều xấu.

Ngoài ra còn có một nhược điểm đối với "airdrops một lần": người dùng mới cảm thấy như họ đang bỏ lỡ một hệ sinh thái, một cơ hội tuyệt vời, điều này thực sự ảnh hưởng đến việc áp dụng vì người dùng mới cảm thấy như "ồ, airdrop đã kết thúc, hãy tìm hiểu về hệ sinh thái đó Điều đó thật vô nghĩa.” Từ quan điểm này, dự án Web3 thực sự có thể thúc đẩy những người ủng hộ sớm dưới hình thức “phát triển lâu dài”, thay vì bị bỏ qua sau đợt airdrop token một lần. Nhưng thay đổi cơ bản nhất là thay đổi bản chất của airdrop thành chứng quyền và thay đổi quy trình khuyến khích từ rời rạc sang liên tục. Đúng hướng.

Vậy làm thế nào để đạt được sự “bền vững”? Câu trả lời thực ra rất đơn giản, đó là biến những người chơi mới trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái (tham gia vào các sản phẩm mới, quản trị, v.v.), đồng thời cho phép họ nhận được những lợi ích tương tự như những người dùng hiện tại. Các dự án không thể từ chối "đặc quyền" của người dùng chỉ vì họ đến muộn trong trò chơi, chứ đừng nói đến nhiều người dùng mới thực sự mang lại nhiều giá trị hơn cho dự án - điều bạn muốn làm là thu hút những người dùng mang lại nhiều giá trị nhất cho dự án , không phải người dùng tham gia thị trường đầu tiên.

tiêu đề cấp đầu tiên

2. Thiết kế cơ chế phân phối token cộng đồng

Làm cách nào để xây dựng cơ chế phân phối mã thông báo cộng đồng? Một cách tiếp cận thú vị là thiết kế "KPI được đánh bạc" sử dụng cơ chế KPI để điều chỉnh tỷ lệ phân phối mã thông báo. Zee Prime Capital hiện đang khám phá một cách tiếp cận sáng tạo nhằm điều chỉnh tầm nhìn giao thức và lợi nhuận của cộng đồng.

Ví dụ: bạn có thể điều chỉnh tỷ lệ phát hành mã thông báo cho các số liệu doanh thu, đảm bảo rằng chủ sở hữu mã thông báo có lợi nhuận trong giai đoạn áp dụng dự án và điều chỉnh vòng đời của khách hàng với chu kỳ thành công của dự án. dài hơn (có thể tham khảo mối quan hệ giữa đường phát triển vòng đời và khả năng sinh lời của doanh nghiệp truyền thống).

tiêu đề cấp đầu tiên

3. Khám phá các phương pháp phân phối mã thông báo sáng tạo

Không cần phải nói rằng bất kỳ phương pháp phân phối mã thông báo nào cũng có rủi ro. Một tiêu chuẩn xác thực đã biết là cuộc tấn công Sybil mở, nhưng cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro vẫn có thể là liên tục tối ưu hóa và cải thiện tiêu chuẩn phân phối mã thông báo để giảm chi phí xuống mức trượt giá có thể chấp nhận được, thay vì chỉ dựa vào giá trị thực tế thu nhập từ airdrop truyền thống.

Do đó, chúng tôi cần đổi mới phương thức phân phối mã thông báo của dự án, chẳng hạn như cho phép sửa đổi chiến lược phân phối mã thông báo và giảm giá nhiều hơn cho những người dùng chờ thời gian phát hành mã thông báo lâu hơn. Nói một cách đơn giản, khi khám phá những đổi mới trong phương thức phân phối mã thông báo, điều quan trọng nhất là phải sáng tạo.

Về vấn đề này, một ví dụ đáng chú ý trong thị trường tiền điện tử hiện nay là hệ thống KARMA của Brahma Finance. KARMA là một hệ thống điểm (liên kết với linh hồn), nơi người dùng được khen thưởng vì đã làm việc chăm chỉ trong cộng đồng, nhưng các ưu đãi được cung cấp dựa trên hoạt động và điểm thưởng có thể bị giảm nếu bạn không phải là nhà hoạt động cộng đồng. Nếu bạn có thể kiếm được điểm KARMA cao hơn, thì bạn có quyền truy cập vào các kho tiền đặc biệt trên giao thức và nhận các lợi ích khác (chẳng hạn như mua vật phẩm hiếm, truy cập vào các chương trình khuyến mãi). Hiện tại, Brahma Finance chuẩn bị ra mắt KARMA V2, nhằm quảng bá hệ thống này đến nhiều giao thức khác.

KARMA V2 của Brahma Finance sẽ là một hệ thống phần thưởng liên tục dành cho người dùng nâng cao, có thể giảm đáng kể chi phí mua lại người dùng so với trợ cấp vốn chủ sở hữu trực tiếp. Nhóm có thể thêm tùy chọn "mã thông báo chiết khấu" hoặc "mã thông báo miễn phí" dựa trên điểm KARMA, v.v. chức năng quản lý hệ thống cũng có thể giúp dự án lập kế hoạch phát hành mã thông báo tốt hơn, chẳng hạn như liệu có cần điều chỉnh số lượng phát hành mã thông báo và thời gian phát hành để phù hợp với giá trị giao thức hay không.

tóm tắt

tóm tắt

Nói tóm lại, một mô hình phân phối tiền tốt hơn nên có các đặc điểm sau:

1. Thứ cho phép người dùng mua với giá chiết khấu phải là "chứng quyền" thay vì "mã thông báo airdrop";

2. Thông qua quy trình bền vững, dự án có thể thưởng cho người dùng trong một khoảng thời gian dài hơn;

3. Xây dựng các tiêu chuẩn động có thể điều chỉnh được;

4. Thiết kế và thử nghiệm các cơ chế phân phối token sáng tạo hơn

Trên thực tế, ngay từ năm 2017, Fred Ehrsam, người đồng sáng lập Coinbase, đã đề cập đến quan điểm tương tự trong blog của mình, hy vọng rằng dự án có thể điều chỉnh giá trị phát triển của chính nó với các ưu đãi mà người dùng theo đuổi:

"Các nhà thiết kế giao thức cần suy nghĩ về cách thiết kế các đặc tính tiến hóa của blockchain—cụ thể là thiết kế một bộ khuyến khích kinh tế để nhiều người tham gia hơn, sau đó liên tục tối ưu hóa và cải thiện nó."

Fred Ehrsam đã đúng, mục tiêu cao nhất của bất kỳ dự án/giao thức mã hóa nào là “gắn kết” giá trị của chính nó với lợi ích của người dùng và đây cũng chính là bánh đà quay cho sự phát triển thành công lâu dài của dự án/giao thức. Sự xuất hiện của hệ thống mã thông báo phi tập trung cho phép chúng ta thấy rằng mục tiêu này có thể trở thành hiện thực, nhưng chúng ta cũng cần suy nghĩ cẩn thận và cố gắng gắn kết giá trị của dự án với lợi ích của người dùng.

Đồng thời, việc chỉ sử dụng một hệ thống mã thông báo phi tập trung không đảm bảo thực hiện mục tiêu "giá trị bản thân và lợi ích của người dùng nhất quán" - 99% dự án mã hóa đã chứng minh điều này, xét cho cùng, quỹ đạo phát triển của hầu hết các mã thông báo là tương tự nhau Trong biểu đồ sau (xu hướng giá mã thông báo được hiển thị trong biểu đồ này có quen thuộc không):

Do đó, chúng ta nên vượt qua các ranh giới và giúp các dự án tiền điện tử tạo và xây dựng các phương thức phân phối mã thông báo tốt hơn.