Bố cục mã hóa của Lightspeed Venture Capital: Người khổng lồ mới trong thế giới Web3
Tác giả gốc: 0xclancularius, Rhythm BlockBeats
Nếu như vài ngày trước, các nhà đầu tư của Web2 còn hoài niệm trong buổi phát sóng trực tiếp, và những người mới đến của Web3 đang trò chuyện về việc có nên bỏ học với những avatar hàng chục nghìn đô la hay không, thì điều đó đã khiến mọi người cảm thấy sự ngăn cách giữa Web2 và Web3, sau đó là ngày 30 tháng 3 Vào buổi tối, sự nhiệt tình của thị trường đẳng cấp thế giới Web3 đã đưa sự gián đoạn lên đến đỉnh điểm.
Trong vòng vài giờ, một số dự án đã thông báo hoàn tất cấp vốn, từ vài triệu đô la đến nhiều nhất là 620 triệu đô la.Theo thống kê sơ bộ, thế giới Web3 đã hoàn thành cấp vốn hơn 1 tỷ đô la chỉ sau một đêm. Sequoia Capital, a16z, Tiger Global, Lightspeed, những tổ chức đầu tư hàng đầu từng đánh sập thế giới Internet này thường xuyên xuất hiện và họ đã chọn tương lai trong mắt mình.
Sequoia, a16z, những gương mặt cũ này đã quá quen thuộc với mọi người. Nhịp điệu cũng có trong "All In Crypto" Sequoia Capital. Bạn đã đầu tư vào bao nhiêu dự án tiền điện tử trong năm nay? " và "Black Cat White Cat", và hôm nay tôi sẽ giới thiệu một gã khổng lồ khác Lightspeed (Lightspeed Capital). Bài báo này được xuất bản lần đầu vào tháng 1 năm nay. Sự chú ý của họ đối với mã hóa chắc chắn đã khiến tên của Lightspeed xuất hiện thường xuyên. Trong thế giới Web3.
Cái tên Đối tác liên doanh Lightspeed (Lightspeed Venture Partners) đã xuất hiện khá thường xuyên trong thế giới mã hóa gần đây.
Vào đầu năm 2022, FTX đã đưa ra một tin tức lớn, đó là thông báo ra mắt quỹ đầu tư mạo hiểm Web3 trị giá 2 tỷ đô la FTX Ventures và tuyển dụng Đối tác liên doanh của Lightspeed Amy Wu để quản lý quỹ này. Ngay sau khi tin tức được đưa ra, thị trường ngay lập tức tập trung vào Lightspeed, công ty có lịch sử 20 năm hoạt động mạo hiểm.
Thị trường tăng giá dài hạn trên thị trường Tiền điện tử vào năm 2021 đã tạo ra một số lượng lớn các tổ chức mã hóa bản địa và cũng thu hút sự chú ý của các tổ chức tài chính truyền thống hơn.Lightspeed Venture Capital là một trong số đó. Năm nay, Lightspeed Venture Capital không chỉ đầu tư thường xuyên vào thị trường sơ cấp tiền điện tử mà còn cùng nhau ra mắt quỹ trò chơi chuỗi khối trị giá 100 triệu đô la với FTX và Solana, phát triển mạnh mẽ trong cách bố trí NFT, GameFi, DeFi, chuỗi công khai và cơ sở hạ tầng.
Đối tác liên doanh của Lightspeed Mercedes Bent trước đây đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn rằng đến năm 2021, Lightspeed cho đến nay đã đầu tư gần 500 triệu đô la vào 40 khoản đầu tư vào blockchain/Web3. Các khoản đầu tư trong năm nay bao gồm FTX, Solana, Terra, Alchemy, Parallel Finance, LedgerX, Blockchain.com, v.v. và sẽ tiếp tục tăng đầu tư vào các lĩnh vực Web3 và NFT vào năm 2022.
Là một quỹ đầu tư mạo hiểm Internet truyền thống được thành lập vào năm 2000, Lightspeed Venture Capital có thể không trở thành chuẩn mực và nguồn vốn hàng đầu của ngành mã hóa như a16z hay Coinbase Ventures, nhưng sức mạnh đầu tư tích lũy qua nhiều năm của nó cũng là một lực lượng không thể đánh giá thấp.
Đối với các tổ chức đầu tư, thu nhập đầu tư là bằng chứng tuyệt đối về sức mạnh. Để hiểu hồ sơ của tổ chức được thành lập này trong thế giới mã hóa mới, chúng ta phải nói chuyện với sự thật.
Bản đồ đầu tư tiền điện tử
Sau đây là phân tích và sắp xếp dữ liệu cơ bản của Lightspeed Venture Capital:
- Sắp xếp trang web chính thức và thông tin công khai của Lightspeed Venture Capital (Mỹ), thống kê chưa đầy đủ của Rhythm cho thấy kể từ năm 2013, Lightspeed Venture Capital đã đầu tư vào tổng cộng 19 dự án mã hóa trực tuyến, trong đó 14 dự án sẽ được đầu tư sau năm 2021 , chiếm 74% %.
Ngược lại, a16z sẽ khởi động 63 dự án vào năm 2021, 29 từ Three Arrows Capital, 25 từ Alameda Research, 24 từ DCG và 24 từ Multicoin Capital.
- Là một nhà đầu tư mạo hiểm Internet kỳ cựu, Lightspeed rõ ràng không quá ám ảnh với việc các bên dự án phát hành mã thông báo. Trong số 19 dự án, chỉ có 5 dự án được tung ra token, chỉ chiếm 26%.
- Về hạng mục đầu tư, phạm vi đầu tư của Lightspeed Venture Capital bao gồm các lĩnh vực NFT, DeFi, GameFi, chuỗi công khai và cơ sở hạ tầng. Trong số đó, có 2 dự án chuỗi công khai, 10 dự án cơ sở hạ tầng, 2 dự án DeFi, 2 dự án liên quan đến NFT, 2 ứng dụng phi tập trung Web3 và 1 GameFi. Dự án cơ sở hạ tầng chiếm 53%.
- Nói một cách chính xác, Lightspeed Venture Capital không được coi là một VC tiền điện tử bản địa, nhưng nó vẫn có 7 cổ phiếu đầu tư hàng đầu, chiếm 37%. Hiệu suất là đáng khen ngợi.
Nhìn sâu vào lịch sử đầu tư tiền điện tử của Lightspeed Venture Capital, bạn sẽ thấy rằng có những cơ hội tốt để đầu tư trong mỗi chu kỳ.
- Đặt cược vào chuỗi công khai cũ Ripple vào năm 2013, bạn có thể nhận được mức tăng siêu cao gấp 354 lần XRP.
- Trong vòng A năm 2018, ứng dụng âm nhạc phi tập trung Audius đã được đầu tư và mã thông báo đã tăng gấp 16 lần.
- Vào năm 2021, Lightspeed Venture Capital đã liên tiếp đầu tư vào Terra, một trong những chuỗi công khai nóng nhất và FTX, nền tảng giao dịch được tìm kiếm nhiều nhất, đồng thời dẫn đầu vòng hạt giống của Hawku, một nền tảng giao dịch NFT với một số vốn đầy triển vọng.
FTX ràng buộc sâu?
Mối quan hệ giữa hai tổ chức cũng được chú ý khi FTX khai thác Lightspeed Partners để quản lý quỹ mới. Một là tổ chức lâu đời lớn lên cùng với Internet, hai là thế lực mới nổi lên nhanh chóng trong thời gian ngắn, cả hai dường như đã thiết lập được mối liên hệ.
Xem xét kỹ hơn về lịch sử đầu tư của Lightspeed Venture Capital, FTX đã tham gia vào 9 dự án theo nhiều cách khác nhau, bao gồm cả việc đầu tư vào chính FTX, chiếm 47%. Cùng với việc cả hai cùng ra mắt quỹ mã hóa, có vẻ như Lightspeed Venture Capital đã có mối ràng buộc sâu sắc với lực lượng mã hóa mới FTX.
Tuy nhiên, phân tích sâu hơn cho thấy trong số 9 dự án trên, có 6 dự án do Amy Wu đứng đầu. Với sự thay đổi vị trí của Amy Wu, Lightspeed Venture Capital chắc chắn sẽ trở thành dĩ vãng, vẫn còn phải xem FTX ràng buộc sâu sắc như thế nào với Lightspeed.
Thật thú vị, Amy Wu không phải là tài năng tiền điện tử duy nhất mà Lightspeed đã mất.
Trong lịch sử đầu tư của Lightspeed Venture Capital năm 2021, bên cạnh FTX, còn có một cái tên nổi bật khác là Terra, Đối tác liên doanh trước đây của Lightspeed đã dẫn dắt khoản đầu tư này là Natalie Luu. Vào tháng 12 năm 2021, Luu đã thông báo rằng họ sẽ gia nhập Terra với tư cách là người đứng đầu bộ phận phát triển hệ sinh thái.
Việc các đối tác tiếp tục đổ xô đến các công ty mã hóa bản địa có thể phản ánh rằng Lightspeed Venture Capital vẫn còn e ngại về tiền điện tử. Hiện tại, bản thân Lightspeed Venture Capital vẫn chưa thành lập quỹ độc lập cho ngành mã hóa và tốc độ đầu tư của nó vẫn còn chậm so với a16z và các VC nổi tiếng khác. Trong ngành công nghiệp mã hóa luôn thay đổi, loại thận trọng này chắc chắn sẽ tỏ ra bị động.
Làm thế nào để đánh giá một VC
Trong đấu trường mã hóa nơi có nhiều băng đảng và phong cách khác nhau, loại VC nào được coi là VC tốt?
Từ góc độ phục vụ các doanh nhân, Richard Malone, giám đốc điều hành của Advanced Blockchain AG, chia quỹ thành ba loại cơ bản: Quỹ thương hiệu (quỹ thương hiệu), Quỹ giá trị gia tăng cụ thể (trao quyền giá trị đặc biệt), Dịch vụ đa mục đích/Quỹ gia tăng giá trị (thường bắt đầu và tiến hành như vườn ươm và máy gia tốc).
Theo thuật ngữ của giáo dân, Quỹ thương hiệu đóng vai trò chứng thực và các Quỹ thương hiệu này thường đề cập đến các quỹ nổi tiếng. Các công ty khởi nghiệp nhận được đầu tư từ các quỹ này tương đương với việc theo học tại một trường đại học Ivy League hoặc sở hữu một chiếc túi Hermès Birkin. Khi tổ chức đầu tư của một công ty thêm tên của các Quỹ thương hiệu này, nó sẽ kích hoạt tâm lý FOMO giữa các quỹ khác và các nhà đầu tư bán lẻ, điều này sẽ mang lại nhiều nguồn lực hơn.
Lightspeed Venture Capital chắc chắn là một trong những Quỹ thương hiệu. Là một tổ chức lâu đời quen thuộc với thế giới tài chính, cái tên này chắc chắn sẽ mang lại cho các công ty khởi nghiệp một lớp vàng.
Tuy nhiên, thật dễ để các quỹ thương hiệu ngồi trên thành tích trong quá khứ và “ăn vòng nguyệt quế”. Lightspeed Venture Capital đã đạt được nhiều thành tựu trong lĩnh vực Internet truyền thống và cũng không thể che đậy được tình thế hơi thụ động của mình trong ngành mã hóa. Với a16z, Coinbase Ventures, Multicoin Capital và các VC khác đang phát triển nhanh chóng trong thế giới Tiền điện tử, tốc độ ánh sáng chậm hơn dường như đang đi lùi.
Từ quan điểm của một bên thứ ba khách quan và trung lập, một tổ chức đầu tư tốt cần có khả năng phát hiện trước các công ty tốt và theo dõi, sau đó giới thiệu chúng với thế giới. Như Chen Yuetian đã nói trong bài báo "Spark Prediction 2021", VC nên là người bảo lưu khả năng xảy ra nhiều thay đổi cho thế giới này. Prometheus là người châm lửa, VC phải là người gieo rắc lửa.
Phản ánh trong hành vi đầu tư, với cùng một mức giá giao dịch, các tổ chức đầu tư vào phía bên trái của đỉnh của đường giá có mức cao hơn so với các tổ chức đầu tư vào phía bên phải. Một tổ chức giành được Alpha ở vòng hạt giống sẽ tốt hơn một tổ chức FOMO sau đó. Đối với Lightspeed Venture Capital, bất kể trong các cơ hội đầu tư của Terra hay FTX, tất nhiên là rất tuyệt khi có thể chiếm được Alpha, nhưng nó vẫn chưa đạt được cấp độ nhanh nhất và cao nhất.
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử VC luôn thay đổi và rượt đuổi, khi những người chơi khác đang dốc hết sức lực, Lightspeed Venture Capital, vẫn còn năng lực dự phòng, chắc chắn sẽ không thể chiếm vị trí dẫn đầu. Vào thời điểm nó thực sự chú ý đến thế giới Crypto đang phát triển, có thể đã quá muộn để ngành này chơi trò chơi hoàn toàn khác vào lúc đó.
