Nhìn thoáng qua Bối cảnh DeFi của Hệ sinh thái Terra: "Money Lego" hiệu quả hơn

Tác giả gốc:0x137, Khối nhịp điệu

Tác giả gốc:

Trước đây, trong môi trường thị trường yếu kém nói chung, LUNA đã trở thành một trong số ít dự án có hiệu suất mạnh mẽ, thậm chí còn thiết lập mức giá cao mới. Không giống như các chuỗi công khai khác, hệ sinh thái DeFi của Terra được Anchor hỗ trợ hoàn toàn, tính đến thời điểm hiện tại, TVL của Terra vào khoảng 17 tỷ đô la Mỹ, trong đó Anchor chiếm 13 tỷ.

tiêu đề cấp đầu tiên

Anchor

Nền tảng cho vay: Anchor, Mars

tiêu đề phụ

Có thể nói Anchor là động cơ của hệ sinh thái Terra hiện tại và mức độ phổ biến của UST. Bằng cách cung cấp APY ổn định ở mức 20%, Anchor đã mang lại nguồn thu nhập dễ dự đoán hơn cho người dùng tiết kiệm stablecoin, do đó thu hút một lượng lớn tiền gửi và vay UST .

Anchor sử dụng phần thưởng xác minh mạng bằng chứng cổ phần (PoS), cũng như tiền lãi của người dùng vay để tạo lãi suất cố định cho người dùng tiết kiệm.

Trên nền tảng Anchor, người vay cần thế chấp tài sản PoS như bLUNA hoặc bETH để cho vay UST. bLUNA và bETH là các công cụ phái sinh cầm cố thanh khoản, "b" là viết tắt của "Bonded", là chứng chỉ nắm giữ do nền tảng Lido cấp cho LUNA hoặc ETH được cầm cố trong nút xác minh. Nó có thể được sử dụng để giao dịch miễn phí hoặc làm tài sản thế chấp. Nếu bLuna có trong ví của người dùng, nó cũng sẽ tạo ra phần thưởng cam kết UST, phần thưởng này có thể được yêu cầu dưới trang "bAsset" trên Anchor.

Sau khi người dùng gửi bLUNA hoặc bETH, Anchor sẽ sử dụng các tài sản này để cam kết xác minh nút của mạng Terra và mạng Ethereum 2.0, đồng thời nhận phần thưởng cam kết ổn định.

Mô hình này được Anchor gọi là "lãi suất phi rủi ro" và đối với hầu hết những người nắm giữ stablecoin, nó rất hấp dẫn để có thể tạo thu nhập thụ động ổn định trong thế giới mã hóa. Trong năm qua, TVL của nền tảng Anchor cũng tăng đều đặn, cách đây không lâu đã vượt qua Aave để trở thành nền tảng cho vay lớn thứ hai trong lĩnh vực mã hóa và sẽ sớm được kết nối với hệ sinh thái Avalanche.

Mars Protocol

Tuy nhiên, khi ngày càng có nhiều UST được gửi vào nền tảng, Anchor cũng bắt đầu đối mặt với vấn đề cạn kiệt tiền tiết kiệm thu nhập, cuộc bỏ phiếu quản trị của Anchor cũng đã thông qua một kế hoạch cách đây không lâu dựa vào việc sửa đổi lãi suất để đảm bảo tính bền vững. Nhưng ngay cả khi lãi suất được điều chỉnh, Anchor vẫn cần các giao thức khác trong hệ sinh thái để chia sẻ áp lực. Về vấn đề này, các thỏa thuận như Nghị định thư Mars đóng một vai trò quan trọng.

tiêu đề phụ

Trên thực tế, Anchor giống một thỏa thuận tiết kiệm hơn, cung cấp dịch vụ tiết kiệm theo tỷ lệ cố định (Saving-as-a-Service) cho các cá nhân và thỏa thuận. Mars thì khác, lãi suất của nó dựa trên nhu cầu thị trường nên lãi suất sẽ biến động, mang lại những lợi ích khác nhau.

Bởi vì nhiều tài sản thế chấp không tạo ra phần thưởng xác minh PoS, nên thu nhập lãi suất của người dùng tiết kiệm trên nền tảng Mars đều đến từ tiền lãi của người đi vay. Điều đó có nghĩa là, thu nhập lãi suất của Mars được thúc đẩy bởi nhu cầu vay. Nhu cầu vay càng nhiều , Tỷ lệ vay trên sao Hỏa càng cao.

tiêu đề cấp đầu tiên

Astroport

Trung tâm giao dịch: Astroport, Loop Finance

tiêu đề phụ

Trước Astroport, địa điểm giao dịch chính của hệ sinh thái Terra là Terraswap. Tuy nhiên, các chức năng của ứng dụng còn rất thô sơ, trước khi cập nhật phiên bản, Terraswap chỉ có các chức năng giao dịch cơ bản và các nhà cung cấp thanh khoản không thể thấy được lợi ích cụ thể của riêng họ.So với các DEX sinh thái khác, trải nghiệm người dùng có một khoảng cách lớn.

Ngoài ra, Astroport cũng dự định đề cập đến mô hình veToken, trao cho xASTRO và vxASTRO các mức độ quyền biểu quyết khác nhau và chia sẻ doanh thu nền tảng giữa những người đặt cược LP và ASTRO.

Loop Finance

Các nâng cấp của Astroport trong các lĩnh vực này rất quan trọng đối với hệ sinh thái Terra, bởi vì giá cả và hiệu quả tốt hơn giúp các ứng dụng khác trong hệ sinh thái tích hợp, tạo ra quy mô kinh tế và thu hút nhiều thanh khoản hơn.

tiêu đề phụ

Người sáng tạo có thể nhận phần thưởng LOOPR bằng cách chia sẻ nội dung có giá trị trong Cộng đồng Loop. Người dùng có thể theo kịp các bản phát hành dự án DeFi mới nhất và trực tiếp mua hoặc giao dịch Token của các dự án này trên Loop. Tất nhiên, Loop Ventures cũng ươm tạo các dự án của riêng mình và sau đó giúp chúng khởi động.

Thị trường NFT của Loop là thị trường đầu tiên trong hệ sinh thái Terra tập trung vào tính thực tiễn của NFT. Cầm cố NFT thông qua "Trái phiếu NFT", để NFT có thể mang lại lợi ích cho người nắm giữ.

"Money Lego" có khả năng kết hợp cao

Nexus Protocol

Một trong những ưu điểm lớn nhất của hệ sinh thái Terra là các hiệp định không đấu tranh đơn lẻ mà là mối quan hệ hợp tác và cạnh tranh. Với khuôn khổ cho vay và giao dịch sẵn có, các ứng dụng DeFi khác trong Terra có thể cộng tác với nhau trên cơ sở này để tạo thành một "Money Lego" có khả năng kết hợp cao, từ đó nâng cao hiệu ứng mạng của toàn bộ hệ sinh thái.

tiêu đề phụ

Hiện tại, Nexus chỉ hỗ trợ tối ưu hóa doanh thu cho Anchor. Người dùng gửi bLUNA hoặc bETH vào Vault và nhận nLUNA và nETH làm chứng chỉ. BLUNA và bETH đã gửi sẽ được gửi vào Anchor theo chiến lược thu nhập trước đây của Nexus và cho vay UST cho các hoạt động tiết kiệm và thu nhập được tạo sẽ được thanh toán dưới dạng Mã thông báo Psi. Gần đây, nhóm Nexus đã công bố quan hệ đối tác với Prism trên Twitter, điều này sẽ hỗ trợ tối ưu hóa doanh thu cho Prism trong tương lai.

Prism

Đồng thời, người dùng cũng có thể đưa nLUNA của họ vào nhóm thanh khoản trên Nexus và thỏa thuận sẽ tự động cung cấp nó cho Astroport và kiếm thu nhập từ Nông nghiệp, cuối cùng là trả phần thưởng dưới dạng Psi.

Prism là một giao thức phái sinh của LUNA. Bằng cách phân tách tài sản kỹ thuật số thành hai phần khác nhau, thành phần thu nhập và thành phần chính, nó giúp người dùng quản lý rủi ro biến động giá và thu nhập không ổn định một cách đơn giản và hiệu quả.

Edge Protocol

Trước tiên, người dùng cần đặt cược LUNA của họ trên Rrism và nhận cLUNA làm chứng chỉ. cLUNA có thể được phân tách thành thành phần chính pLuna (LUNA chính) và thành phần thu nhập yLuna (LUNA lợi tức), trong đó đặt cược yLUNA có thể nhận phần thưởng đặt cược và airdrop, trong khi nắm giữ pLUNA không có nhiều tùy chọn thu nhập. Tất nhiên, có sự khác biệt về giá của pLUNA và yLUNA sau khi phân hủy, vì vậy cũng có chỗ cho các thương nhân chênh lệch giá.

Giao thức Edge hiện đang ở phiên bản beta. Nó tương tự như Abracadabra trong Hệ sinh thái Terra, cho phép người dùng sử dụng tài sản sinh lãi của họ làm tài sản thế chấp cho các hoạt động cho vay, giúp cải thiện hơn nữa khả năng kết hợp ứng dụng và tỷ lệ sử dụng vốn của Hệ sinh thái Terra.

Stader

Ví dụ: người dùng có khoản tiết kiệm UST trên nền tảng Anchor có thể sử dụng aUST của họ làm tài sản thế chấp cho các hoạt động vòng lặp trên Edge để tăng APY cố định của họ. Tất nhiên, người dùng cũng có thể chọn cho mượn các tài sản khác để tham gia vào các hoạt động DeFi khác nhau, chẳng hạn như LunaX.

tiêu đề phụ

LunaX là một công cụ phái sinh cầm cố thanh khoản của nền tảng Stader, tương tự như aUST và là một mã thông báo tích lũy tự động gộp.

ORCA

Người dùng có thể cầm cố LUNA trên Stader và chấp nhận chứng chỉ LunaX, sử dụng LunaX làm tài sản thế chấp để cho vay UST và LUNA trên Edge, đồng thời gửi một phần của chúng vào nhóm thanh khoản Anchor và LunaX-LUNA. Sau đó, sử dụng aUST để cho vay tài sản tổng hợp trên Mirror để đạt được lãi kép.

ORCA là sản phẩm đầu tiên của nhóm Kujira. Nó cho phép nhiều người dùng DeFi hơn tham gia vào việc thanh lý và chênh lệch giá của nền tảng Anchor, bởi vì ORCA hỗ trợ thanh lý với aUST.

Apollo DAO

Trước tiên, người dùng có thể chuyển đổi LUNA thành bLUNA hoặc LunaX, mượn UST tại Anchor hoặc Edge và ký gửi vào Anchor. Sau đó, sử dụng chứng chỉ aUST để thực hiện thanh lý và chênh lệch giá trên ORCA để tăng thu nhập cầm cố của chính bạn.

tiêu đề phụ

Tính năng độc đáo của Apollo là người dùng có thể gửi UST trực tiếp và giao thức sẽ tự động chuyển đổi nó thành Mã thông báo LP tương ứng cho bạn và bắt đầu tạo thu nhập.

Osmosis

"Chợ nông dân" của Apollo cũng rất thú vị, đây là một Launchpad, nhưng điểm khác biệt là nó sử dụng Farming để bắt đầu các dự án mới và cung cấp tính thanh khoản cho chúng. Người dùng cũng chỉ cần gửi UST.

tiêu đề phụ