Liệu Circle, công ty đã bỏ kinh doanh thoái vốn và tập trung vào stablecoin, có thể thắng “canh bạc” lần này?

Văn bản | Biên tập bởi Zhou Wenyi | Nguồn Bi Tongtong | PANews

Sáu năm sau khi thành lập, Vòng tròn kỳ lân đã đến một ngã ba và thực hiện các điều chỉnh chiến lược một lần nữa.

Vào ngày 17 tháng 12, blog chính thức của Circle đã thông báo về việc bán doanh nghiệp Circle Trade OTC cho Kraken, nói rằng công ty sẽ tập trung vào hoạt động kinh doanh stablecoin vào năm 2020. Lần này, Circle đã thực hiện một sự điều chỉnh "cắt giảm" khác đối với hoạt động kinh doanh của mình sau khi hủy ứng dụng thanh toán xã hội hỗ trợ Circle Pay, tạm dừng dự án Circle Research và chia tách sàn giao dịch Poloniex.

Bên cạnh lĩnh vực kinh doanh, tổ chức Circle team cũng bị “thu gọn”. Trong số đó, Sean Neville, người đồng sáng lập Circle, sẽ từ chức đồng Giám đốc điều hành và chỉ tham gia vào hội đồng quản trị với tư cách là một giám đốc độc lập. Cũng rời nhóm là giám đốc tài chính Naeem Ishaq và trưởng cố vấn pháp lý Gus Coldebella.

tiêu đề phụ

Lịch sử cuộc tấn công của Blockchain Unicorn Circle

Kể từ khi thành lập vào năm 2013, nó chủ yếu cung cấp dịch vụ lưu trữ Bitcoin và trao đổi tiền tệ fiat. Circle đã gia nhập "câu lạc bộ kỳ lân blockchain" và phát triển thuận lợi trên mọi chặng đường. Nó được nhiều tổ chức nổi tiếng bao gồm Goldman Sachs và Baidu ưa chuộng. Theo thống kê của PANews, cho đến nay Circle đã huy động được tổng cộng 246 triệu đô la Mỹ.

Vào đầu năm 2013, Circle đã nhận được khoản tài trợ Series A trị giá 9 triệu đô la do General Catalyst đứng đầu. Khoản tài trợ này cũng lập kỷ lục về số tiền tài trợ cao nhất trong lịch sử của một công ty tiền điện tử tại thời điểm đó. Vào tháng 3 năm 2014, Circle đã nhận được vòng tài trợ Series B trị giá 17 triệu đô la do Breyer Capital dẫn đầu và tiếp theo là General Catalyst. Vào tháng 4 năm 2015, Circle đã nhận được khoản tài trợ Series C trị giá 50 triệu đô la do Goldman Sachs đứng đầu và tiếp theo là Accel Partners.

Vào cuối năm 2015, Circle đã thực hiện một cuộc chuyển đổi xã hội đối với ứng dụng Bitcoin Circle Pay của mình. Vào thời điểm đó, Circle Pay tương tự như WeChat Pay và có thể hỗ trợ các giao dịch mua bán và chuyển khoản Bitcoin. Vào năm 2016, Circle đã liên tiếp mở ra cánh cửa thị trường của Liên minh Châu Âu và Trung Quốc, thu hút một lượng lớn tiền và người dùng trên đường đi. Circle đang bùng nổ vào thời điểm đó, có khối lượng giao dịch hơn 1 tỷ đô la Mỹ vào năm 2016 và số lượng người dùng tăng hơn 1.000%.

Kể từ năm 2016, Circle bắt đầu mở rộng thị trường Trung Quốc, cố gắng giành lấy mảng kinh doanh thanh toán từ Tencent và Alibaba. Vào tháng 6 cùng năm, Circle đã nhận được khoản đầu tư Series D trị giá 60 triệu đô la Mỹ và hoàn thành việc xây dựng đội ngũ kinh doanh của mình tại Trung Quốc. Vòng tài trợ này do IDG Capital dẫn đầu, với Baidu, Breyer Capital, General Catalyst, CICC, Everbright Investment, Wanxiang Group và CreditEase cũng tham gia vào khoản đầu tư tiếp theo, với mức định giá khoảng 480 triệu USD. (Đọc liên quan: Đối thoại độc quyền | Bí mật thương mại của Blockchain Unicorn Circle)

Circle được các nhà đầu tư ưa chuộng và giấy phép tuân thủ của nó có thể là một con bài thương lượng quan trọng. Vào tháng 9 năm 2015, Circle đã nhận được giấy phép tiền kỹ thuật số đầu tiên BitLicense do Bộ Dịch vụ Tài chính của Bang New York cấp, điều đó có nghĩa là Circle có thể cung cấp dịch vụ tiền kỹ thuật số ở Bang New York với giấy phép. Hiện tại, nó có giấy phép thanh toán của Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và Liên minh Châu Âu và BitLicense của Bang New York. Đây là công ty có số lượng giấy phép toàn cầu lớn nhất trong ngành tài sản mã hóa. Nó cũng có các kênh tuân thủ đối với đô la Mỹ, bảng Anh và euro để nhập và xuất tài sản mã hóa.

Với sự may mắn gấp đôi về tiền và giấy phép, Circle đã trở thành một ngôi sao chói lọi trong lĩnh vực mã hóa và từng được coi là "Alipay phiên bản Mỹ".

Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh thanh toán bằng bitcoin của nó đã gặp phải một nút cổ chai, vào ngày 7 tháng 12 năm 2016, nó đã thông báo rằng họ sẽ "từ bỏ hoạt động kinh doanh bằng bitcoin", nhưng nó vẫn sử dụng công nghệ chuỗi khối cơ bản của bitcoin và tung ra một nền tảng có tên là "Spark", có thể nhận thanh toán bằng 0. Phí và tỷ giá hối đoái bằng 0 đối với chuyển khoản ngoại hối.

Cũng chính từ năm này, Circle đã chuyển trọng tâm sang thị trường tiền điện tử và lần lượt tung ra nhiều sản phẩm khác nhau. Chúng bao gồm dịch vụ chuyển Bitcoin trong iMessage hỗ trợ Apple IOS 10 và Circle Invest, một ứng dụng di động để đầu tư tài sản mã hóa cá nhân.

Vào tháng 10 năm 2017, Circle đã chính thức ra mắt "Circle Trade", đây cũng là hoạt động kinh doanh đầu tiên được thành lập và ra mắt ở châu Á, cung cấp cho các tổ chức các giao dịch tiền kỹ thuật số có giá trị lớn.

Vào tháng 2 năm 2018, Circle đã mua lại Poloniex, một trong những sàn giao dịch tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới vào thời điểm đó, với giá 400 triệu USD. Bất chấp những ý kiến ​​trái chiều, việc mua lại là một bước quan trọng đối với Circle trong việc tiếp nhận chất béo của tiền điện tử. Việc mua lại Poloniex có nghĩa là Circle đã mở rộng giao dịch OTC của tài sản mã hóa sang thị trường tại chỗ, ngoài việc cải thiện đáng kể khả năng thu hút tiền, nó còn có thể mở rộng đáng kể quy mô người dùng và loại người dùng.

Vào tháng 5 năm 2018, Circle đã hoàn thành vòng gọi vốn Series E trị giá 110 triệu đô la Mỹ do gã khổng lồ khai thác mỏ Bitmain dẫn đầu. Sau vòng gọi vốn này, giá trị của nó đã tăng vọt lên 3 tỷ đô la Mỹ.

Ngay sau đó, vào nửa cuối năm 2018, Circle và Coinbase đã ra mắt đồng đô la Mỹ ổn định USDC có trụ sở tại Trung tâm và liên tiếp ra mắt đồng đô la Mỹ ổn định USDC và nền tảng cho tiền gửi USDC và chuyển đổi tiền tệ fiat để thử nghiệm vùng nước của đồng tiền ổn định. Thông qua Centre, Circle đang dần gây ồn ào về việc chuyển đổi tài sản kỹ thuật số chéo và chuỗi chéo.

tiêu đề phụ

Làm thế nào Circle có thể tái sinh sau khi bãi bỏ hoạt động kinh doanh phụ?

Nếu nói rằng sự phát triển của Circle trước năm 2018 có thể nói là thuận buồm xuôi gió, nhưng bước sang năm 2019, Circle đã trải qua một chặng đường đặc biệt gập ghềnh.

Vào tháng 3 năm nay, Circle đã sa thải khoảng 30 người trong bộ phận tài chính, chiếm khoảng 10% tổng lực lượng lao động và hoạt động kinh doanh bên ngoài của nó cũng bị ảnh hưởng bởi tình trạng chảy máu chất xám, bao gồm cả cựu giám đốc OTC Ryan Salame. Circle cho rằng điều này là do môi trường pháp lý đầy thách thức ở Hoa Kỳ.

Trong nửa đầu năm 2019, Poloniex, sàn giao dịch kinh doanh cốt lõi của Circle, cũng gặp nhiều sóng gió. Do những bất ổn liên tục về quy định, vào tháng 5 năm 2019, Poloniex đã buộc phải hủy niêm yết 9 loại tiền điện tử và vào tháng 10, nó lại hủy niêm yết 6 loại tiền điện tử, khiến họ mất rất nhiều lợi nhuận. Giám đốc điều hành của Circle, Jeremy Allaire, đã nhiều lần công khai bày tỏ sự không hài lòng với các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ.

Trong nửa cuối năm nay, tình thế bị động đã phát triển thành việc thoái vốn từng lớp trong hoạt động kinh doanh của mình.

Kể từ tháng 6 năm nay, Circle bắt đầu "gầy sút" và buộc phải rạch tay với cố hương. Trong tháng đó, Circle đã thông báo rằng bắt đầu từ ngày 8 tháng 7, dịch vụ Circle Pay sẽ dần dần hủy hỗ trợ cho các khoản thanh toán và phí của người dùng, đồng thời hủy hoàn toàn mọi hỗ trợ cho Circle Pay vào ngày 30 tháng 9.

Vào ngày 25 tháng 9, Circle đã đăng một bài báo trên trang web chính thức của mình nói rằng họ sẽ tạm dừng dự án Circle Research.

Vào tháng 10 năm 2019, Bermuda trở thành chính phủ đầu tiên chấp nhận USDC làm khoản thanh toán thuế và các dịch vụ khác của chính phủ. Đầu tháng 7, Circle đã thông báo rằng Poloniex đã nhận được giấy phép kinh doanh tài sản kỹ thuật số Bermuda. Trong cùng tháng đó, nhóm và ban lãnh đạo Poloniex đã tách khỏi Circle và thành lập một công ty quốc tế độc lập mới, Polo Digital Assets Ltd. Hoạt động kinh doanh chính của Poloniex dần chuyển sang Bermuda. Với sự hỗ trợ của một nhóm đầu tư châu Á, spin-off có thể thu được những lợi ích to lớn.

Vào ngày 17 tháng 12, Circle đã bán bàn OTC của mình, Circle Trade, cho sàn giao dịch Kraken. Một báo cáo phương tiện truyền thông khác cho biết kể từ mùa hè này, Circle đã tìm kiếm người mua cho nền tảng OTC của mình. Nền tảng OTC của Circle có khối lượng giao dịch 24 tỷ đô la vào năm 2018.

tiêu đề phụ

Hướng đến tiền tệ ổn định, liệu USDC có hoạt động?

Theo tuyên bố chính thức, từ năm 2020, Circle sẽ hỗ trợ các API ví tiền ổn định, lưu ký và thanh toán toàn cầu, cung cấp các dịch vụ cơ sở hạ tầng rủi ro thấp, hiệu quả cao cho các doanh nghiệp và nhà phát triển toàn cầu.

Đối với các stablecoin được nhắm mục tiêu, đã có manh mối. Kể từ phiên điều trần về "Đánh giá khung pháp lý cho tiền kỹ thuật số và chuỗi khối" vào tháng 7, Giám đốc điều hành của Circle, Jeremy Allaire đã nhận ra rằng môi trường pháp lý hiện tại của Hoa Kỳ vẫn chưa rõ ràng và rất khó để tiền điện tử thoát khỏi xiềng xích quy định, trong khi stablecoin thì đấu thầu hợp pháp và Cầu nối trung gian của tiền điện tử sẽ là nền tảng chính của nền kinh tế kỹ thuật số trong tương lai.

Jeremy Allaire đã tuyên bố công khai rằng Circle sẽ tập trung vào việc phát hành một loại tiền tệ ổn định duy nhất và mục tiêu dài hạn của nó là thiết lập một loại tiền kỹ thuật số toàn cầu, được hỗ trợ bởi các loại tiền tệ chính và Bitcoin, biến nó thành một loại tiền tệ thương mại và giao dịch toàn cầu. tiền tệ hấp dẫn nhất về mặt

Theo dữ liệu từ DAppTotal.com, tính đến ngày 18 tháng 12, thị trường stablecoin USDC đạt tổng cộng 46,405 tỷ USD, chiếm 8,11% thị trường, đứng thứ hai. Nguồn cung của nó đã tăng khoảng 81% kể từ cuối tháng 10. Tuy nhiên, thị phần của USDT đầu tiên đã đạt hơn 80% tổng thị trường, về cơ bản chiếm lĩnh thị trường và hiệu ứng Matthew của thị trường là rất đáng kể. Năm 2017, khối lượng giao dịch của USDT đạt 107 tỷ đô la Mỹ và năm 2018, nó đã vượt qua mốc nghìn tỷ đô la Mỹ.

Không còn nghi ngờ gì nữa, stablecoin từ lâu đã được coi là nền tảng của hệ sinh thái mã hóa và có những lợi thế vượt trội trong việc thanh toán xuyên biên giới, tiền tệ fiat của đại lý, v.v., nhưng đặc biệt có những yếu tố rủi ro liên quan đến chúng. Nếu USDC muốn đi theo cánh buồm của đồng tiền ổn định, nó vẫn cần tận dụng lợi thế của các cơ quan quản lý.

Nhưng dám đặt cược vào stablecoin với đà phá vỡ con thuyền, Circle thực hiện tuân thủ quy định trọng lượng quan trọng. Circle đã làm rất nhiều việc trong việc tuân thủ quy định, ngoài việc giành được giấy phép của chính phủ tiền kỹ thuật số đầu tiên ở bang New York và Vương quốc Anh; công ty đã xây dựng nhóm tuân thủ pháp luật nội bộ của riêng mình và tích cực hợp tác với các cơ quan quản lý trong việc chống gian lận và KYC. Về mặt tuân thủ quy định, đó là điểm yếu của USDT, stablecoin hàng đầu. CMO Marieke Flamen của Circle đã từng nói với PANews, "Trong lĩnh vực blockchain, cách để phát triển bền vững là quy định về dịch vụ." Đồng tiền ổn định sẽ trở thành một xu hướng.

Lĩnh vực DeFi cũng là một thị trường ứng dụng quan trọng đối với USDC. PANews trước đây đã chỉ ra trong bài báo "Tình trạng cho vay Ethereum DeFi: Maker trở thành "Ngân hàng Trung ương" Nhu cầu tài chính của người dùng đang bùng nổ" rằng Maker, CompoundV1/V2, Dharma và dY/dX's các khoản vay trong tháng qua USDC đã trở thành tài sản cho vay lớn thứ hai, chiếm 20% và là khoản vay nhiều nhất trong số tất cả các loại tiền tệ fiat. Pan Chao, người đứng đầu cộng đồng Trung Quốc của Maker Dao, đã phân tích với PANews rằng điều này có liên quan đến Circle và Coinbase đằng sau nó, “Circle và Coinbase, công ty phát hành USDC, có các kênh trao đổi đô la Mỹ thông thường, lợi thế về quy định, bảo đảm tín dụng và 100 % dự trữ. Các Stablecoin khác, chẳng hạn như USDT, rất rủi ro và mọi người không muốn nắm giữ chúng trong thời gian dài, đồng thời kênh đô la Mỹ không suôn sẻ và người dùng chính của DeFi vẫn là những người nắm giữ đô la Mỹ.”

Liệu USDC, đứng thứ hai, có thể vượt qua USDT trong một cú trượt ngã hay không và liệu Circle có thể tái tạo vinh quang của mình trong lĩnh vực kinh doanh stablecoin hay không vẫn chưa được biết.